La ley Sarbanes-Oxley de 2002 (SOX) es una ley estadounidense emitida tras escándalos financieros en 2001-2002 para restaurar la confianza en los informes financieros de empresas. SOX endurece los controles sobre la formulación de cuentas anuales e informes financieros de empresas cotizadas y aumenta la responsabilidad de ejecutivos y auditores.

1. TESTAFERRISMO
La campaña Pilas con lo que firmas, de la Superintendencia de Compañías, busca concienciar a la ciudadanía de los peligros y consecuencias de prestar el nombre o la
rúbrica para negocios que son de otros, en cualquiera de los casos, ya sean estos legales o ilegales.
“En el momentoen que un ciudadano presta su nombre y su firma para que sea utilizada de manera legal o ilegal en un negocio que no
es el propio, se convierte en testaferro”, precisa la Superintendencia de Compañías a través de un comunicado.
Sobre el testaferro recaerán todas lasresponsabilidades de la persona a quien suplanta, incluso si el negocio es legal. Asimismo, deberá
responder ante las leyes si la compañía ha sido vinculada con delitos de narcotráfico, lavado de activos , defraudación fiscal o
contrabando, no podrá alegar desconocimiento, y deberá responder civil y penalmente por los actos cometidos. Igualmente rendi rá
cuentas ante los organismos de control.
Por su parte, el Servicio de Rentas Internas, SRI, recomienda a los ciudadanos evitarser utilizados como testaferros para la evasión de
impuestos. Por ello, se debe evitar emitir o entregar sus comprobantes de ventapara otorgar crédito tributario o sustentar costos y
gastos inexistentes a terceras personas.
“A veces por ayudara un amigo o pariente se presta la firma lo cual es un grave error ya que se puede perjudicar a la administración
tributaria. Cuando se descubre se notifica a la fiscalía para su investigación. Una de las técnicas que utilizan las personas que violan la
ley es el pago de impuestos para que no se alerte, pero esto es algo fácil de comprobar”, dijo Luis Felipe Jaramillo, jefe regional del
departamento de planificación y control de gestión de la regional del Austro del SRI.
Legislación
La figura del testaferro anteriormente estuvo tipificado en la Ley de Sustancias Estupefacientesy Psicotrópicas ahora está en el Código
Orgánico Integral Penal, COIP, que estará vigente en seis meses, en el cual se establece una pena privativa de la libertad de tres a cinco
años para los testaferros. “Sin embargo, la norma deja un campo amplio de sanción respecto del testaferrismo dirigidoal cometimiento
de otros delitos como trata de personas, delincuencia organizada, estafa, actividades ilícitas de sustancias sujetas a fiscalización u otro
acto contra los derechos humanos, en cuyo caso, la pena será la misma del delito que se comete”, dijo José Chalco, asesor jur ídico en
Chalco & Salgado.
Para las personas de la tercera edad, la situación varía. Según la edad y los atenuantes, el tribunal podría disminuir la pena, según
comentó el doctor Víctor Llerena que tuvo un caso de testaferro por lavado de activos.
Una vez que se halle culpable al testaferro a más de ir a prisión se le practicará el decomiso de bienes. En el caso de sus bienes propios
tendría que justificar su adquisición.
Los hijos de una persona declarada culpable como testaferro, no serían investigados directamente por mandato legal, pero pued e
presentarse la particularidad de que se los investigue como consecuencia de preliminares indicios para no dejar en la impunidad el
cometimiento del delito.
En caso de que una persona ayudó con su firma, nombre, cuenta bancaria para adquirir bienes como propiedades o vehículos, crear
empresas, recibir o enviar dinero, importar o exportar bienes, en beneficio de un tercero, es complejo que pueda librarse de la sanción.
(MMM)
Artículo 289.- Testaferrismo.-
La persona que consienta en aparentar como suyos bienes muebles, inmuebles, títulos, acciones, participaciones,dinero, valores o
efectos que lo representen, producto del enriquecimiento ilícito de la o el servidor o ex servidor público o producto del enr iquecimiento
privado no justificado, será sancionada con pena privativa de libertad de tres a cinco años.
Cuando los bienes, títulos, acciones, participaciones, dinero, valores o efectos que lo representen provengan de la producció n, oferta,
tráfico ilícito de sustancias catalogadas sujetas a fiscalización, trata de personas, diversas formas de explotación, delincuencia
organizada, estafa o que atenten contra los derechos humanos, será sancionada con la misma penadel delito que se encubre.
La persona que siendo titular de autorización de armaje de embarcaciones o permisos de operación turística en el Parque Nacional
Galápagos y Reserva Marina de la Provincia de Galápagos, enbeneficio propio o de un tercero, haga constar como suyos bienes o

2. permita ilegítimamente el uso de sus derechos que sirvan para tal fin, será sancionada con pena privativa de libertad de tres a cinco
años. Serán comisados los instrumentos utilizados en el cometimiento del delito así como los productos o réditos obtenidos.
El SOX, abreviatura para Sarbanes Oxley Act es una ley americana que ha sido emitida en el 2002 en los Estados Unidos, para dar una
respuesta firme a los repetidos escándalos financieros que se había producido los años inmediatamente anteriores. El nombre d e la ley
se deriva de los apellidos de sus dos principales patrocinadores, el diputado Michael G Oxley y el senador Paul S. Sarbanes.
La Ley Sarbanes Oxley, cuyo título oficial en inglés es Sarbanes-Oxley Act of 2002, Pub. L. No. 107-204, 116 Stat. 745 (30 de
julio de 2002), es una ley de Estados Unidos también conocida como el Acta de Reforma de la ContabilidadPública de Empresas y de
Protección al Inversionista. También es llamada SOx, SarbOx o SOA.
La Ley Sarbanes Oxley nace en Estados Unidos con el fin de monitorear a las empresas que cotizan en bolsa de valores, evitando que
las acciones de las mismas sean alteradas de manera dudosa, mientras que su valor es menor. Su finalidad es evitar fraudes y riesgo de
bancarrota, protegiendo al inversor.
Esta ley, más allá del ámbito nacional, involucra a todas las empresas que cotizan en NYSE (Bolsa de Valores de Nueva York), así como a
sus filiales.
Novedades y puntos más importantes que introduce la Ley Sarbanes -Oxley[editar]
 La creación del Public Company Accounting Oversight Board (Comisión encargada de supervisar las auditorías de las compañías que
cotizan en bolsa).
 El requerimiento de que las compañías que cotizan en bolsa garanticen la veracidad de las evaluaciones de sus controles inter nos
en el informe financiero, así como que los auditores independientes de estas compañías constaten esta transparencia y veracidad.
 Certificación de los informes financieros, por parte del comité ejecutivo y financiero de la empresa.
 Independencia de la empresa auditora.
 El requerimiento de que las compañías que cotizan en bolsa tengan un comité de auditoría, con consejeros completamente
independientes, que supervisen la relación entre la compañía y sus auditores externos. Este comité de audiotría pertenece al
consejo de administración, y los miembros que lo forman son completamente independientes a la misma. Esto implica que sobre
los miembros, que forman el comité de auditoría, recae la responsabilidad de confirmar la independencia.
 Prohibición de préstamos personales a directores y ejecutivos.
 Transparencia de la información de acciones y opciones, de la compañía en cuestión, que puedan tener los directivos, ejecutivos y
empleados claves de la compañía y consorcios, en el caso de que posean más de un 10 % de acciones de la compañía. Asimismo
estos datos deben estar reflejados en los informes de las compañías.
 Endurecimiento de la responsabilidad civil, así como las penas, ante el incumplimiento de la Ley. Se alargan las penas de pri sión, así
como las multas a los altos ejecutivos que incumplen y/o permiten el incumplimiento de las exigencias en lo referente al informe
financiero.
 Protecciones a los empleados en el caso de fraude corporativo. La OSHA (Oficina de Empleo y Salud) se encargará en menos de 9 0
días de reinsertar al trabajador, se establece una indemnización por daños, la devolución del dinero defraudado, los gastos en
pleitos legales y otros costes.
“El SOX, abreviatura para Sarbanes Oxley Act es una ley americana que ha sido emitida en el 2002 en los Estados Unidos, para dar una
respuesta firme a los repetidos escándalos financieros que se había producido los años inmediatamente anteriores. El nombre d e la ley

3. se deriva de los apellidos de sus dos principales patrocinadores, el diputado Michael G Oxley y el senador Paul S. Sarbanes.
La confianza de los inversores en la información financiera emitida por las empresas estaban muy mermada, con efectos
negativos sobre la eficiencia los mercados de capitales. Asustados por las repercusiones económicas que el prolongarse esta situación
hubiese podido causar, las autoridades americanas decidieron la mejor solución para revolver la confianza a los inversores endureciendo
los controles impuestos a las empresas. De hecho, veremos que el SOX endurece bastante los controles que deben existir en una empresa
para la formulación de sus cuentas anuales y otros informes financieros que tenga que emitir.
Esta ley, es una respuesta por parte del gobierno estadounidense a los escándalos financieros ocurridos durante los años 2001 y
principios del 2002 en su territorio; muchas de las grandes empresas americanaseran organizaciones que gozaban de plena confianza
pública y sus títulos
Valores se encontraban bien posesionados en el sistema financiero norteamericano.
Tal vez, el caso Enron, es el caso más publicitado y de mayor impacto en el público, puesto que esta compañía, considerada por la
prestigiosa revista Fortune a mediados del 2001, como el séptimo grupo empresarial de mayor valor en EE.UU, escondió durante varios
períodos fiscales deudas superiores a U$ 600 millones.
Los objetivos principales de la ley son monitorear la industria de la contabilidad, sancionar a los ejecutivos que cometan fraudes
corporativos e incrementar el presupuesto para auditores e investigadores de los Securities and Exchange Commision (SEC). Su gran
alcance, como ya se mencionó anteriormente, está diseñado para restaurar la confianza en los informes financieros corporativo s,
plantear grandes cambios en la gestión de las empresas públicas, aunque también pretenden abrir nuevas oportunidades.
Así pues, la ley Sarbanes Oxley se centra en todo lo relacionado con la creación de procedimientos, documentándolos, controlándolos y
comunicándolos, como también requiere que las empresas mejoren su contabilidad utilizando políticas y procedimientos
financieros documentados, además de una generación de informes financieros más rápida.