Este documento presenta una guía sobre los estados de flujo de efectivo. Explica que estos estados son importantes para que las empresas administren adecuadamente sus entradas y salidas de efectivo y tomen mejores decisiones financieras. Define conceptos clave como el método directo, método indirecto y las diferentes secciones del estado de flujo de efectivo (actividades de operación, inversión y financiamiento). El objetivo es mostrar la relevancia de que los contadores públicos comprendan cómo elaborar correctamente los estados de flujo de efectivo.

1. ESTADOS DE FLUJO DE EFECTIVO
LAURA MARCELA BENAVIDES LIBREROS
MAYRA ALEJANDRA LASTRA ECHEVERRY
MARIANA ANDREA ZAPATA MADRID
UNIVERSIDAD DEL VALLE
CIENCIAS DE LA ADMINISTRACION
CONTADURIA PÚBLICA
PALMIRA
2013

2. ESTADOS DE FLUJO DE EFECTIVO
LAURA MARCELA BENAVIDES LIBREROS
MAYRA ALEJANDRA LASTRA ECHEVERRY
MARIANA ANDREA ZAPATA MADRID
INFORME DE SUSTENTACION DE ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
WILSON ARROYO
CONTADOR PUBLICO ESPECIALISTA EN COSTOS
UNIVERSIDAD DEL VALLE
CIENCIAS DE LA ADMINISTRACION
CONTADURIA PÚBLICA
PALMIRA
2013

3. CONTENIDO
1. INTRODUCCION
2. JUSTIFICACION
3. OBJETIVOS
4. MARCO CONCEPTUAL
5. CONCLUSIONES
6. GLOSARIO
7. BIBLIOGRAFIA

4. 1. INTRODUCCION
Habitualmente se presenta que en las empresas se maneje entradas y salidas de
efectivo, por esta razón las personas encargadas de administrar el ente
económico deben tener conocimiento del manejo de éste, es de tal importancia
permitiendo evitar un excesivo endeudamiento o una posible iliquidez.
En éste trabajo se dará a conocer la importante función que tienen los estados de
flujo de efectivo para las empresas en cualquiera que sea su actividad, para la
ayuda de toma de decisiones, teniendo como objetivo general conocer
ampliamente la función y metodología del flujo de efectivo dentro de la empresa.

5. 2 .JUSTIFICACION
Este trabajo se hizo con el fin de mostrar la importancia de que los contadores
públicos o empleados administrativos conozcan la estructura del estado de flujo de
efectivo y la forma de hacerse correctamente para evitar tomar malas decisiones
financieras para la empresa y por ende mantener un buen control y manejo sobre
los activos y los pasivos.
También se realizo con el fin de conocer las razones que llevo a la contabilidad de
una empresa a requerir cierto informe.

6. 3. OBJETIVOS
 conocer ampliamente la función y metodología del estado de flujo de
efectivo dentro de la empresa, el cual evalúa la capacidad que tiene la
empresa para generar efectivo y equivalentes al efectivo, así como sus
necesidades de liquidez, puesto que para tomar decisiones económicas, los
usuarios deben evaluar la capacidad que la empresa tiene para generar
efectivo y equivalentes al efectivo.
 Comprender que el mal manejo del flujo de caja en una empresa puede
incurrir en problemas que causarían graves consecuencias como el
descrédito, los altos sistemas de financiación y en el peor de los casos, la
quiebra, al igual que el dinero líquido que se maneja en la empresa.

7. 4. MARCO CONCEPTUAL
Estado de Flujo de efectivo
El efectivo es el recurso más importante que tiene toda empresa, pues de su
administración depende la buena operatividad de la misma, contando con un flujo
de efectivo suficiente el cual pueda cubrir necesidades mínimas, como solucionar
necesidades imprevistas o adicionales de efectivo obtendrá un buen manejo,
además permite invertir, comprar activos, mercancías, materia prima, pago de
nómina, pago de pasivos etc.
El estado de flujo de efectivo es un estado financiero básico de toda empresa, el
cual debe ser elaborado para cumplir con la normatividad y reglamentos de cada
país; muestra los flujos de efectivo del período, es decir, los movimientos de
entradas y salidas de efectivo por actividades de operación, inversión y
financiamiento, el propósito del estado financiero es determinar y dar información
a la empresa cual es la capacidad para generar efectivo, el cual permite expandir
o minimizar proyecciones de inversión o de trabajo para el futuro acorde con la
capacidad de liquidez.
Método Directo
En este método se detallan en el estado sólo las partidas que han ocasionado un
aumento o una disminución del efectivo y sus equivalentes; por ejemplo: Ventas
cobradas, Otros ingresos cobrados, Gastos pagados, etc.
Esto conlleva a explicitar detalladamente cuáles son las causas que originaron los
movimientos de recursos, exponiendo las partidas que tienen relación directa con
ellos, lo cual significa una ventaja expositiva.
La NIC 7 admite dos alternativas de presentación, recomendando el Método
Directo, reconociendo que la información que suministra el método directo puede
ser obtenida por dos procedimientos:
a) Utilizando los registros contables de la empresa. Lo cual significa que debería
llevarse una contabilidad que permitiera obtener información no sólo por lo
devengado para la elaboración de los otros estados contables, sino también por lo
percibido para la confección del estado de flujos de efectivo. La complicación
administrativa que esto implica hace que no sea una alternativa difundida, y que
se opte por realizar los ajustes que se mencionan en el punto siguiente.

8. b) Ajustando las partidas del estado de resultados por:
 Los cambios habidos durante el período en las partidas patrimoniales
relacionadas (caso de bienes de cambio, créditos por ventas, proveedores)
 Otras partidas sin reflejo en el efectivo (caso de amortizaciones, resultados
por tenencia, etc.)
 Otras partidas cuyos efectos monetarios se consideren flujos de efectivo de
inversión o financiación.
Cabe agregar que estas dos opciones no son solamente válidas para las
actividades de operación, sino también para todas las actividades, también la de
inversión y las financieras.
Habida cuenta que ajustar las partidas del Estado de Resultados por las
variaciones de los rubros patrimoniales relacionados tiene limitaciones, como por
ejemplo en el caso de ventas y créditos por ventas, donde los saldos iniciales y
finales de éstos últimos pueden estar afectados por distintas tasas de IVA,
debiendo efectuarse una estimación de la incidencia del impuesto, se presenta
como una buena aproximación considerando la relación costo – beneficio
comparada con la alternativa de llevar una contabilidad más engorrosa.
Método Indirecto
Consiste en presentar los importes de los resultados ordinarios y extraordinarios
netos del período tal como surgen de las respectivas líneas del Estado de
Resultados y ajustarlos por todas aquellas partidas que han incidido en su
determinación (dado el registro en base al devengado), pero que no han generado
movimientos de efectivo y sus equivalentes.
Por lo tanto, se parte de cifras que deben ser ajustadas exponiéndose en el estado
partidas que nada tienen que ver con el fluir de recursos financieros. Es por eso
que este método también se llama "de la conciliación".
Entonces, la exposición por el método indirecto consiste básicamente en
presentar:
 El resultado del período.
 Partidas de conciliación.
 A su vez, estas partidas de conciliación son de dos tipos: las que nunca afectarán
al efectivo y sus equivalentes y las que afectan al resultado y al efectivo en
períodos distintos, que pueden ser reemplazadas por las variaciones producidas
en los rubros patrimoniales relacionados, donde podemos encontrar.

9. Aumento / Disminución en Créditos por Ventas
Aumento / Disminución en Otros Créditos
Aumento / Disminución en Bienes de Cambio
Aumento / Disminución en Cuentas por Pagar
Comparando los métodos puede decirse que en ambos, al tener que informarse
las actividades de operación en su impacto sobre el efectivo y sus equivalentes,
deberán efectuarse modificaciones sobre la información proporcionada por el
Estado de Resultados, diferenciándose en la forma de realizar tales ajustes. En el
método directo los ajustes se hacen en los papeles de trabajo y no se trasladan al
cuerpo del estado, por lo que no aparecen aquellas cuentas que no hayan
generado un movimiento financiero. En el método indirecto los ajustes sí pasan
por el estado, ya sea en el cuerpo principal o abriéndose la información en las
notas.
Diferencia del Método directo con El Método Indirecto
 El Método Directo presenta los movimientos del efectivo ordenado según
las categorías principales de pagos y cobros, por lo cual tenemos,
Actividades de Operación, de Inversión y de Financiamiento.
 Mientras que el Método Indirecto presenta los movimientos del efectivo
ajustando la utilidad o pérdida en más o en menos por aquellos importes
que no requirieron efectivo.
Como se observa la diferencia sustancial está dada por la presentación de los
movimientos del efectivo de las actividades de operación efectuados durante un
período, en resumen:
Método Directo = Actividades de Operación + Actividades de Inversión +
Actividades de Financiamiento
Método Directo = Actividades de Operación + Actividades de Inversión +
Actividades de Financiamiento
Método Indirecto = Resultado del Periodo +/- Importes sin uso de Efectivo +
Actividades de Inversión + Actividades de Financiamiento.

10. Estructura del estado de flujo de efectivo
 Actividades de Operación: son las actividades que desarrolla la empresa,
como la producción y distribución de bienes al igual que prestación de
servicios, obteniéndose entradas de flujo de efectivo por estas labores,
también el cobro de intereses y rendimiento sobre inversiones y las salidas
de efectivo, los pagos de mercancía y servicios materias primas e insumos,
pagos a proveedores, pagos a otros acreedores por conceptos relacionados
con la actividad de operación, pagos de nómina o prestaciones sociales,
pagos por intereses impuestos.
 Actividades de inversión: hacen referencia a las inversiones en activos fijos,
en compra de inversiones en otras empresas, títulos valores, etc.; se
incluyen todas las compras que la empresa haga diferentes a los
inventarios y a gastos, destinadas al mantenimiento o incremento de la
capacidad productiva de la empresa. las cuentas que hacen parte son las
correspondientes a la propiedad, planta y equipo, intangibles y las de
inversiones.
 Actividades de financiación: se refiere a la adquisición de recursos para la
empresa, que bien puede ser de terceros (pasivos) o de sus socios
(patrimonio). En las actividades de financiación se deben excluir los pasivos
que corresponden a las actividades de operación como los proveedores,
pasivos laborales, impuestos, etc. Básicamente corresponde a obligaciones
financieras y a colocación de bonos, también la actividad de financiación es
la capitalización de empresa ya sea mediante nuevos aportes de los socios
o mediante la incorporación de nuevos socios mediante la venta de
acciones.

12. 5. CONCLUSIONES
 El estado de flujo de efectivo es indispensable para el buen manejo de
los recursos de la empresa.
 Este estado nos sirve para determinar la capacidad de endeudamiento
del ente económico.
 Los empresarios pueden tener mejor control de su empresa por la
facilidad de entendimiento del estado de flujo de efectivo lo que le
permite analizar la situación económica de la empresa.

13. 6. GLOSARIO
NIC: norma internacional de contabilidad
Balance general: Es un resumen de todo lo que tiene la empresa, de lo que
debe, de lo que le deben y de lo que realmente le pertenece a su propietario, a
una fecha determinada, sus partes más importantes son Activos
Pasivo, Patrimonio.
Estado de resultados: Presenta la situación financiera de una empresa a una
fecha determinada, tomando como parámetro los ingresos y gastos
efectuados; proporciona la utilidad neta de la empresa.
EFE: estado de flujo de efectivo

14. 7. BIBLIOGRAFIA
 http://empresamia.com
 http://www.gerencie.com
 http://capitaldetrabajofermintoro.wordpress.com/2011/12/15/objetivos-del-
estado-de-flujo-de-efectivo/
 http://hemerotecabpp.wordpress.com/2013/02/28/normas-icontec-para-
trabajos-escritos/
 http://www.crecenegocios.com/el-estado-e-resultados/
 Libro: Análisis de Estados Financieros