El documento trata sobre los conceptos fundamentales de la planeación financiera. En pocas palabras, la planeación financiera es una técnica que reúne métodos e instrumentos para establecer pronósticos y metas económicas y financieras a corto y largo plazo, tomando en cuenta los recursos disponibles y requeridos para alcanzar dichas metas.

1. CONCEPTOS FUNDAMENTALES DE PLANEACION FINANCIERA
LA PLANEACIÓN FINANCIERA ES UNA TÉCNICA QUE REUNE
UNCONJUNTO DE MÉTODOS, INSTRUMENTOS Y OBJETIVOS CON EL FIN
DEESTABLECER EN UNA EMPRESA PRONOSTICOS Y METAS
ECONÓMICAS YFINANCIERAS POR ALCANZAR, TOMANDO EN CUENTA
LOS MEDIOS QUESE TIENEN Y LOS QUE SE REQUIEREN PARA
LOGRARLO.
La planeación financiera y los procesos de control nos permiten analizar las
operaciones que hemos realizado y con base a estas poder tomar decisiones
que permitan el crecimiento de nuestra empresa. La planeación y control
financiero implican el empleo de proyecciones que tomen como base las
normas y el desarrollo de un proceso de retroalimentación y de ajuste para
incrementar el desempeño. Los resultados que se obtienen de la proyección de
todos estos elementos de costos se reflejan en el estado de resultados
presupuestado.
Las ventas anticipadas permiten considerar los diversos tipos de inversiones
que se necesitan para elaborar los productos. Estas inversiones, más el
balance general, proporcionan los datos necesarios para desarrollar la columna
de los activos del balance general. Estos activos deben ser financiados, pero
también se requiere de un análisis de flujo de efectivo.
CONCEPTO DE PLANEACION FINANCIERA
Herramienta que aplica el decisor para estudiar, evaluar y proyectar el futuro
económico-financiero de una empresa para tomar decisiones acertadas y
alcanzar los objetivos propuestos.
SU CONTEXTO DENTRO DE LAS FINANZAS
* Planeación financiera
* Administración financiera
* Control financiero
Planificar no sólo es un instrumento empresarial, sino algo más que trasciende
de lo operativo y que tiene que ver más con lo estratégico. Es buscar un
equilibrio entre todos los niveles de la empresa, con objeto de que responda de
una manera más equilibrada y eficiente a los retos que implica su base de
negocio y el entorno en el que ésta se encuentra.
La planeación financiera es una técnica que reúne un conjunto de métodos,
instrumentos y objetivos con el fin de establecer en una empresa pronósticos y
metas, económicas y financieras, por alcanzar, tomando en cuenta los medios
que se tienen y los que se requieren para lograrlo.
CARACTERISTICAS Y PROCESO DE LA PLANEACION FINANCIERA
a) PARA PLANEAR LOS QUE SE QUIERE HACER SE TIENEN
QUEDETERMINAR LOS OBJETIVOS Y LOS CURSOS DE ACCION QUE
HAN DETOMARSE, SELECCIONANDO Y EVALUANDO CUÁL SERÁ LA
MEJOR OPCIÓN PARA EL LOGRO DE LOS OBJETIVOS PROPUESTOS,
BAJO QUEPOLÍTICAS DE EMPRESA, CON QUÉ PROCEDIMIENTOS Y

2. BAJO QUEPROGRAMAS. DE ESTA MANERA, LA PLANEACIÓN ES LA
PRIMERA ETAPADEL SISTEMA PRESUPUESTARIO EN LA QUE SE DEBEN
ANALIZAR LOSFACTORES QUE INFLUYEN EN EL FUTURO DE LA
EMPRESA, COMO POR EJEMPLO:LO RELACIONADO CON LOS
PRODUCTOS, PERSONAL, ESTRUCTURAFINANCIERA, CONDICIONES DE
LA PLANTA Y EQUIPO.CONSIDERANDO EL ENTORNO ECONÓMICO Y
FINANCIERO EN QUE VIVELA EMPRESA: EL MERCADO EN QUE SE
DESENVUELVE LA SITUACIÓNECONÓMICA, SINDICAL, IMPOSITIVA, ETC.
Y FINALIZANDO CON
LAPREPARACIÓN E IMPLEMENTACIÓN DE UN PLAN QUE
DETERMINECLARAMENTE LOS OBJETIVOS REALISTAS Y LOGRABLES,
QUE DEBANALCANZARSE Y BAJO QUÉ POLÍTICAS O REGLAS DEFINIDAS
PARA CADACASO EN PARTICULAR, PARA LO QUE ES MUY
CONVENIENTE SEESTABLEZCA UN PROGRAMA CON PROCEDIMIENTOS
DETALLADOS EN ELQUE SE SEÑALE LA SECUENCIA DE ACCION PARA
LOGRAR TALESOBJETIVOS. b) PARA LLEVAR A CABO LO PLANEADO SE
REQUIERE ORGANIZACIÓN,EJECUCIÓN Y DIRECCION. LA
ORGANIZACIÓN ES UN REQUISITOINDISPENSABLE EN EL PROCESO
PRESUPUESTADO, QUECONCEPTUALMENTE IDENTIFICA Y ENUMERA
LAS ACTIVIDADES QUE SEREQUIEREN PARA LOGRAR LOS OBJETIVOS
DE LA EMPRESA,AGRUPANDOLAS EN RAZON DE UNIDADES
ESPECIFICAS DE DIRECCIÓN YCONTROL, A LAS QUE SE DEBE DEFINIR
CLARAMENTE SU GRADO DEAUTORIDAD Y RESPONSABILIDAD.
b) c) PARA VERIFICAR LA EFICIENCIA DE CÓMO SE HIZO SE REQUIERE
ELCONTROL DE LAS ACTIVIDADES, PARA SABER SI ESTAN
REALIZANDOLAS ACCIONES, (CUANDO, DÓNDE, COMO) DE ACUERDO
CON LOSPLANES.d) EL SISTEMA PRESUPUESTARIO ES LA
HERRAMIENTA MÁS IMPORTANTECON QUE CUENTA LA
ADMINISTRACIÓN MODERNA PARA REALIZAR SUSOBJETIVOSLAS
PRINCIPALES TÉCNICAS FINANCIERAS DE PLANEACIÓN QUE SE
USANEN LOS NEGOCIOS SON DE TRES CATEGORIAS LLAMADAS:
PRESUPUESTODE OPERACIÓN, PRESUPUESTO DE INVERSIÓN
PERMANENTE YPRESUPUESTO FINANCIERO.e) EL PRESUPUESTO DE
OPERACIÓN ES EL QUE CON MAYOR FRECUENCIAUTILIZAN LAS
EMPRESAS Y DEBE SER PREPARADO, PREFERENTEMENTE,TOMANDO
COMO BASE LA ESTRUCTURA DE LA ORGANIZACIÓN YASIGNADO A LOS
GERENTES O DIRECTORES LA RESPONSABILIDAD
DELOGRAR LOS OBJETIVOS DETERMINADOS.f) EL PRESUPUESTO DE
INVERSIONES PERMANENTES, TAMBIENLLAMADO PRESUPUESTO DE
CAPITAL, ESTA RELACIONADOCON LAADQUISICIÓN Y REPOSICIÓN DE
ACTIVOS FIJOS. SE PREPARA POR SEPARADO DEL PRESUPUESTO DE
OPERACIÓN, GENERALMENTE BAJO UNCOMITÉ DE INVERSIONES DE
CAPITAL DISTINTO DEL COMITÉ DEPRESUPUESTOS. CADA PROYECTO

3. DE INVERSIÓN DEBERÁ TENER LAJUSTIFICACIÓN QUE LO APOYE Y
PARA PROYECTOS MAYORES SURENDIMIENTO SOBRE LA INVERSION
TIENE QUE SER ANALIZADO YMEDIDO CON MÉTODOS APROPIADOS.g)
EL PRESUPUESTO FINANCIERO ESTÁ RELACIONADO CON
LAESTRUCTURA FINANCIERA DE LA EMPRESA COMO LAS
NECESIDADES DECAPITAL DE TRABAJO, LOS ORIGENES Y
APLICACIONES DE RECURSOS OFONDOS, LA GENERACIÓN DE FONDOS
INTERNOS, INCLUYENDO ELPRESUPUESTO DE CAJA, LA COMPOSICIÓN
DEL CAPITAL SOCIAL YUTILIDADES RETENIDAS EN EL QUE SE DEBE
ESTUDIAR SURENTABILIDAD. EL PRESUPUESTO DE INVERSION
PERMANENTE (ACTIVOFIJO) EN REALIDAD ES UNA PARTE DEL
PRESUPUESTO FINANCIERO, PERODADA LA IMPORTANCIA QUE
GENERALMENTE TIENE EN LAS EMPRESASES SEGREGADO DE ESTE.
EL PROCESO DE PLANEACIÓN FINANCIERA A CORTO Y A LARGO PLAZO
Planes financieros a largo plazo (estratégicos)
Determinan las acciones financieras planeadas de una empresa y su impacto
pronosticado, durante periodos que varían de dos a diez años. Es común el
uso de planes estratégicos a cinco años, que se revisan conforme surge nueva
información. Por lo común, las empresas que experimentan altos grados de
incertidumbre operativa, ciclos de
producción relativamente cortos, o ambos, acostumbran utilizar periodos de
planeación más breves. Los planes financieros a largo plazo forman parte de
un plan estratégico integrado que, junto con los planes de producción y de
mercadotecnia, guía a la empresa hacia el logro de sus objetivos estratégicos.
Estos planes a largo plazo consideran las disposiciones de fondos para los
activos fijos propuestos, las actividades de investigación y desarrollo, las
acciones de mercadotecnia y de desarrollo de productos, la estructura de
capital y las fuentes importantes de financiamiento.
Planes financieros a corto plazo (operativos)
Especifican las acciones financieras a corto plazo y su impacto pronosticado.
Estos planes abarcan a menudo un periodo de uno a dos años. Su información
básica está compuesta por los pronósticos de ventas y diversas modalidades
de información operativa y financiera. Sus resultados esenciales incluyen
varios presupuestos operativos, así como el presupuesto de caja y los estados
financieros proforma. La planeación financiera a corto plazo comienza con el
pronóstico de ventas. A partir de éste, se preparan los planes de producción,
que toman en cuenta los plazos de entrega (preparación) e incluyen los
cálculos de los tipos y las cantidades de materias primas que se requieren.
1.5 La planeación estratégica y su proceso
La PE es un esfuerzo sistemático formal de la empresa para establecer sus
propósitos básicos que a través de planes detallados permiten

4. la implantación de objetivos y estrategias que logren el cumplimiento de dichos
propósitos. En términos sencillos el completo proceso de planeación
estratégica lo componen cuatro etapas:
1. Diagnóstico estratégico: El Diagnóstico Estratégico es el punto de partida
de todo el proceso de planeación estratégico y esto se debe a que en las
organizaciones es imprescindible conocer los eventos del macro y micro
entorno y su manera de manifestación, lo cual permitirá saber cómo pueden
influir los mismos en los valores de los miembros de la organización y en las
potencialidades necesarias para poder cumplir la misión y lograr la visión y en
relación con ello establecer los valores necesarios para enfrentar dichos
eventos sin que impacten de manera negativa el sistema de creencias y
valores básicos de los integrantes de la organización. Asimismo, si desde el
inicio se conoce la posición estratégica de la organización se puede garantizar
la pro-actividad necesaria para evitar las posibles sorpresas. El análisis se
realiza con el objetivo de establecer fehacientemente la posición en que se
encuentra la organización, es decir, sus capacidades internas y los hechos o
eventos que tendrá que enfrentar, lo cual facilita establecer la intensidad de los
efectos de dichos impactos. El diagnóstico estratégico tiene tres niveles; el
diagnóstico del macroentorno o global, el del microentorno o local y,
finalmente, el diagnóstico interno de la organización. El paso del diagnóstico
es esencial
por cuanto propicia el conocimiento de las amenazas, oportunidades,
fortalezas y debilidades y para ello se ha estandarizado el empleo de las
matrices de evaluación de factores internos y externos (matriz DOFA), no
obstante, las variables y procedimientos de estas matrices no son suficientes
para definir una posición estratégica fiable. Por esta razón el diagnóstico
estratégico no se limitará a la construcción y análisis de esta matriz.
2. Formulación estratégica: Establecer las metas estratégicas a que apuntará
la Compañía en el periodo de tiempo definido según criterios previamente
acordados. Identificar de 3 a 5 temas estratégicos directamente relacionados
con estas metas. Construir los mapas estratégicos para cada tema Definir los
objetivos cada tema estratégico, así como los indicadores que medirán su
progreso y alcance, lo que constituirá el Sistema de Control Estratégico.
Establecer los Planes Operativos que convertirán la estrategia en acción a lo
largo y ancho de la Compañía. Confrontar los Planes Operativos establecidos
contra los objetivos estratégicos para definir su pertinencia y viabilidad. Definir
una estrategia de despliegue que asegure el entendimiento de los Temas
Estratégicos, Planes Operativos, Metas e Indicadores en todos los niveles de
operación.
3. Difusión estratégica: En esencia el proceso de Difusión Estratégico se hace
con el objetivo de comunicar a todos dentro de la empresa el Plan Estratégico
de la Institución. Es una serie de sistemas,

5. fórmulas y reglas que impulsan a los trabajadores a analizar situaciones, crear
planes de mejoramiento, llevar a cabo controles de eficiencia y tomar las
medidas necesarias, resultando como beneficio principal el que todos enfocan
sus esfuerzos hacia los aspectos claves para alcanzar el éxito.
4. Monitoria estratégica: El monitoreo de la estrategia se realiza a través de un
Tablero de control, en el cual se puede evidenciar los procesos asociados a las
perspectivas y objetivos estratégicos, así como los indicadores asociados. El
monitoreo de los indicadores se realiza de acuerdo con lo establecido en el
manual de indicadores. Para monitorear el cumplimiento de los planes
estratégicos se realizan las actividades descritas en el manual de medición,
análisis y mejora. De acuerdo con los resultados del monitoreo se establece
la necesidad de realizar ajustes a la planeación estratégica o de tomar
acciones correctivas, preventivas y de mejora, las cuales deben plasmarse en
planes de acción.
1.6 Planeación táctica
Consiste en formular planes a corto plazo que pongan de relieve las
operaciones actuales de las diversas partes de la organización. El corto plazo
se define como un período que se extiende sólo a un año o menos hacia el
futuro. Los administradores usan la planeación táctica para describir lo que las
diversas partes de la organización deben hacer para que la empresa tenga
éxito en algún momento dentro de un año o manos hacia el futuro. La
planeación estratégica se
relaciona con el período más prolongado que sea válido considerar; la
planeación táctica se relaciona con el período más corto que sea válido
considerar. Ambos tipos de planeación son necesarios. Los administradores
necesitan programas de planeación táctica y estratégica, para estos programas
deben estar altamente relacionados para tener éxito. La planeación táctica
debe concentrarse en lo que debe hacerse en el corto plazo a fin de ayudar a
la organización a que logre sus objetivos a largo plazo, determinados mediante
la planeación estratégica
1.7 Decisiones Estratégicas
Las decisiones estratégicas son las que definen el futuro de las empresas y las
organizaciones. Típicamente estas decisiones requiere comprometer
cantidades considerables de recursos y los resultados a obtener son inciertos y
se conocerán años después de que se tomó la decisión. En muchos casos la
empresa está abordando por primera vez una decisión de un tipo particular, así
que no hay mucha experiencia de que echar mano. Aún si la hubiera, las
decisiones estratégicas son acerca del futuro no inmediato y esos futuros de
mediano y largo plazo tienen la mala costumbre de ser muy diferentes al
pasado. Las decisiones estratégicas requieren una evaluación que incluya las
particularidades, tal vez irrepetibles, de la situación que se enfrenta, y ser
analizadas con una metodología sólida que permita invertir con confianza
recursos valiosos maximizando la probabilidad de obtener resultados todavía
más valiosos