Modelo de negocios aplicables a eficiencia energética y energías renovables en el sector privado

Modelo de negocios aplicables a
eficiencia energética y energías
renovables en el sector privado
Luis Eduardo Aragón Rangel, M.Sc.
1 de septiembre de 2016

Modelo de negocios aplicables a eficiencia energética y
energías renovables en el sector privado
Que es un modelo de
negocios sostenible?
Modelos
convencionales
basados en incentivos
Modelos basados en
desempeño
Modelos basados en
nuevos modelos
financieros

Modelos de negocios
Métodos de generación de ingresos y beneficios para los
accionistas, ofreciendo a la venta un conjunto de productos o
servicios.
Formas de transferir la creación de valor hacia los clientes
Importantes al momento de construir una ventaja competitiva.

Modelos de negocios
Establecer un modelo de negocios responde a “cómo” se
quiere hacer frente al mercado, es una respuesta dinámica,
que irá variando con base en las condiciones de mercado.

Modelo de negocios sostenible
 Aquel en el que los ingresos básicos y la propuesta de valor
no se ven afectados por las fluctuaciones a corto plazo en
las necesidades del cliente, la innovación tecnológica,
factores reguladores o acciones de la competencia.
 La sostenibilidad en un contexto ambiental se refiere a los
modelos de negocio que ayudan a reducir impactos
ambientales.
 La eficiencia energética, la respuesta de la demanda, los
combustibles alternativos y la generación distribuida,
pueden ser vistos como parte de una cartera de programas
u ofertas de servicios que reducen los factores ambientales
externos del sistema eléctrico y por lo tanto modelos de
negocio "ambientalmente sostenibles".

 La puesta en marcha de un proyecto sostenible no es sólo
el saber implementar iniciativas de RSE; se trata de crear
cambios disruptivos en la búsqueda de nuevas
oportunidades.
 El emprendedor debe compaginar el deseo de crear valor
económico, medioambiental y social con el espíritu
emprendedor en el rediseño y búsqueda de modelos de
negocio sostenible e innovadores diferentes a los
tradicionales.
 En esta búsqueda un modelo de negocio innovador es cada
vez más necesario para lleva a cabo su misión de forma
exitosa.

Un equipo de las universidades de Cambridge y Delft, desarrolló un marco que agrupa
los modelos de negocio sostenibles en dos niveles.
NIVEL 1: Diferencia tres áreas macro de modelos de negocio: tecnológicos, sociales y
organizacionales. La sostenibilidad no solo viene impulsada por la tecnología, sino que
se consigue gracias a dinámicas sociales, personales y de grupo.
NIVEL 2: Define ocho arquetipos distintos, que incluyen:
1) Maximizar la eficiencia de los materiales y la energía
2) Crear valor a partir de lo sobrante
3) Sustituir por procesos naturales y renovables
4) Proporcionar funcionalidad
5) Adoptar el papel de administradores
6) Fomentar la suficiencia
7) Retomar las causas sociales y medioambientales
8) Desarrollar soluciones que se puedan escalar

Para ser económicamente sostenible, un modelo de negocio
aplicable a eficiencia energética, debe:
 Responder al interés de querer estar en el negocio
 Considerar que hay demanda del mercado para ese negocio
 Sobrevivir a los ciclos políticos y de favorabilidad del público
 Tener una razón de peso para estar involucrado en la prestación
de servicios relacionados con la eficiencia energética;
 Aportar conocimientos o una posición única en la cadena de valor
para justificar su participación en la eficiencia energética;
 Encajar bien con los modelos de regulación utilizados en la
jurisdicción.

Las familias de modelos de negocio
Convencional con incentivos regulatorios.
Ahorro Compartido.
Capitalización.
Desempeño
A través de un plan de regulación basada en rendimiento, comparte ahorros derivados
de la aplicación de la eficiencia energética. Puede incluir incentivos regulatorios
convencionales.
Servicios de energía
Un tercero vende directamente los servicios a los clientes en un modelo de pago por
servicio, que permite a los accionistas se beneficien de la prestación de servicios de tipo
ESCO.
- Infraestructura del cliente.
- Tasa por Servicio.
- Green Power.

Modelos de negocio basados en nuevos modelos
de ingresos
Sistema de remuneración por incentivos
 Política económica creada para promover la inversión en activos y
la producción de fuentes de energía renovables.
 Suelen hacer uso de acuerdos a largo plazo y precios vinculados a
los costos de producción para los productores de energía
renovable.
 El productor de energía renovable recibe un pago directo por
unidad de energía producida.
 Un sistema de tarifas reguladas garantiza el acceso a un flujo de
ingresos predecible y de largo plazo, que puede servir como una
base estable para un modelo de negocio.

de ingresos
Representación esquemática de un modelo de negocio
basado en un sistema de primas y de producción superior a
uso propio. (medidor inteligente opcional). (RET: Renewable
Energy Technologies).

de ingresos
Representación esquemática de un modelo de negocio
basado en un sistema de primas y de producción menor a uso
propio. (medidor inteligente opcional)

de ingresos
Certificación con sello de construcción verde
 Certificación de edificios sistemas "verdes" evalúa el
rendimiento de un edificio de acuerdo con criterios de
sostenibilidad ambiental más amplios.
 En este modelo de negocio un promotor inmobiliario o
arquitecto diseña y construye edificios certificados de
acuerdo con un esquema de certificación voluntaria
"verde", esperando dar cuenta de un incremento del precio
de venta en comparación con los edificios convencionales.

de ingresos
Representación esquemática del modelo de negocio de
desarrollar una propiedad certificada con etiqueta verde

de ingresos
Un producto “verde” que se vende en un contexto tradicional:
 No es más que parte de una campaña de comunicación con
el objetivo de que sea percibido como más sostenible.
 No constituye propiamente un modelo de negocio
sostenible: en otras palabras, la maximización de la
eficiencia energética y material será un arquetipo de la
sostenibilidad cuando se incorpore a toda una gama de
productos, no cuando sea el mero escaparate para uno o
dos productos.

de ingresos
Países con programas de certificación de edificios 'verdes'
Fuente: PIKES, 2010.

de ingresos
Beneficios derivados de la aplicación de medidas de
eficiencia energética
 Los propietarios de edificios perciben los ingresos
adicionales después de la realización de inversiones en
medidas de RET y EE incluso cobrar un alquiler más alto a
sus inquilinos después de la renovación.

Modelos de negocio basados en nuevos sistemas
de financiación
Financiación de energías limpias con avalúo de la propiedad
(PACE: Property Assessed Clean Energy)
 Mecanismo por el cual los propietarios financian medidas
de RET y EE a través de una liquidación adicional de
impuestos en su propiedad.
 Los dueños de propiedades devuelven el “avalúo" durante
un período de 15 a 20 años a través de un aumento en sus
impuestos de propiedad. Cuando la propiedad cambia de
dueño, la deuda restante se transfiere con la propiedad al
nuevo propietario.

de financiación
(PACE: Property Assessed Clean Energy)
 PACE permite a los propietarios de los inmuebles
residenciales y comerciales financiar el 100% de las más de
60 categorías de energías renovables, la eficiencia
energética y mejoras en la conservación del agua.
 La elegibilidad se basa estrictamente en los valores de
propiedad.
 Financiación se paga durante periodos de hasta 25 años a
través de evaluaciones voluntarias en las facturas de
impuestos a la propiedad.

de financiación
Esquema de financiación PACE para RET

de financiación
Financiación vía factura:
 Comercializadores proporcionan financiación de un
préstamo para las medidas de RET y EE.
 Los propietarios o usuarios de los edificios pagan los
préstamos a través de un recargo en sus facturas de
servicios públicos.

de financiación
Financiación vía factura:

de financiación
Arrendamiento de equipos de energía renovable
 Leasing permite a propietario de un edificio utilizar una
instalación de energía renovable sin tener que comprarla.
 La instalación es propiedad o inversión de un tercero: suele
ser una institución financiera, como un banco.
 El arrendamiento puede ser el componente central del
modelo de negocio de una ESCO o de una empresa que
introduce una nueva tecnología en el mercado.

de financiación
Obligaciones de ahorro de energía:
 Instrumento de política que obliga a las compañías de
energía a lograr ahorros de energía a nivel de los usuarios
finales.
 Estimula los modelos de negocio basados en incentivos
financieros ofrecidos por los proveedores de energía a los
propietarios de edificios, inquilinos o empresas de servicios
energéticos.

Eficiencia Energética
 Constituye la vanguardia de la política energética.
 Es foco de atención de los mercados eléctricos en particular
y las empresas están llamadas a adecuar sus modelos de
negocio para incorporar rentabilidad en el empleo de
energéticos.
 La preocupación por el cambio climático global y el medio
ambiente, combinado con los altos costos de construcción
de plantas de generación de carga base y la fluctuación de
los precios del combustible, ha hecho del tema de eficiencia
energética el centro de atención de los industriales, las
electrificadoras y los entes reguladores.

Eficiencia energética
 Cambio Tecnológico
De los combustibles
sólidos y líquidos al Gas
Natural y al Hidrogeno
Mayor participación de
las fuentes renovables
de energía en la matriz
energética de los países
desarrollados
Mayor participación de
los combustibles
alternativos y vehículos
alternativos

 Cambios de Paradigma
Equipos de uso final son
mas eficientes y limpios,
con etiquetas de
Eficiencia Energética y
sellos ambientales
De la auditoria
energética a la gestión
integral – ISO 50001 un
nuevo escenario
mundial en la gestión
De los edificios
inteligentes a los
edificios verdes, redes
inteligentes

Eficiencia Energética
Factores clave:
 Aumento de precios - límites a tasas, precios de materias primas
y nuevas inversiones - significa que los clientes necesitan
mecanismos para controlar sus cuentas y los programas de
eficiencia energética constituyen un importante medio de control.
 Preocupaciones ambientales, incluyendo el potencial de control
de gas de efecto invernadero, aumenta la necesidad de
programas de eficiencia energética.
 Inversión en infraestructura - crecimiento continuo de la
demanda requiere mayor inversión en instalaciones de
generación y transmisión. Esfuerzos de eficiencia energética
rentables son significativos en la reducción o retraso del nivel de
inversión en infraestructura necesaria.
 Nueva Tecnología - Factor clave para satisfacer necesidades y
deseos de los clientes.

Eficiencia energética y sostenibilidad
 La sostenibilidad energética, más que un tema de moda es una
necesidad apremiante.
 Con los patrones actuales de consumo nuestra sociedad es inviable.

Razones de la disminución de la intensidad energética : Hoy se
produce más electricidad a partir de fuentes renovables y gas natural
que nunca antes y se utiliza la energía de manera más eficiente.
A nivel mundial, la
intensidad energética
(medida de la cantidad
de energía que se utiliza
por unidad de producto
interno bruto) ha caído
un 30 por ciento desde
1990 y un 2 por ciento
entre 2014 y 2015.
Credit: U.S. Energy
Information
Administration

Financiación de programas
 Financiación de proyectos de eficiencia energética por parte de la banca
comercial. Franco Piza, Gerente de Gestión Ambiental Bancolombia
 Fondo de Tecnologías Limpias (Clean Technology Fund). Olga Lucía Polanía,
Subdirectora de Minas y Energía DNP
 Programa de Promoción Eficiencia Energética y Energías Renovables Bancoldex –
kfW. Doris Arévalo, Directora Departamento Inteligencia de Negocios Bancoldex
 Línea de Eficiencia Energética de Findeter. Alejandro Callejas, Coordinador de
entidades internacionales y banca multilateral Findeter
 Esquema de financiación a través del modelo de Gestión Integral Energético.
José Manuel Cortés, Gerente de Medición y Eficiencia Energética de CAM
Colombia

Financiación de programas
 Financiación por parte de Fondos de Capital de Inversión para proyectos de
eficiencia energética. Juan Carlos Gómez, Gerente General Global Securities
 Iniciativa de Energía Sostenible y Cambio Climático. Roberto Esmeral, Asesor
Energético y ambiental BID
 Olga Victoria González, Coordinadora Grupo URE/FNCE de la UPME
 Programa FIDE en México sobre modernización de refrigeradores. Eduardo
Delgadillo Alvarado, Gerente Unidad de Vinculación y Promoción Fideicomiso
para el Ahorro de Energía Eléctrica –FIDE- México
 Presentación Consejo Colombiano de Eficiencia Energética –CCEE. Carlos
Álvarez, Presidente CCEE, Roberto Briceño, Director Ejecutivo CCEE, Marco A.
Vera, Director de Energía y Gas Andesco

Tecnologías de energía renovable
Eólica Geotérmica
La que se obtiene de
fuentes naturales
virtualmente inagotables,
ya sea por la inmensa
cantidad de energía que
contienen, o porque son
capaces de regenerarse
por medios naturales.
Solar
Hidráulica
Biomasa Biocarburantes
Undimotriz
Mareo
motriz

Obstáculos que impiden mayor despliegue de las renovables:
 Sociales y de mercado: Distorsión de precios a través de
factores externos, baja prioridad de los temas de energía y
bajos incentivos.
 Deficiencias de información: la falta de conciencia, el
conocimiento y la competencia
 Normativos: contratación restrictiva y engorrosos procesos
de construcción.
 Financieros: baja (o nula) rentabilidad de la inversión, altos
costos iniciales y falta de acceso a capital.

Asociación colombiana de energías renovables (ACER)
Fomenta el desarrollo y aprovechamiento de las energías renovables como
impulso al plan energético sostenible.
Fundada por empresas del Valle del Cauca, trabaja apoyada por la UPME y
otras entidades estatales e internacionales para establecer las energías
renovables como una “Política Pública de estado y no como un tema marginal
en la agenda energética del país”.
ACER cuenta con sedes en Cali, Bogotá, Bucaramanga, Cartagena y Eje
Cafetero.
http://www.asociacionenergiasrenovables.org

Empresas de servicios energéticos (ESE)
Contratación de Suministro de Energía
(ESC: Energy Supply Contracting)
 Una empresa de servicios energéticos (ESCO: Energy Service
Companies) suministra energía útil, tal como electricidad,
agua caliente o vapor para el propietario de una instalación
(en oposición a la energía final, tal como gas natural en un
contrato estándar de servicios públicos).
 El modelo ESC es especialmente adecuado para la
generación de electricidad y calor a partir de tecnologías de
energía renovable (RET: Renewable Energy Technologies).

Contratos de desempeño energético
(EPC: Energy Performance Contracting)
 Una ESCO garantiza el ahorro de costos de energía en
comparación con un costo energético línea de base histórica
(o calculada).
 Por sus servicios y los ahorros garantizados la ESCO recibe
una remuneración basada en el rendimiento.

Contratación de Energía Integrada
(IEC: Integrated Energy Contracting)
 El modelo IEC es un híbrido de ESC y EPC con el objetivo de
combinar el suministro de energía útil, preferiblemente a
partir de fuentes renovables con las medidas de
conservación de energía en todo la instalación.

NWh es ahorro de energía: MWh evitado.
Fuente: Bleyl, 2009.

De forma genérica, los tipos de servicios energéticos que
desarrolla una ESE, son:

Principales instalaciones objetivo para la implantación de
servicios energéticos aplicables a eficiencia energética y
energías renovables en el sector privado:
 Hospitales
 Centros comerciales
 Universidades/colegios
 Instalaciones deportivas
 Centros de oficinas

El modelo ESCO aplica en USA (USD$ 6.000 millones/año) y
Francia (€$ 3.000 millones/año). En Colombia (USD$ 0.5
millones/año).
Las opciones reales con las que cuentan los clientes para la
financiación son el fondeo con recursos propios, préstamos de
operación o de capital a las tasas de mercado, el leasing y el
factoring tradicionales.

Modalidades de contratación de una ESE (Fuente: Garrigues Medio Ambiente).

Formulación del proyecto
GESTIÓN DE PROYECTO (Project management)
Manejo tanto técnico, administrativo, promocional como financiero,
mediante un llave en mano que se factura al cliente por medio de hitos
conseguidos y/o anticipo (retainer) y cuota de éxito (success fee).
ESTRUCTURACIÓN DE FONDOS PRIVADOS DE INVERSIÓN (Private equity)
Gestoría financiero-administrativa de capital privado o fondo
estructurado como fondo de capital privado para financiar la cartera de
proyectos en curso.
El gestor aporta su experiencia, penetración en el mercado y
conocimiento asociado.

INTERMEDIACIÓN EN LA COMPRA/VENTA DE PROYECTOS
Búsqueda de oportunidades tanto en proyectos en curso como ya
terminados y listos para construir, carentes y necesitados de inversión o
estructuración de su pasivo, ya sea este, recurso propio (equity) o
recurso ajeno (deuda).
Aportan tanto los proyectos a estructurar (agente vendedor), como los
potenciales inversores o bancos (agente comprador).
Los proyectos se trabajan mediante “mandatos de venta o de compra”,
dependiendo de la conveniencia de cada uno de ellos.
Estos mandatos podrán contener tanto anticipo (retainer) como cuota de
éxito (success fee), que se cobran según lo pactado con el cliente.

Modelar el comportamiento financiero de su
operación en el tiempo
Tener en cuenta las variables internas y externas que
afecten positiva o negativamente el desempeño
financiero
Obtener como conclusión uno o varios indicadores
para la evaluación de su viabilidad

Los aspectos técnicos son fáciles de valorar, no así los
aspectos sociales, ambientales y éticos
La viabilidad del proyecto se definirá como el conjunto de
argumentos ponderados que determinan la conveniencia
de llevar a cabo un proyecto
Un aspecto clave para el análisis de conveniencia es el
precio del energético sustituto, pues permite estimar con
mayor precisión el beneficio social y ambiental
Para las proyecciones de generación se debe tener en
cuenta el decrecimiento en el rendimiento y las
reinversiones necesarias para mantener la eficacia

Valor inicial del proyecto
 Debe contemplar las pre inversiones
 Tanto la inversión como la preinversión están exentas del
Impuesto sobre el Valor Agregado – IVA. No está
reglamentado el procedimiento de no pago o devolución
 La exención arancelaria afecta positivamente el costo del
proyecto y tiene efecto inmediato

 Los costos de operación y mantenimiento de ER se pueden
calcular con precisión para los primeros períodos, pero para
períodos posteriores aumenta la incertidumbre
 Los costos de mano de obra permanente se deben incluir junto
con sus costos parafiscales (CREE: impuesto de renta para la
equidad)
 Los insumos para la operación no están cobijados por los
beneficios de la Ley 1715

Financiamiento
 Capital propio (equity)
 Deuda
 Fondos de inversión privados
 Bancos de segundo piso
 Fondos públicos (Fondo de Energías no convencionales y
Gestión Eficiente de la Energía - Fenoge)
Costo de la deuda
 Interés (normalmente amarrada a la DTF)
 Período de gracia

Tasa impositiva
 25% en renta
 CREE 9%
 Industria y comercio
 Predial
 Gravamen a los Movimientos Financieros - GMF (4x1000)
 Impuestos regionales

Ley 1715 de 2014
 En Ventanilla Única Comercio Exterior – VUCE, se tramitan
arancel cero (0) y exención de IVA: No se paga IVA sino que
se paga una póliza mientras ANLA aprueba.
 Luego de presentar a UPME (45 días) y a ANLA (90 días) se
liquida IVA sobre la U del AIU
 Renta: Depreciación acelerada 5 años para deducir CREE
 En entidades públicas solo por Gasto!
 Venta de excedentes a través de un comercializador
cambiar contador a bidireccional solo para mas de 1 MW
según creg 024 de 2015

Ley 1715 de 2014
 Gobierno y corporaciones autónomas dictan disposiciones para:
incorporación energética de biomasa, repoblaciones forestales
energéticas, aprovechamiento de biomasa agrícola.
 MADS Reglamenta normas técnicas (categorías, calidades y ámbitos de
aplicabilidad) que permitan asegurar y certificar su calidad.
 Lineamientos para la entrega de excedentes por parte de auto
generadores a gran escala (Decretado)
 Lineamientos mecanismos de respuesta de la demanda (Decretado)
 Proyecto de decreto ZNI (en consulta)
 Proyecto de decreto en Incentivos tributarios (en consulta)
 FENOGE: Fondo de Energías Renovables y Gestión Eficiente de la Energía
(en consulta)
 Generación distribuida y Eficiencia energética (pendientes)

Ingresos
 Por venta de energía
 Por actividades conexas o subproductos
 Por venta de certificados de carbono – MDL: Mecanismo
de Desarrollo Limpio

Mecanismos de desarrollo limpio
 Implementados a partir del Protocolo de Kyoto en 1998
 Permiten obtener certificados de reducción de emisiones y
transarlos en la bolsa internacional de bonos
 Beneficios tributarios para proyectos que obtengan y vendan
certificados de emisiones

Ley 788 de 2002
Exención de renta a la energía generada con biomasa, viento o
residuos agrícolas si:
 Tramitan, obtienen y venden certificados de emisiones
 Destinan el 50% del ingreso obtenido por la venta de
dichos certificados en beneficio social de la región en la
que operan

Estatuto tributario
 Exclusión del IVA a equipos y maquinaria para proyectos y
actividades que sean exportadoras de certificados de emisión
 Recientemente el mercado local de bonos se está
implementando, no se sabe si gozará de las exenciones
mencionadas

Modelo de negocio bioelectricidad

 Una vez priorizadas las biomasas más aptas para la
cogeneración eléctrica en el Valle del Cauca se deben
potencializar mediante la investigación para incrementar su
productividad.
 En el caso de la caña de azúcar, ASOCAÑA trabaja
constantemente y estima que hay potencial pasar de 120
TCH (Ton caña x hect) a 150.
 Las diferentes combinaciones de biomasas generan variedad
de resultados “caloríficos” en su quema, el cluster busca
desarrollar combinaciones óptimas para mejorar los proceso
de cogeneración.

 Actualmente la costos de producción de bioelectricidad no
son competitivos con la energía comercializada en el
mercado, por este motivo el incentivo de la demanda pasa
por resaltar características diferenciales de la producción a
partir de biomasa que permitan una apropiación territorial.
 En este sentido se propone crear un sello verde acorde a las
exigencias internacionales que identifique y diferencie la
producción de bioenergía y adecuar los procesos de
generación y cogeneración a los estándares que el sello
requiere buscando alcanzar un reconocimiento en la región
que incentive a los mercados electrodemandantes cercanos
a demandar bioenergía.

 Gestión de iluminación de ciudades
 Transporte público
 Flotas vehículos eléctricos
 Parques industriales – Biopacífico (green)
 Edificios públicos de baja emisión
 Distrito de frío.

Brasil: nuevos modelos de negocios para lograr la
eficiencia energética
Iluminando Ciudades Brasileras:
Modelos de negocio para eficiencia energética en el alumbrado público
1. APP Municipal: se crea una Asociación Público-Privada (APP) so concesionaria a la cual el municipio
otorga una concesión administrativa para la modernización y operación eficiente del parque de
iluminación pública.
2. Consorcios para APPs: varios municipios se asocian en consorcio para crear una APP de mayor
tamaño, ideal para municipalidades pequeñas.
3. Financiamiento municipal: el municipio emite deuda a través de mecanismos tradicionales.
4. Programas de concesionarias de energía: la concesionaria del servicio eléctrico proporciona
préstamos a los municipios, recuperando los costos vía transferencias municipales y aumento de la
tarifa eléctrica.
5. Empresas de Servicio de Energía (ESCO): las ESCO levantan recursos de terceros, adquieren e
instalan las luminarias LED a cambio de un pago del municipio.
6. Consorcio Municipal: creación de consorcios municipales para centralizar la compra de LEDs y
beneficiarse de la economía de escala con respecto al proveedor.
7. Autofinanciamiento: las prefecturas realizan las inversiones en modernización utilizando fondos
propios.
8. Transferencia de luminarias: consiste en transferir las luminarias de vapor de sodio o mercurio
desplazadas por las nuevas luminarias LED a las municipalidades que no tengan buenas perspectivas
de modernización en el corto plazo.

SSFV GERS 3 kWp
En consonancia con su estrategia de
Smart Grids, GERS ofrece esta vez a sus
clientes soluciones solares fotovoltaicas
llave en mano como esta que acaba de
instalar en su sede en Cali.
Ofrecemos soluciones desde 1 kW para:
• Industria manufacturera.
• Frigoríficos.
• Hospitales y clínicas.
• Sector comercial.
• Sector educativo
• Electrificadoras

SSFV GERS 3 kWp
 Sistema On-Grid
 Módulos Policristalinos
 12 Módulos Fotovoltaicos Jinko Solar
JKM260P-60 de 260 Wp.
 12 Microinversores Enphase M215
 Envoy-S (Equipo Comunicación)
 Interfaz Enlighten (Monitoreo)

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