Este documento explica qué es y para qué sirve el Balance General. El Balance General muestra la estructura financiera de una empresa mediante dos bloques principales: el Activo, que son los recursos y bienes con los que cuenta la empresa, y el Pasivo, que representa los medios con los que se están financiando las operaciones de la empresa. El Balance General provee información sobre la liquidez, apalancamiento y solvencia de una compañía en un momento dado y debe analizarse comparando la composición del Activo y Pasivo con empresas líderes en el mismo sector.

1. ¿Qué es y para qué sirve el Balance General?

3. ¿Con qué frecuencia revisa la información financiera en su empresa? A) Solo cuándo requerimos presentarla a un tercero (Banco o Hacienda) B) Una vez al año C) Una vez cada 3 meses D) Una vez al mes

4. ¿Qué es Balance General? Al Balance General se le podría comparar con una foto porque nos da una perspectiva fija de un momento específico en la empresa. Por otro lado, más allá de mostrarnos cómo estamos generando las utilidades (o pérdidas) el balance, nos dice con cuales recursos lo hacemos. En otras palabras, el balance nos dice de donde sale el dinero y en qué lo tenemos invertido.

5. ¿De dónde sale el Balance General? La balanza de comprobación se somete a un proceso en el cual se separan las cuentas para posteriormente incorporarse en básicamente 2 estados financieros: Balance General y Estado de Resultados.

6. ¿Cuál es la función del Balance General? Presentar, en una sola hoja, elementos para conocer la situación financiera que guarda la empresa en cuánto a: Liquidez Apalancamiento Solvencia Todos los derechos de este documento están reservados para Visionaria / Axeleratum 6

7. ¿Qué representa el balance? Muestra la estructura financiera de una empresa, es decir, los recursos con los que cuenta la empresa y el cómo los financió. Para un primer acercamiento imaginémonos que tenemos solamente dos bloques: Activo y Pasivo. Todos los derechos de este documento están reservados para Visionaria / Axeleratum 7

8. ¿Qué es un Activo? Es un bien con el cual cuenta una persona. En el balance se colocan por su disponibilidad de los más a los menos líquidos. Activo circulante: caja, bancos, inversiones temporales, clientes, inventarios. Activo diferido: Seguros, Patentes y Marcas, Crédito Mercantil, Gastos de Instalación, etc. Activo Fijo: Maquinaria y Equipo, Inmuebles, etc. Todos los derechos de este documento están reservados para Visionaria / Axeleratum 8

9. ¿Qué es el Pasivo? El pasivo es el medio con el cual estamos financiando la empresa, es decir, quién está aportando los recursos para que ésta naciera y se mantenga en funcionamiento. El pasivo también suele clasificarse de acuerdo con su vencimiento del más exigible al menos. Pasivo a corto plazo: proveedores, acreedores diversos y pasivos bancarios. Pasivo a largo plazo: pasivos bancarios, proveedores de equipos, etc. Capital: la inversión que los socios han colocado en su compañía y las utilidades acumuladas y no distribuidas a ellos. Todos los derechos de este documento están reservados para Visionaria / Axeleratum 9

10. ¿Cómo analizo un balance? Ponga las partes en términos porcentuales. Analice el activo. ¿En qué se tiene el dinero? Si su empresa es una comercializadora, la mayor parte de sus activos, se encontrarán en inventarios, cuentas por cobrar y en caja y bancos. Si usted en cambio tiene una empresa de servicios, la mayor parte de sus activos, tenderán a encontrarse en el corto plazo también, pero estarán en cuentas por cobrar, la caja y bancos como rubros más relevantes. Por el contrario, si usted posee una industria, lo más probable es que el rubro más importante sea el activo fijo Todos los derechos de este documento están reservados para Visionaria / Axeleratum 10

11. Analice el pasivo. ¿Con dinero de quienes estoy funcionando? En este punto debo poner especial atención a la relaciones entre el capital y la suma de los dos pasivos (corto y largo plazo). Si la mayor parte de los recursos son del capital, la empresa estaría funcionando con recursos propios, es decir con el dinero aportado por los accionistas. Po r el contrario, si la mayor parte de los recursos son pasivos, entonces diríamos que es una empresa apalancada y se debe más a sus acreedores que a sus dueños. En cualquier caso, tenemos que revisar con qué recursos estamos funcionando y revisar a profundidad los costos de todas las fuentes para determinar la estructura óptima Todos los derechos de este documento están reservados para Visionaria / Axeleratum 11 ¿Cómo analizo un balance?

12. Vincule el pasivo y el activo e interprete lo que le dice… Todos los derechos de este documento están reservados para Visionaria / Axeleratum 12 ¿Cómo analizo un balance?

13. ¿Cómo saber si mi estructura financiera es la correcta? Comparándonos contra las mejores empresas del sector. Identificando la estructura que nos permita: Incrementar la rentabilidad sin perder liquidez Incrementar el valor de la empresa en el tiempo Todos los derechos de este documento están reservados para Visionaria / Axeleratum 13

14. Preguntas y respuestas Más información: webinar@axeleratum.com Rodrigo Rosas Experto Funcional Financiero Axleratum In themoney: www.axeleratum.com/blogs Rafael Olivar Axeleratum Online Marketing www.linkedin.com/in/rafaelolivar