Este documento resume las preguntas frecuentes sobre el leasing o arrendamiento financiero. El leasing permite a las empresas adquirir bienes de capital mediante pagos periódicos y una opción de compra final, ofreciendo flexibilidad en el diseño de las condiciones del contrato. El leasing tiene ventajas tributarias como la depreciación acelerada de los bienes para el arrendatario. El arrendatario registra el bien como activo y la deuda como pasivo, tomando la depreciación acelerada para efectos tributarios.
El documento habla sobre el ratio de endeudamiento, que mide la proporción de activos de una empresa que se financian mediante deuda. Un ratio de endeudamiento superior a 0.6 significa que la empresa está muy endeudada, mientras que uno inferior a 0.4 significa que la empresa tiene recursos propios. El ratio analiza el grado de independencia financiera de una empresa y su capacidad para pagar sus deudas.
TRABAJO FINAL DE RIESGOS - CAJA MUNICIPAL DE AHORRO Y CRÉDITO TRUJILLOYulei Vergara
Este documento presenta información general sobre la Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Trujillo, una institución financiera peruana. Incluye su misión, visión y análisis FODA. También describe el entorno en el que opera la empresa, incluyendo sus principales competidores como la Caja Municipal de Sullana y Piura, sus principales proveedores que son sus clientes a través de depósitos, y su mercado objetivo que son las micro y pequeñas empresas. Además, explica los diferentes segmentos del mercado de crédito
El documento describe el sistema financiero peruano, incluyendo las instituciones que lo componen, los mercados financieros, los instrumentos financieros y los organismos de supervisión. El sistema financiero canaliza el flujo monetario entre personas que ahorran y personas que necesitan préstamos a través de intermediarios financieros como bancos. La Superintendencia de Banca y Seguros y la Superintendencia de Mercado de Valores supervisan las instituciones financieras y los mercados de valores respectivamente.
El documento presenta información sobre el superávit y déficit. Define el superávit como el exceso de ingresos sobre gastos, ya sea del sector público o gobierno. Define el déficit como un resultado negativo cuando los gastos exceden los ingresos. Explica que todas las partidas de ingreso y gasto reconocidos en un ejercicio deben incluirse en la determinación del superávit o déficit de dicho ejercicio.
Este documento explica qué es un cheque, sus características y tipos. Un cheque es un título de crédito mediante el cual el librador ordena al librado pagar una cantidad de dinero específica a un beneficiario. Los cheques pueden ser nominativos, a la orden o al portador, y existen diferentes formas especiales como los cruzados o certificados. Además, la ley establece los requisitos y elementos necesarios para la validez de un cheque.
Las políticas de liquidez y crediticia del presupuestoBGUEVARAT
Este documento resume las políticas de liquidez y crédito para la elaboración de un presupuesto financiero. Explica que la política de liquidez se centra en estudiar las variables que afectan los saldos mínimos de efectivo, mientras que la política crediticia se enfoca en los términos de pago. También describe los factores que inciden en estas políticas como la demanda de fondos, los costos asociados con mantener diferentes niveles de liquidez, y la planificación de compromisos y flujos de efectivo.
Análisis de la morosidad de las instituciones microfinancierashar
El documento analiza los factores que afectan la calidad de la cartera y la tasa de morosidad de las instituciones microfinancieras en el Perú. Discute que la morosidad se ve afectada tanto por factores macroeconómicos como la tasa de crecimiento, inflación y tipo de interés, como por factores microeconómicos como las políticas de crédito de cada institución. También analiza los indicadores de calidad de cartera y encuentra que el indicador más estable es la cartera pesada. Finalmente, propone mejorar los
Un recorrido sobre el conocimiento de los principales indices bursátiles del mundo, su origen, evolución y metodología para la construcción. Un material que se utiliza en la Asignatura de FINANZAS INTERNACIONALES
El documento habla sobre el ratio de endeudamiento, que mide la proporción de activos de una empresa que se financian mediante deuda. Un ratio de endeudamiento superior a 0.6 significa que la empresa está muy endeudada, mientras que uno inferior a 0.4 significa que la empresa tiene recursos propios. El ratio analiza el grado de independencia financiera de una empresa y su capacidad para pagar sus deudas.
TRABAJO FINAL DE RIESGOS - CAJA MUNICIPAL DE AHORRO Y CRÉDITO TRUJILLOYulei Vergara
Este documento presenta información general sobre la Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Trujillo, una institución financiera peruana. Incluye su misión, visión y análisis FODA. También describe el entorno en el que opera la empresa, incluyendo sus principales competidores como la Caja Municipal de Sullana y Piura, sus principales proveedores que son sus clientes a través de depósitos, y su mercado objetivo que son las micro y pequeñas empresas. Además, explica los diferentes segmentos del mercado de crédito
El documento describe el sistema financiero peruano, incluyendo las instituciones que lo componen, los mercados financieros, los instrumentos financieros y los organismos de supervisión. El sistema financiero canaliza el flujo monetario entre personas que ahorran y personas que necesitan préstamos a través de intermediarios financieros como bancos. La Superintendencia de Banca y Seguros y la Superintendencia de Mercado de Valores supervisan las instituciones financieras y los mercados de valores respectivamente.
El documento presenta información sobre el superávit y déficit. Define el superávit como el exceso de ingresos sobre gastos, ya sea del sector público o gobierno. Define el déficit como un resultado negativo cuando los gastos exceden los ingresos. Explica que todas las partidas de ingreso y gasto reconocidos en un ejercicio deben incluirse en la determinación del superávit o déficit de dicho ejercicio.
Este documento explica qué es un cheque, sus características y tipos. Un cheque es un título de crédito mediante el cual el librador ordena al librado pagar una cantidad de dinero específica a un beneficiario. Los cheques pueden ser nominativos, a la orden o al portador, y existen diferentes formas especiales como los cruzados o certificados. Además, la ley establece los requisitos y elementos necesarios para la validez de un cheque.
Las políticas de liquidez y crediticia del presupuestoBGUEVARAT
Este documento resume las políticas de liquidez y crédito para la elaboración de un presupuesto financiero. Explica que la política de liquidez se centra en estudiar las variables que afectan los saldos mínimos de efectivo, mientras que la política crediticia se enfoca en los términos de pago. También describe los factores que inciden en estas políticas como la demanda de fondos, los costos asociados con mantener diferentes niveles de liquidez, y la planificación de compromisos y flujos de efectivo.
Análisis de la morosidad de las instituciones microfinancierashar
El documento analiza los factores que afectan la calidad de la cartera y la tasa de morosidad de las instituciones microfinancieras en el Perú. Discute que la morosidad se ve afectada tanto por factores macroeconómicos como la tasa de crecimiento, inflación y tipo de interés, como por factores microeconómicos como las políticas de crédito de cada institución. También analiza los indicadores de calidad de cartera y encuentra que el indicador más estable es la cartera pesada. Finalmente, propone mejorar los
Un recorrido sobre el conocimiento de los principales indices bursátiles del mundo, su origen, evolución y metodología para la construcción. Un material que se utiliza en la Asignatura de FINANZAS INTERNACIONALES
5 CASOS PRACTICOS DE GASTOS SUJETOS A LIMITES PARA EL CURSO DE AUDITORIA TRIB...Anderson Choque
El documento presenta 5 casos prácticos sobre gastos sujetos a límites para efectos tributarios. El primer caso analiza gastos sustentados con boletas de venta emitidas por sujetos del RUS y RER. El segundo caso analiza los límites para la deducción de gastos de vehículos asignados a dirección antes del Decreto Legislativo 1120. El tercer caso evalúa gastos de viaje y representación. El cuarto caso evalúa gastos médicos. El quinto caso evalúa gastos de propaganda y publicidad. Cada caso incluye
La empresa Molinera S.A. realizó un contrato de arrendamiento por 3 años para el alquiler de maquinaria con Renault S.A. De acuerdo a la NIIF 16, el contrato se contabilizará registrando un activo por derecho de uso y un pasivo por arrendamiento. El documento muestra los pasos contables para registrar el contrato cada año, incluyendo la depreciación del activo y los gastos financieros del pasivo.
1) La diversificación del riesgo de portafolios es un principio básico de las inversiones que permite disminuir el riesgo total al incluir una variedad de activos. 2) Tradicionalmente, la diversificación se realizaba de forma intuitiva pero no sistemática; más recientemente se desarrollaron métodos para diversificar de manera analítica. 3) La diversificación ayuda a reducir el riesgo al compensar las fluctuaciones de precios de algunos activos con los de otros, especialmente cuando sus comportamientos no están fuertemente correlacionados.
Este documento describe las acciones preferentes, que son un tipo de instrumento de renta variable que pagan un dividendo definido, ya sea un porcentaje fijo o vinculado a una tasa de interés. Las acciones preferentes tienen prioridad sobre las acciones comunes en el pago de dividendos y en caso de liquidación de la empresa. El documento explica varios tipos de acciones preferentes y proporciona un ejemplo numérico para ilustrar cómo calcular el precio justo de mercado de este tipo de acciones.
La NIIF 15 establece un marco de cinco pasos para reconocer los ingresos procedentes de contratos con clientes. Estos pasos incluyen identificar el contrato, identificar las obligaciones de desempeño, determinar el precio de la transacción, asignar el precio a las obligaciones de desempeño y reconocer el ingreso cuando se satisfacen las obligaciones. La NIIF 15 también requiere revelaciones detalladas sobre los ingresos, saldos de contratos y juicios significativos aplicados.
Este documento presenta un caso práctico sobre cómo una empresa clasificada en el Régimen Especial del Impuesto a la Renta (RER) debe determinar y pagar el Impuesto General a las Ventas (IGV) y el Impuesto a la Renta. Explica que para calcular el IGV, la empresa debe aplicar una tasa del 18% a sus ventas gravadas y restar los créditos fiscales por sus compras gravadas. También debe declarar ventas no gravadas y compras sin derecho a crédito fiscal. Para el Impuesto a la Renta, la tasa aplicable
El documento describe las etapas del proceso de auditoría financiera: 1) Planificación, que incluye la planificación preliminar y específica; 2) Ejecución, que implica aplicar pruebas; y 3) Comunicación/Informe, que comprende emitir un dictamen y recomendaciones. Explica que la planificación preliminar se enfoca en obtener información general sobre la entidad mediante una visita previa, mientras que la planificación específica define las tareas concretas a realizar.
Este documento describe los diferentes tipos de crédito, como el crédito comercial y bancario, y analiza la evolución histórica y los factores que se consideran para la concesión de créditos. Explica que las instituciones financieras evalúan la liquidez, solvencia e historial crediticio de los prestatarios para mitigar los riesgos de incumplimiento. También analiza conceptos como la tasa de interés anual y cómo esto afecta el costo total y plazo de pago de los préstamos.
El documento habla sobre las políticas de crédito y cobranza. Explica que el crédito implica la entrega de un valor actual a cambio de uno futuro, con base en la confianza y posiblemente un interés. Las políticas establecen las reglas para otorgar crédito y realizar cobranzas de una manera que beneficie a la empresa manejando riesgos de manera prudente. Los manuales de políticas proveen guías sobre temas como tipos de créditos, requisitos, calificación de clientes, formas de pago y procedim
El documento describe diferentes instrumentos financieros como letras hipotecarias, mutuos hipotecarios, bonos y su funcionamiento. Explica que las letras hipotecarias son emitidas por bancos para financiar préstamos hipotecarios de largo plazo, con la hipoteca del bien como garantía. Los mutuos hipotecarios pueden ser endosados a otras instituciones. También presenta el modelo básico de valuación de activos financieros y algunos ejemplos de cálculo del valor presente de letras hipotecarias. Finalmente, define los
Este documento presenta la auditoría del capital contable de la empresa Tuboplastic C.A. Incluye la presentación de la empresa, los objetivos de la auditoría del capital, el programa de trabajo y los procedimientos de auditoría. Finalmente, detalla la evaluación del control interno y los papeles de trabajo realizados por el auditor.
Este documento proporciona información sobre la contabilización de la cartera de créditos en las entidades financieras. Explica conceptos como cartera vigente, cartera vencida y cartera en ejecución, así como los asientos contables relacionados. Además, incluye detalles sobre el cálculo de intereses penales y la clasificación legal de la cartera de créditos en Bolivia.
Este documento presenta información sobre políticas de crédito y administración de cuentas por cobrar. Explica conceptos como funciones del crédito, políticas de crédito, control de cuentas por cobrar y técnicas de cobro. También incluye un ejemplo numérico para ilustrar cómo una empresa puede determinar si debe relajar sus estándares de crédito considerando la contribución adicional de ventas, el costo de inversión en cuentas por cobrar y el costo de deudas incobrables.
El documento habla sobre diferentes tipos de riesgo financiero como el riesgo de crédito, de mercado, cambiario, de tipo de interés y de liquidez. Explica que estos riesgos dependen de factores internos y externos de la empresa como su deuda, tasas de interés, fluctuaciones de divisas o condiciones económicas. También menciona formas de reducir el riesgo como diversificación, seguros y uso de instrumentos derivados.
La conciliación bancaria es un proceso mediante el cual una empresa confronta los movimientos y saldos registrados en su libro auxiliar de cuentas bancarias con el extracto bancario emitido por el banco, con el fin de identificar las causas de cualquier diferencia. Esto implica revisar cada movimiento como giros de cheques, consignaciones, notas de débito y crédito, para determinar si hay cheques pendientes de cobro, consignaciones sin abonar, errores de registro u otros factores que expliquen una discrepancia entre los saldos. Un
El documento clasifica y describe diferentes tipos de títulos valores como cheques, letras de cambio y pagarés. Explica que los títulos valores son documentos que legitiman derechos y pueden ser a la orden, al portador o nominativos. Define las características y personas involucradas en cada uno, como el librador, librado y beneficiario. También distingue entre cheques al portador, a la orden y nominativos, así como las diferencias entre letras de cambio y pagarés.
El documento describe el sistema financiero peruano, incluyendo las instituciones que lo componen como bancos, financieras, compañías de seguros y AFP. Explica que el Banco Central de Reserva del Perú y la Superintendencia de Banca y Seguros supervisan e regulan este sistema, mientras que la Superintendencia del Mercado de Valores regula el mercado de valores. También describe los diferentes tipos de intermediación financiera y las operaciones que realizan las instituciones financieras.
El documento presenta una introducción a los derivados financieros, incluyendo su historia, definición, principales funciones y tipos. Explica que los derivados permiten transferir y administrar riesgos de manera eficiente. Luego, analiza el mercado de derivados en América Latina, con énfasis en Chile, Colombia, Brasil y Perú. Finalmente, destaca aspectos legales y tributarios relacionados a los derivados en el Perú.
1) El documento compara el arrendamiento tradicional y el arrendamiento financiero (leasing), explicando las diferencias en su contabilización y tratamiento fiscal. 2) El leasing financiero requiere que el arrendatario contabilice el bien como un activo y un pasivo, a diferencia del arrendamiento operativo. 3) El leasing financiero ofrece ventajas fiscales al permitir deducir las cuotas de amortización e intereses como gastos, aunque implica mayores costos financieros que otros métodos de financiamiento.
El documento explica el leasing y leaseback. El leasing es un contrato de arrendamiento financiero donde el arrendatario paga cuotas periódicas por un bien y tiene la opción de comprarlo al final. El leaseback permite que un cliente transfiera la propiedad de un activo al arrendador a cambio de financiamiento. Ambos ofrecen beneficios tributarios como depreciación acelerada y deducción de intereses.
5 CASOS PRACTICOS DE GASTOS SUJETOS A LIMITES PARA EL CURSO DE AUDITORIA TRIB...Anderson Choque
El documento presenta 5 casos prácticos sobre gastos sujetos a límites para efectos tributarios. El primer caso analiza gastos sustentados con boletas de venta emitidas por sujetos del RUS y RER. El segundo caso analiza los límites para la deducción de gastos de vehículos asignados a dirección antes del Decreto Legislativo 1120. El tercer caso evalúa gastos de viaje y representación. El cuarto caso evalúa gastos médicos. El quinto caso evalúa gastos de propaganda y publicidad. Cada caso incluye
La empresa Molinera S.A. realizó un contrato de arrendamiento por 3 años para el alquiler de maquinaria con Renault S.A. De acuerdo a la NIIF 16, el contrato se contabilizará registrando un activo por derecho de uso y un pasivo por arrendamiento. El documento muestra los pasos contables para registrar el contrato cada año, incluyendo la depreciación del activo y los gastos financieros del pasivo.
1) La diversificación del riesgo de portafolios es un principio básico de las inversiones que permite disminuir el riesgo total al incluir una variedad de activos. 2) Tradicionalmente, la diversificación se realizaba de forma intuitiva pero no sistemática; más recientemente se desarrollaron métodos para diversificar de manera analítica. 3) La diversificación ayuda a reducir el riesgo al compensar las fluctuaciones de precios de algunos activos con los de otros, especialmente cuando sus comportamientos no están fuertemente correlacionados.
Este documento describe las acciones preferentes, que son un tipo de instrumento de renta variable que pagan un dividendo definido, ya sea un porcentaje fijo o vinculado a una tasa de interés. Las acciones preferentes tienen prioridad sobre las acciones comunes en el pago de dividendos y en caso de liquidación de la empresa. El documento explica varios tipos de acciones preferentes y proporciona un ejemplo numérico para ilustrar cómo calcular el precio justo de mercado de este tipo de acciones.
La NIIF 15 establece un marco de cinco pasos para reconocer los ingresos procedentes de contratos con clientes. Estos pasos incluyen identificar el contrato, identificar las obligaciones de desempeño, determinar el precio de la transacción, asignar el precio a las obligaciones de desempeño y reconocer el ingreso cuando se satisfacen las obligaciones. La NIIF 15 también requiere revelaciones detalladas sobre los ingresos, saldos de contratos y juicios significativos aplicados.
Este documento presenta un caso práctico sobre cómo una empresa clasificada en el Régimen Especial del Impuesto a la Renta (RER) debe determinar y pagar el Impuesto General a las Ventas (IGV) y el Impuesto a la Renta. Explica que para calcular el IGV, la empresa debe aplicar una tasa del 18% a sus ventas gravadas y restar los créditos fiscales por sus compras gravadas. También debe declarar ventas no gravadas y compras sin derecho a crédito fiscal. Para el Impuesto a la Renta, la tasa aplicable
El documento describe las etapas del proceso de auditoría financiera: 1) Planificación, que incluye la planificación preliminar y específica; 2) Ejecución, que implica aplicar pruebas; y 3) Comunicación/Informe, que comprende emitir un dictamen y recomendaciones. Explica que la planificación preliminar se enfoca en obtener información general sobre la entidad mediante una visita previa, mientras que la planificación específica define las tareas concretas a realizar.
Este documento describe los diferentes tipos de crédito, como el crédito comercial y bancario, y analiza la evolución histórica y los factores que se consideran para la concesión de créditos. Explica que las instituciones financieras evalúan la liquidez, solvencia e historial crediticio de los prestatarios para mitigar los riesgos de incumplimiento. También analiza conceptos como la tasa de interés anual y cómo esto afecta el costo total y plazo de pago de los préstamos.
El documento habla sobre las políticas de crédito y cobranza. Explica que el crédito implica la entrega de un valor actual a cambio de uno futuro, con base en la confianza y posiblemente un interés. Las políticas establecen las reglas para otorgar crédito y realizar cobranzas de una manera que beneficie a la empresa manejando riesgos de manera prudente. Los manuales de políticas proveen guías sobre temas como tipos de créditos, requisitos, calificación de clientes, formas de pago y procedim
El documento describe diferentes instrumentos financieros como letras hipotecarias, mutuos hipotecarios, bonos y su funcionamiento. Explica que las letras hipotecarias son emitidas por bancos para financiar préstamos hipotecarios de largo plazo, con la hipoteca del bien como garantía. Los mutuos hipotecarios pueden ser endosados a otras instituciones. También presenta el modelo básico de valuación de activos financieros y algunos ejemplos de cálculo del valor presente de letras hipotecarias. Finalmente, define los
Este documento presenta la auditoría del capital contable de la empresa Tuboplastic C.A. Incluye la presentación de la empresa, los objetivos de la auditoría del capital, el programa de trabajo y los procedimientos de auditoría. Finalmente, detalla la evaluación del control interno y los papeles de trabajo realizados por el auditor.
Este documento proporciona información sobre la contabilización de la cartera de créditos en las entidades financieras. Explica conceptos como cartera vigente, cartera vencida y cartera en ejecución, así como los asientos contables relacionados. Además, incluye detalles sobre el cálculo de intereses penales y la clasificación legal de la cartera de créditos en Bolivia.
Este documento presenta información sobre políticas de crédito y administración de cuentas por cobrar. Explica conceptos como funciones del crédito, políticas de crédito, control de cuentas por cobrar y técnicas de cobro. También incluye un ejemplo numérico para ilustrar cómo una empresa puede determinar si debe relajar sus estándares de crédito considerando la contribución adicional de ventas, el costo de inversión en cuentas por cobrar y el costo de deudas incobrables.
El documento habla sobre diferentes tipos de riesgo financiero como el riesgo de crédito, de mercado, cambiario, de tipo de interés y de liquidez. Explica que estos riesgos dependen de factores internos y externos de la empresa como su deuda, tasas de interés, fluctuaciones de divisas o condiciones económicas. También menciona formas de reducir el riesgo como diversificación, seguros y uso de instrumentos derivados.
La conciliación bancaria es un proceso mediante el cual una empresa confronta los movimientos y saldos registrados en su libro auxiliar de cuentas bancarias con el extracto bancario emitido por el banco, con el fin de identificar las causas de cualquier diferencia. Esto implica revisar cada movimiento como giros de cheques, consignaciones, notas de débito y crédito, para determinar si hay cheques pendientes de cobro, consignaciones sin abonar, errores de registro u otros factores que expliquen una discrepancia entre los saldos. Un
El documento clasifica y describe diferentes tipos de títulos valores como cheques, letras de cambio y pagarés. Explica que los títulos valores son documentos que legitiman derechos y pueden ser a la orden, al portador o nominativos. Define las características y personas involucradas en cada uno, como el librador, librado y beneficiario. También distingue entre cheques al portador, a la orden y nominativos, así como las diferencias entre letras de cambio y pagarés.
El documento describe el sistema financiero peruano, incluyendo las instituciones que lo componen como bancos, financieras, compañías de seguros y AFP. Explica que el Banco Central de Reserva del Perú y la Superintendencia de Banca y Seguros supervisan e regulan este sistema, mientras que la Superintendencia del Mercado de Valores regula el mercado de valores. También describe los diferentes tipos de intermediación financiera y las operaciones que realizan las instituciones financieras.
El documento presenta una introducción a los derivados financieros, incluyendo su historia, definición, principales funciones y tipos. Explica que los derivados permiten transferir y administrar riesgos de manera eficiente. Luego, analiza el mercado de derivados en América Latina, con énfasis en Chile, Colombia, Brasil y Perú. Finalmente, destaca aspectos legales y tributarios relacionados a los derivados en el Perú.
1) El documento compara el arrendamiento tradicional y el arrendamiento financiero (leasing), explicando las diferencias en su contabilización y tratamiento fiscal. 2) El leasing financiero requiere que el arrendatario contabilice el bien como un activo y un pasivo, a diferencia del arrendamiento operativo. 3) El leasing financiero ofrece ventajas fiscales al permitir deducir las cuotas de amortización e intereses como gastos, aunque implica mayores costos financieros que otros métodos de financiamiento.
El documento explica el leasing y leaseback. El leasing es un contrato de arrendamiento financiero donde el arrendatario paga cuotas periódicas por un bien y tiene la opción de comprarlo al final. El leaseback permite que un cliente transfiera la propiedad de un activo al arrendador a cambio de financiamiento. Ambos ofrecen beneficios tributarios como depreciación acelerada y deducción de intereses.
El documento resume los aspectos clave del contrato de leasing financiero. Este contrato permite que una empresa obtenga bienes de capital de una compañía de leasing a cambio de pagos periódicos. El leasing financiero se distingue del leasing operativo en que el plazo coincide con la vida útil del bien y otorga a la empresa la opción de comprar el bien al final del contrato. El documento explica los diferentes tipos de leasing y los bienes que comúnmente son financiados a través de este método.
El documento trata sobre el leasing financiero y operativo. 1) El leasing financiero permite adquirir bienes a cambio del pago de un canon periódico con la opción de compra al final. 2) El leasing operativo es similar pero sin opción de compra. 3) Los contratos deben especificar elementos como los bienes, cánones, plazos y opciones de compra.
Este documento describe diferentes instrumentos de financiación para empresas, tanto a corto como a medio y largo plazo. Explica conceptos como préstamos, créditos, leasing, renting, capital riesgo, sociedades de garantía recíproca, business angels, descuento comercial y financiero, entre otros. Además, incluye tablas comparativas y detalles sobre costes, garantías, y beneficios fiscales de cada instrumento.
El documento describe el leasing o arrendamiento financiero como una herramienta que permite a las empresas adquirir bienes de capital mediante el pago de cuotas periódicas a través de un contrato. Ofrece flexibilidad en las condiciones y ventajas tributarias para las empresas. El leasing financiero se diferencia del operativo en que siempre existe una opción de compra a favor del arrendatario y la vocación del bien es pasar a su patrimonio.
Este documento describe el leasing, un método de financiamiento a largo plazo para activos fijos como vehículos y maquinaria. Define los roles de arrendador y arrendatario, y explica que el leasing financiero requiere una opción de compra, mientras que el leasing operativo generalmente no. También resume las ventajas e inconvenientes del leasing, así como los pasos contables para registrar un leasing financiero desde la perspectiva del arrendatario.
El documento presenta información sobre leasing y factoring como herramientas financieras para pymes. Explica que el leasing es un contrato de arrendamiento de bienes que permite el uso y goce de un activo a cambio de cuotas periódicas, con opción de compra. El factoring permite a las empresas vender sus facturas a una entidad para obtener liquidez de forma inmediata. Ambos sistemas ayudan a las pymes a mejorar su flujo de caja y posición financiera.
El documento explica qué es el leasing, sus características principales y tipos. El leasing es un contrato donde una entidad financiera adquiere un bien para luego arriendarlo a una empresa. Existen dos tipos principales: el leasing financiero, donde la empresa puede comprar el bien al final, y el leasing operativo, donde la entidad financiera se encarga del mantenimiento. El leasing ofrece ventajas como la financiación del 100% del bien y la deducibilidad de las cuotas de impuestos.
Este documento describe diferentes opciones de financiamiento a corto y largo plazo para empresas. Explica los enfoques dinámico y conservador para la financiación, así como los tipos de pasivos a corto plazo como cuentas por pagar, préstamos bancarios y pagarés. También describe las ventajas e inconvenientes de cada opción de financiamiento.
El documento describe diferentes líneas de crédito ofrecidas por bancos para personas y empresas. Incluye créditos para vivienda, vehículos, tarjetas de crédito, cartas de crédito, sobregiros, libranzas y microcréditos, así como líneas específicas para el sector agropecuario, estudiantes e inversiones. Explica los requisitos, plazos, tasas de interés y ventajas de cada opción de financiamiento.
El documento describe diferentes líneas de crédito ofrecidas por bancos, incluyendo leasing, crédito ordinario, libranzas, sobregiros, tarjetas de crédito, cartas de crédito y crédito hipotecario. Define los requisitos, condiciones y ventajas de cada línea para clientes y bancos. También menciona líneas de crédito especiales como microcréditos, ICETEX y FINAGRO.
El documento habla sobre el arrendamiento como una alternativa de financiamiento de activos fijos. Define el arrendamiento, explica quiénes participan en el proceso y las diferentes fases de una operación de arrendamiento. También describe los tipos de arrendamiento, sus características, ventajas y desventajas. Finalmente, explica por qué el arrendamiento es considerado una alternativa de financiamiento de activos fijos y cuestionamientos que debe hacer un administrador financiero para decidir si arrendar o comprar.
Este documento resume los conceptos clave de varias operaciones financieras como el leasing, descuento comercial, anticipos de créditos comerciales, factoring y avales. Explica que el leasing permite el uso temporal de un bien a cambio de pagos periódicos, mientras que el descuento comercial y los anticipos de créditos comerciales permiten a las empresas obtener liquidez cediendo sus cuentas por cobrar. El factoring implica la cesión de cuentas por cobrar a una empresa especializada que se encarga de la cobranza y
Este documento analiza la implementación de un contrato de arrendamiento financiero para la adquisición de 4 camiones por parte de la empresa de transporte de carga pesada Santa Martha S.A.C. El resumen incluye los detalles del contrato de arrendamiento financiero propuesto por 3 años para la adquisición de los camiones, así como tablas con los pagos anuales y mensuales del contrato. Finalmente, se mencionan algunos aspectos contables y tributarios relacionados con el arrendamiento financiero.
Fuentes De Financiamiento A Corto PlazoLiliana Morán
El documento describe diferentes fuentes de financiamiento a corto plazo para empresas. Incluye financiamiento sin garantía como cuentas por pagar, líneas de crédito y pagarés, y con garantía como cuentas por cobrar, inventarios y acciones. También compara ventajas y desventajas de opciones como crédito comercial, bancario y papel comercial.
El documento presenta una descripción de diferentes tipos de garantías y créditos que ofrece una entidad bancaria. Menciona garantías como hipotecaria, prendaria, certificados de depósito de mercancías, FAG y FNG. También describe líneas de crédito como crédito ordinario para entidades territoriales, recursos redescontables, ICR e INDETER, así como condiciones y ventajas de cada una.
Banco de recursos CEAJE. Leasing: El leasing es un contrato de arrendamiento financiero, con opción de compra
obligatoria a ejercitar a decisión del arrendatario que se utiliza para la puesta a
disposición de inmovilizado dentro de empresas y particulares. Este tipo de
contrato se caracteriza por la obligatoriedad de dicha opción sobre el bien puesto a
disposición.
Formas y fuentes de financiamiento a corto y largo plazo cacm_03
Este documento presenta una guía de estudio sobre formas y fuentes de financiamiento a corto y largo plazo. Explica diferentes opciones de financiamiento a corto plazo como crédito comercial, crédito bancario, pagarés, líneas de crédito, papeles comerciales y financiamiento a través de cuentas por cobrar e inventarios. También cubre fuentes de financiamiento a largo plazo como hipotecas, acciones y bonos. Para cada opción, discute su significado, ventajas, desvent
Este documento describe diferentes productos y servicios financieros como pagarés, tarjetas de crédito y leasing. Un pagaré es un título valor que consiste en la promesa de pagar una cantidad de dinero en el futuro. El leasing permite financiar activos fijos a través del pago de cuotas periódicas. Las tarjetas de crédito permiten pagos flexibles pero tienen tasas de interés más altas.
La Comisión europea informa sobre el progreso social en la UE.ManfredNolte
Bruselas confirma que el progreso social varía notablemente entre las regiones de la Unión Europea, y que los países nórdicos tienen un desempeño consistentemente mejor que el resto de los Estados miembros.
1. Preguntas Frecuentes: Leasing
1. ¿Qué es el arrendamiento financiero o leasing?
____
Es una herramienta financiera que permite a las empresas adquirir bienes de capital mediante el pago
de cuotas periódicas y una opción de compra final.
Se formaliza mediante la firma de un contrato en el que el cliente deja constancia de la elección de
los bienes, el proveedor y la forma de pago.
Permite gran flexibilidad en el diseño de las condiciones del contrato: ello se traduce en la posibilidad
de que la empresa cliente elija el plazo de pago, el perfil de las cuotas periódicas y otras
características relevantes.
2. ¿Para quién es el arrendamiento financiero?
_______
Es un producto que está orientado principalmente a las empresas, por sus recurrentes necesidades
de inversión en bienes de capital. No obstante, este producto también es elegido por profesionales
independientes, asociaciones, pequeños empresarios y personas naturales con creciente aceptación,
por sus ventajas.
3. ¿Qué ventajas tiene el arrendamiento financiero?
Entre las principales ventajas, podemos citar las siguientes:
Posibilidad de estructurar un flujo de pagos periódicos acorde a las posibilidades de caja del cliente.
El marco legal y contable permite depreciar aceleradamente de los activos adquiridos.
Los bienes adquiridos cuentan con coberturas de seguro apropiadas, resguardando la inversión
realizada.
La elección de los proveedores y de los bienes a adquirir es totalmente libre. El cliente está en
capacidad de diseñar la estrategia de compra más conveniente.
No se consumen las líneas de crédito, pues normalmente los bienes comprados mediante
arrendamiento financiero sirven de garantía para la operación.
4. ¿Cuáles son los beneficios tributarios del arrendamiento financiero?
El arrendamiento financiero permite al cliente tomar la depreciación acelerada de los bienes, además
de los gastos financieros. Sin embargo, se establece un plazo mínimo de 24 meses para los contratos
de bienes muebles y de 60 meses para los de bienes inmuebles. Si se incumpliese con estos plazos
mínimos, se pierde el derecho a tomar la depreciación en forma acelerada. Para el caso de Lease
Back no existe depreciación acelerada.
5. ¿Qué tipo de bienes se pueden comprar mediante arrendamiento financiero?
____
Se puede adquirir todo tipo de bienes del activo fijo, ya sean muebles o inmuebles. Por ejemplo,
oficinas, fábricas, maquinaria, equipo, muebles de oficina, computadoras, vehículos, entre otros. No
es posible hacer arrendamiento financiero de existencias o de productos perecibles. La legislación
vigente no es clara respecto de la posibilidad de realizar arrendamiento financiero de intangibles,
tales como licencias de software, marcas y patentes, entre otros.
6. ¿Las cuotas periódicas tienen que ser iguales?
No. Las cuotas pueden o no ser iguales. Normalmente, si el negocio del cliente es estacional, se
establecen cuotas que se adecuen a dicho flujo de caja de ventas. Asimismo, las cuotas pueden tener
una periodicidad distinta a la mensual, por ejemplo, trimestral o semestral. Debemos tener en cuenta
la importancia de la operación.
2. 7. ¿Quién es el propietario de los bienes arrendados?
El propietario jurídico de los bienes arrendados es la empresa arrendadora, durante el período de
vigencia del contrato de Leasing. Una vez que éste culmina y el cliente cumple con todas las
obligaciones estipuladas en el mismo, incluido el pago de la opción de compra correspondiente, se
transfiere la propiedad de los bienes al cliente, con lo cual puede disponer libremente de los mismos.
Por ejemplo, en el caso de un Leasing vehicular, la tarjeta de propiedad estará a nombre de la
empresa arrendadora durante la vigencia del contrato. Al culminar satisfactoriamente el contrato,
recién se procede a realizar la compra-venta y transferencia vehicular correspondiente.
8. ¿Quién deprecia los bienes arrendados?
La empresa arrendataria es quien deprecia los bienes arrendados, a pesar de no ser la propietaria
jurídica de los mismos. Dado que cuenta con el beneficio de la aceleración de dicha depreciación,
debe cumplir con los plazos mínimos de contrato establecidos en el marco legal vigente. Estos
indican 24 meses para el caso de los bienes muebles y 60 meses para el caso de los bienes
inmuebles. De no cumplir con dichos plazos mínimos, la ley prevé que la depreciación no será
acelerada y se aplicará en los términos del régimen general del impuesto a la renta.
9. ¿Cómo se registra contablemente el arrendamiento financiero en el balance del cliente
arrendatario?
El cliente registra el activo fijo y la depreciación financiera (plazo normal, no acelerado) en el lado del
activo y la cuenta por pagar en el pasivo, haciendo la subdivisión correspondiente entre parte
corriente y no corriente.
Para efectos tributarios, el cliente toma la depreciación acelerada, lo cual reduce su base imponible
del impuesto a la renta, postergando el mayor pago del mismo. Ello genera un efecto sobre el
impuesto a la renta diferido que debe registrar la empresa.
10. ¿Existen plazos mínimos para la realización de contratos de arrendamiento financiero?
Sí, siempre que el cliente quiera acogerse al beneficio de la depreciación acelerada. En el caso de
inmuebles, dicho plazo mínimo es de 60 meses, mientras que en el caso del resto de bienes (bienes
muebles en general), el plazo mínimo es de 24 meses.
11. ¿Existen montos mínimos para la realización de contratos?
Legalmente, no existe ninguna limitación. Normalmente se establece un monto mínimo de US$10,000
en función de las economías de escala necesarias para solventar los gastos administrativos
asociados a una operación de arrendamiento financiero.
12. ¿Cuánto tiempo demora realizar un contrato de arrendamiento financiero?
Normalmente, si se trata de bienes muebles, demora dos semanas desde que el cliente trae la
documentación completa hasta que se realiza el desembolso. Si se trata de bienes usados, o de
contratos de importación, los plazos suelen ser mayores.
Cuando se trata de inmuebles, el trámite suele ser más largo, debido a la necesidad de realizar
tasaciones, estudio de titulación, verificación de pagos de prediales, arbitrios y demás obligaciones de
cargo del propietario del inmueble.
3. 13. ¿El IGV de las cuotas periódicas es crédito fiscal para el cliente?
Definitivamente, el IGV que grava las cuotas periódicas que paga el cliente, así como el que grava a
la opción de compra (hay casos en los que la opción de compra no está gravada con IGV) constituye
crédito fiscal para el arrendatario. Normalmente, el monto de las cuotas es tal que el cliente recupera
dicho IGV en forma inmediata o casi inmediata.
14. ¿Se puede cancelar anticipadamente un contrato de arrendamiento financiero? ¿Existen
penalidades por pago anticipado?
Existe la posibilidad vía la suscripción de una minuta de modificación. En dicho caso, es práctica
usual del mercado considerar un monto adicional al saldo insoluto de la operación, que viene dado
por el efecto tributario y en algunos casos por un lucro cesante, cuando este último es cuantioso.
15. ¿Se pueden endosar las pólizas de seguros del cliente a favor del Banco?
Si es posible, aunque ello supone costos adicionales de control para el Banco, los cuales se deben
cargar al cliente. Además, se pone énfasis en la revisión de la póliza y sus cláusulas y condicionados,
de modo tal de asegurarse que por lo menos cumplan con los estándares mínimos fijados por el
Banco. No se aceptan endosos que no cumplan por lo menos con dichas condiciones mínimas.
En general, existe una ventaja económica al contratar los seguros directamente con el Banco, pues
negociamos las condiciones en base a un plan anual de contratación de seguros, lo cual genera
economías de escala en la compra, las cuales se trasladan posteriormente a los clientes.
Existe también la posibilidad de diseñar planes de seguro especiales, que se ajusten de una mejor
manera a las necesidades y preferencias del cliente. Para ello contamos con personal especializado
en la materia.
16. ¿Es un arrendamiento financiero más caro que un préstamo a mediano plazo?
No se puede afirmar categóricamente que uno u otro esquema sea más beneficioso para un cliente
en particular. Se debe analizar diversas variables antes de poder establecer qué es lo que más le
conviene. Entre los indicadores más relevantes a revisar están los siguientes.
Tipo de bienes a arrendar (bienes muebles o inmuebles).
Tasas y plazos a las que puede acceder el cliente en el sistema financiero.
Capacidad de generación de utilidades del cliente para los ejercicios correspondientes a la vigencia
de la posible operación de Leasing.
Capacidad de recuperación del crédito fiscal por parte del cliente, en base a un análisis de las
compras y ventas gravadas.
En principio, las operaciones de Arrendamiento Financiero tendrán tasas más bajas que su similar en
préstamos a mediano plazo.
17. ¿Se puede hacer arrendamiento financiero de bienes usados?
Es posible hacerlo. Sin embargo es práctica usual considerar una mayor cuota inicial y eventualmente
garantías adicionales, cuando el valor secundario o de reventa de dichos bienes sea bajo o exista
poca liquidez o demanda por dichos productos.
18. ¿Qué ocurre si el proveedor de los bienes no cumple con alguno de los términos
comprometidos respecto de la entrega, garantía, operación, performance de los mismos?
De acuerdo a lo que establece el contrato de arrendamiento financiero, el cliente es responsable de
escoger al proveedor y los bienes. En caso dichos bienes no cumplan con los requisitos o
4. prestaciones ofrecidos por el proveedor, el cliente tiene el derecho de hacer los reclamos
correspondientes. El Banco delega todas las facultades al cliente para que pueda cumplir con dicho
fin, pero no se involucra en el proceso de reclamo, pues normalmente no conoce tan bien como el
cliente las características de los bienes ni el negocio en el cual operan.
19. ¿Es común la solicitud de garantías adicionales al mismo activo para poder realizar una
operación de Leasing?
Normalmente, las operaciones involucran una cuota inicial (aunque no en todos los casos) y se hacen
a plazos compatibles con la duración de los bienes, lo cual implica que no habría necesidad de
garantías adicionales. En el caso de empresas familiares o sociedades cerradas, es habitual solicitar
la fianza solidaria de los accionistas principales. En el caso de activos portátiles o transportables, así
como de vehículos, es usual el nombramiento de un depositario legal.
Sólo en operaciones de gran envergadura o en condiciones de mayor riesgo se suele solicitar
garantías adicionales, pero no se puede generalizar. Siempre se analiza cada caso por separado.
5. Tratamiento Tributario
BASE LEGAL: Decreto Legislativo No.299 "Ley de Arrendamiento Financiero"
Ley No. 27394 "Ley que modifica la ley del Impuesto a la Renta y el Decreto Legislativo No. 299.
Decreto Legislativo No. 915 "Precisa los alcances del art. 18 del Decreto Legislativo 299"
Decreto legislativo 774 "Ley del Impuesto a la Renta" Texto único ordenado aprobado por el Decreto
Supremo 054-99-EF.
Para efectos tributarios, los contratos de leasing celebrados a partir del 1 de enero de 2001 deben
regirse por el tratamiento contable establecido en la NIC No. 17 es decir, los bienes deben
considerarse activo fijo para el arrendatario y colocación para el arrendador. El registro contable
se sustenta con el correspondiente contrato de arrendamiento financiero, debiendo el arrendatario
activar el bien por el monto del "Capital financiado".
El arrendador está obligado a señalar en el contrato el capital financiado, el valor de la opción de
compra y discriminar en el calendario de pago la parte correspondiente al capital amortizado y el
interés devengado en cada cuota de arrendamiento, siendo el interés gasto deducible por el
arrendatario, para efectos del Impuesto a la Renta.
El segundo párrafo del artículo 18 de la Ley de Arrendamiento Financiero, faculta al arrendatario
a depreciar los bienes aplicando el método de línea recta en función al plazo del contrato,
siempre que la duración mínima del contrato se pacte entre 2 y 5 años, dependiendo que se trate
de bienes muebles o inmuebles.
En los casos de modificación del plazo del contrato, si el arrendatario optó por utilizar el método
previsto en el segundo párrafo del artículo 18 de la Ley de Arrendamiento financiero, la tasa de
depreciación máxima anual se determinará en forma lineal en función al tiempo que falte para el
término del contrato según el nuevo plazo, aplicándose esta nueva tasa sobre el valor neto en
libros a la fecha de la modificación, siempre que el plazo no sea menor a los mínimos
establecidos. Si el contrato termina antes del plazo mínimo establecido en el artículo 18, el
arrendatario deberá rectificar sus declaraciones juradas del Impuesto a la Renta considerando la
tasa de depreciación establecida en la Ley del Impuesto a la Renta y pagar el impuesto más el
interés moratorio, sin sanciones. La resolución del contrato por falta de pago no originará la
obligación de reintegrar el impuesto ni rectificar las declaraciones juradas.
En los contratos de Lease Back, el resultado proveniente de la enajenación de los bienes del
arrendatario al arrendador no se encuentra gravado con el impuesto a la renta. El arrendatario
deberá continuar depreciando los bienes con la misma tasa aplicada hasta antes de la
transferencia y sobre el mismo valor en libros. Si por cualquier motivo el arrendatario no ejerce la
opción de compra o se resuelve el contrato, la renta bruta será la diferencia entre el valor de
mercado de los bienes y el valor neto en libros, en el momento que se produzca tal situación.
El arrendatario podrá utilizar el crédito fiscal trasladado en las cuotas de arrendamiento financiero
y en la opción de compra.
6. Tratamiento Contable
El arrendatario debe registrar el activo fijo al valor razonable del bien y reconocer al mismo tiempo
el pasivo, conforme a lo establecido en la NIC No. 17 Arrendamientos.
El contrato de arrendamiento financiero generará un gasto por depreciación y un gasto financiero.
La tasa de depreciación del bien debe calcularse siguiendo la política de depreciación establecida
para los activos de su propiedad. Si existe la certeza razonable de que se obtendrá la propiedad
del bien al término del contrato, el plazo de depreciación es el de la vida útil del bien, de lo
contrario se depreciará en el plazo del arrendamiento o de la vida útil, el que sea menor.
Los Estados Financieros de los arrendatarios deben incluir entre otras, las siguientes
revelaciones:
a) Los requerimientos de revelación de la NIC No. 16 "Inmuebles, Maquinaria y Equipo".
b) El valor contable de los activos a la fecha del balance general.
c) Las restricciones impuestas por los contratos de arrendamiento, tales como distribución
de dividendos, endeudamiento adicional y nuevos arrendamientos.
7. Leasing Inmobiliario
Permite adquirir inmuebles de todo tipo, por ejemplo para instalación o expansión de plantas
industriales, para instalaciones comerciales, para oficinas, etc.
Los plazos habituales son de cinco a siete años, con cuotas iguales o variables, de acuerdo a las
necesidades del cliente.
Se requiere la realización de una tasación comercial y un estudio de titulación. Adicionalmente, se
debe solicitar al vendedor, entre otras cosas, constancia de pago de impuestos prediales y arbitrios
de los últimos cinco años, así como de los servicios de agua potable y energía eléctrica (últimos seis
meses por lo menos).
Leasing de Importación
Nos encargamos de todo el proceso de importación e internamiento de los equipos adquiridos,
aliviando a su empresa de todo el trámite operativo. No se cobran adicionales por los servicios
prestados.
Mediante este sistema es posible financiar no sólo el valor CIF de los bienes importados, sino los
derechos de importación, las comisiones de aduana, fletes y demás costos asociados a estas
operaciones.
Se requiere la proforma y/o factura del proveedor internacional. Nosotros nos encargamos de solicitar
el certificado de inspección cuando corresponda.
Lease Back
Permite incrementar el capital de trabajo que su empresa necesita, valiéndose de los activos fijos que
ya posee. Ello contribuye a mejorar la liquidez de su empresa así como a orientar los recursos en
forma focalizada al desarrollo del negocio.
Por otro lado, es una forma rápida de volver líquido el crédito fiscal por IGV que su empresa pueda
tener, el cual es normalmente un activo líquido de lenta recuperación.
Cabe precisar que bajo el marco legal vigente, el leaseback no otorga beneficios tributarios de
depreciación acelerada. La empresa debe depreciar los activos materia de leaseback en los plazos
convencionales.