Este documento define e ilustra la innovación radical e incremental. La innovación radical implica un cambio completo con un nuevo producto o proceso, como el cambio de los caballos a los motores. La innovación incremental implica mejoras menores a productos existentes, como agregar airbags a los autos. La innovación radical puede crear nuevos mercados pero requiere más tiempo de investigación, mientras que la incremental conlleva menos riesgo pero también menores beneficios económicos. Las empresas deben innovar para ganar ventajas competitivas.