Top 10 cement_producers_abacistas_free

Los 10 Productores de Cemento
más importantes del Mundo
Madrid, 27 Noviembre 2006
Enrique Martín Perales

Enrique Martín Perales 2
• Lafarge
• Holcim
• Cementos Mexicanos, CEMEX
• HeidelbergCement
• Italcementi
• Taiheiyo Cement
• Buzzi-Dyckerhoff
• Conch Cement
• Votorantim
• Cimentos de Portugal, CIMPOR
Plan

Síntesis
• Nace en 1833 como fabricante de cal
• Primer productor mundial de cemento
– Unos 105,7 millones de Tn en 2002, en 46
países
– 113 fábricas y 30 moliendas
• Primer productor de materiales de
construcción del planeta. Tiene 4
divisiones
– Cemento, Hormigón y Áridos, Yesos y
Techos
• Más de 80.000 empleados
• Presente en 76 países
• Grupo más innovador de la historia
Le Chatelier

• Lafarge es el primer productor mundial de
materiales de construcción
• Ofrece una completa gama de productos como
hormigón, yeso, áridos, tejados, organizada en
4 divisiones:
– Cemento, Áridos y Hormigón, Techos y Yeso.
• Dentro de los conglomerantes, produce y vende:
– Cementos Portland y derivados
– Cementos especiales (con humo de sílice), cemento
blanco, cemento para pozos de petroleo, cementos
puzolanico y cemento con escoria de alto horno
Estructura de negocio (1)

• También tiene un cemento especial para
pavimentos y oferta conglomerantes hidráulicos
para parcheo de calzadas, además de cal
hidráulica natural para construcción y cementos
de albañilería.
• También ofrecen varios servicios asociados:
– Asistencia Técnica
– Logística de pedidos y entregas
– Documentación
– Formación y Demostraciones

• Cementia Trading es su compañía filial de
trading de materiales
• Sus primeros clientes son:
– Hormigoneros
– Almacenes de materiales de construcción
– Empresas constructoras
• En USA y UK, también produce asfalto para
pavimentación
• El segmento de techos produce y vende tejas,
accesorios de techos sistemas de chimenea y
una gran variedad de prefabricados de
acabados superficiales

• También ofrecen una gran variedad de
productos y servicios:
– Aspectos sobre la construcción de techos
– Seguridad de barbacoas y parrillas
– Tejas especiales para nieve
– Puntos de ventilación
– Ventanales prefabricados que apuntan al cielo
– Instalaciones de energía solar y fotovoltaica
– Diversos tipos de chimeneas
• El segmento yeso produce principalmente muros
de separación para viviendas y en decoración
• Además de áridos y hormigón

• Nace en 1833 como fabricante de cal
fundada por Augustin Pavin de Lafarge
• En 1864 firma contrato suministro de cal
al proyecto del Canal de Suez
• En 1914 cambia de nombre a Societé
des Chaux et des Ciments de Lafarge
du Le Teil
• En 1926 abre su primera planta de
cemento aluminoso en el Reino Unido
• En 1931 desarrolla el Cemento Blanco
en Francia
• En 1939 es el primer productor mundial
• En 1956 Lafarge se instala en USA con
una planta de cemento
Historia (1)

• En 1959 se instala en Brasil
• En 1980 se asocia con su competidor
Coppée para formar el grupo Lafarge-
Coppée
• En 1981 adquiere General Porland
• En 1989 adquiere a Cementia (Suiza),
Asland (España), Peerlmouser
(Austria) y Bamburi (Kenia)
• En 1991 adquiere Czikovice
Cementarna (Chequia)
• En 1994 entra en el mercado chino
• En 1995 se expande en Polonia
• En 1998 entra en Indonesia y Filipinas
Historia (2)

• En 2000 adquiere Warren en Canadá
• En 2001 adquiere Blue Circle
• En 2002 adquiere Cementarna Trboulje
en Eslovenia y BFC en Serbia-
Montenegro y Chongqing Cement en
China
• En 2002 vende a Cimpor sus fábricas
de Andalucía (Córdoba y Niebla)
• En 2003 entra en Macsteel Interior
System MIS en Sudáfrica
• In enero 2004, Lafarge compra el 30%
de Clips Group, un especialista en
separadores móviles y en diseño de
interiores
Historia (3)

• En jun-04 anuncia construcción
de una nueva línea en la planta
de cemento de Dujiangyan en
China.
• En dic-04 vende 40%
Carmeuse North America a
Carmeuse
• En ene-05 adquiere Cementos
Selva Alegre en Ecuador
• En may-06 Lafarge se hace con
el 100% de Lafarge
Norteamérica
• En jul-06 Lafarge inaugura su
primera planta de molienda de
cemento en el sur de Vietnam
Historia (4)
Fca. Liu Zahn. China

Cifra de Negocios Año 2004
Actividad
32,9%
10,3%
9,3% 0,3%
47,2% Cemento
Aridos y hormigón
Yesos
Techos
Otros
Cifra de Negocios Total: 14.446 Millones $

Actividad
32,2%
8,9%
9,0% 0,1%
49,8% Cemento
Aridos y hormigón
Yesos
Techos
Otros

Geografía
27,3%
8,2%
5,2%
4,0% 3,7%
9,9%
41,7%
Europa Occidental
Norteamerica
Asia Pacífico
Africa Subsahariana
Europa Oriental
America Latina
Mediterraneo Emergente

Marcas registradas
• AGILIA ®
– Es la marca del Hormigón
Autocompactante de Lafarge
• DUCTAL ®
– Hormigón de ultra alta resistencia
• BIG ®
– Sistema de tejas innovadoras
• Pregidéco ® y Pregidro ®
– Sistema de paneles de yeso para
decoración
Agilia ®
Estación ferrocarril Mónaco
Ductal ®

Análisis DAFO
Debilidades Fortalezas
- Bajada en los flujos de operaciones de efectivo - Fuerte capacidad innovadora
- Continua bajada del segmento de techos - Líder del mercado
- Pobre Integración - Exitosa restructuración financiera
Amenazas Oportunidades
- Consolidación en la industria del cemento - Expansion en China
- Pérdidas debidas al tsunami
- Bajada de la construcción en USA - Adquisiciones estrategicas
- Protocolo de Kioto
- Aumento de la demanda en la construcción

• Es el 2º productor mundial de cemento, 90,5
millones de Tn con presencia cementera en más
de 45 países (70 en total)
– 125 fábricas y 32 moliendas
• Proporciona servicio de ingeniería, I+D,
consultoría, trading y servicios de gestión
• En ene-04, aumenta su participación en Alpha
Cement JSC del 15 al 68.8%
• En nov-04 anuncia que va a construir una
fábrica de 1,7 millones de Tn en Marruecos
• En may-05 fue multada con 9,5 Millones de €
por sus políticas anticompetitivas en Rumania
Estructura de negocio

• Fundada en 1912 en el pueblo de Holderbank en el
cantón de Aargau (Suiza)
• Hacia 1920 la compañía empezó a invertir en la industria
cementera y en otros países como, Egipto, Líbano y
Sudáfrica
• Entre 1950 y 1960 refuerza su presencia en
Norteamérica
• En 1982 adquiere Hornos Ibéricos (España)
• En 1986, Hornos Ibéricos adquiere Cementos Alba y
forma HISALBA (España)
• En 2001 Holderbank Financiere Glaris cambia de
nombre convirtiéndose en Holcim
Historia (1)

• También en 2001 adquiere el 75% de PT Semen
Cibinong en Indonesia y el 70% de Novi Popovac
compartiendo capital y su planta de cemento en Siberia
• En 2002, sus filiales Rumania, Polonia y Eslovaquia
producen cemento blanco. También este año se inicia
la compra de Queensland Cement con Australian
Cement Holdings.
• En 2003 adquiere Cementos Hispania (España) e
inicia construcción de planta de cementos en los
condados de St. Genevieve y Jefferson (USA)
• En ago-03 construyen una nueva planta de cemento en
Chequia
Historia (2)

• En dic-03, adquieren Bogaz Endustri Madencilik
(BEM), en Chipre
• En ene-04, aumenta su participación en Alpha Cement
JSC del 15 al 68.8%
• En nov-04 anuncia que va a construir una fábrica de 1,7
millones de Tn en Marruecos
• En may-05 fue multada con 9,5 Millones de € por sus
políticas anticompetitivas en Rumania
Historia (3)

Actividad
25,9%
69,5%
4,6%
Cemento
Áridos y Hormigón
Otros

Geografía
20,4%
14,3%
11,2%
19,3%
34,8%
Europa
Latinoamerica
Norteamerica
Asia Pacífico
Africa y Medio Oriente

Análisis DAFO
- Investigaciones en curso en los áridos - Posición de liderazgo en el mercado
- Pobres rendimientos en Latinoamerica - Diversidad geográfica
- Ingresos en bajada - Fuerte posición financiera
- Bajada de los mercados europeos - Oportunidades de adquisición
- Presiones regulatorias - Expansión en China y en India
- Protocolo de Kioto - Entrada en el mercado indio

• Cemex es una multinacional de materiales de
construcción que opera en más de 50 países, siendo
sus principales marcas, en México, Monterrey, Tolteca y
Anahuac.
• Sus principales centros de producción están situados en
México, España, Venezuela, Colombia, USA, Egipto,
Filipinas, Tailandia, Costa Rica, Republica Dominicana,
Panamá, Nicaragua y Puerto Rico.
• Tiene una capacidad de producción de cemento de 80,9
millones de Tn
– Producción real de 61,8 millones de Tn
• Es un importante productor de cemento blanco

• Cemex es, además, una multinacional de materiales de
construcción que fabrica y comercializa bien por si
mismos o subsidiarias, cemento, hormigón, áridos, yeso,
clinker y morteros especiales.
• Cemex México es una filial directa del Grupo Cemex y
ambas forman un holding para las principales
operaciones en México
• Empresas Tolteca de México es la compañía matriz
para las compañías que operan en México.

• Cemex se funda en 1906 con la puesta en marcha de la
fábrica de Cementos Hidalgo en el norte de México.
• 1920, Cementos Portland Monterrey inicia
operaciones con 20.000 Tn de capacidad de producción.
• 1931 Cementos Hidalgo y Cementos Portland
Monterrey se unen para formar Cementos Mexicanos,
hoy Cemex
• En 2005, Cemex adquirió el grupo inglés Ready Mix
Concrete
• Cemex llegó a ser un fuerte actor en el mundo del
cemento en México cuando adquirió Cementos Maya
en Mérida y construyo las plantas de Ciudad Valle
(1966) y Torreón (1967).
Historia (1)

• Hacia 1970 la compañía instaló nuevos hornos en las
plantas existentes y compró nuevas fábricas en el centro
de la nación
• Cemex sale a Bolsa en 1976 y adquiere tres fábricas de
Cementos Guadalajara
• Cemex continuó su expansión en los últimos años de
los 1980 adquiriendo Cementos Anahuac (1987) y
Cementos Tolteca (1989)
• In 1992 Cemex adquiere activos fuera de México al
comprar Valenciana de Cementos y Sanson en
España y la fábrica de Balcones en New Braunfels,
Texas (1994); Cemento Bayano en Panamá (1994) y
Cementos Nacionales en la República Dominicana
(1995)
Historia (2)

• Cemex se instala en el sudeste de Asia cuando
adquiere en Indonesia, Semen Gresik.
• En 1995 Cemex adquiere los activos de Venezolana de
Cementos en Venezuela
• En 1999 Cemex se consolida en América Central y el
Caribe cuando adquiere Cementos del Pacífico en
Costa Rica y también Southdown, en USA
• En 2001, Cemex entra en el mercado tailandés después
de comprar el 99% de Saraburi Cement a través de
Cemex Asia Holdings, empresa creada para desplegar
las actividades de Cemex en sudeste asiático.
• En 2002 Cemex potencia su posición en el Caribe
adquiriendo Cementos Puerto Rico
• A finales del 2003 Cemex comienza su expansión
dentro de Asia Central
Historia (3)

• En Septiembre 2004, Cemex anuncia que ha llegado a
un acuerdo para adquirir los activos del Grupo Ready
Mix Concrete por £2.300 millones ($4.150 millones)
para aumentar su cifra de negocios y crecer en los
mercados europeos y estadounidenses de hormigón. La
adquisición fue valorada en $5.800 millones incluyendo
la deuda.
• En Abril 2005 Cemex vende el 11.92% de las acciones
de Cementos Bio Bio.
• En Junio 2005, Cemex unifica las cifras de negocio de
sus actividades Cemex USA y hormigón USA.
Historia (4)

Geografía
24,0%
3,0%
15,0%
4,0%
17,0%
37,0%
Mexico
USA
España
Venezuela
Colombia
Otros

Análisis DAFO
- La confianza en el mercado americano y mexicano
- Capacidad de influencia en el crecimiento regional
en las partes diferentes del mundo
- El uso extenso de derivados financieros - Fuertes flujos del dinero en efectivo
- Falta de presencia en China e India - Productor grande
- Desfavorable composición de la deuda - Buenos rendimientos financieros
- Condiciones politico-economicas inciertas en
Mexico
- El crecimiento en ciertos sectores de la industria de la
construcción en EE.UU y Europa.
- El prolongado retraso de las adquisiciones en
Indonesia
- El crecimiento en el Sudeste Asia
- Los riesgos de integración de las adquisiciones - La competitividad mejorada del precio

• HeidelbergCement produce una amplia gama de
materiales de construcción operando en tres segmentos:
– Cemento, Hormigón y Materiales de Construcción
– Las actividades de cemento y hormigón son los núcleos de
todas sus actividades en todas las zonas en las que están
presentes mientras que el segmento de materiales de
construcción está concentrado en Europa
– Está presente en 50 países, 41 en cemento
– Producción y capacidad de producción de cemento 45,8 y 77
millones de Tn, respectivamente
• HeidelbergCement a través de su división cemento
produce conglomerantes para:
– Construcción (edificación y obra civil)
– Cemento aluminoso para plantas depuradoras
– Cemento para pastas autonivelantes
• La división de hormigón produce:
– Hormigón, prefabricados, áridos, HAC

• La división de materiales de construcción contiene los
siguientes productos:
– Grava caliza, arena caliza, filleres, cal viva, cal apagada
– Aditivos para morteros y hormigones
– Pisos industriales, productos de sellado, juntas de sellado,
pegamentos para tejas
– Morteros cola, morteros monocapa
– Morteros de albañilería
– Sistemas de aislamiento térmico
– Estuco de yeso, estuco de cemento

• Además, esta división produce:
– Yesos para modelar, yeso dental, arcillas expandidas
para aislamiento, filleres ligeros, aditivos para suelos,
bloques de hormigón, productos para estabilización
de residuos, inmovilización de compuestos tóxicos,
etc

• Nace en 1873 como Schifferdecker & Söhne, cuando
Johann Philipp Schifferdecker compró un molino situado
en Heidelberg y lo convirtió en una fábrica de cemento
• En 1874 se asocia con Portland-Cement-Werk
Heidelberg
• En 1901 absorbe a Mannheimer-Portland-Cement-
Fabrik y se convierte en la Portland-Cement-Werke
Heidelberg and Mannheim
• En 1914 compran la fábrica de cemento de
Burglengenfeld
• En 1918 compran la empresa Stuttgarter Immobilien
and Baugeschäft, y se convierten en Portland-
Cementwerke Heidelberg-Mannheim-Stuttgart
• Entre 1922 y 1926 se compran las plantas de cemento
de Lengfurt y Kiefersfelden
Historia (1)

• En 1936 se producen por primera vez un millón de Tn
• Posteriormente se sucedieron varios cambios de
nombre hasta que en 1938 se convierten en Portland-
Zementwerke Heidelberg Corporation.
• En 1959 comienzan a producir hormigón preparado
• En 1960 adquieren la empresa de logística,
Kraftverkehr Bayern, de Munich.
• En 1968, compran acciones de S.A. des Ciments Vicat
y de Portland-Zementwerk Gebr. Wiesböck & Co.
GmbH, en Rohrdorf (Baviera)
• En 1977, a pesar de la crisis del petróleo, compran
Lehigh Portland Cement Company en Allentown,
Pennsylvania (USA) con 5 fábricas de cemento, una
fábrica de arcilla expandida y una fábrica de muebles
• En 1978 cambia de nombre a Heidelberger Zement
Corporation
Historia (2)

• En 1980 compran 6 fábricas de cemento de US Steel
Corporation y fundan la Baustoffwerke Durmersheim
• En 1983 compran las fábricas de cal y morteros en
Istein.
• En 1980 se diversifican en los campos de materiales
aislantes, aditivos, piedra natural
• En 1988 inicia actividades una planta de morteros en
Mainz-Weisenau
• En 1989 una fábrica de yeso y morteros
• En 1990 las filiales de materiales aislantes se consolidan
en Heidelberger Dämmsysteme
• En 1993 compran la empresa belga, S.A. Cimenteries
CBR en Bruselas.
• In 1995 entran en el mercado chino a través del holding
chino China Century Cement Ltd.
Historia (3)

• En 1998 Heidelberger Baustofftechnik y Deitermann
se unen en Bauchemie. Además adquieren a
SCANCEM y los intereses de morteros secos especiales
se mueven a través MAXIT Holding
• En 2002 Heidelberger Zement cambia de nombre a
HeidelbergCement
• En jun-02 HeidelbergCement vende Addiment, una
división de su filial Heidelberger Bauchemie con
actividades en Alemania, Polonia, Rumania y Turquía a
Sika AG/Baar, Suiza
• En oct-02 adquiere la mayoría de las acciones de la
empresa de cemento rumana Romcif Fieni
• En ene-03 HeidelbergCement cierra la fábrica de
cemento de Kiefersfelden en Baviera y compra las
actividades de cemento y hormigón de Buderus Group
Historia (4)

• En mar-03 HeidelbergCement anuncia la compra del
48% de las acciones de Dyckerhoff 48.8% aumentando
su participación en más del 90%, vendiendo a su vez su
mayoría del accionariado en Limay Grinding Mill
Corporation en Filipinas a Union Cement Corporation
• En dic-03, HeidelbergCement vende sus filiales Zlatna
Panega Cement y Zlatna Panega Beton a la empresa
griega Titan Cement Company
Historia (4)

Geografía
11,8%10,3%
13,6%
14,4%
10,9%
11,6%
27,5%
Norteamerica
Europa Central
Europa Occidental
Europa Este
Europa Norte
Africa-Asia
Maxit

Análisis DAFO
- Vienen de pasar una bajada de cifra de negocios en
el 2004
en las partes diferentes del mundo
- Poca integración en los paises presentes - Amplia gama de materiales de construcción
- Productor grande
- Ralentización de los mercados europeos
- Protocolo de Kioto - El crecimiento en China y el Sudeste Asia
- La mejora de los precios unitarios

• Italcementi es un fabricante y proveedor de materiales
de construcción
– Cemento, Áridos y Hormigón
• Está presente en Albania, Bélgica, Bulgaria, Canadá,
Chipre, Egipto, España, Francia, Gambia, Grecia, India,
Italia, Kazajstán, Marruecos, Mauritania, Sri Lanka,
Tailandia, Turquía y USA
• Trabaja internacionalmente a través de subsidiarias y en
asociaciones con otras compañías
• La estructura industrial de Italcementi incluye 60
fábricas de cemento, 13 moliendas, 4 terminales, 547
planta de hormigón y 155 canteras
• En 2005 se produjeron 56, 53 y 21 millones Tn cemento,
áridos y hormigón, respectivamente
• Aprox. 59% de la compañía pertenece a Italmobiliare

• Italcementi se funda en Bérgamo, Italia en 1864
• El Grupo Italcementi se formó en 1992 después de la
compra de Ciments Français
• Desde 1998, Italcementi ha fortalecido su posición con
la compra de algunos activos estratégicos, comenzando
en Kazajstán
• En 1999, Italcementi Group adquirió activos
cementeros en Marruecos y Bulgaria
• En 2001, Ciments Français adquirió el 50% de Zuari
Cement Ltd. (India).
• En ene-02 Zuari Cement, la “joint venture” entre
Ciments Français y Zuari Industries, entró mediante
un acuerdo con India Cement para la adquisición del
95% de Sri Vishnu Cement formando una compañía
valorada en aprox. $80 millones
Historia (1)

• En mar-02, Essroc, una filial de Ciments Français,
anunció acuerdo para adquirir Riverton Investment,
que comercializaba en USA como Capitol Materials
que mejoraba notablemente su presencia en la región
• También 2002, se adquirieron Asia Cement y
Jalaprathan Cement que permitieron mejorar la
eficiencia de sus instalaciones en Tailandia
• En may-04, Carlo Pesenti llega a la presidencia del
Comité Ejecutivo de Italcementi.
• 2005, Italcementi adquiere las empresas cementeras
egipcias Suez y Helwan
• En mar-06 Italcementi anuncia la construcción de un
nuevo Centro Técnico en Bergamo
• En may-06 Italcementi adquiere un control total sobre
su filial india Zuari Cement Limited
Historia (2)

Geografía
55,9%
32,7%
11,4%
UE
Norteamerica
Otros

Actividad
32,4%
4,4%
63,2%
Cemento
Áridos/hormigón
Otros

Análisis DAFO
- Vienen de realizar algunas inversiones no muy
exitosas
dentro de Europa
- Muy implantado en mercados maduros - Productor grande
- Ralentización de los mercados europeos
- Protocolo de Kioto - El crecimiento en China y en resto de países asíaticos

• Taiheiyo Cement posee una sólida estructura
productiva y comercializadora de materiales de
construcción
– Procede de la fusión de Chichibu Onoda Cement y
Nihon Cement en 1998
• Primer fabricante japonés de cemento, teniendo
además áridos, minerales y hormigón preparado,
actividades inmobiliarias en Tokio e intereses en
el sector energético
• También opera en el sector de materiales
reciclados que incluye la utilización de lodos de
depuradora para plantas electricidad
Síntesis

• Taiheiyo Cement está involucrada en la industria
cementera y en la industria de materiales de
construcción, actividades inmobiliarias, tratamiento de
residuos, generación de electricidad
• El grupo está compuesto por 531 empresas organizadas
en 7 divisiones:
• Cemento, Áridos, Medioambiente, Inmobiliaria,
Materiales de Construcción, Cerámica y Electrónica
• Taiheiyo Cement tiene intereses en Europa, Oriente
Medio, Asia, África, Norteamérica, Sudamérica y
Australia
• Tiene su sede central en Tokio y da empleo a 2200
personas
• 27 plantas de cemento (11 en Japón)

• Capacidad de producción de cemento 50,0 Millones Tn
– Presente en 9 países (Japón, Filipinas, Nueva Guinea, Panamá,
USA, Australia, Vietnam
• 70% de cemento se consume en el hormigón preparado
• Facturó JPY872,000.7 millones (aproximadamente
$8,010.9 millones) durante el año fiscal que terminó en
Marzo 2005, con una disminución del 0.8% respecto a
2004. El descenso se debe a una menor demanda de
cemento en Japón, además de una bajada de ventas en
el negocio electrónico en Hungría
• El beneficio fue de JPY14,400 millones
(aproximadamente $132.6 millones) durante el año
fiscal de 2005, con un descenso del 12.8% sobre 2004.
Estructura de negocio(2)

Cifras de negocio
División 2004
$Millones
2005
$Millones
05/04
%
Cemento 467,5 460.2 -1.6
Materiales construcción 820,8 879.7 - 6.7
Áridos 679,8 732.8 +7,8
Cerámica y electrónica 576,0 624,4 +8,4
Medioambiente 450,3 495,8 +10,1
Otros 620,3 672,5 +8,4
Total 3614.7 3865,4 +6,9

• 1881, se funda Cement Manufacturing Co., en la
prefectura de Yamaguchi, que más tarde se llamó
Onoda Cement Co.
• 1883, con un leasing de la planta de cemento del
Gobierno para iniciar la producción de cemento que
conduce a la fundación de Asano Cement Co.
• 1923, se funda Chichibu Cement Co.
• 1947, Asano Cement Co. se cambia a Nihon Cement
Co.
• 1994, Onoda Cement y Chichibu Cement se unen en
Chichibu Onoda Cement Corp.
• 1998, Chihibu Onda Cement Corp. y Nihon Cement
Co. se unen en TAIHEIYO CEMENT CORP.
Historia (1)

• 1999, certificación ISO 14.001 para todas las plantas de
cemento
• Ene-2000, inicio de un nuevo sistema de ventas
• Ago-2000, compra de las cementeras PNG-Taiheiyo y
Papua New Guinea
• Sep-2000, participación en capital y en la dirección de
Ssangyong Cement Industrial Co. y Ltd. Korea además
de la adquisición y control de Taiheiyo Cement Philippines
• Nov-2000, inauguración de Nghi-Son Cement Vietnam
• Abr-2001, inicio de marketing de ECOCEMENT
• Nov-2002, inicio de operaciones de AK System
• May-2003, cambio de oficinas centrales a Chuo Ward
• Abr-2004, cambios importantes en la organización
• Jun-2005, compra plantas hormigón y áridos a RMC USA
Historia (2)

Geografía
81,3%
8,7% 0,3%
9,7%
Japón
Resto Asia
Norteamerica
Otros

Análisis DAFO
- Balance de contado en recesión - Primer productor de cemento de Japón
- Direcciones de management recibidas - Establecimiento de 7 compañias internas
- Cifras de negocio en caída continua - Presencia en países de bajo costo
- Proporción decreciente de la construcción pública
en Japón
- Demanda creciente de cemento
- Quiebra y consolidación de la industria de la
construcción
- Adquisiciones de activos de hormigón y áridos de RMC
- Precios de carbón crecientes - Oportunidades del negocio de renovación y restauración

Síntesis
• Procede de la unión entre Buzzi y
UNICEM en 1999 y de la posterior
adquisición de la alemana
Dyckerhoff (entre jun-01 y oct-04),
tomando el control de ésta en ene-
04, 55%, formando el grupo Buzzi
UNICEM
– En Italia, posee además un 90 y 30%
de Cementi Riva y Cementi Moccia,
respectivamente
• Está dividida en tres divisiones
– Cemento, Hormigón y Actividades
Relacionadas
Fábrica de Robilante (Italia)
Fábrica de Siniscola (Italia)

Estructura negocio (1)
• Cemento
– 31,9 Millones de toneladas vendidas en 2003 con
38.4 Millones de Tn de capacidad producción
(83,1%)
– 36 plantas integrales de cemento y 8 moliendas
estando presentes en 9 países (Italia, Alemania,
Luxemburgo, USA, México, Checoslovaquia,
Polonia, Ucrania, Rusia) con 11.800 trabajadores
• Su última inversión data de junio 2004, en México,
Corporación Montezuma junto a Cementos
Molins
• Hormigón
– 15,2 millones de M3 vendidos en 2003
– 255 plantas hormigón y 30 plantas áridos operadas
a través de UNICAL (100%), Betonval (70%),
Siefic Calcestruzzi (50%) y Technobeton (45%)

Estructura negocio (2)
• Actividades Relacionadas
– Aditivos para hormigón,
ADDIMENT (50%) asociado a
SIKA
– Arcillas expandidas y bloques
de hormigón, LATERLITE
(30%)
– Morteros especiales, PREMIX
SpA, (40%)
Laterlite
Sede Addiment

Cifra de Negocios
2771,6
238,7
2781,9
159,7
0
500
1000
1500
2000
2500
3000
C.N. BDI
2003
2004
Millones $

• 1907, se funda Fratelli Buzzi SpA, por los hermanos
Pietro y Antonio Buzzi iniciando la producción de
cemento cerca de la población de Trino (VC) en Italia
• 1923 montan una segunda cementera en Casale
Monferrato (AL) con dos hornos verticales automáticos y
un horno para cal viendo que la cal de Casale tiene
comportamiento hidráulico muy demandada en la época
• 1947, en Casale, se cambia el viejo horno de cal por uno
vertical Loesche automatizado con filtro electrostático
• 1950’s en Trino, después de una primera transformación
de los hornos existentes, se procede a la instalación de
un primer horno rotativo Lepol y al final del decenio se
instala otro gemelo
• 1964 cesa actividades la cementera de Casal
Historia Buzzi (1)

• 1965, con la intervención de la 3ª generación de la
familia, inicia actividades la cementera de Robilante
(CN). La fábrica surge de un proyecto de la oficina
técnica de los Hermanos Buzzi, con capacidad de 300
KTn /año de cemento Portland. En 1970 se amplia a
700KTn/año. Este año el grupo Hermanos Buzzi es de
los primeros en entrar en el sector del hormigón
preparado, actuando en el área de Torino y Cuneo y
luego en Milán y Génova
• 1975, se inicia la producción arcilla expandida cerca de
la fábrica de Trino. La cementera de Robilante alcanza
sus dimensiones actuales con la realización de la tercera
línea de producción
• 1978, Trino pasa a ser molienda de clinker de Robilante
Historia Buzzi (2)

• 1979, se inicia la expansión del grupo en el exterior con la
adquisición de parte de Alamo Cement en San Antonio,
Texas. Se transforma la vía húmeda en vía seca iniciando
su producción en 1981 con tecnología punta. También este
año, entra en el Grupo Cementi Alta Italia de Casale
Monferrato
• 1980, también se adquiere una parte minoritaria de
Bargero, una de la empresas más antigua de Casale
• 1981, se amplia la presencia exterior con la adquisición en
México de una importante parte de la Corporación
Moctezuma, antigua empresa cementera con fábrica en
Jiutepec (Cuernavaca), con actividad en el sector del
hormigón preparado (Ciudad de México, Acapulco)
• 1987, se adquiere Gabba & Miglietta en Casale Monferrato
Historia Buzzi (3)

• 1990, es el año de constitución de ADDIMENT Italia, “joint
venture” entre el Grupo Buzzi y HeidelbergCement, primer
productor de cemento alemán, nacida para operar
conjuntamente en Italia en el sector de la Química para la
Construcción (aditivos para hormigón y cemento)
• 1993, el Grupo pasa en USA, de una posición paritaria a
una de control en Alamo Cement y en México de una
posición de minoría a una paritaria en Corporación
Moctezuma. En los primeros años 90’s F.lli Buzzi Cementi
entra gradualmente en el capital de Cementi Riva, con
fábrica en Riva del Garda (TN), hasta tener el 50% en 1994
y el control en 1997
• 1997 La filial mejicana, Corporación Moctezuma, inaugura
una nueva, moderna cementera en Tepetzingo; dos años
después alcanza la capacidad de 2,4 MTn cemento/año
Historia Buzzi (4)

• Todavía en 1997 se consigue un participación minoritaria
(30%) en Cementi Moccia, con sede y fábrica cerca de
Nápoles
• 13 mayo 1997, día del acuerdo entre Fratelli Buzzi
Cementi y IFI/IFIL, que toma una parte del capital
ordinario de la Unicem SpA y que llevará depespués de
dos años a la fusión de los dos grupos
• En el ambito industrial del hormigón preparado la fusión
Buzzi Cementi – Unicem se realiza en 1998. El conjunto
empresarial resultante de la integración comprende
también una relevante porción de la actividad de
Calcestruzzi SpA de Ravenna, adquirida a fines del año
1997 por Unicem
Historia Buzzi (5)

• 1872, La empresa Cementi Marchino, fundada por el
geom. Luigi Marchino, inicia la producción de cal cerca de
Casale Monferrato (AL)
• 1878, se inician las primeras experiencias de cocción de
cemento para la elaboración del cemento Portland Natural
• 1924, la sociedad se transforma jurídicamente en
Marchino & C., instala el primer horno rotatorios en
Casale Monferrato
• 1933, nace la Unione Cementi Marchino & C., mediante
fusión de Marchino & C. con la Unione Italiana Cementi,
bajo la iniciativa del Senador Giovanni Agnelli. La
producción anual, suministrada por 40 hornos verticales y
6 hornos rotatorios distribuidos en 7 unidades
productivas, alcanza el nivel de 500.000 Tn. muy
relevantes para la época
Historia Unicem (1)

• 1969, a continuación de la fusión para la incorporación de
la SAICE (Industrias Cementeras Emilianas) y de la
cementera de Augusta – de propiedad IFI – en la Unión
Cementos Marchino, la denominación social se modifica a
Unicem (Unione Cementerie Marchino ed Emiliane e di
Augusta SpA). La capacidad productiva alcanza 3,4
millones de Tn/año.
• 1973 Unicem SpA inicia cotización en Bolsa
• 1979 entra en el mercado USA, con la adquisición del
20% de River Cement de St. Louis, Missouri. En Italia se
amplia la base productiva con la adquisición de la
Cementeria di Barletta y de Cementi Nuoresi
Historia Unicem (2)

• 1981 Unicem se expande más en USA adquiriendo el 20%
de Hercules Cement, con planta en Stockertown,
Pennsylvania; en Italia a continuación de la venta de la
fárica de Megara (SR), se reconstituye la fábrica de
Augusta
• 1982 entra a formar parte del grupo de Signal Mountain
Cement de Chattanooga, Tennessee
• 1983 se adquiere el control de la fábrica de Savic de
Padova, con las dos cementeras de Cadola (BL) e Travesio
(PN)
• 1986 nace en el la fábrica de Guidonia (RM) el Centro de
Investigación
• 1987 la Cementeria di Augusta SpA sale a Bolsa y el año
próximo lo hace también la Cementeria di Barletta SpA
Historia Unicem (3)

• 1987, Unicem aplica una política di diversificación en los
sectores relacionados con el cemento, así, hormigón
preparado, arcilla expandida
• 1995 Unicem compra a Italcementi el 33% di RC Cement,
asumiendo así, el control total de las actividades
operativas ya desarrolladas en USA (4 cementeras)
• 1998 se inicia la construcción de una nueva línea
productiva, tecnológicamente avanzada, en Chattanooga,
Tennessee USA (Signal Mountain Cement), que
sustituirá completamente las labores de la planta anterior,
eficiente pero ya no suficientemente competitivo
Historia Unicem (4)

• El 4 de junio de 1864 se funda en Amöneburg, Wilhelm
Gustav Dyckerhoff funda junto a sus hijos Gustav e
Rudolf, la empresa “Portland-Cement-Fabrik
Dyckerhoff & Sönhe”. 20 años más tarde el mercado
americano pide a la empresa la cantidad más importante
de cemento de la época, 8.000 barriles de cemento
Portland para la base de la Estatua de la Libertad
• 1909, se introducen los primeros hornos rotatorios
• 1911 la forma jurídica de la empresa cambia a
"Dyckerhoff & Söhne GmbH”
• 1931, se fusiona con Wicking AG, naciendo “Portland-
Zementwerke Dyckerhoff Wicking AG”. Este año se
fabrica el primer cemento Portland blanco “Dyckerhoff
Weiss”.
Historia Dyckerhoff(1)

• 1936, la empresa cambia de nombre pasando a ser
“Dyckerhoff Portland-Zementwerke AG“
• 1949, Dyckerhoff es el primer productor de materiales
de construcción que almacena el cemento en silos y lo
suministra en cisternas
• 1956, cambia nuevamente de denominación
“Dyckerhoff Zementwerke AG”; tres años más tarde se
introducen los hornos de vía seca con torres de ciclones
y se inician operaciones en el hormigón preparado
• 1963, Dyckerhoff aadquiere una unidad productiva en
España, Yeles (Toledo) y 10 años más tarde entra en en
el mercado de Luxemburgo
• 1977, fundan “Dyckerhoff Transportbeton GmbH” para
mejorar participación en el hormigón preparado

• 1985, cambia de nombre a “Dyckerhoff AG“ y funda la
división Dyckerhoff Ausbauprodukte, para ampliar
posteriormente el sector de productos de acabado
(morteros especiales)
• 1995 se crean las divisiones de Cemento, Hormigón
Preparado y Morteros Especiales (que se cierra en el
2001), mientras en 1997 nacen las divisiones Cemento
Germania e Cemento Internacional, que pasan a ser en
2001 Cemento Alemania/Europa Occidental e Cemento
Europa Centroriental/América. En los últimos años,
Dyckerhoff no ha cesado su expansión: en 1988 entra
en Norteamérica, en 1991 adquiere la cementera de
Deuna en Turingia (ex Republica Democrática Alemana),
en 1994 entra en Rusia, en 1996 en Polonia, en 1997 en
Chequia

• 1999, adquiere parte de Lone
Star Industries en USA y en
2000 entra en Ucrania
• 2002 se lanza el programa de
reestructuración “Dyckerhoff
21”, para mejorar la eficiencia
operativa
• 2003, Dyckerhoff vende a
HOLCIM la fábrica de Yeles en
España y aumenta su cuota del
50% en Anneliese
Zementwerke AG;
paralelamente incrementa la
participación en Ciments
Luxembourgeois al 93%

• Sep-99 Buzzi Cementi incorpora Unicem, asumiendo el
conjunto el nombre Buzzi Unicem SpA, sociedad
presente en la Bolsa Italiana, que cuenta con 13 plantas
en Italia, 5 en USA y 2 in México. En el hormigón
preparado las controladas Unical e Betonval operan
cerca de 180 plantas, situadas en casi todo el territorio
italiano. El nuevo grupo dispone, en conjunto, de una
capacidad productiva de cemento de 15 MTn/año, produce
7,7 millones de M3 de hormigón preparado y emplea a
3.950 personas
• A fines de 1999 Buzzi Unicem pasa del 66,7% al 100%
en la posesión de acciones de Alamo Cement
• May-00 se unen entre si dos empresas participadas
Cementeria di Augusta SpA y Cementeria di Barletta
SpA, mediante incorporación en la primera bajo el nombre
de UNIMED, Cementerie del Mediterraneo SpA
Historia conjunta (1)

• Jun-01, Buzzi Unicem anuncia creación de una alianza
con la familia Dyckerhoff, accionista de referencia de la
sociedad cementera alemana con el objetivo de crear las
condiciones para un aumento de la competitividad de los
respectivos grupos industriales y favorecer a medio
plazo la oportunidad de desarrollo de acciones
estratégicas. El acuerdo prevé que Buzzi Unicem
adquiera una participación en Dyckerhoff AG en torno al
34% del capital ordinario, ofreciendo a la familia
Dyckerhoff, además, opciones de venta ejecutables a
finales del 2004 sobre otro 34% de capital ordinario
• Sep-01 Buzzi Unicem suscribe con Laterlite un acuerdo
para la integración de las actividades de los dos grupos
en el sector de la arcilla expandida, de los hormigones
ligeros y de los bloques aislantes

• Esto prevé la transferencia de las respectivas ramas de
la empresa constituidas por los establecimientos Buzzi
Unicem de Lentella y Enna y de las plantas de Laterlite
de Rubbiano e Bojano, en una sociedad de nueva
creación. Buzzi Unicem participa en la nueva entidad
con una participación del 30%
Hacia el final del ejercicio la filial Corporación
Moctezuma anuncia públicamente el proyecto de
construcción de una nueva cementera en San Luis
Potosí (Méjico)
• Feb-02 se inicia el proceso societario de incorporación
de Unimed SpA en Buzzi Unicem SpA, que termina en
nov-02
• Nov-02 la familia Dyckerhoff vende el 34% del capital
ordinario de ésta en posesión de Dyckerhoff AG. Los
adquirentes son Buzzi Unicem (10%) y Banca IMI
(24%)

• 2003, continúa el proceso de gradual toma de control de
Dyckerhoff. Durante el primer trimestre Buzzi Unicem
compra a Holcim acciones de Dyckerhoff ppor el 5,5%
del capital ordinario. En junio se lanza una OPA sobre la
totalidad de las acciones privilegiadas de Dyckerhoff.
ofreciendo acciones de ahorro de Buzzi Unicem de
nueva emisión; la oferta concluye en septiembre con
notable éxito. A fin de ejercicio Buzzi Unicem tiene el
49,6% de las acciones ordinarias y el 62,2% de las
acciones privilegiadas, que equivalen al 55,9% del
capital de Dyckerhoff.
A continuación del acuerdo alcanzado entre Sika y
HeidelbergCement para la adquisición del 50% poseido
por esta última en Addiment Italia Srl, Buzzi Unicem y
Sika subscriben un contrato de “joint venture” para seguir
juntos la actividad del sector químico de la edificación

• Al inicio del 2004 Buzzi Unicem alcanza la mayoría del
capital ordinario de Dyckerhoff. Un mes después, en
consecuencia del ejercicio de opciones atribuidas a
Holcim y Schwenk en marzo 2003, la parcipación en la
sociedad alemana sube al 67% del capital ordinario.
La nueva realidad Buzzi Unicem está presente en 9
paises, con 41 cementeras, que disponen de una
capacidad una capacidad productiva de cemento del
orden de 38 millones de t/año, además, produce 15
millones de M3 de hormigón preparada y emplea más de
11.800 personas.
También en ene-04 por las fusiones entre las actividades
americanas de Unicem, controla al 100% RC Cement, y
las actividades cercanas de Dyckerhoff, naciendo
Buzzi Unicem USA. Sumando también las aotras
actividades controladas en el Alamo Cement, la entidad
resultante de la fusión resulta el cuarto productor de
cemento del país, con una cuota de mercado próxima al
10% (20% en las zonas servidas en solitario)

• En Italia, Buzzi Unicem llega a ser socio único en
Cementi Riva y la incorpora a continuación. La
participación en Cementi Moccia pasa del 30% al 50%.
Para reforzar posteriormente la estructura patrimonial del
grupo, Buzzi Unicem propone al mercado un aumento
del capital con pago de 206 millones de euro. La oferta
en opción concluye con gran éxito durante el mes de
agosto.
In México inicia actividad la nueva cementera de
Cerritos, con una capacidad productiva de 1,25 millones
de Tn/año e inicia la construcción de una segunda línea
gemela, che afianzará la línea presente doblando su
capacidad de producción

Análisis DAFO
- Poco establecido en regiones del tercer mundo - Segunto productor de cemento en Italia y Alemania
- BDI bajos aunque aumentando - Lider en zonas locales
- Cifras de negocio estables
- Buena diversificación (morteros, hormigones, áridos,
morteros especiales, aditivos, arcilla expandida, etc
- Protocolo de Kyoto ya que la mayor parte de su
producción está en Europa
- Mayor diversificación de sus actividades
- Precios de los combustibles al alza - Adquisiciones de activos de cemento en el tercer mundo
- Oportunidades en el negocio de renovación y
restauración, además de inmobiliario

• Anhui Conch Cement Company Ltd. es el primer
cementero chino que está llamado en los próximos años
a ocupar el puesto nº3 de los productores mundiales
– Produce y comercializa varios tipos de cemento y clinker
• La marca Conch sirve de paraguas producida por sus
filiales da nombre para comercializar por la empresa
tiene aplicaciones en carreteras, puentes y soluciones
habitacionales
• El clinker se vende a moliendas
• A finales de 2005, la empresa controlaba 48 filiales y 3
asociados, produciendo 45,8 y 40,7 Tn de clinker y
cemento, respectivamente
• Nº empleados en 2005: 15679.
Síntesis Conch Group

• Uno de los más grandes grupos económicos de Brasil
• Fundado en 1918, Votorantim es una compañía bajo el
control de una familia, ahora en la 3ª generación.
• Su modo de controlar el grupo es a través de
posiciones estratégicas controladas en el Comité de
Dirección reservando a los profesionales fuera de la
familia para dirigir las unidades de negocio
• La empresa está orgullosa de ser reconocida y elegida
por el IMD Business School y Lombard Odier Darier
Hentsch Bank como el mejor negocio familiar en el
mundo en 2005
Síntesis Grupo (1)

• Sus compañías son lideres u ocupan posiciones
preferenciales en mercados como cemento y hormigón,
áridos, metales (aluminio, cinc, níquel y acero), papel y
pulpa. Igualmente relevantes son sus actividades en
concentrado de zumo de naranja, química y centrales de
autogeneración
• El Grupo juega un importante papel en el sector
financiero con el Banco Votorantim.
• Nuevas y prometedoras áreas como agricultura y
biotecnología también están en su cartera de de
inversiones
• Cifra de negocios de $ 19,000 millones en 2005, y un $
6,000 millones ese año con una ganancia neta de $
2,600 millones
Síntesis Grupo (2)

• En 2005 sus inversiones tuvieron un monto de $ 5,500
millones, 67% más que en 2004 cuando llegaron a $
3,300 millones. Las exportaciones alcanzaron los US$
1,600 millones
• Votorantim comenzó su proceso de internacionalización
en 2001, y llas unidades de negocio des Cementos,
Metales, Pulpa y Papel, Agricultura y Finanzas se
encuentran activas todavía en el extranjero
contribuyendo a la generación de cifra de negocios para
Brasil
• Votorantim Internacional es una herramienta
estratégica que ofrece servicios financieros, fiscales,
directivos y servicios de logística
Síntesis Grupo (3)

• Presentes en más de 100 países, sus principales
oficinas están en Hamburgo y Antwerp (Europa),
Delaware (Norte América) y Singapore (Asia).
• En 2004, Votorantim Internacional gestionó
exportaciones de US$520 millones, de las que en
Europa (42.5%), Sudamérica (25%) y Norteamérica
(17.5%) fueron sus principales mercados. La empresa
contribuyó con US$1,100 millones para las unidades de
negocio del Grupo Votorantim.
Síntesis Grupo (4)

Síntesis Grupo (5)
Tres grandes divisiones
que controlan toda la
estructura del grupo
8 unidades de negocio y
30.000 personas

Tiene diversas actividades:
• Agroindustria:
– exporta el 100% de su producción a 75 países
• Papel:
– Empresa de capital abierto, siendo el más importante fabricante
de papel en Brasil y Latinoamérica
• Energía:
– optimiza la energía consumida por el grupo, 12 millones de
GW/año
• Metales:
– 5º productor de Zn en el mundo y primero de América, además
de 2º fabricante de Brasil y aluminio no ferroso
• Química:
– Controla la Nitroquimica Brasileira y la Industria de Igarassa,
siendo el 3º fabricante de nitrolcelulosa del mundo (24 millones
de Tn) que exporta a 30 países
Síntesis (1)

• Cementos:
– 28 millones de Tn
producidas en 2003 con
más de 8,000 empleados
– Presente en Brasil, USA y
Canadá
• Nuevos Negocios:
– Volcada en la gestión del
riesgo y diversificación de
la cartera de negocios del
grupo
• Financiero:
– Banco Votorantim es el
8º banco de Brasil
Síntesis (2)

• Votorantim Cementos (VC) la empresa brasileña,
reúne las empresas de cemento, áridos, cal hidratada,
argamasa, caliza agrícola, yeso y hormigón del Grupo
Votorantim. Una de las diez mayores empresas de
cemento del mundo, actúa en Brasil, Estados Unidos y
Canadá
• En Brasil, con 20 unidades de producción (cemento,
argamasa, cal hidratada y calcáreo agrícola), 56 centros
de distribución, 102 centrales de hormigón (Engemix) y
5 unidades exclusivas para la producción de agregados,
VC es líder en el mercado nacional de cemento, con una
participación de 40%
• Su capacidad de producción, en Brasil y en el
extranjero, alcanza los 31 millones de toneladas/año de
cemento y 5,8 millones de metros cúbicos de
hormigón/año, dando empleo a más de 8000 personas

• En el exterior, Votorantim Cementos se sitúa
actualmente entre las diez mayores productoras de
cemento en el mundo. En América del Norte, VC opera
en dos regiones: en los Grandes Lagos (frontera de USA
con Canadá) y en el estado americano de Florida
• Con el 30% de participación en el mercado en la región
de los Grandes Lagos, Votorantim opera en el local por
medio de St. Marys Cement, que tiene cuatro fábricas
de cemento; dos moliendas; ocho centros de distribución
y 39 plantas de hormigón (Canada Building Materials)
• En Florida (EE.UU.), Votorantim Cementos posee el
50% de Suwannee American Cement y de la planta de
hormigón Trinity Materiais, joint-ventures con Anderson
Group
• Facturación de cemento: 1.540 Millones de $ (2003)

• 1933 el grupo Votorantim cementos inicia la
construcción de la fábrica de Santa Helena en el estado
de Sao Paulo
• 1936 el grupo Votorantim cementos inaugura la planta
de cementos de Santa Helena en el estado de San
Paulo
• 1936 iniciación de la construcción del “Viadoto do Chá”
construido con el cemento de dicha fábrica
• 1944 iniciación de la molienda de cemento de Itajai
• 1950 inauguración de la fábrica de cemento Portland
Río Branco
• 1952 inauguración del primer horno de cemento blanco
• 1998 Creación del holding Votorantim Cimentos
Historia

• 2001 Adquisición de Saint Mary Cement en Canadá,
primer paso para la internacionalización del grupo
• 2002 Adquisición de Engemix que le dio una posición
de hegemonía en el mercado brasileño del hormigón
preparado
• 2003 Adquisición de Suwannee American Cement in
Florida USA
• 2004 Adquisición de S&M Materials Incorporated, una
de las más grandes compañías productoras de cemento
de la región de Florida (USA)
Historia

Análisis DAFO
- Es un pequeño entre los grandes - Primer productor nacional de cemento bien apoyado
por Estado Brasileño
- Empresa familiar - Buena diversificación en diferentes líneas de negocio
- Buena dirección gerencial en los últimos años
- Precios de los combustibles y electricidad al alza - Posibilidad de actuar paises asíaticos
- Actuación en el sector de la renovación

• Cimentos de Portugal, CIMPOR es un grupo
internacional que actúa en diez países:
– Portugal, Mozambique, Marruecos, Egipto, Sudáfrica, Túnez,
Brasil, España, Angola y Cabo Verde
• La capacidad de producción instalada y la producción
real son de 23,9 y 19,8 millones de Tn, respectivamente
• Posee la totalidad del capital de Scanang Holding, el
único activo por el que participa con el 49% en Nova
Cimangola
• El principal mercado de la compañía es el área de
Luanda donde sus ventas representan el 80% del
mercado angoleño
• La primera actividad de CIMPOR es la producción y
comercialización de cemento y sus derivados:
– Cemento, cal hidráulica, hormigón y áridos, prefabricados,
morteros especiales y otros productos relacionados

• CIMPOR posee dos entidades que actúan sobre I+D:
– CEDI que se interesa sobre I+D industrial
– GGQ que se interesa por los sistemas de gestión de calidad y
desarrollo operacional
• CIMPOR está intentando consolidar su posición
presente a través de los crecimientos de los mercados
en los que actúa
• Esta estrategia incluye acciones para mejorar la
eficiencia de sus instalaciones industriales, así como
acciones dentro de los negocios anejos como hormigón
y canteras de áridos

• CIMPOR SGPS, S.A. se fundó en 1976.
• 1982, tenía una capacidad de 1millon de Tn/año
• 1983, se produjo el proceso de adaptación de cambio de
fuel oil a carbón se inició en todas sus plantas y la línea
de producción restante se transformó de vía húmeda a
vía seca
• 1991, termina su oferta pública y sale a Bolsa
Portuguesa
• 1992, comienza el proceso de internacionalización con
la compra de holding español de Corporación del
Noroeste en Galicia. Además compra los activos de
CMP - Cimentos Maceira e Pataias
• 1994, adquieren Cimentos de Moçambique in
Mozambique
• 1996, adquieren la empresa marroquí Asment de
Temara
Historia (1)

• 1996, se crea el holding de Cimentos de Portugal
CIMPOR como cabeza del resto de empresas
• 1997, se adquieren Cisafra y otras actividades
cementeras del Grupo Serrana llevando a la creación
de Sociedade de Cimentos do Brasil
• 1998, adquieren Societé des Ciments deJbel Oust en
Túnez
• 1999, potencia su posición en Brasil adquiriendo
Brennand Group, que incluye:
– Companhia de Cimentos Goiás
– Companhia de Cimento Atol
– Companhia de Cimento Portland
• 2000, adquiere las instalaciones de Ameriyah Cement,
en Egipto, con una capacidad de producción de 2.4
millones/año
Historia (2)

• 2001, CIMPOR completa la 4ª fase de su proceso de
privatización que había comenzado en 1994. El Estado
Portugués vende su participación (10,05%) a Teixeira
Duarte
• Mar-02, CIMPOR adquiere el 32.79% de las acciones de
Pretoria Portland Cement (PPC) y Natal Portland
Cement (NPC), que tiene su sede central en Durban,
África del Sur. NPC poseía una planta de producción de
clinker, una molienda de escoria de alto horno y una
molienda de cemento en la región de KwaZulu Natal,
con una capacidad de producción instalada de 1 millon
de toneladas de cemento con una cuota de mercado en
la zona del 77%
• 2003, CIMPOR adquiere a Lafarge las fábricas de
Córdoba y Niebla en España, aumentando su capacidad
de producción en la Península Ibérica a 9,7 millones Tn
Historia (3)

• En mar-04, CIMPOR adquiere, por 140 millones $, 18
plantas de hormigón situadas en Extremadura y
Andalucía en España
• En nov-04, CIMPOR hace otra adquisición estratégica.
Controla totalmente el capital de Scanang Holding, el
único activo en el que su participación es del 49% en
Nova Cimangola. El principal mercado de la empresa
estaba en el área de Luanda, donde las ventas
representan el 80% del mercado angoleño
• En mar-05, CIMPOR adquiere Nordic Trading poseedor
del 86,65% de Cementos Cabo Verde, S.A., con lo que
el grupo CIMPOR accede a un nuevo mercado en África
Historia (4)

Geografía
6,1%
3,3% 7,4% 0,8%2,6%
14,8%
24,2%
3,5% 3,8%
33,6%
Portugal
España
Marruecos
Túnez
Egipto
Brasil
Mozambique
Sudafrica
Cabo Verde
Shipping

Análisis DAFO
- Es un pequeño entre los grandes - Primer productor nacional y empresa estatal
- No es una empresa innovadora - Buena relación desde antiguo con LAFARGE
- Buen control de los paises de habla portuguesa
- Precios de los combustibles y electricidad al alza - Posibilidad de actuar fuera de su país
- Actuación en el sector de la renovación

Consumo en el mundo
India
6%USA
5%
China
38%
Japón
4%
Corea
3%
España
2%
Italia
2%
Brasil
2%
Rusia
2%
Otros
24%
Alemania
2%
Irán
2%
Méjico
2%
Tailandia
2%
Turquía
2%
Indonesia
2%
Producción total año 2005: 2.030 millones de Toneladas

Consumo en el mundo
Oceania
0%
Africa
5%America
13%
Asia
63%
W. Europe
14%
E. Europe
5%
Producción total año 2005: 2.030 millones de Toneladas

Los 10 mayores productores. 2002
150 142
81 77
60 55
41
28 23 21
25
22
17 19
11 15
4
0
0 2
0
20
40
60
80
100
120
140
160
180
200
Lafarge
H
olcim
C
em
ex
H
eidelberg
Italcem
enti
Taiheiyo
B
uzzi/D
yckerhoff
VotorantimSiam
C
em
ent
C
im
por
Influencia
Bajo control
Millones Tn
175
164
98 96
71 70
45
28 23 23
Onestone Consulting Group

Los 10 mayores productores
1990 2000 2003 2010E
Holderbank Holderbank Lafarge Holcim
Lafarge Lafarge Holcim Lafarge
Cemex Cemex Cemex Cemex
Heidelberg Heidelberg Heidelberg Heidelberg
Italcementi Italcementi Italcementi Conch Group
Ciments Français Blue Circle Taiheiyo Italcementi
CBR Taiheiyo Buzzi/Dyckerhoff Buzzi/Dyckerhoff
Blue Circle Dyckerhoff Conch Group Taiheiyo
Scancem Cimpor Votorantim Votorantim
SiamCement RMC Cimpor Cimpor
>10 Millones Tn >18 Millones Tn >23 Millones Tn >30 Millones Tn

TOP 10 Capacidad/Mta Centros Moliendas Países
1 Lafarge 150.0 142 32 43
2 Holcim 145,2 129 30 47
3 Cemex 88.0 53 n/d 14
4 Heidelberg 83.0 55 17 24
5 Italcementi 60.0 60 13 19
6 Taiheiyo 50.0 27 4 9
7 Buzzi/Dyckerhoff 38.4 47 9 8
8 Conch Group 30.0 32 21 1
9 Votorantim 28,4 25 7 3
10 Cimpor 23,5 25 7 10
Total 696,5 595 n/d n/d

Control de la producción de los
10 más grandes
37%
10%
56%
Top 10 Control
Top 10 Influence
Otros

319
679
1071
1041
0
200
400
600
800
1000
1200
1400
1600
1800
2000
1993 2002
Otros
Top 10, Control
Millones Tn
1390
1720
x 1,2
x 2,1

Cambios en capacidades de producción de los TOP 10
45
58
39 40
35
40
25
11
16
10
81 77
60
55
41
28
23 21
142
150
0
20
40
60
80
100
120
140
160
Lafarge
H
olcim
C
em
ex
H
eidelberg
Italcem
enti
Taiheiyo
B
uzzi/D
yckerhoff
Votorantim
Siam
C
em
ent
C
im
por
1993
2002
Millones Tn

Capacidades de producción de los TOP 10
60
38,4
23,528,430
50
83 82
145,2150
0
20
40
60
80
100
120
140
160
Lafarge
H
olcim
H
eidelberg
C
em
ex
Italcem
enti
Taiheiyo
B
uzzi/D
yckerhoffC
onch
G
roup
Votorantim
C
im
por
2003
Millones Tn

Precio medio de los TOP 10. Año 2002
69
65
79 81
63 63
57
75
37
67
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
Lafarge
H
olcim
C
em
ex
H
eidelberg
Italcem
enti
Taiheiyo
B
uzzi/D
yckerhoff
Votorantim
Siam
C
em
ent
C
im
por
Precio medio en $

Desarrollo de la capacidad de producción de los TOP
10 (hornos rotatorios). Año 2002
270
550
697
900
1020
1105
1053
1080
0
500
1000
1500
2000
2500
1990 2000 2003 2010E
Otros
TOP 10
1290
1655
1750
1980

Fábricas, moliendas y paises de los TOP 10
46 45
15
41
19
9 9
2 1
8
113
125
53
61 60
27
42
18
5
18
30 32
15
4
9 7
0
7
0
20
40
60
80
100
120
140
Lafarge
H
olcim
C
em
ex
H
eidelberg
Italcem
enti
Taiheiyo
B
uzzi/D
yckerhoff
Votorantim
Siam
C
em
ent
C
im
por
Paises
Fábricas
Moliendas
na na
Millones Tn

Adquisiciones en los últimos
años
45
35
45
35
25
50
95
60
85
15
33
65
60
30
35
70 72
50
32
20
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002
Millones Tn Transacciones

Fusión impedida
En India, durante 2002, Grasim intento una OPA sobre Larsen&Toubro que
que le hubiera hecho, top-10 mundial, pero las autoridades monetarias indias
lo impidieron por atentar contra la libre competencia

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