Este documento presenta seis casos relacionados con finanzas corporativas y análisis de balances. Cada caso proporciona información financiera de una o más compañías y solicita al lector que complete tablas, calcule indicadores o extraiga conclusiones sobre temas como la congruencia del balance con la actividad de la empresa, el análisis de inversiones, el nivel de endeudamiento y la calidad de la deuda.

1. Finanzas corporativas
Ejercitación en Excel

2. Caso N° 1
Caso 1: Congruencia con Actividad y Sector.
Balances
Al Administrador de un holding, se le mezclaron los borradores de tres clientes.
1) Movimoon: empresa prestadora de un servicio de limpieza.
2) Modas Florencia: casa de comercio que vende ropa para jóvenes en Chacras.
3) Industrias Textiles del Norte: empresa industrial dedicada a la confeccón de prendas
de vestir.
Colabore en identificar a cada balance.
Activo 1 2 3
Activo Corriente
Caja y Bancos 600.000,00 400.000,00 400.000,00
Cuentas por cobrar 1.000.000,00 1.500.000,00 500.000,00
Inventarios 1.800.000,00 600.000,00 50.000,00
Total Activo Corriente 3.400.000,00 2.500.000,00 950.000,00
Activo no Corriente
Inversiones 200.000,00 200.000,00 200.000,00
Bienes de Uso 150.000,00 2.800.000,00 3.500.000,00
Total Activo No Corriente 350.000,00 3.000.000,00 3.700.000,00
TOTAL ACTIVO 3.750.000,00 5.500.000,00 4.650.000,00

3. Caso N° 2
Caso 2: Análisis de la inversión, congruencia con la actividad.
Objetivo:
A partir de la siguiente información, usted deberá concluir si la inversión del ente que se
presenta es coherente con su actividad.
Información comparativa:
Bodega Mendocina (actividad que requiere grandes inversiones en terrenos e inmuebles, Consultas:
centros logísticos, instalaciones) presenta la siguiente información comparativa, extraída
de sus últimos Estados contables: 1- Complete los porcentajes verticales
2- La inversión en activos fijos: es congruente con la actividad? Para contestar esta pregunta sugiero
Activo 2020 % 2019 % 2018 % sírvase completar el siguiente cuadro como apoyo a su conclusión.
Activo Corriente
Caja y Bancos 4.500,00 3.200,00 2.200,00 Activo 2020 % 2019 % 2018 %
Créditos por ventas 7.900,00 6.700,00 3.800,00 Activo Corriente 38.800,00
Bienes de Cambio 26.400,00 17.100,00 12.500,00 Activo No Corriente 79.500,00
Total Activo Corriente 38.800,00 27.000,00 18.500,00 Activo Total 118.300,00 100,00 100,00 100,00
Activo no Corriente
Inversiones 7.500,00 1.800,00 1.400,00
Bienes de Uso 68.500,00 72.500,00 54.784,00
Intangibles 3.500,00 2.800,00 3.916,00
Total Activo No Corriente 79.500,00 77.100,00 60.100,00
TOTAL ACTIVO 118.300,00 100,00 104.100,00 100,00 78.600,00 100,00

4. Caso N° 3 Caso 3: El perfil de la Inversión, relación con el ciclo de vida.
Teniendo en cuenta sus conocimientos sobre las actuales tendencias en el sector
vitivinícola ( finca, elaboración, fraccionamiento y venta) por favor:
1. Grafique en qué etapa del ciclo cree Ud. Que se encuentra la actividad:
Ventas
Introducción Crecimiento Madurez Declinación
2. Por favor complete, a partir de los datos del Caso 2, el siguiente Cuadro:
En $ 2020 2019 2018
Activo total
3. Exprese sus conclusiones en el espacio previsto:

5. Caso N° 4
Caso 4: Nivel de endeudamiento Consultas
1. Completar los porcentajes verticales faltantes en el
enunciado.
Objetivo: A partir de la siguiente información que complementa las cifras del Caso 2, Ud. Deberá concluir 2. Por favor complete el siguiente Cuadro a partir de la información suministrada.
sobre nivel de endeudamiento de la firma:
2020 % 2019 % 2018 %
Información
comparativa Pasivo Corriente 60.780,00 51,50
Bodega Americana (actividad que requiere grandes inversiones en terrenos e inmuebles, centros logísticos,
instalaciones Pasivo No Corriente 8.600,00 7,20
presenta la siguiente información comparativa, extraída de sus últimos estados contables. Total Pasivo 69.380,00 58,70
Total Patrimonio
Neto 48.920,00 41,30
2020 % 2019 % 2018 %
Pasivo Corriente
Deudas Comerciales 32.500,00 27,50 31.200,00 21.150,00 26,90
3. Por favor, calcule las siguientes
relaciones:
Préstamos 19.900,00 16,90 11.700,00 6.250,00
Cargas Sociales 8.380,00 7,10 8.100,00 7.900,00 10,10
Endeudamiento
(P/PN)
Total Pasivo Corriente 60.780,00 51,50 51.000,00 48,90 35.300,00 37,00 2011 2010 2009
Pasivo No Corriente
Préstamos 5.300,00 4,50 9.800,00 9,50 19.400,00
Cargas Fiscales 1.500,00 1,20 1.600,00 1.750,00
Endeudamiento
(PN/P)
Otros Pasivos 1.800,00 1,50 1.700,00 1.650,00 2011 2010 2009
Total Pasivo No
Corriente 8.600,00 7,20 13.100,00 22.800,00 29,00
Total Pasivo 69.380,00 58,70 64.100,00 61,50 58.100,00 73,90
Patrimonio Neto 48.920,00 41,30 40.000,00 38,50 20.500,00
Total Pasivo + P N 118.300,00 100,00 104.100,00 100,00 78.600,00 100,00
4. Por favor exprese sus conclusiones sobre nivel de endeudamiento de esta
Bodega.

6. Caso N°5
Caso 5: Calidad del endeudamiento.
A partir de los datos suministrados en Casos anteriores, para Bodega La Mendocina, por favor
determine:
1. Grado de exigibilidad del endeudamiento
2. Composición del endeudamiento.
3. Conclusiones
Para tal fin puede utilizar el siguiente formato:
Grado de exigibilidad: Pasivo Corriente/Pasivo No Corriente
2020 Resultado 2019 Resultado 2018 Resultado
Composición del Endeudamiento
2020 % 2019 % 2018 %
Deudas Comerciales 32.500,00 46,80
Préstamos 25.200,00 36,40
Rem/Fisc/otros 11.680,00 16,80
Total Pasivo 69.380,00 100,00

7. Caso N° 6
Caso 6: Equilibrio entre Inversión y Financiamiento.
A partir de los datos suministrados en Casos Anteriores Bodega Mendocina, por favor determine:
Solvencia Fondo de Maniobra
Liquidez Corriente Necesidad de Capital de Trabajo
Para tal fin, puede utilizar el siguiente formato:
Solvencia Activo/Pasivo Fondo de Maniobra Activo Corriente/Pasivo Corriente
2020 Resultado 2019 Resultado 2018 Resultado 2020 Resultado 2019 Resultado 2018 Resultado
118.300,00 1,70 38800 - -21.980,00
69.380,00 60.780,00
Liquidez corriente Activo Corriente - Pasivo Corriente Necesidad de Capital de Trabajo: Activo Corriente - Proveedores
2020 Resultado 2019 Resultado 2018 Resultado 2020 Resultado 2019 Resultado 2018 Resultado
38.800,00 0,64 38800 - 6.300,00
60.780,00 32.500,00