Expositor: Carlos Anderson

1. Noviembre
2013
El Futuro de las Finanzas
Carlos A. Anderson
Presidente del Centro Nacional de Planeamiento Estratégico
1

2. 1
¿Cómo es el Sistema Financiero
en el Perú?
2

3. Falta de diversificación del Sistema Financiero Peruano
Composición del Sistema Financiero
Composición del Sistema Financiero - 2011
60%
140%
120%
50%
100%
% PBI
40%
30%
80%
60%
40%
20%
20%
10%
0%
Perú
0%
Acciones
Bonos
Activos - Bancos
China
Acciones
Fuente: BM, SBS,BCRP
India
Bonos
Asia
Europa
Activos - Bancos
Fuente: BM,BCRP, SBS, Didier and Smukler
El sistema financiero en el Perú esta compuesto principalmente por los activos de
los bancos, acciones y bonos, sin embargo el desarrollo del mercado de bonos y
acciones son muy incipientes en relación al resto del mundo.
3
LAC

4. Falta de desarrollo y diversificación del Fondo de Pensiones y Fondo Mutuo
100
Composición de la Cartera de Inversiones del Sist.
Privado de Pensiones - Set 2013
Fondos de Pensiones y Fondos Mutuos
80
14.2%
60
33.7%
40
20
23.7%
0
Perú
Brazil
Fondos Mutuos
Chile
LAC
Euro area
28.3%
Fondo de Pensiones
Inversiones en el exterior
Empresas del sistema financiero
Composición de la Cartera de Fondos Mutuos
Empresas no financieras
Valores gubernamentales
100%
33
% del Total de Activos
36
54
80%
45
60%
40%
20%
6
1
12
0%
2000-04
11
2005-09
Otros
Acciones
Acciones Foraneas
En cuanto a los fondos mutuos y al fondo de
pensiones, Perú se encuentra dentro del promedio de
países de América Latina, pero muy por detrás de
Chile en cuanto a fondo de pensiones y de Brasil en
fondos mutuos.
La Cartera de inversiones del sistema de pensiones
esta compuesta en un 50% por inversiones en el
extranjero y empresas no financieras, mientras que la
de fondos mutuos esta compuesta por bonos.
Bonos
Depósitos Bancarios
4

5. Alta concentración bancaria
Indice de Concentración Bancaria (IHH)
2011: Relación del PBI per cápita - Concentración Bancaria
110
EST
GEO
FIN
100
PRT
HUN
90
ETH
SEN
AFG
80
MNE
DZA
GTM
MLT
LKA EGY
SLV
ZMB
UGA
MDA BOL
PHL
TZA VNM
PRY
NGA
HND
PAK
60
50
SWE
BEL
ISR
BLR
DNK
LTU
ZAF
PER
SVK
BWA
PAN
URY
MKD ROM
BRA VEN
CRI MEX
ECU
BGR
CHN COL
LBN
MYS
THA
TUR LVA
TUN
DOM
ALB
70
CYP
GRC
OMN
SAU
IRL
AUS
ESP
ITA
CZE
HRV
DEU
NZL
FRA
SVN
SRB
40
UKR
IND
30
Perú 2021
20
0
5000
10000
15000
20000
25000
30000
35000
40000
Fuente: BankScope
PBI per cápita PPP - dólares constantes del 2005
El Perú se encuentra en el puesto 23, con un nivel de concentración bancaria de 75%, situación que ubica
al país encima del promedio mundial de 64.6%. Los Bancos de Crédito y Continental concentran el 50 %
del total de activos bancarios.
5

6. Alta concentración bancaria
Concentración Bancaria del Top 5 Bancos (%)
100
80
60
40
20
0
Perú
Colombia
LAC
China
Korea
Euro area
Fuente: Banco Mundial
Total Activos del Top 5 Bancos – Perú Set 2013
50%
40%
37%
33%
30%
22%
21%
20%
13%
18%
12%
11%
10%
3%
3%
2%
3%
0%
BCP
BBVA
Scotiabank
Moneda Nacional
Interbank
Moneda Extranjera
6
BIF
Citibank

7. Bajos niveles de crédito y depósitos
Crédito Bancario Privado otorgado por Bancos y Otras entidades
Financieras
2011: Relación del PBI per cápita - Crédito Bancario
150
ZAF
Perú 2021
130
MYS
MDV
MOZ
MNG
BOL PRY
MDA
ARM
PHL
IDN LKA EGY
CIV PAK
AGO
ZMB
SLE
AFG
Fuente: BankScope
CHL
ATG
HRV
KNA
BLZ BIH
UKR
NAM
IND
50
PAN
TUN
MAR
FJI JOR
70
-10 0
ISR
BHS
EST
90
10
FRA
LCA
VNM
110
30
ITA
CHN
SLV
5000
MNE
BRADMA
VCT
SRB
CRI
TUR RUS
ROM
COL
ALB
KAZ
BLR
ECU
MEX URY
BWA
DOM
AZE PER VEN
DZA
GAB
10000
TTO
SYC
GNQ
15000
20000
25000
30000
35000
PBI per cápita PPP - dólares constantes del 2005
Aumento sostenido del nivel de colocaciones bancarias, las cuales responden a la demanda de financiamiento
por parte de empresas y de personas naturales.Sin embargo, el tamaño de depósitos y de crédito otorgado es
reducido comparado con el de otros países, y regiones en desarrollo del mundo. Asimismo la principal
proveedora de crédito en el Perú, es el Banco de Crédito.
7

8. Bajos niveles de crédito y depósitos
% PBI
Depósitos y Crédito al sector Privado 2011
140
120
100
80
60
40
20
0
Perú
Colombia
Chile
Korea
China
Depósitos
Fuente: Banco Mundial
LAC
EA & P
Euro area
Crédito Privado
Millones de Nuevos Soles
Créditos al Sector Privado
30 000
25 000
20 000
15 000
10 000
5 000
0
CRÉDITO
CONTINENTAL
INTERBANK
Set. 2012
SCOTIABANK
Set. 2013
Fuente: BCRP
8
MIBANCO

9. Altos costos de financiamiento para empresas
Proveedores de Crédito de Consumo
Tipos de Crédito - Set. 2013
CONSUMO
18.4%
Banca Múltiple
Empresas Financieras
Cajas Municipales
Edpyme
0.7%
Cajas Rurales
6.9%
0.6%
9.1%
Proveedores de Crédito Empresarial
HIPOTECARIOS
15.4%
82.7%
Banca Múltiple
Cajas Municipales
Cajas Rurales
EMPRESAS
66.2%
Empresas Financieras
Edpyme
4.7%
1.0%
0.6%
7.3%
86.4%
Aumento sostenido del nivel de colocaciones bancarias, las cuales responden a la demanda de
financiamiento por parte de empresas y de personas naturales. Mas del 80% del crédito a empresas y
de consumo son otorgados por la Banca.
Crédito a Micro y Pequeñas Empresas
(Millones de US$)
Costo del Préstamo por Tamaño de Empresa, 2011-2013
Producto Bruto Interno (%)
35.0
30.0
2011
2012
30.5
2013
25.0
21.9
20.0
15.0
10.0
10.7
7.4
5.0
0.0
Grande
Mediana
Pequeña
Micro
Fuente:SBS
El monto crediticio concedido a MYPEs ha crecido sostenidamente, llegando a representar el 6% del PBI en el 2012. Sin embargo, El
acceso al crédito se ve limitado por las altas tasas de interés , a pesar de que las MYPEs representan mas del 40% del PBI .

10. Noviembre
2013
Gracias.
Carlos A. Anderson
Presidente del Centro Nacional de Planeamiento Estratégico
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