El documento discute las tendencias en los precios de los combustibles en el Perú. Señala que los precios mundiales de petróleo, gasolina y diésel han disminuido recientemente, lo que ha llevado a una caída en los precios minoristas de los combustibles en el Perú. Sin embargo, esta caída en los precios está afectando negativamente la economía peruana y las ventas de las estaciones de servicio. El documento también analiza el desempeño del GNV, notando que se están convirtiendo menos vehículos y las
Demanda y tendencias en los precios de los combustibles
1. Conferencia: Demanda y Tendencias en los precios de los combustibles Econ. César Augusto Bedón Rocha
2. 1.Un nuevo escenario mundial para los hidrocarburos
2.Resultados económicos del Perú
3.Resultados económicos para la venta de combustibles en Estaciones de Servicio
4.Desempeño del GNV
5.Desempeño del GLP Automotor
6.¿Qué esperar? ¿Qué hacer?
Contenido
6. La baja de los precios de las gasolinas son la chispa que alimenta el frenesí. El costo por galón refleja una tendencia constante a la baja
7. 10% de las estaciones de servicio de la nación están ahora vendiendo gasolina a menos de 3 USD el galón.
“Creo que podríamos llegar a 60% de las estaciones de venta de gas por debajo de 3 dólares el galón”, a finales de este otoño, dijo Tom Kloza, principal analista petrolero en GasBuddy.
http://www.cnbc.com/id/102063369
8.
9.
10. 16-Oct-2014 Precios en las estaciones de gasolina están cayendo a su nivel más bajo en años – lo cual es una buena noticia para los consumidores.
“Mientras que los márgenes de beneficio neto han promediado alrededor del 7% entre las empresas estadounidenses de capital privado en los últimos 12 meses, las ganancias están más cerca del 1.7% para las estaciones de servicio independientes”
http://www.denverpost.com/business/ci_26735975/indie-gas- stations-fight-profit-slump-service-healthy
11. El precio medio de la gasolina regular en New Hampshire ha bajado a 3.25 USD por un galón.
Experto piensa que el promedio nacional bajará a menos de 3 USD antes de fin de año.
Sin embargo hay gasolineras que ya tienen precios empezando con el número 2.
14-Oct-2014
http://www.wmur.com/news/windham-gas-station-posts-price-below-3/29112236
17. 2
3
4
5
6
7
8
2011-7 2012-1 2012-7 2013-1 2013-7 2014-1 2014-7
Fuente: INEI
Elaboración: Econ. César Bedón Rocha
Perú: PBI - Variación porcentual anualizada
Valores mensuales Julio 2011 - Agosto 2014
Todo hace
prever que,
al cierre del
año 2014, el
crecimiento
anual del
PBI será
menor al
3.0%, casi 5
pp menos
que en julio
de 2011
21. El Parque Automotor
crece en el Perú a un
ritmo de 5.6% promedio
anual 5.0 5.0
5.2 5.2
5.4
5.7
5.9
6.3
6.6
7.1
7.4
4.0
4.5
5.0
5.5
6.0
6.5
7.0
7.5
8.0
2003
R/
2004
R/
2005
R/
2006
R/
2007
R/
2008
R/
2009 2010 2011 2012 2013
Perú: Parque Automotor por cada 100 Habitantes
Estimado de
2´223,092 al
cierre de 2013
22. PAÍS20042006200820102012% Variación Media AnualUruguay4.284.664.475.647.467.2% Paraguay2.353.674.434.856.5913.8% Perú4.244.625.385.346.174.8% Chile3.224.133.605.225.917.9% Argentina2.382.352.953.635.5311.1% Cuba3.604.166.326.515.305.0% Brasil3.184.774.775.985.266.5% Colombia2.733.713.945.344.857.5% Panamá2.042.652.543.223.978.7% México2.232.802.803.073.264.8% Bolivia2.042.042.572.652.653.3% Ecuador2.041.781.932.012.200.9% Venezuela0.150.110.080.090.09-6.7% Fuente: Banco MundialElaboración: Econ. César Bedón RochaPrecio de la Gasolina para el usuario (USD por Galón) Los precios de la Gasolina se refieren a los precios del tipo más vendido. Los precios se han convertido de la moneda local a USD0.001.002.003.004.005.006.007.0020042006200820102012PERCOLCHLBOLECUARG
23. PAÍS20042006200820102012% Variación Media AnualUruguay2.693.564.435.457.1212.9% Perú2.883.263.754.165.348.0% Argentina1.851.822.203.975.0313.3% Paraguay1.932.913.633.824.9612.5% Cuba2.083.445.724.694.9211.4% Chile2.423.263.603.864.698.6% Colombia1.362.162.763.604.4716.0% Panamá1.822.272.572.913.869.9% Brasil1.853.183.904.323.869.6% México1.701.972.042.733.228.3% Bolivia1.511.782.012.042.043.8% Ecuador1.021.481.021.061.100.9% Venezuela0.080.080.040.040.04-7.2% Fuente: Banco MundialElaboración: Econ. César Bedón RochaPrecio del Diésel para el usuario (USD por Galón) Los precios del Diesel se refieren a los precios del tipo más vendido. Los precios se han convertido de la moneda local a USD0.001.002.003.004.005.006.0020042006200820102012PERCOLCHLBOLECUARG
24. Ventas de Combustibles Líquidos en Estaciones de Servicio
Galones por Día Calendario
Lima Provincias TOTAL PERÚ % del Total Lima Provincias TOTAL PERÚ % del Total
GASOLINA 0 221,807 221,807 5.4% GASOLINA 0 233,064 233,064 5.5%
GASOHOL 567,339 632,563 1,199,902 29.4% GASOHOL 604,907 693,674 1,298,581 30.6%
GASOLINAS 567,339 854,370 1,421,709 34.8% GASOLINAS 604,907 926,738 1,531,645 36.1%
DB5 0 1,146,739 1,146,739 28.1% DB5 1,205,901 1,205,901 28.4%
DB5 S-50 878,585 634,689 1,513,274 37.1% DB5 S-50 898,894 603,397 1,502,291 35.4%
DIESELS 878,585 1,781,428 2,660,013 65.2% DIESELS 898,894 1,809,298 2,708,192 63.9%
TOTAL 1,445,924 2,635,798 4,081,722 100.0% TOTAL 1,503,801 2,736,036 4,239,837 100.0%
% del Total 35.4% 64.6% 100.0% % del Total 35.5% 64.5% 100.0%
sep-13
PRODUCTO PRODUCTO
sep-14
Fuente: OSINERGMIN
Elaboración: Econ. César Bedón Rocha
25. Precios Promedio en Grifos, Estaciones de Servicio y Gasocentros
Septiembre 2014 vs Septiembre 2013
PRODUCTOS 2013 2014 Variación PEN Variación %
GLP 1.67 1.68 0.01 0.6%
G84 PLUS 12.97 13.57 0.60 4.6%
G90 PLUS 14.06 14.25 0.19 1.4%
G95 PLUS 16.20 16.14 -0.06 -0.4%
G97 PLUS 17.05 17.04 -0.01 -0.1%
G98 PLUS 17.25 17.48 0.23 1.3%
DB5 S-50UV 13.93 13.31 -0.62 -4.5%
GNV - PEN/M3 1.52 1.45 -0.07 -4.6%
Lima Metropolitana en Nuevos Soles por Galón
PRODUCTOS 2013 2014 Variación USD Variación %
Cambio Promedio 2.779 2.865 0.086 3.1%
GLP 0.60 0.59 -0.01 -2.4%
G84 PLUS 4.67 4.74 0.07 1.5%
G90 PLUS 5.06 4.97 -0.09 -1.7%
G95 PLUS 5.83 5.63 -0.20 -3.4%
G97 PLUS 6.14 5.95 -0.19 -3.1%
G98 PLUS 6.21 6.10 -0.11 -1.7%
DB5 S-50UV 5.01 4.65 -0.37 -7.3%
GNV - USD/M3 0.55 0.51 -0.04 -7.5%
Lima Metropolitana en USD por Galón
PRODUCTOS 2013 2014 Variación PEN Variación %
GLP 1.67 1.63 -0.04 -2.2%
G84 PLUS 12.97 13.19 0.22 1.7%
G90 PLUS 14.06 13.85 -0.21 -1.5%
G95 PLUS 16.20 15.68 -0.52 -3.2%
G97 PLUS 17.05 16.56 -0.49 -2.9%
G98 PLUS 17.25 16.99 -0.26 -1.5%
DB5 S-50UV 13.93 12.93 -1.00 -7.2%
GNV - PEN/M3 1.52 1.41 -0.11 -7.3%
Lima Metropolitana en Nuevos Soles por Galón de Septiembre 2013
Inflación de 2.91%
Fuente: OSINERGMIN
Elaboración: Econ. César Bedón Rocha
27. 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
5 447 1,475 2,489 2,336 1,887 1,909 2,100 1,562
0
500
1,000
1,500
2,000
2,500
3,000
Fuente: INFOGAS - Diciembre 2013 COFIDE
Perú: Incorporación promedio mensual de
vehículos a GNV
Durante el
lapso
2005/2013 se
han
incorporado al
parque
automotor
peruano un
total de 170,526
vehículos a
GNV.
Sin embargo el
número
incorporado el
año 2013 ha sido
un 37.2% menos
que el año 2008
GNV: CADA VEZ SE CONVIERTEN MENOS VEHÍCULOS
Durante los 8 primeros meses del año 2014 se han incorporado
un promedio de 2,200 vehículos mensuales
28. 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
5,499 6,893 7,572 7,651 6,901 6,887 7,279 7,247
5,000
5,500
6,000
6,500
7,000
7,500
8,000
Fuente: INFOGAS Diciembre 2013 COFIDE
Perú: Ventas de GNV Diarías
Por Gasocentro Promedio en M3
GNV: CADA VEZ LOS GASOCENTROS VENDEN UN MENOR VOLUMEN
30. 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
8.0 55.4 157.5 262.5 347.6 442.4 542.0 600.4 623.8 620.9 573.0
0
100
200
300
400
500
600
700
Fuente: INFOGAS COFIDE
Elaboración: Econ. César Bedón Rocha
Perú: Consumo de GNV al año en Millones de M3
2006 - 2013 Data real
2014 - 2016 Proyección tendencial histórica
Nota: La proyección tendencial histórica se plantea en un escenario en el que no suceden grandes
cambios con relación a como se venía ejecutando el negocio en los últimos 8 años
33. Se estima que al cierre del año 2013 circulaban en el Perú un 23.1% más de vehículos a GLP sobre los a GNV, manteniendo una brecha que al parecer se mantendrá en términos semejantes (diferencial promedio de 38 mil vehículos anuales en los últimos 4 años)
200520062007200820092010201120122013sep-14GLP16,18965,30599,139129,232126,332145,547166,279184,425209,872235,859GNV625,42423,12957,29881,034103,674126,586151,781170,526190,476050,000100,000150,000200,000250,000Fuente: INFOGAS COFIDE (GNV) y CESAR BEDÓN (GLP) Perú: Flota Vehicular a GLP y GNVAl cierre del períodoGLPGNV
40. PETROPERÚ INSISTE EN QUE ESTAMOS EN UN MERCADO DE LIBRE COMPETENCIA
El sobreprecio por el FISE equivale a 0.34 PEN/Balón de 10 Kgs de GLP
41. Subsidio al GLP para envasadoras, el mismo que no se aplica al uso automotor.
Política ilegal de discriminación de precios
42. El GLP Automotor tiene un Valor de venta PETROPERÚ (Antes de Impuestos y Contribuciones), superior en 5.9% al destinado a las envasadoras (fue de 40.6% a inicios de 2014)
43.
44.
45. 4.91
3.44 3.33
1.12
0.00
1.00
2.00
3.00
4.00
5.00
6.00
Gasolina 90 Gasolina 90 menos
30%
GLP Automotor Gas Natural
Fuente: OSINERGMIN Vehicular
Elaboración: Econ. César Bedón Rocha
1 USD= 2.9025 PEN
Lima: ¿Cuál es el precio equivalente en USD/Galón según
el poder calorífico de la Gasolina 90? - Setiembre 2014
Combustible USD/GLN USD/LITRO ÍNDICE
Gasolina 90 4.91 1.30 100.00
Gasolina 90 menos 30% 3.44
GLP Automotor 3.33 0.88 67.91
Gas Natural Vehicular 1.12 0.30 22.86
Precios en Estaciones de Servicio y Gasocentros: OSINERGMIN Setiembre 2014
Elaboración: Econ. César Bedón Rocha
PEN/Galón %
Valor Venta Petroperú 8.41 67.2%
Impuesto al Rodaje 8% 0.67 5.4%
ISC 1.46 11.7%
IGV 18% 1.90 15.2%
FISE (1USD/barril) 0.07 0.6%
PRECIO EX PLANTA 12.51 100.0%
IMPUESTOS 4.10 32.8%
Estructura de Precio Ex Planta Gasolina 90 (15-Oct-2014)