El documento describe el rol de la gerencia de finanzas en las empresas. La gerencia de finanzas se encarga de administrar los recursos financieros de la compañía para mantener una estructura financiera adecuada. Está compuesta por departamentos como tesorería, contabilidad, financiamiento, control de gestión, suministros, y cobranzas. El gerente financiero es responsable de gestionar la creación de valor para los accionistas coordinando estas diferentes funciones.

1. Finanzas Sesión 1-2:Rol de la Gerencia de Finanzas

2. ROL DE LA GERENCIA DE FINANZAS La gerencia de finanzas es un estamento que está presente formal o informalmente en la mayoría de las empresas Su rol es administrar los recursos financieros de la compañía, para tener una estructura financiera adecuada de costos, plazos y cobertura

3. ROL DEL GERENTE La mayoría de los gerentes de finanzas concuerdan que su MISION puede definirse como.... GESTIONAR PROACTIVAMENTE LA CREACION DE VALOR PARA LOS ACCIONISTAS Objetivo que se logra coordinando eficazmente las distintas funciones que deben desempeñar

4. ESTRUCTURA DE LA GERENCIA (*)SUMINISTROS O COMPRAS (**) COBRANZAS

5. GERENCIA CORPORATIVA Existe en grandes compañías Responde por todo el ámbito de la gerencia de finanzas del negocio central Tiene ingerencia en el aspecto financiero de las filiales de la compañía y de las empresas ligadas al grupo Al evaluar el negocio, consolida los ingresos y egresos (trabaja a nivel agregado)

6. GERENTE DE FINANZAS Es el responsable del resultados de todas las funciones que se detallan en la estructura. Su misión; es “gestionar proactivamente la creación de valor para los accionistas”

7. El Rol del GERENTE Financiero Director Financiero Operaciones de la firma (Activos reales) Mercados Financieros (C/P-L/P) (Act. financieros) (1) Dinero obtenido de los inversionistas (1) (2) Dinero invertido en la firma (2) (3) Dinero generado por las operaciones (3) (4a) Dinero reinvertido (4a) (4b) Dinero devuelto a los inversionistas (4b) Decisiones de inversión Decisiones de financiamiento

8. TESORERIA Le corresponde el manejo del dinero Recauda ingresos de la empresa y realiza la totalidad de pagos Administra excedentes que se producen entre excedentes y pagos Algunas poseen una “mesa de dinero”.

9. TESORERIA La mesa de dinero; administra los excedentes y déficit de liquidez que se producen diariamente, procurando obtener interesantes rentabilidades a partir de las posiciones que se asumen en inversiones

10. CONTABILIDAD Debe preparar los EEFF rigurosos para cumplir con la legislatura vigente Recolecta datos financieros Los informes se envían a estamentos internos de la empresa como a instituciones externos (sii, svs, etc) Se verifica si se está cumpliendo con el presupuesto y en caso de no ser así introducir las medidas correctivas

11. CONTABILIDAD Es posible saber cuánto se está produciendo, vendiendo, cuáles son sus activos y cuáles son sus pasivos Es decir, derechos y obligaciones

12. ACCIONIES Y RELACION CON INVERSIONISTAS Existe en las S.A. Abiertas; que transan en bolsa Se ocupa de lo relativo a la atención de los accionistas de la empresa, lo que incluye Pago de dividendos Requerimientos de información

13. ACCIONIES Y RELACION CON INVERSIONISTAS Entrega información de la empresa a potenciales inversionistas y a los analistas del mercado que estudian la empresa Tenedores de ADR’s

14. FINANCIAMIENTO Financiamiento externo Gestiona y negocia el financiamiento, el que puede ser de corto plazo, mediano o largo Bancos e Instituciones Financieras Colocación de bonos y Acciones En algunas empresas, éste departamento recae en Tesorería. ¿Clasificadoras de Riesgos?

15. CONTROL DE GESTION Se encarga de hacer un SEGUIMIENTO DEL FUNCIONAMIENTO DE LA EMPRESA, con el objetivo de tener claro el desarrollo de futuro de los negocios y cómo van éstos con respecto al presupuesto (conceptos cuantitativos)

16. CONTROL DE GESTION Es responsable de preparar y evaluar los presupuestos Desarrollar reportes de gestión Realizar controles internos Liderar el proceso de evaluación gerencial

17. CONTROL DE GESTION Es responsable de definir las reglas por las cuales se regirá; contabilidad de costos Reportes de gestión Precios de venta y transferencia Evaluación de proyectos

18. SUMINISTROS O COMPRAS Concentra todas las compras de la empresa El concentrar una instancia que realice las compras de la empresa, permite una mayor eficiencia y capacidad de negociación del tema logístico

19. COBRANZAS Se encarga del manejo de morosidad De la relación con los clientes que no han pagado por los BB o SS recibidos Outsourcing? En época de crisis económica es un área fundamental Protestos EDI Políticas de cobro y políticas de estimación de incobrables

20. COMENTARIOS Gerardo Cood, Gerente de finanzas corporativas de GASCO Desde el punto de vista operativo; lo que se espera de un gerente de finanzas está: Que minimice los gastos financieros (pago de la deuda) Que tenga un manejo eficiente de los ingresos y egresos Evaluar la rentabilidad de la empresa y las potenciales áreas de negocio; teniendo un conocimiento acabado en términos objetivos o de números

21. COMENTARIOS El gerente de finanzas a diferencia de otros gerentes, trabaja con distintas áreas de la empresa; lo que hace que conozca la empresa como un todo” El trabajo de los gerentes de finanzas se ha vuelto más complejo en los últimos años. Debido a las fusiones, reestructuraciones financieras y la competitividad del mercado bursátil

22. PRINCIPIOS A SEGUIR... Entender cómo la compañía “CREA VALOR” En ausencia de un liderazgo claro en el proceso de planeamiento, es muy fácil que los ejecutivos se concentren en métricas equivocadas de creación de valor Desarrollar sistemas y procesos de control de gestión enfocados en valor y como apoyo a la toma de decisiones No sólo en los resultados financieros de corto plazo Así los mandos medios pueden entender cuales son los factores que afectan el desempeño financiero de la empresa

23. PRINCIPIOS A SEGUIR... Mantener un sistema de gestión transparente y uniforme Hay empresas que gastan dinero en sistemas sofisticados que después no aplican Cualquier sistema debe focalizarse en las verdaderas palancas de crecimiento y retorno de las inversiones Focalizarse en el diálogo Las mejores decisiones deben basarse en un entendimiento acabado del negocio, que se genera a través de una discusión efectiva entre los miembros de la alta dirección y las segundas líneas de la empresa