Este documento discute las causas y consecuencias de la crisis financiera mundial de 2008. Explica que la crisis comenzó en el mercado inmobiliario de Estados Unidos debido a la expansión del crédito hipotecario de alto riesgo. Luego se extendió a todo el sistema financiero mundial a través de instrumentos financieros complejos. La crisis resultó en una grave recesión global y un aumento del desempleo. También desencadenó protestas sociales en varios países debido al alto desempleo juvenil. El documento analiza las interpretaciones de las caus
Presentación de Estrategias de Enseñanza-Aprendizaje Virtual.pptx
El emprendedorismo a la luz de la crisis financiera mundial
1. Instituto Peruano de Evaluación, Acreditación y
Certificación de la Calidad de la Educación
Básica
IPEBA
El emprendedorismo a la luz
de la crisis financiera mundial
Fernando Villarán
Presidente de SASE Consultores
Setiembre 2012
2. Contenido
1. Características y gravedad de la
crisis financiera
2. La crisis social y política
3. Las causas de la crisis -
interpretaciones
4. Las políticas públicas, la estrategia
del chorreo y la ideología neoliberal
5. El nuevo panorama internacional
después de la crisis
6. Las salidas a la crisis
F Villaran 2012 2
5. Cronología
Industria inmobiliaria en Estados Unidos 80s-90s:
boom de la construcción de viviendas suburbanas
Expansión del crédito Hipotecario (Fanny Mae y
Fredie Mac): 90s
Reducción de la tasa de interés - Reserva Federal
(Alan Greenspan): 90s
Aparecen los créditos de mala calidad – Sub Prime,
y los créditos predatorios: 2000
Emisión de instrumentos financieros tóxicos:
securities, derivatives, hedge funds.
Se expande la deuda tóxica por todo el sistema
financiero mundial
Estalla la burbuja inmobiliaria en julio 2006
Estalla la burbuja financiera en setiembre 2008
Se paraliza la economía mundial: la peor recesión
desde 1929. F Villaran 2012 5
11. Las consecuencias de la
crisis
Obama gana las elecciones presidenciales en
noviembre de 2008.
Los bancos más grandes se hacen mas fuertes
(BoA, Citi, JPMorgan, Wells Fargo, Goldman y
Morgan Stanley) de 20% del PBI llegaron al 70%.
8 millones se quedan sin vivienda: 10% de las
familias norteamericanas
7 millones de desempleados, 15% de la PEA
Se debilita el sector industrial – quiebra GM
Recesión Mundial -0.6% del Producto mundial, los
países desarrollados: -4.1%, Estados Unidos: -
2.6%, América Latina: -1.9% (CEPAL); total perdida
de 2.5 Trillones
Los nuevos desempleados en el mundo, producto
de la crisis: 59 millones (OIT)
90 millones de personas regresarán a ser pobres
(PNUD); se sumarán Fa los 1,400 millones que
Villaran 2012 11
existían en el 2007.
13. Comenzó con los países
árabes (2011):
Túnez: Ben Alí
Egipto: Hosni Mubarak
Libia: Muhamar Kadafi
Siria: guerra civil
Bahrein
Arabia Saudita
Otros
F Villaran 2012 13
17. Ocupando Wall Street (y
buena parte de Estados
Unidos)
F Villaran - 2011 17
18. Problema común en todos
estos casos: altísimo
desempleo juvenil
40-50% en los países árabes
50% en España
20-30% en Estados Unidos
15-25% en Europa
En general el desempleo juvenil es más del
doble que el desempleo total
Se ha roto el contrato social
Hace insostenible (social y políticamente) el
modelo económico
F Villaran - 2011 18
20. Causas directas (Samuelson,
Krrugman, Stiglitz, Johnson)
Los instrumentos financieros tóxicos: Securities y
Derivatives
La desregulación desde Ronald Reagan hasta
George W. Bush (Alan Greenspan en la FED)
Predominancia del sector financiero sobre el sector
real (atrajo el mayor talento)
La especulación fue el objetivo de los bancos
Hubo sobre endeudamiento generalizado, en los
bancos (sobre palanqueo) y las familias
Los grandes bancos tuvieron demasiado poder:
oligarquía financiera (Simon Johnson)
F Villaran 2012 20
21. Los malos de la película:
los bancos de inversión
Drexel Burham Lambert, inventó los bonos
chatarra, quebró en 1990
Salomon Brothers, invento los securities de
hipotecas (MBS), fue aquirido por Citigroup en el
2003.
Bear Sterns, comprada por JP Morgan en el 2008
Goldman Sachs, 3 ministros, Henry Paulson (crisis)
Morgan Stanley, perfil bajo
Merril Lynch, adquirida por Bank of America en Set
de 2008.
Lehman Brothers, quebró el 15 de set 2008 y
F Villaran 2012 21
desato la crisis
22. Causas estructurales:
Estrategia del Trickle Down o Chorreo (Stiglitz):
bajarle impuestos a los ricos para que inviertan
más y creen empleo. Concentración del ingreso, en
el 2008: el 1% de los más ricos tiene el 25% del
ingreso nacional y 40% de la riqueza (eran menos
de un tercio en los 70s)
La ideología neoliberal:
a) “busca tu propio interés y llegarás al bienestar
general guiado por la mano invisible del mercado”
(Adam Smith)
b) el Estado es el culpable de todos los males,
debe salir de la economía
F Villaran 2012 22
23. Los países exitosos
Tienen Estados fuertes y eficientes
Sectores privados competitivos e innovadores
Sector financiero regulado
Legislación antimonopolio
Muy buena educación pública (en todos los niveles)
Inversiones masivas en Ciencia y Tecnología
Políticas industriales (priorizan sectores) y de
promoción de sus exportaciones
Promueven el emprendedorismo (innovación y
oportunidades) y a las PYMEs (empleo de calidad
para todos) F Villaran 2012 23
25. Países más neoliberales
y menos neoliberales
Neoliberales Pragmáticos
Estados Unidos China
Reino Unido India
Islandia Corea
España Brasil
Irlanda Alemania
Italia Francia
F Villaran 2012 25
28. La solución a la
crisis: Una nueva
estrategia de
desarrollo,
de abajo hacia
arriba
29. I. Educaci ón de calidad
Es el principal vehículo de ascenso económico y
social, en la historia de la humanidad
Es un factor de equidad clave
Todos los países desarrollados demuestran su
papel, y los emergentes buscan tenerla
En el Perú, si bien en cobertura no estamos tan
mal, en calidad estamos pésimo
Se ha convertido en un factor de inequidad y
mantenimiento de las diferencias sociales
Hay que actuar en las 6 áreas del PEN: Equidad,
Calidad, Maestros, Ministerio, Educación Superior,
Sociedad educadora F Villaran 2012 29
30. II. Innovaci ón como
motor
Schumpeter: la innovación tecnológica es el motor
del crecimiento económico
Son los nuevos bienes, servicios, procesos,
insumos, formas de organización, mercados, los
que hacen avanzar a las economías
Los países más desarrollados son los más
innovadores
La inversión en investigación y desarrollo científico
y tecnológico (CTI) es el soporte directo de la
innovación
El Perú esta muy atrasado en este campo (estamos
en la edad de piedra); por lo que hay mucho
camino por recorrer F Villaran 2012 30
31. III. Emprendedorismo
Hay tres tipos de agentes económicos:
– Emprendedores
– Hombres de negocio
– Los buscadores de renta (rent seekers)
Los emprendedores son los que generan desarrollo
Creación de nuevas empresas, diversificación y
expansión de las existentes
El papel de los jóvenes es fundamental: espíritu
empresarial a través de la educación: secundaria y
primaria
Incubadoras de empresas en Universidades e
Institutos Tecnológicos
Multiplicar los vínculosVillaran 2012
F
Universidad-Empresa 31
32. IV. La Promoci ón de las
Pequeñas Empresas (micro,
pequeñas y medianas)
Su principal atributo: genera empleo de calidad
(principal problema actual)
Financiamiento (Microfinanzas, Crédito Rural,
Capital de riesgo, Créditos de largo plazo)
Servicios de Desarrollo Empresarial (Capacitación,
Asesoría, Consultoría, Información, Transf.
Tecnología, Mercados)
Formalización (Simplificación de Trámites, Reforma
del Estado, Acceso a la propiedad)
Articulación Empresarial y Asociatividad (es el reto
más importante para las PE) Ver:
www.articulacionempresarial.pe
F Villaran 2012 32