FLUJO DE CAJA

1. SEMANA 6: Flujo de Caja
EXPONENTE: Emerson Vargas Panduro
FLUJO DE CAJA.

2. utilidad

3. AGENDA
1. DEFINICION
2. OBJETIVOS
3. IMPORTANCIA
4. FINALIDAD
5. METODOS
6. ELEMENTOS
7. CASO PRACTICO

4. LOGRO DE LA SESIÓN
TRANSFORMACION
Al término de la sesión, el estudiante identifica la importancia
de la elaboración del flujo de caja, reconoce su estructura y
elementos que participan del proceso de elaboración de
acuerdo a las necesidades de la empresa en la toma de
decisiones, presenta los resultados de flujo de caja en un
periodo económico determinado.

5. FLUJO DE CAJA

6. CUESTIONES PREVIAS
• El Flujo de Caja puede ser definido como la proyección de los flujos de una
empresa en un período determinado, con la finalidad de determinar las
necesidades o los excesos de liquidez que tendrá en el futuro.
• Debe considerase que el elaborar un Flujo de Caja, no es un simple ejercicio
matemático, sino que representa una responsabilidad, pues deben seguirse
ciertos procedimientos, que ayuden a tener una información confiable.

7. DEFINICION
• Es la estimación de los ingresos y egresos de una empresa en un periodo
determinado.
• Se refiere a la cantidad de efectivo que se genera mediante las
operaciones, el cual ayuda a determinar la capacidad de la empresa para
hacer frente a sus obligaciones.

8. OBJETIVOS
a) Examinar el movimiento de efectivo para un periodo determinado.
b) Delimitarlos periodos en el que la empresa necesitará efectivo.
c) Mostrar el nivel mínimo de efectivo que la empresa debe poseer, para determinar los
periodos en que hay déficit o exceso de efectivo.
d) Plantear las políticas de financiamiento.
e)Proyectar los ingresos de efectivo futuros, con el fin de cumplir con los gastos operativos
en los que incurrirá la empresa

9. IMPORTANCIA
• Nos permite conocer la liquidez de la empresa para la toma de decisiones,
que le permitirá la gerencia financiera proveer las necesidades de efectivo.
• Elaborar un flujo de caja proyectado permitirá anticiparse a posibles
déficits de efectivo, con lo cual se podrá tomar la decisión de buscar
financiamiento de forma oportuna; del mismo modo permite establecer
una base sólida para sustentar el requerimiento de créditos; en el caso de
que exista un exceso de efectivo este podrá ser invertido para así generar
una fuente de ingresos adicional al giro del negocio.

10. FINALIDAD
• Uno de los instrumentos esenciales que utiliza la gerencia financiera para
controlar los gastos de la empresa es el presupuesto de efectivo, este es un plan
de entradas y salidas de dinero, funciona en forma parecida al talonario de
cheques personal, en donde se anotan los depósitos y los pagos que se efectúan
cuando se incurre en ellos.

11. FINALIDAD
• La finalidad consiste en determinar las fechas en el que la empresa necesitará
incurrir en efectivo.
• Determinar aquellas fechas en las que escaseará, con el fin de que se puedan
financiar con anticipación y sin presiones indebidas.
• El flujo de caja permite planear con anticipación las necesidades importantes de
efectivo que necesitara la empresa, llámese un préstamo bancario u otras
obligaciones.

12. METODOS PARA ELABORAR EL
FLUJO DE CAJA

13. ELEMENTOS

14. El gerente general de la empresa AMERICANA SAC solicita la elaboración del flujo
de caja para el primer semestre 2021, para lo cual recopila la siguiente información:
Durante los últimos tres meses del año 2020 sus ventas fueron:
El presupuesto de venta para los próximos seis meses del año 2021 es:
CASO PRACTICO
PRACTICA

15. •Los productos serán vendidos bajo las siguientes condiciones:
•60 % al contado y
•el resto se recuperará el 10 % a 30 días y
•el saldo en 60 días.
•El gerente de logística ha preparado un programa de adquisiciones de mercaderías.
•Las compras ascienden al 65 % de las ventas mensuales y la política de la empresa es la de pagar a
sus proveedores
•el 70 % a 30 días y
•el saldo a 90 días.
•Se solicita elaborar el saldo de las cuentas por pagar, el cual deberá referirse a las cuentas reales y
las proyectadas hasta junio de 2021.
a) Los sueldos a pagar el próximo semestre se han estimado en:
Asimismo se pagará el 13% sobre sueldo, aportes a la ONP
b) El pago de alquiler ascenderá a S/.1,500 mensual, sin variaciones durante el
periodo de proyección.
c) Se deberá asumir el pago de publicidad por S/.1,900 en el mes de abril.
d) En el mes de junio, se amortizará un préstamo anterior por S/.100,000 más
intereses por S/.23,000
E n e r o 7 1 , 0 0 0 A b r i l 9 6 , 0 0 0
F e b r e r o 7 5 , 0 0 0 M a y o 9 1 , 0 0 0
M a r z o 8 9 , 0 0 0 J u n i o 9 7 , 0 0 0
T O T A L 2 3 5 , 0 0 0 2 8 4 , 0 0 0 5 1 9 , 0 0 0 . 0 0

16. e) Todos los meses, la empresa debe efectuar el pago a cuenta del impuesto a la renta
que asciende al 1.5 % de las ventas totales mensuales.
f)El saldo de caja al 1 de enero de 2021 es de S/.80,000. La empresa desea mantener
un saldo mínimo de caja, a fin de cada mes, de S/.3,000. Podrán tomarse créditos
bancarios de ser necesario, los que serán cancelados en el segundo semestre del
próximo año.
g) En el mes de marzo, se comprará una computadora valorizada en $1,300 (T.C
S/.2.68)cuota inicial $700, pagada en marzo y el saldo pagadero en junio (t.c 2.70).
h) En el mes de junio de 2021, se adquirirá una impresora valorizada en US$400 (T.C.
S/.2.80) al contado.
i) En el mes de junio de 2021, se proyecta comprar bonos en la Bolsa de valores por
un monto de S/.1,400 al contado.

17. 1- PRESUPUESTO DE VENTAS
CONCEPTO ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO TOTAL oct-20 nov-20 dic-20
Ventas 890,000 930,000 970,000 965,000 980,000 975,000 5,710,000 880,000 790,000 1,500,000
Contado 60% 534,000 558,000 582,000 579,000 588,000 585,000 528,000 474,000 900,000
30 ds 10% 89,000 93,000 97,000 96,500 98,000 97,500 88,000 79,000 150,000
60 ds 30% 267,000 279,000 291,000 289,500 294,000 292,500 264,000 237,000 450,000
Ventas totales 890,000 930,000 970,000 965,000 980,000 975,000 880,000 790,000 1,500,000
2 PRESUPUESTO DE COBRANZAS de las ventas
CONCEPTO ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO TOTAL
Contado 60% 534,000 558,000 582,000 579,000 588,000 585,000 3,426,000
30 ds 10% 150,000 89,000 93,000 97,000 96,500 98,000 623,500
60 ds 30% 237,000 450,000 267,000 279,000 291,000 289,500 1,813,500
Cobranzas 921,000 1,097,000 942,000 955,000 975,500 972,500 5,863,000
3- PRESUPUESTO DE COMPRAS (65%
VENTAS)
CONCEPTO ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO TOTAL oct-20 nov-20 dic-20
Compras 578,500.00 604,500.00 630,500.00 627,250.00 637,000.00 633,750.00 3,711,500.00 572,000.00 513,500.00 975,000.00
30 ds 70% 404,950.00 423,150.00 441,350.00 439,075.00 445,900.00 443,625.00 400,400.00 359,450.00 682,500.00
90 ds 30% 173,550.00 181,350.00 189,150.00 188,175.00 191,100.00 190,125.00 171,600.00 154,050.00 292,500.00
Total 578,500.00 604,500.00 630,500.00 627,250.00 637,000.00 633,750.00 572,000.00 513,500.00 975,000.00
4- CUADROAUXILIAR PARAPRESUPUESTARLOSPAGOSde compr as
MES ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO TOTAL
OCTUBRE 171,600.00 171,600.00
NOVIEMBRE 154,050.00 154,050.00
DICIEMBRE 682,500.00 292,500.00 975,000.00
ENERO 404,950.00 173,550.00 578,500.00
FEBRERO 423,150.00 181,350.00 604,500.00
MARZO 441,350.00 189,150.00 630,500.00
ABRIL 439,075.00 439,075.00
MAYO 445,900.00 445,900.00
JUNIO -
TOTAL 854,100.00 559,000.00 715,650.00 614,900.00 620,425.00 635,050.00 3,999,125.00
PRESUPUESTO DEPAGOS
MES ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO TOTAL
ENERO 854,100.00 - 854,100.00
FEBRERO 559,000.00 559,000.00
MARZO 715,650.00 - 715,650.00
ABRIL 614,900.00 - 614,900.00
MAYO 620,425.00 - 620,425.00
JUNIO 635,050.00 635,050.00
TOTAL 854,100.00 559,000.00 715,650.00 614,900.00 620,425.00 635,050.00 3,999,125.00

18. 5- FLUJO DE CAJA
INGRESOS ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO
f- Caja inicial 80,000 74,400 518,000 628,274 842,854 1,078,474
Cobranza/Venta 921,000 1,097,000 942,000 955,000 975,500 972,500
TOTAL INGRESOS 1,001,000 1,171,400 1,460,000 1,583,274 1,818,354 2,050,974
EGRESOS
a- pago/Compras 854,100.00 559,000.00 715,650.00 614,900.00 620,425.00 635,050.00
pago/Sueldos 71,000 75,000 89,000 96,000 91,000 97,000
pago/ONP 9,230 9,750 11,570 12,480 11,830
b- pago/Alquiler 1,500 1,500 1,500 1,500 1,500 1,500
pago/publicidad 1,900
c- pgo/I.rta 8,670.00 13,950.00 14,550.00 14,475.00 14,700.00
g- pgo/Computadora 1,876 1,620
h- pgo/Impresora 1,120
i- pago/bonos 0 1,400
TOTAL EGRESOS 926,600.00 653,400.00 831,726.00 740,420.00 739,880.00 764,220.00
f- Caja mínima 3,000 3,000 3,000 3,000 3,000 3,000
TOTAL 929,600.00 656,400.00 834,726.00 743,420.00 742,880.00 767,220.00
Exceso/Déficit 71,400 515,000 625,274 839,854 1,075,474 1,283,754
Financiamiento 0 0 0 0 0 0
d- Préstamo / Amortiz 0 0 0 0 0 -100,000
d- Interés 0 0 0 0 0 -23,000
SALDO FINAL 74,400 518,000 628,274 842,854 1,078,474 1,163,754

19. Cierre
CONCLUSIONES
• Un flujo de caja (también conocido como flujo de efectivo, flujo de liquidez o cash flow) es un documento o informe financiero que muestra los flujos
de ingresos y egresos de efectivo (dinero en efectivo) que ha tenido una empresa durante un periodo de tiempo determinado.
• Junto con el estado de resultados y el balance general, el flujo de caja es uno de los tres principales estados financieros que se utilizan para analizar
financieramente una empresa.
• Siendo específicos, el flujo de caja, al mostrarnos las entradas y salidas de efectivo que ha tenido una empresa durante un periodo de tiempo
determinado, nos permite saber cómo una empresa ha obtenido y gastado su efectivo, y cuál es su efectivo disponible al final del periodo y así, por
ejemplo:
• determinar cuánto se puede comprar de mercadería.
• determinar si es necesario reducir los gastos (cuando hay un déficit de efectivo).
• determinar si es posible comprar al contado (cuando hay un excedente de efectivo) o es necesario o preferible solicitar crédito (cuando hay un
déficit de efectivo).
• determinar si es necesario o preferible cobrar al contado (cuando hay un déficit de efectivo) o es posible otorgar créditos (cuando hay un excedente
de efectivo).
• determinar si es posible pagar las deudas a su fecha de vencimiento o es necesario pedir un refinanciamiento o un nuevo financiamiento (cuando
hay un déficit de efectivo).
• determinar si se tiene un excedente de efectivo suficiente como para poder invertirlo, por ejemplo, en la adquisición de nueva maquinaria o en
algún activo o instrumento financiero.
• determinar si es necesario aumentar el efectivo disponible, por ejemplo, para una eventual oportunidad de inversión.

20. BIBLIOGRAFIA
• MEIGS, ROBERT F. (2000) Contabilidad, McGraw-Hill
• Z E BALLO S Z E BALLO S , E R LY ( 2 0 1 0 ) C o n t a b i l i d a d g e n e r a l , E r l y