1. UNIVERSIDAD NACIONAL DE LOJA Área jurídica, social y administrativa CARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORIA TEMA AUTORAS: Magaly Alexandra Ludeña Misquero Glenda María Pinta Soto DIRECTOR: Lcdo. Nelson Cobos Suárez Loja - Ecuador 2008 “ ANALISIS E INTERPRETACION A LOS ESTADOS FINANCIEROS DEL MUNICIPIO DE CATAMAYO, PERIODOS 2005, 2006 y 2007”

2. La tesis se ha estructurado de acuerdo a los reglamentos de la Universidad Referentes Teóricos, Conceptos Definiciones, Clasificación de Los Estados Financieros. Métodos Razones o Índices de Análisis Financiero. Su Estructura:. Resumen, Introducción, Revisión de Literatura, Materiales y Métodos, Técnicas, Análisis de Resultados, Conclusiones Y Recomendaciones y Bibliografía.

6. Herramientas : información que sirve de punto de partida para el estudio como son: Estados Fin., Sist. Contables y Políticas finan.; Herramientas de Administración Financieras, Matemáticas Financieras y Análisis Macroeconómico. Usuarios : Accionistas, Administradores, Proveedores Instituciones Financieras, Organismos públicos y Privados y empresarios, y todas las personas naturales y jurídicas. Clasificación : según su destino el Análisis Interno y Externo. Según su forma = vertical y horizontal

7. RAZONES E ÍNDICES FINANCIEROS Definición : Son relaciones matemáticas entre grupos de cuentos del Act…… Pas. Ptro. Ing y Gastos, para determinar el Est. Financ. De una empresa. Clasificación : razones de liquidez, Razo. De Actividad, Raz. De endeudamiento y Razones de Rentabilidad. Razón de liquidez Índice de solvencia Prueba acida Capital de trabajo Activo circulante Pasivo Circulante ACTIVO Corriente inventario Pasivo Corriente Activo corriente – pasivo corriente TOTAL PASIVOS PATRIMONIO Razón de liquidez Nivel de endeudamiento Apalancamiento Total pasivos Patrimonio

8. INDICADORES PARA ENTIDADES GUBERNAMENTALES Lo optimo de la tendencia creciente es 1 cuando es menor a 1 hay déficit o viceversa. Índice de dependencia financiera: Capacidad para administrara sus recursos, la mayor tendencia es cuando el indicador se aproxima al 100% Índice de solvencia Financiera: Índice de solvencia Financiera Ingreso Corriente Gasto Corriente Dp= Ingreso Trans. Corrientes Ingresos Totales x 100

9. Índice de Autonomía Financiera AF= Ingreso Propios Gastos Corrientes x 100 Capacidad para cubrir gastos corrientes con recursos propios el indicador debe ser igual a superior a 100. Ahorro Corriente. Ahorro corriente = Ingresos Corrientes - Gastos Totales Medida del Superávit sirve para determinar la capacidad de endeudamiento de la Inst.

10. Autosuficiencia Mínima Debe cubrir mínimo los gastos de Recurs. Humanos caso contrario deberá sus gastos o Incrementar sus servicios Índice de Endeudamiento Mide la capacidad para contraer deudas con los recursos que tiene Autosuficiencia Mínima Ingresos Propios Gasto Remuneración es Endeudamiento Pasivo Total Activo Total

11. Índice Patrimonial Demuestra que Proporción de la Totalidad del Activo es de su propiedad si mayor es el índice mayor es la situación financiera INDICADORES DE GESTIÓN Índice de logro o eficiencia Grado de cumplimiento de los gastos efectuados con los presupuestados Índice Patrimonial Patrimonio Activo Total Índice de logro de eficiencia Gasto ejecutado Gasto programado

12. Índice de eficiencia en los ingresos Relaciona el avance de la ejecución Presupuestaria respecto al presupuesto institucional de apertura INFORME DE ANÁLISIS A LOS ESTADOS FINANCIEROS Definición : Documento que prepara el contador tomando como base los estados financieros, se lo obtiene como resultado de la aplicación de métodos índices y razones Importancia : Mediante este informe la entidad demuestra solvencia, liquidez capacidad de endeudamiento y rentabilidad financiera. Indicador de eficiencia = Monto de ejecución presupuestaria Monto de ingresos estimados

15. Contexto institucional: Reseña histórica . Se crea a partir del decreto 65 del 6 de Mayo de 1981 publicado en el Registro Oficial Nº 449 del 22 de Mayo de 1981 fecha que fue elevado a Cantón. Su primer Alcalde Sr. Flavio Celi Luzuriaga fue electo el 25 de 1981. El Municipio financia sus actividades con las asignaciones presupuestarias del Estado. Su fin es procurar el bienestar de la colectividad, planificar e impulsar el desarrollo físico del cantón. Sus principales funciones son la dotación de servicio de agua potable y alcantarillado, alumbrado público, construcción y mantenimiento de espacios públicos, recolección de desechos, control de construcciones entre otras.

18. PASIVOS: Los pasivos corrientes en el 2006 obtienen un valor 633.489,65 y en el 2007 696943,85 con una variación positiva de 63454,20 y una razón 1,10 veces lo que demuestra que la entidad en el 2007 ha contraído mayores obligaciones a coroto plazo, los pasivos no corrientes tienen una variación de 574152,27 con una razón de 8,47 veces, siendo su cuenta principal créditos del sector publico financiero que varia a favor de la entidad por 750000 indicando el aumento de créditos por entidades públicas, especialmente por la adquisición de Maquinaria y Equipo. PATRIMONIO El patrimonio público posee una variación a favor de 30478 con una razón de 1,02 veces debido al incremento en el patrimonio de gobiernos seccionales, ocasionando por la gestión administrativa para la adquisición de bienes. El resultado del ejercicio varia en el 43,22% con una razón de 1,43 veces lo que indica que la entidad en el 2007 no utilizo todos sus ingresos presupuestados.

19. MUNICIPIO DE CATAMAYO ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA ANALISIS VERTICAL DEL 1 AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2007 PAG 1 CUENTA DENOMINACION SALDOS SUBTOTALES % RUB ROS % GRUPO 1 ACTIVO 12,533.060.52 100,00 100,00 ACTIVOS CORRIENTE 2.184.335,76 17,43 111 DISPONIBILIDADES 92.121,43 100,00 0,74 111,01 CAJAS RECAUDADORAS 11.223,05 12,18 111,03 BANCO CENTRAL DEL ECUADOR M/N 48.583,05 52,74 111,15 BANCOS COMERCIALES MONEDA NACIONAL 12.213,91 13,26 111,33 NOTAS DE CREDITO POR EFECTIVIZAR 12.039,03 13,07 111,35 OTROS DOCUMENTOS POR EFECTIVIZAR 7.052,39 7,66 111,53 DEPÓSITOS A PLAZO EN MONEDA EXTRANJERA 1.010,00 1,10

21. MUNICIPIO DE CATAMAYO ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA ANALISIS VERTICAL DEL 1 AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2007 PAG. 7 CUENTA DENOMINACION SALDOS SUBTOTALES % RUBROS % GRUPO PATRIMONIO 611 PATRIMONIO PÚBLICO 1.539.982,00 100,00 14,02 14,02 611.09 PATRIMONIO GOBIERNOS SECCIONALES 1.539.982,00 100,00 618 RESULTADOS DE EJERCICIOS 9.441.118,75 100,00 85,98 85,98 618.01 RESULTADOS EJERCICIOS ANTERIORES 6.593.145,64 69,83 618.03 RESULTADOS EJERCICIOS VIGENTES 2.847.973,11 30,17 TOTAL DEL PATRIMONIO 10.981.100,75 TOTAL DE PASIVOS Y PATRIMONIO 12.533.060,24

23. CUENTA DENOMINACION SALDOS SUBTOTALES % RUBROS % GRUPO 633. GASTOS CORRIENTES 1.116.231,23 100,00 633.01 REMUNERACIONES 666.907,79 100,00 59,75 633.02 REMUNERACIONES BÁSICAS 327.265,42 49,07 633.05 REMUNERACIONES COMPLEMENTARIAS 41.454,37 6,22 633.06 REMUNERACIONES TEMPORALES 218.479,22 32,76 633.07 APORTES PATRONALES A LA SEGURIDAD SOCIAL 46.600,58 6,99 INDEMNIZACIONES 33.108,20 4,96

24. REPRESENTACION GRAFICA DEL ANALISIS VERTICAL AL ESTADO DE SITUACION FINANCIERA AL MUNICIPIO DE CATAMAYO, PERIODO 2007 ACTIVOS 17.43% 82.57% RUBROS PORCENTAJE % ACTIVOS CORRIENTES 17.43 ACTIVOS NO CORRIENTES 82.57 TOTAL 100.00

25. PASIVOS RUBROS PORCENTAJE % PASIVOS CORRIENTES 44.91 PASIVOS NO CORRIENTES 55.09 TOTAL 100.00 PASIVOS 2007 45% 55.% ACTIVOS CORRIENTES ACTIVOS NO CORRIENTES

26. PATRIMONIO RUBROS PORCENTAJE % PATRIMONIO PUBLICO 14.02 RESULTADO DEL EJERCICIO 85.98 TOTAL 100.00

27. REPRESENTACION GRAFICA DEL ANALISIS VERTICAL AL ESTADO DE RESULTADOS DEL MUNICIPIO DE CATAMAYO, PERIODO 2007 INGRESOS RUBROS % INGRESOS CORRIENTES 55.96 INGRESOS DE CAPITAL 44.04 TOTAL 100.00% INGRESOS 2007 44% 55% INGRESOS DE CAPITAL INGRESOS CORRIENTES

28. GASTOS RUBROS % GASTOS CORRIENTES 100.00 TOTAL 100.00%

31. 611. PATRIMONIO PUBLICO 1.539.982,00 1.509.503,89 30.478,11 2,02 1,02 511.09 PATRIMONIO GOBIERNOS SECC. 1.539.982,00 1.509.503,89 30.478,11 2,02 1,02 518. RESULTADOS DE EJERCICIOS 9.441.118,75 6.592.237,61 2.848.881,14 43,22 1,43 518.01 RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES 6.593.145,64 4.274.452,82 2.318.692,82 54,25 1,54 518.03 RESULTADO DEL EJERCICIO VIGENTE 2.847.973,11 2.317.784,79 530.188,32 22,87 1,23 TOTAL DEL PATRIMONIO 10.981.100,75 8.101.741,50 2.879.359,25 35,54 1,36 TOTAL DE PASIVOS Y PATRIMONIO 12.533.060,24 8836094,52 3.696.965,72 41,84 1,42

34. INTERPRETACION AL ANALISIS HORIZONTAL DE LOS ESTADOS DE RESULTADO DEL MUNICIPIO DE CATAMAYO PERIODO, 2006-2007 I NGRESOS Al observar el análisis comparativo de ingresos en los años 2007 y 2006 tenemos que en el año 2007 presenta la cantidad de $ 3.964,204.34 y en el 2006 la cantidad de $ 3.246,792.32 para una variación de $ 717,412.02 equivalente al 22.10%, con una razón de 1.22 veces más que el año anterior, dentro de este rubro los ingresos corrientes poseen una variación positiva de 77.13% con una razón de 1.77% por lo tanto dicho incremento obedece a que la Institución en el año 2007 aumentaron el Grupo de Impuestos en un porcentaje del 9.55%. Tasas y Contribuciones representa una variación de $ 22,453.39 con un porcentaje de - 10.45% y una razón de 0.90 veces menos que el año anterior, Venta de Bienes y Servicios presenta de variación $4,328.70 con un porcentaje de -1.88% y una razón de 0.98 veces menos que el año 2006. Transferencias Recibidas se observa un incremento de $973,729.18 con un porcentaje de 45.31% lo que se demuestra que las autoridades del Municipio realizaron las gestiones necesarias para que se les asigne por parte del Gobierno las transferencias presupuestadas. Se concluye además en el análisis del periodo que la mayor parte de ingresos que obtuvo el Ilustre Municipio de Catamayo son provenientes de las asignaciones emitidas por el Gobierno Central, por lo cual los directivos de la Institución deberán buscar estrategias con el fin de generar ingresos propios que le permitan contribuir al progreso del Cantón.

35. EGRESOS En lo que respecta a los gastos en los años 2007 y 2006 presentaron una variación positiva de $ 222,023.70 dólares equivalente a un porcentaje del 24.83% y una razón de 1.25 veces más que el año anterior debido Inversiones Públicas en beneficio de la colectividad, como obras de infraestructura de agua potable, alcantarillado, construcción de canchas de uso múltiple, etc. las mismas que son necesarias para el progreso y adelanto del cantón Catamayo. En el Resultado del ejercicio se evidencia un Superávit, con una variación positiva de $ 495,388.32 que porcentualmente el 21.06% y con una razón de 1.21 veces, lo que demuestra que la entidad a generado en el año 2007 mayores ingresos en comparación al año 2006. El superávit que presenta la Institución en los dos años analizados es considerable lo que significa que el Municipio del Cantón Catamayo requiere un mejor nivel de gestión a fin de utilizar estos valores y brindar un excelente servicio a la comunidad.

36. APLICACIÓN DE INDICES FINANCIEROS 1.- INDICES DE LIQUIDEZ Índice de Solvencia

37. Interpretación: La aplicación del Índice de Solvencia demuestra que el Municipio de Catamayo tiene una capacidad suficiente para solventar sus deudas a corto plazo ya que el resultado significa que por cada dólar que debe posee en el año 2005 $ 3.70, en el año 2006 $ 3.33 y en el año 2007 $ 3.13 realizando una comparación con el valor obtenido, se determina que el índice de solvencia es muy alto, identificando que la mayor parte del dinero se ubica en el Banco Central del Ecuador lo que demuestra que la entidad pública no utiliza adecuadamente sus partidas presupuestarias , por lo cual no contribuye de buena forma en el adelanto y progreso de la comunidad de Catamayo

38. REPRESENTACION GRAFICA Índice de Solvencia Dólares 2005 3.70 2006 3.33 2007 3.13 INDICE DE SOLVENCIA 32% 35% 33% 1 2 3

39. Capital de Trabajo El indicador de Capital de Trabajo aplicado al Ilustre Municipio del Cantón Catamayo, señala que en el 2005 la entidad posee $1, 030,651.39 dólares, lo cual ha permitido desarrollar sus actividades y proyectos en forma normal, destinando estos recursos para el adelanto y progreso de la comunidad local, mientras que el Año 2006 el capital de trabajo es de $1, 369,641.06 dólares, y en el año 2007 de $1, 487,391.91

40. REPRESENTACION GRAFICA Capital de Trabajo Dólares 2005 1,030,651.39 2006 1,369,641.06 2007 1,487,391.91 Capital de Trabajo 34% 23% 43% 1 2 3

41. RAZONES O INDICES DE ENDEUDAMIENTO Endeudamiento sobre Activos Totales : Medir el endeudamiento de la Institución sobre activos totales o índices de solidez significa señalar el margen de participación de los acreedores es decir la participación de ellos en activo total, al aplicar la formula correspondiente, se ha podido detectar que la entidad cuenta con una solvencia suficiente para cubrir sus obligaciones, el resultando nos indica que en el año 2005 el 0.07% para el 2006 el 0.83% y el 2007 0.12% es decir que a las personas que adeuda la institución tienen derecho en sus activos de acuerdo al porcentaje obtenido en cada año.

42. REPRESENTACION GRAFICA Nivel de Endeudamiento sobre Activos Dólares 2005 0.07 2006 0.83 2007 0.12 Nivel de Endeudamiento 7% 83% 12% 1 2 3

43. Endeudamiento de Leverage o Apalancamiento : Al aplicar los índices de endeudamiento de Leverage o apalancamiento se observa que en el año 2005 debe 0.07 centavos por cada dólar de fondos propios y en el año 2006 debe 0.09 centavos y evidenciándose que en los años 2005 y 2006 los fondos propios están sobre los fondos ajenos y en el año 2007 con un valor a 0.14 centavos, lo que se evidencia un crecimiento, es decir el Municipio tiene un mayor endeudamiento lo cual es beneficioso el aprovechamiento de las fuentes de financiación ajenas que le ofrecen a la Entidad siempre cuando sea para brindar un mejor servicio y adelanto del Cantón Catamayo

44. REPRESENTACION GRAFICA Endeudamiento o apalancamiento Dólares 2005 0.07 2006 0.09 2007 0.14 Endeudamiento o Aplancamiento 22% 28% 50% 1 2 3

45. INDICADORES PARA ENTIDADES GUBERNAMENTAL Los resultados del análisis demuestran que existe solvencia en la Entidad ya que los Ingresos Corrientes financiaron los Gastos Corrientes; en el año 2005 financiaron en una proporción de 1.13 es decir que por cada dólar de Gasto Corriente el Municipio cuenta con 1.13 de Ingreso Corriente. En el año 2006 y 2007 aumenta el resultado de 1.40 y 1.99, es decir que la institución cuenta con solvencia financiera para cubrir sus obligaciones.

46. REPRESENTACION GRAFICA Solvencia Financiera Dólares 2005 1.13 2006 1.40 2007 1.99 Solvencia Financiera 19% 49% 33% 1 2 3

47. Dependencia Financiera de Transferencia del Gobierno Central El indicador de dependencia financiera en el año 2005 del Ilustre Municipio de Catamayo, muestra que el total de los recursos captados, el 80.63% son provenientes del Estado por intermedio de las partidas presupuestarias, en tanto que en el año 2006 y 2007 la institución recibe el 75.90 y 80.46% de sus ingresos, por parte del gobierno, identificando que en estos años el porcentaje baja en una mínima cantidad en relación al año 2005, lo que demuestra claramente que el Municipio tiene poca capacidad para generar recursos propios.

48. REPRESENTACION GRAFICA Dependencia Financiera Porcentaje 2005 80.63% 2006 75.90% 2007 80.46%

49. Autonomía Financiera Este indicador determina que la autonomía que ha tenido el Ilustre Municipio del Cantón Catamayo se ubica en el 19.37% en el año 2005, determinado como aceptable, ya que su objetivo principal no es crear ingresos propios, sino servir a la comunidad por intermedio de obras públicas, proyectos, etc. para el año 2006 y 2007 este rubro aumenta a 24.10% y al 19.54%, lo cual indica que la autonomía financiera es eficiente ya que sus ingresos están en un nivel superior al 10% que es un régimen estable en las Instituciones Públicas, esto demuestra que la Municipalidad si esta realizando autogestión para la obtención de ingresos propios, situación que le permitirá tomar decisiones oportunas y confiables.

50. REPRESENTACION GRAFICA Autonomía Financiera Porcentaje 2005 19.37% 2006 24.10% 2007 19.54%

51. Autosuficiencia Al analizar este indicador se pudo determinar que el Municipio del Cantón Catamayo, dispone medianamente de capacidad institucional para atender los gastos corrientes, lo optimo de este indicador es que el resultado sea superior al 100%, en el Municipio éste refleja un porcentaje del 61.64% en el año 2005, para el año subsiguiente su porcentaje aumenta al 87.51 % si embargo en el año 2007 disminuye al 69.41% pero aun así la Entidad no cubre sus gastos corrientes con ingresos propios; es decir, que la cobertura de los ingresos en relación a los gastos se ha generado con recursos provenientes de transferencias del Gobierno

52. REPRESENTACION GRAFICA Autosuficiencia Porcentaje 2005 61.64% 2006 87.51 % 2007 69.41%

53. Ahorro Corriente Los resultados obtenidos en el análisis aplicado al Municipio de Catamayo en los años 2005, 2006 y 2007 presentan un resultado positivo dado que se obtuvo en el año 2005 la cantidad de $103,844.49 y en el año 2006 la cantidad de $358,162.77 y en el año 2007 $ 1, 102,085.96 por lo tanto se demuestra que los recursos obtenidos fueron buenos dejando excedentes al Ilustre Municipio para cubrir inversiones o pago de deudas a corto plazo.

54. REPRESENTACIÓN GRAFICA Ahorro Corriente Dólares 2005 103,844.49 2006 358,162.77 2007 1,102,085.96 Ahorro Corriente 6% 60% 34% 1 2 3

55. Eficacia Al analizar la ejecución presupuestaria de gastos se determinó que en el año 2005 el 86.30% se ejecutó, el año 2006 y 2007 el 58.61% y 75.58% del presupuesto fue ejecutado respectivamente; por consiguiente, no existe partidas sobregiradas. Además el resultado de la aplicación del indicador de eficacia permitió determinar que los ingresos fueron suficientes para cubrir las erogaciones necesarias para el cumplimiento de los objetivos del Municipio de Catamayo, sin embargo, se puede determinar que falta gestión administrativa puesto que al sobrar dinero al termino del ejercicio económico no se esta cumpliendo con todo lo planificado.

56. REPRESENTACIÓN GRAFICA Eficacia Porcentaje 2005 86.30 % 2006 58.61% 2007 75.58%

57. El Municipio, no desarrolla un Análisis e Interpretación de los Estados Financieros, lo cual no le permite medir la eficiencia y efectividad de la gestión administrativa lo que ha impedido medir a sus directivos tomar decisiones oportunas. La aplicación de índices corroboraron los resultados del análisis efectuado al Municipio de Catamayo, demostrando la solvencia financiera con la que cuenta, sin embargo no posee autonomía financiera ya que la mayor parte de sus ingresos provienen de las transferencias por parte del Estado. Del análisis efectuado se concluye que la mayor parte del presupuesto del Ilustre Municipio de Catamayo está destinado a la inversión de obras de infraestructura en beneficio de a comunidad. Los Estados Financieros del Municipio se estructuraron de acuerdo a las normas de contabilidad, que establece la adecuada presentación de los Estados Financieros para facilitar un entendimiento apropiado de la información. Al terminar el presente trabajo investigativo se llego a cumplir con los objetivos de la investigación, demostrando la situación financiera y gestión administrativa del Municipio, durante los años analizados formulando un informe que contiene comentarios que deben ser considerados para el mejoramiento de la Entidad.

58. Se recomienda a las autoridades y al contador se realice periódicamente el análisis a los Estados Financieros que permita determinar las debilidades y fortalezas de la Entidad y proponer medidas correctivas al logro de metas y objetivos institucionales. Las autoridades del Municipio deben iniciar procesos de autogestión que les permita generar recursos propios para la atención de sus necesidades y dejar de tener una dependencia de las transferencias del estado. Que la dirección Financiera y el Alcalde de la Municipalidad de Catamayo, continúen destinando gran parte del presupuesto a la inversión en obras públicas, para el progreso del Cantón. Es importante que por parte del Contador se estructuren los Estados Financieros de acuerdo con las normas Ecuatorianas de contabilidad vigentes, lo que permitirá tener una información clara y precisa. Los objetivos planteados en la investigación se lograron cumplir, en base a los resultados del Análisis a los Estados Financieros., demostrando la situación financiera y gestión administrativa del Municipio durante los años analizados.