Este documento resume una jornada sobre fondos de inversión celebrada en Sevilla el 6 de mayo. Presenta las perspectivas para 2015 de Carmignac, Valenciana de Valores y WerteFinder. También analiza las necesidades e inquietudes de un inversor español a largo plazo y ofrece recomendaciones de fondos de inversión para su cartera.

1. CREANDO UNA CARTERA PARA
EL INVERSOR A LARGO PLAZO
C A R M I G N A C – V A L E N C I A N A D E V A L O R E S – W E R T E F I N D E R

2. Comunidad financiera: Los usuarios crean
contenidos.
Trayectoria: Desde febrero de 2003.
Credibilidad: Principal comunidad
financiera independiente.
Red de blogs: Más de 400 blogs.
¿Qué es Rankia?
Rankia en cifras:
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debate
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financieros
• 5ª web financiera de España
JORNADA SOBRE FONDOS DE INVERSIÓN – SEVILLA, 6 MAYO

3. ¿Dónde encontrar información de fondos en Rankia?
Sección fondos de inversión:
• Foro de debate sobre fondos de inversión
• Bloggers especializados en fondos de inversión
• Guía básica para iniciarse en la inversión en fondos
• Newsletter quincenal con información sobre fondos
• Comparador de fondos de inversión
• Fichas de las gestoras de fondos y de los fondos
• Coloquios online con profesionales del sector de fondos
• Eventos presenciales sobre fondos de inversión
JORNADA SOBRE FONDOS DE INVERSIÓN – SEVILLA, 6 MAYO

4. ¿Qué espera Carmignac de los mercados en 2015?
JORNADA SOBRE FONDOS DE INVERSIÓN – SEVILLA, 6 MAYO
Visión global macro:
Anticipar los riesgos a corto plazo, para aprovechar las tendencias a largo plazo.

5. JORNADA SOBRE FONDOS DE INVERSIÓN – SEVILLA, 6 MAYO
¿Qué espera Valenciana de Valores de los mercados
en 2015?
Para Europa el ciclo es claramente alcista. Se dan cinco factores que impulsan el
crecimiento y que hacen que sea la clara apuesta para 2015:
1. QE activo
2. Debilidad del precio del crudo
3. Tipo de cambio, que hace que los exportadores ganen competitividad
4. La macro se está reactivando
5. Los resultados empresariales están mejorando y superando expectativas
Hay que empezar a buscar sectores en recuperación con valoraciones atractivas.
Creemos que por el momento durante el segundo trimestre hay que permanecer
invertidos a nivel sectorial en Bancos y Utilities, Recursos Básicos y sectores de ciclo
Europeo de Recuperación.

6. JORNADA SOBRE FONDOS DE INVERSIÓN – SEVILLA, 6 MAYO
¿Qué espera WerteFinder de los mercados en 2015?

7. ¿Qué espera el inversor de las carteras y fondos de inversión?
JORNADA SOBRE FONDOS DE INVERSIÓN – SEVILLA, 6 MAYO
Javier es un inversor español con perfil de riesgo moderado de 40 años de edad
que se está informando para construir una cartera a largo plazo (entre 5 y 10 años)
con fondos de inversión:
¿Qué rentabilidad media puedo obtener en los diferentes activos?
¿Qué volatilidad debería tener mi cartera?
¿Cómo debería ser mi asset alocation en un horizonte de 5 a 10 años?
¿Qué estrategia de inversión debería seguir?
¿Fondos globales o fondos regionales?
¿Ha llegado la hora de invertir en mercados emergentes?
¿Es interesante diversificar mi cartera por sectores?
¿Debería fijarme en los fondos que generan renta?
¿Cuánta liquidez debo tener en cartera?
…

8. ¿Qué fondos de inversión debería tener en cartera?
JORNADA SOBRE FONDOS DE INVERSIÓN SEVILLA, 6 MAYO
Fondo Categoría Rentabilidad Año
actual (YTD)
Valenciana de Valores SICAV Renta Variable – España y Europa 5,94%
* Rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras. Rentabilidad a fecha 7/05/2015.

9. ¿Qué fondos de inversión debería tener en cartera?
JORNADA SOBRE FONDOS DE INVERSIÓN SEVILLA, 6 MAYO
* Rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras. Rentabilidad a fecha 7/05/2015.
Filosofía de inversión a largo plazo: la gestión activa nos protege de la gestión pasiva en las crisis

10. JORNADA SOBRE FONDOS DE INVERSIÓN – SEVILLA, 6 MAYO
Fondo Categoría Rentabilidad
anualizada a 3 años
Renta 4 WerteFinder Mixto Flexible EUR - Global 12,09 %
• Rentabilidades pasadas no garantizan
rentabilidades futuras. Rentabilidad a fecha
11/05/2015.
¿Qué fondos de inversión debería tener en cartera?

11. ¿Qué fondos de inversión debería tener en cartera?
JORNADA SOBRE FONDOS DE INVERSIÓN SEVILLA, 6 MAYO
Fondo Categoría Rentabilidad
anualizada a 3 años
Carmignac Capital Plus Mixtos Defensivos EUR - Global 3,31%
Carmignac Patrimoine Mixtos Moderados EUR - Global 7,71%
Carmignac Euro -
Entrepreneurs
RV Europa Cap Mediana 19,40%
* Rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras. Rentabilidad a fecha 11/05/2015.

12. ¿PREGUNTAS?