Trsis ariana pacheco

REPÚBLICA BOLIVARIANA DE VENEZUELA
UNIVERSIDAD RAFAEL URDANETA
VICERRECTORADO ACADÉMICO
FACULTAD DE CIENCIAS POLÍTICAS ADMINISTRATIVAS Y SOCIALES
ESCUELA DE CONTADURIA PÚBLICA
INFLACIÓN Y SUS IMPLICACIONES FINANCIERAS Y FISCALES EN LA
ECONOMÍA VENEZOLANA
Trabajo Especial de Grado para optar al Título
de Licenciada en Contaduría Pública
Autora:
Br. Ariana Beatriz Pacheco Soto
Tutora:
Lcda. Aminta De La Hoz (MgS)
Maracaibo, Diciembre de 2013
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III

DEDICATORIA
Dedico este trabajo de grado principalmente a mi mamá, gracias a Dios por darme
una gran persona e inteligente, eres mi orgullo y ejemplo a seguir. Gracias
infinitas por brindarme la oportunidad de crecer junto a ti rodeada de increíbles
valores en el hogar y ayudarme en mi educación profesional de primera que sé
que con mucho esfuerzo y cariño trabajaste.
A mi papá, mi grande genio, gracias por apoyarme siempre que lo necesité y ser el
mejor padre que una hija puede tener.
A mi hermano Humberto, mi abuelita, y toda mi hermosa familia por su cariño y
apoyo incondicional.
-Ariana Beatriz Pacheco Soto.
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IV

AGRADECIMIENTOS
Agradezco a mi tutora y asesora metodológica Lcda. Aminta De La Hoz, y a
mi profesora Lcda. Betty De La Hoz, por todos los conocimientos, herramientas y
experiencias que me enseñaron para la realización de este trabajo de
investigación. Gracias por su apoyo incondicional, y guía para culminar esta etapa
tan importante en mi vida. Un honor haber aprendido junto a ustedes.
A mi profesora en metodología Lcda. Diana Manzanero, excelente
profesional que con sus valiosas asesorías, tiempo, y dedicación me permitió
elaborar un trabajo de grado exitoso. Fue un honor haber sido su alumna.
También al economista Michael Montilla mi asesor externo y amigo, gracias
totales por su disponibilidad y por todos sus conocimientos que aprendí para
realizar un trabajo de calidad. Por estar conmigo en todos los altos y bajos.
Gracias infinitas Maik.
A la profesora Lcda. Katherine Barrios, que de una u otra manera me apoyó
a lo largo de este trabajo de investigación, miles de gracias.
A mis mejores amigos, a M, que me ayudaron y me dieron esa energía de
seguir adelante, los adoro, gracias por siempre estar ahí.
Y a todos y cada uno de los profesores de la Universidad Rafael Urdaneta
que me ayudaron a lo largo de este trabajo, a mis compañeros de la universidad
muchísimas gracias por todo.
DERECHOS RESERVADOS

V

INDICE GENERAL
Pág.
TITULO
FRONTISPICIO
DEDICATORIA
AGRADECIMIENTOS
INDICE GENERAL
INDICE DE CUADROS
INDICE DE GRAFICOS
RESUMEN
ABSTRACT
INTRODUCCIÓN
CAPÍTULO I: FUNDAMENTACIÓN DE LA INVESTIGACIÓN
Planteamiento y Formulación del Problema
Objetivos de la Investigación
Objetivo General
Objetivos Específicos
Justificación de la Investigación
Delimitación de la Investigación
CAPÍTULO II: MARCO TEÓRICO
Antecedentes de la Investigación
Bases teóricas
Teorías de la inflación
Efectos de la inflación
Banco Central de Venezuela y la economía venezolana
Factores que generan inflación en la economía venezolana
Consecuencias de la inflación
Ajuste contable por inflación
Medición de la inflación
Distorsiones que presenta la información financiera
Premisas Macroeconómicas
Clasificación de las partidas por ajuste de inflación
Métodos de ajustes por inflación
Efecto de los ajustes por inflación en la posición monetaria
Matriz de categorías
CAPÍTULO III: MARCO METODOLÓGICO
Tipo y diseño de Investigación
Instrumentos utilizados
Métodos aplicados en la investigación
I
II
III
IV
V
VII
VIII
IX
X
3
8
8
8
8
9
11
13
13
19
19
27
32
38
46
53
55
63
65
67
70
92
94
96
96
99
99
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VI

Procedimientos de la investigación
Descripción del proceso de triangulación
CAPÍTULO IV: ANALISIS DE LA INFORMACION
CONCLUSIONES
RECOMENDACIONES
REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS
101
101
103
124
127
129
DERECHOS RESERVADOS

VII

INDICE DE CUADROS
Cuadro No. 1: Matriz de categoría
Pág.
94
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VIII

INDICE DE GRAFICOS
Gráfico No. 1: Tasa de inflación de Venezuela 1999-2008
Pág.
33
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IX

REPÚBLICA BOLIVARIANA DE VENEZUELA
UNIVERSIDAD RAFAEL URDANETA
VICERRECTORADO ACADÉMICO
FACULTAD DE CIENCIAS POLÍTICAS ADMINISTRATIVAS Y SOCIALES
ESCUELA DE CONTADURIA PÚBLICA
INFLACIÓN Y SUS IMPLICACIONES FINANCIERAS Y FISCALES EN LA
ECONOMÍA VENEZOLANA
Autora: Ariana Beatriz Pacheco Soto.
Tutora: MSc. Aminta De la Hoz.
Fecha: Diciembre 2013.
RESUMEN
El presente estudio tuvo como objetivo general analizar la inflación y sus
implicaciones financieras y fiscales en la economía venezolana. La investigación
fue de tipo descriptiva documental con diseño de tipo no experimental
transeccional. Se empleó la observación documental como una de las técnicas de
recolección de datos para luego realizarse el análisis de la información obtenida
mediante la técnica de triangulación que permitió contrastar la realidad con el
basamento teórico referido a las categorías objetos de estudio. Estos efectos
inflacionarios inciden directamente sobre el poder adquisitivo de la sociedad
venezolana presentando también presión en las estructuras de costos del sector
productor, indicando que se emplean diferentes métodos tanto el fiscal como el
financiero establecidos en las normativas de Ley de impuesto sobre la Renta y la
Declaración de Principios de Contabilidad, posteriormente haciendo una
comparación entre ambos; concluyendo que es importante el tratamiento y
seguimiento del fenómeno inflacionario en vista de los desajustes causantes en
precios y productividad para el desarrollo eficaz y eficiente del sector empresarial,
por lo que se recomienda implementar y asegurar datos confiables y válidos, bajo
las normativas correspondientes para cada área fiscal y financiera a lo largo de
cada período económico en desarrollo de una empresa en la economía
venezolana.
PALABRAS CLAVE: Inflación, metodología, fiscal, financiera.
Correo electrónico: aripachso@gmail.com
DERECHOS RESERVADOS

X

REPUBLIC OF VENEZUELA
RAFAEL URDANETA UNIVERSITY
FACULTY OF ADMINISTRATIVE POLICIES AND SOCIAL SCIENCES
ACCOUNTING PUBLIC SCHOOL
INFLATION AND ITS FINANCIAL AND FISCAL IMPLICATIONS IN
VENEZUELAN ECONOMY
Author: Ariana Beatriz Pacheco Soto.
Tutor: MSc. Aminta De la Hoz.
Date: December 2013.
ABSTRACT
The present study aimed to analyze the overall inflation target and the financial and
tax implications in the Venezuelan economy, taking count as a basis for the
development of research Catacora (2009), Molina (2007), Guerra (2008),
Declaration Accounting Principles (DPC-10), the Law on Income Tax (2007) and
statistical data of the Central Bank of Venezuela (BCV 2000 to 2013). The
research was descriptive documentary no experimental design type. Documentary
observation as a data collection techniques and then performed the analysis of the
information obtained by the technique of triangulation that allowed contrasting
reality with the theoretical foundation based on the categories used objects of
study. These inflationary effects directly affect the purchasing power of Venezuelan
society also presenting pressure on cost structures of the production sector,
indicating that different methods both fiscal and financial policy established by the
Law on Income Tax and are used statement of Accounting Principles,
subsequently making a comparison between the two, concluding that it is important
to treat and monitor the inflationary phenomenon in view of the causes imbalances
in prices and productivity for the effective and efficient business sector
development, so it is recommended to implement and ensure reliable and valid
data under the relevant regulations for each fiscal and financial areas along each
financial period in the development of an organization the Venezuelan economy.
KEY WORDS: Inflation, methods, fiscal, financial.
E-mail: aripachso@gmail.com
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INTRODUCCIÓN
Este trabajo, se desarrolla con el fin de hacer un análisis de los efectos que genera la
inflación sobre la economía venezolana específicamente haciendo énfasis sobre las
implicaciones que este fenómeno económico genera sobre los aspectos contables en las
áreas financieras y fiscales. Para el desarrollo del mismo se desarrollarán 4 capítulos que
explicarán en secuencia el planteamiento de la problemática, la fundamentación teórica
del caso, las metodologías a aplicar, el análisis de los resultados y por último, las
conclusiones y recomendaciones para solventar la problemática planteada.
Capítulo 1 éste incluye todos los aspectos relacionados con el planteamiento del
problema, objetivos, justificación y delimitación de la investigación.
Capítulo 2 se refiere al marco teórico, contiene los antecedentes teóricos y empíricos
relacionados con la investigación, los fundamentos teóricos respectivos, la definición de
términos básicos y operacionales de la variable.
En el capítulo 3, comprende el marco metodológico que incluye el tipo de estudio, el
diseño de la investigación, la población, asimismo se presenta el instrumento y las
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2

técnicas aplicadas para la recolección e interpretación de los datos, en fin se detalla el
procedimiento general bajo el cual se desarrolla el trabajo de análisis.
Capítulo 4, se refiere al análisis de los resultados comprende conclusiones y
recomendaciones concernientes a cada uno de los objetivos planteados en la
investigación. En este capítulo se da por concluido el estudio una vez se hayan satisfecho
las interrogantes de investigación.
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CAPÍTULO I
FUNDAMENTACIÓN
Planteamiento y Formulación del Problema
El entorno mundial está experimentando cambios significativos desde el punto
de vista económico, político y social que impacta la gestión de los gobiernos, y por
ende a las organizaciones, conduciéndolas a configurar los procesos de gestión
del Estado, de manera más ajustada y controlada para que estén en
correspondencia con los objetivos que se desean alcanzar. En la medida que varía
el contexto económico general, al mismo tiempo lo hacen las empresas; las cuales
tienen que expandir y actualizar sus herramientas de gestión y planificación, para
facilitar el logro de los objetivos propuestos usualmente vinculados a su estabilidad
y crecimiento económico.
Éste fenómeno se remonta y nace al momento que se inventó la moneda miles
de años atrás, en la que la economía condicionó el papel moneda y otras variantes
como instrumentos de pago, dando resultado conforme transcurren los años
complejidad a éste fenómeno haciéndolo de interés de la política económica y
atención de los gobiernos quienes deben orientar gran atención para así evitar una
distorsión de la evolución normal de la actividad económica.
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4

Entre los cambios significativos que experimenta la economía mundial, la
inflación representa uno de los tantos cambios, conocido por el continuo y
sostenido aumento de los bienes y servicios. Diferentes países o naciones a nivel
mundial como Argentina, Brasil, México, incluyendo a Venezuela, según Yanes
(2001) éstos se han orientado en controlar la inflación, utilizando instrumentos de
medición y metodologías para así minimizar los efectos negativos de éste
fenómeno reflejados en estados financieros y demás aspectos fiscales y contables
de las empresas.
Igualmente Guerra (2008) manifiesta que los procesos inflacionarios se pueden
venir causando por excesiva creación de dinero por parte de las autoridades
monetarias del país. Por ende como resultado de los efectos inflacionarios se
generan errores y problemas, incluso desequilibrios al nivel de dirección, al igual
que administrativamente para la toma de decisiones de la organización,
especialmente las de inversión, política de precios y negociaciones nacionales e
internacionales.
América Latina ha experimentado éste fenómeno inflacionario continuamente
desde hace décadas, en vista de las decisiones económicas y políticas aplicadas
en cada uno de los países que conforma Latinoamérica, según Parkin (2007) por
la producción de dinero inorgánico, relacionado con el déficit fiscal y el exceso de
gasto público. Por lo que da resultado y confirma que los negocios que realizan la
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mayoría de los gobiernos latinoamericanos están representados por la
monetización del déficit fiscal, quiere decir, financiado los proyectos económicos
con endeudamientos, reduciendo paulatinamente las reservas internacionales, o
incluso la producción de impresión de la moneda corriente, incrementando la tasa
superior a la demanda.
Dentro de ese contexto, Venezuela se ha visto afectada por dichos cambios, el
clima de inestabilidad política incide en el desarrollo económico, debido a múltiples
factores presentes en la economía nacional, tales como la política cambiaria
restrictiva aplicado por medio de un control de cambio desde el año 2003, los
cambios en los precios del petróleo, la devaluación monetaria, los ajustes en las
políticas arancelarias, financiamiento de proyectos por endeudamiento y la
restricción en las fuentes de financiamiento, la desestabilización macroeconómica
y la volatilidad de los precios del mercado, obligando de esta forma a las
empresas nacionales a considerar la aplicación de medidas que faciliten la toma
de decisiones gerenciales oportunas para direccionar las actividades operativas
hacia los objetivos propuestos.
Ante estos escenarios citados, que generan inflación, en términos contables, es
necesario reexpresar los datos financieros, de manera que la información sea
confiable y represente efectivamente la realidad del ejercicio económico de las
empresas. Al respecto, Catacora (2000) señala que se ha considerado al ajuste
por inflación como una opción para reexpresar los estados financieros de manera
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que arrojen información fidedigna, la cual es indispensable para mantener
saludable las finanzas y la contabilidad de las empresas.
Específicamente en Venezuela, el proceso inflacionario se viene presentado
desde la década de los ochenta, afectando las actividades de las empresas
porque distorsiona los precios, costos, sueldos, salarios, valores de las
propiedades, tasas de interés, entre otros; e interviniendo sobre el comportamiento
contable y financiero de las empresas. De acuerdo con los indicadores
económicos señalados en la página web del Banco Central de Venezuela la tasa
de inflación para el año 2012 se ubicó en el 21%, reduciendo un 6% respecto al
año 2011.
Sin embargo, tales situaciones se presentan en la realidad como país, el
periodista en economía del diario El Universal, Victor Salmerón , redacta como en
este año 2013 la inflación es históricamente alta superando en comparación las
cifras presentadas por el Banco Central de Venezuela para el mes de Enero del
2005. Respaldando esta información el Diaro El Impulso, presenta para el mes de
octubre del año 2013, según registros del BCV un aumento para el mes de
septiembre de un 4,4% de inflación, de igual forma en comparación con las cifra
de 27,2% con el primer semestre del año 2012, este año dispara la inflación hasta
un 11,5% por encima del registrado al año anterior. De la mano de aumentos
tanto como en el servicio eléctrico, alquileres de vivienda, alimentos y bebidas
hasta transporte y rubros agroindustriales.
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Es importante resaltar que los estados financieros de una empresa reflejan el
resultado de sus actividades y su situación financiera, lo cual sirve de herramienta
para actuar ante cualquier evento ocurrido en el ámbito económico, por ende, es
crucial tomar en cuenta el efecto inflacionario, porque de lo contrario, la
información financiera y contable carece de toda utilidad, haciendo imposible la
comparabilidad de un negocio a otro o entre periodos diferentes de ejercicio
económico.
Por su parte, la Federación de Colegios de Contadores Públicos en Venezuela
(FCCP, 2009) emitió otras normas para la elaboración de los estados financieros
ajustados por efectos de la inflación, identificadas como Declaración de Principios
de Contabilidad Número 10, (DPC 10) sustentada en la norma internacional
numero 29 (NIC 29) de la International Accounting Standards Committec (IASC), y
la cual exige la incorporación de los efectos de la inflación en los estados
financieros, es decir, considerar la pérdida del poder adquisitivo del dinero.
En tal sentido, se hace necesario desarrollar una investigación que permita
analizar la inflación y sus implicaciones financieras y fiscales en la economía
venezolana, a su vez caracterizar e identificar los factores que inciden en los
efectos inflacionarios en el país, a su vez explicar la metodología de medición de
la inflación por parte del BCV de orden fiscal y financiero lo que permitirá
establecer una comparación de la aplicación de los métodos de medición y ajuste
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por inflación financiera y fiscal en la economía venezolana. Todo esto con el
propósito de ampliar la base del conocimiento acerca del tema y dar respuestas a
las interrogantes de investigación que se formulan a continuación:
Lo planteado y anteriormente mencionado lleva a la formulación del siguiente
problema de estudio: ¿Cómo es la inflación y sus efectos inflacionarios o
implicaciones financieras y fiscales que ocurren en la economía venezolana?
Objetivos de la investigación
Objetivo general
Analizar la inflación y sus implicaciones financieras y fiscales en la economía
venezolana.
Objetivos específicos
1) Caracterizar los factores generadores de inflación en la economía
venezolana.
2) Identificar los efectos inflacionarios presentes en la economía venezolana.
3) Explicar cómo mide el Banco Central de Venezuela la inflación en
Venezuela.
4) Describir la metodología financiera del ajuste por inflación en la economía
venezolana.
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5) Describir la metodología fiscal del ajuste por inflación en la economía
venezolana.
6) Establecer la comparación de la aplicación entre el ajuste por inflación
financiera y fiscal en la economía venezolana.
Justificación de la investigación
Ésta investigación está centrada en presentar las razones teóricas que justifican
este estudio, es decir, señala todos los conocimientos que brinda el trabajo sobre
el objeto investigado, por lo tanto esta, está enmarcada y justificada teóricamente
dado al análisis que se hace a los factores presentes en las implicaciones y
efectos que genera la inflación como fenómeno económico.
La justificación teórica, basa todo su contenido en textos legales, normas y
documentos probatorios que soportan como base teórica el desarrollo de la
investigación, es decir, se genera como parte ampliatoria de las teorías y
corrientes filosóficas enmarcadas en el tema a desarrollar, por lo tanto esta
investigación esta soportada por una serie de documentos legales, textos, teorías
contables y materiales bibliográficos que mantienen la vigencia del tema
desarrollado.
Desde el punto de vista práctico se justifica, puesto que ayuda en la solución
de problemas en las empresas o en la toma de decisiones dentro de la mismas,
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dado que ofrece información relevante del procedimiento de ajustes por inflación
tanto desde el punto de vista fiscal como financiero, a tal punto de optimizar los
procesos administrativos y contables con respecto de las variables objeto de
estudio por lo que el mismo conlleva a profundizar el conocimiento y soluciones a
los procesos de ajuste por inflación. A su vez, contribuye de manera significativa a
conocer y analizar los métodos de ajuste contable por inflación, y así reformular
viejas nociones dentro de la toma de decisiones sobre estados financieros y
actividad empresarial afectados por la inflación en Venezuela.
También se justifica y considera importante desde la óptica metodológica pues
contribuirá a la utilización de instrumentos y modelos de investigación para el
análisis o recolección de datos; o a la generación de nuevas investigaciones y
líneas de acción dentro de la empresa para bien sea, corregir aspectos
desfavorables o para la creación de acciones preventivas en pro del cumplimiento
de los objetivos empresariales de tipo contable con referencia al ajuste por
inflación. Asimismo, sirve de base a otros investigadores en ésta área para a su
vez contribuir en la orientación y generar conclusiones razonables de suma
importancia para la protección del fenómeno inflacionario y mejor dirección en
consultoría y análisis estratégico en momentos determinados.
Socialmente, esta investigación encuentra su justificación, en el hecho de la
trascendencia socioeconómica del estudio de la inflación y sus efectos sobre los
contextos empresariales y la forma en cómo se abordan los efectos de la misma
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sobre las estructuras contables, por su parte, es justificado el hecho de ampliar el
marco de conocimientos de la sociedad en torno a este tema de muchos
contrastes.
Delimitación de la investigación
Esta investigación se circunscribe en analizar la inflación y sus implicaciones
financieras y fiscales en la economía venezolana.
Para sustentar teóricamente el estudio, se consideran apropiadas mencionar las
teorías de la inflación, los efectos de la crisis inflacionaria y las implicaciones
fiscales y financieras de la misma, además de hacer un apartado análisis de los
aspectos normativos establecidos en la NIC-29 (Normas Internacionales de
Contabilidad) vigente, así como la DPC-10 (Declaración de Principios de
Contabilidad de la Federación de Colegios de Contadores Públicos de Venezuela)
ahora derogada, pero de mucha ayuda y respaldo para los Contadores y la Norma
Internacional de Contabilidad 29 (NIC29), incluyendo la Ley de Impuesto sobre la
Renta para respaldo en materia fiscal, de igual forma se consideran los
planteamientos teóricos de Catacora (2000/ 2009) Yánez (2001), Fernández
(2002), Molina (2007), Parkin (2007); sobre ajustes por inflación y metodología
aplicadas.
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CAPÍTULO II
MARCO TEÓRICO
Antecedentes de la investigación
A continuación en el análisis de los antecedentes, se desarrolla y describe
brevemente diferentes estudios previos, tanto trabajos especiales de grado como
artículos arbitrados, los cuales están relacionados directamente con la variable a
estudiar, llegando a servir de aporte científico y bibliográfico para el desarrollo y
avance de la investigación.
De la Hoz, Uzcátegui, Borges y Velazco (2008) realizaron un trabajo titulado:
Análisis de inflación como factor distorsionante de la información financiera,
centrado en las técnicas de medición de la inflación, de igual manera en los
procesos tanto de reexpresión de datos históricos derivados de los estados
financieros y su debida actualización para conocer al mismo tiempo la incidencia
de este factor distorsionante en Venezuela para el año 2006.
Como resultado concluyeron que los estados financieros de una empresa,
forma parte crucial de una organización ya que constituyen el medio principal para
la comunicación de información en materia financiera y real para la correcta toma
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de decisiones, especialmente en Venezuela, en vista que ha perdido
económicamente su capacidad adquisitiva producto del fenómeno inflacionario
reflejado en dichos estados financieros. Para desarrollar dicho análisis con éxito
realizaron una revisión documental bibliográfica basada en fundamentos teóricos y
estadísticos de: Yanes (2006), Fernández (2002), Banco Central de Venezuela
(2006), Catacora (2000), entre otros, sobre la inflación, su medición, cálculos e
incidencia.
Una de las razones para utilizar este trabajo como referente para esta
investigación fue el énfasis que se aplicó en las técnicas de medición de la
inflación, que permitió documentar sobre este aspecto las líneas de investigación
de este trabajo. Por su parte, los tratamientos de la información financiera con
respecto de los ajustes por inflación fueron los argumentos más destacados de
este trabajo, y que además dejó influencia sobre la realización de este.
También Guerra (2008) desarrolló una investigación titulada: “La inflación en
Venezuela: propuestas para su enfrentamiento”, en la que define la inflación como
la alza sostenida del nivel de precios de una economía, en la que para que exista
la misma, no sólo basta con que incremente el precio de un servicio o un bien en
particular sino que dichos aumentos sean generalizados. Asimismo la medición
oficial de la inflación en Venezuela la realiza el Banco Central de Venezuela
mediante la estimación del Índice de Precios al Consumidor (IPC) para el área
Metropolitana de la Capital Caracas, para el estudio usaban una canasta de
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bienes y servicios que representaba el consumo promedio de una familia común
de la región.
Luego, este trabajo resalta que a partir de comienzos del 2008, el Banco
Central de Venezuela y el Instituto Nacional de Estadísticas (INE) ajustan el Índice
de Precios al Consumidor a nivel nacional llamándolo Índice Nacional de Precios
al consumidor, cubriendo las diez (10) ciudades principales del país. Explica, que
en Venezuela no siempre fue una economía con altas tasas de inflación, dicha
alza empieza a manifestarse a finales de los setenta, en la que la economía de
cualquier país, se percibe deterioro de los ingresos, especialmente de aquellos
que reciben una renta fija o cuyas remuneraciones no se ajustan de manera
proporcional al ritmo de alza de precios.
Arrojando que cuando una economía sufre de inflación se distorsiona la
asignación de los recursos, por cuanto no se puede distinguir con precisión si el
aumento de los precios obedece a la mayor preferencia de los consumidores por
ese bien o servicio o a un alza global de precios, afectando negativamente la
competitividad de la economía y por consiguiente generación de empleo,
generando incertidumbre y otros efectos indeseados que inhiben la inversión por
tanto, el crecimiento de la economía.
El aporte que brindo este trabajo sobre la investigación desarrollada fue una de
las razones que hizo que se tomara como referencia metodológica para el
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desarrollo del mismo. Uno de los aspectos que más destaco la atención fue las
propuestas para el tratamiento del fenómeno de la inflación, cuestión que hizo
mucho más interesante la aplicación del estudio como punto de referencia. Por su
parte, el enfoque con el que se trató la información también formo parte de las
razones por las cuales sirvió de marco referencial para el desarrollo de este
estudio.
Por su parte, Aquino, Ascario, Duarte y Ludewig (2008) desarrollaron una
investigación titulada: La inflación: el impacto de los instrumentos legales y
normativas que regulan el ajuste por inflación, y su efecto sobre la administración
financiera. Este trabajo estuvo orientado a presentar un enfoque amplio de los
elementos conceptuales de la inflación para sustentar la investigación sobre los
efectos que la inflación y los instrumentos regulatorios causan a la administración
financiera y la re-expresión de los estados financieros.
El estudio empleó los aspectos metodológicos reconocidos nacional e
internacionalmente como mejores prácticas para presentación de trabajos de
investigación. Para el cumplimiento de los objetivos del estudio, fue consultada
una amplia bibliografía actualizada que recogió puntos de vista de diversos
autores acerca del tema inflacionario, proveniente tanto de material físico de
textos, como de publicaciones electrónicas existente en Internet.
Sobre la base de la definición del problema, se establecieron variables guías
para el desarrollo del estudio, analizando la inflación y los instrumentos
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regulatorios como causas que generan consecuentemente efectos de distorsión, y
a su vez de regulación sobre la información y administración financiera; y se
analiza a través de una revisión bibliográfica. A partir del análisis realizado se
determinó, que siendo la inflación un proceso nocivo presente en Venezuela
durante las últimas tres décadas.
Además, el mal manejo de las medidas económicas ha impactado a las
empresas en su información y administración financiera, y se concluyó que se
hace necesario adquirir conocimientos de la temática, pues la solución al problema
definido en los instrumentos regulatorios afecta la renta gravable con
implicaciones contables y fiscales, al igual que a la administración financiera que
debe asumir la definición y ejecución de estrategias tendentes a minimizar el
efecto inflacionario, además de manejar apropiadamente las discrepancias y
diferencias existentes entre las exigencias de los instrumentos.
De la misma forma se recomendó al Poder Legislativo y a la Confederación de
Colegios de Contadores Públicos acordar, conjuntamente en el Ministerio de
Hacienda y el SENIAT, revisar lo contentivo en los instrumentos, a fin de solventar
las discrepancias y diferencias, unificando criterios; acción que permita enmendar
la ley, además de actualizar el reglamento bajo la óptica conjunta, tanto en
material fiscal como contable, para que los instrumentos legales sean aprobados
por el Poder Legislativo y promulgados por el Ejecutivo Nacional, igualmente se
recomendó a los administradores financieros y contadores acatar los lineamientos
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actuales llevando una contabilidad histórica y una fiscal según ley, además de
una ajustada según DPC10.
Este estudió aportó una visión analítica sobre el tratamiento del fenómeno
estudiado, y es que la inflación es un fenómeno de alcance mundial, que depende
de las políticas macroeconómicas que planifican y ejecutan los gobiernos, como
objetivo principal minimizarla o eliminarla, y en el que principalmente éste factor de
inflación ha estado presente en Venezuela desde hace 30 años, dando como
consecuencia la alza de precios constantes y pérdida del valor monetario
conforme pasan los años, afectando la estructura financiera distorsionándolas.
En Venezuela establecen diferentes tratamientos especiales o aclaratorias
desde el punto de vista de cómo se deben ser reexpresadas ciertas partidas de los
estados financieros, al igual que en tema de materia fiscal como contable, por
tanto brindando recomendaciones respecto a conocer la temática inflacionaria, su
definición y ejecución de estrategias para dar así una solución al problema,
incluyendo los instrumentos legales para solventar discrepancias y unificar
criterios, tanto en materia legal como contable.
Dichas investigaciones mencionadas se consideran antecedentes relevantes,
por lo que aportan información pertinente y objetiva respecto a la inflación y su
ajuste en los estados financieros, explicando la naturaleza del mismo, normativas,
metodologías necesarias para eliminar las distorsiones que arroja la información
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financiera y la importancia de realizar investigaciones para el conocimiento
colectivo de éste fenómeno y cursos de adiestramiento, para realizar los reajustes
y aplicación de metodologías en manejo financiero y contable para las
organizaciones de calidad en información a presentar con alto nivel confiable,
veraz y oportuna para la correcta toma de decisiones y mantener al día
información de acuerdo con las normativas legales por la Federación de
Contadores Públicos de Venezuela.
BASES TEÓRICAS
Con el propósito de analizar la inflación y sus implicaciones financieras y
fiscales en la economía venezolana, es necesario desarrollar y revisar la teoría
básica sobre la variable objeto de estudio que sustenta la investigación en
desarrollo, por ende, se citaron diferentes autores especialistas en el área a tratar.
Teorías de la inflación
Catácora (2000), define que la inflación es el incremento porcentual de los
precios de bienes y servicios que forman parte de una economía entre dos
períodos económicos determinados, siendo así un fenómeno económico que
produce efectos negativos y notorios en el ámbito de una economía como la
pérdida del poder adquisitivo de la moneda o signo monetario representativo.
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Por otro lado, según De la Hoz y Col. (2008) la inflación afecta a todo lo
relacionado con dinero o partidas circulantes, creando dificultad de compresión y
correcta utilización y toma de decisiones en base a los informes financieros
emitidos que poseen distorsión, afectados por el fenómeno inflacionario.
Sin embargo, Vera (1996) profundiza más detalladamente la definición de la
inflación, explicando que dicho fenómeno afecta la liquidez de las unidades
económicas, profundiza problemas distributivos, y por supuesto beneficia a los
deudores monetarios y perjudica a los acreedores. Como bien explica Sennholz
(1983) “La inflación destruye, no solamente la moneda, sino también el sistema de
mercado de la propiedad privada”.
De igual manera, Indacochea (1992), explica que la inflación es el aumento del
circulante (cantidad de dinero que maneja el país) sin un crecimiento
correspondiente de bienes y servicios, por lo que trae como resultado el
desequilibrio entre lo que una sociedad produce y lo que ella exige. Por lo tanto,
concluye que éste fenómeno es una guerra económica, en el que los precios
aumentan de forma desigual, y cada uno de los grupos pretende favorecerse a
costa de los otros, sin conseguir una ventaja permanente como resultado de las
variaciones en los precios relativos y característicos, tanto en la producción total
como en la distribución de la renta.
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Igualmente, Redondo (1993) hace mención sobre la inflación y explica que se
entiende por inflación el deterioro del poder adquisitivo de un signo monetario
empleado como patrón de medida en el intercambio de bienes o servicios,
incrementando el valor monetario de los mismos con lo cual disminuye el poder de
compra de esa moneda.
Siguiendo las teorías de la inflación, básicamente se origina por un exceso de
dinero inorgánico en circulación, ya que los consumidores poseen mayor dinero de
la requerida para la compra y venta de bienes y servicios lo que conlleva a una
presión de la demanda sobre la oferta de la mano con un desequilibrio de precios
y demás efectos inflacionarios. Por lo que es necesario definir y clasificar los tipos
de inflación que pueden afectar a la economía de un país, en vista de que dicho
fenómeno afecta directamente a los consumidores naciendo en ellos la inquietud y
necesidad de desear mayor cantidad de bienes y servicios no correspondidos
debido a la desconfianza en las medidas de control por parte de un gobierno en
ejercicio.
Entre los autores que hacen mención a este fenómeno y sus tipos se
encuentran Indacochea (1992), Molina (2007), Catacora (2009), Toro (2003),
quienes coinciden de forma general en los siguientes tipos de inflación pertinentes:
• Inflación de Costos: Este tipo de inflación nace al momento en que se
aumentan los precios de los bienes y servicios por encima de los niveles de
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producción, incrementan los salarios y demás costos que infieran en la
producción trayendo como consecuencia un aumento en el precio final del
bien o servicio que el consumidor desea adquirir, por lo que genera un alto
costo de vida para el sector público, por otro lado, en el sector empresarial
un aumento en los costos de producción.
• Inflación de demanda: En este caso, la demanda es mayor que la oferta
limitada de bienes y servicios, es decir, la cantidad de personas que poseen
dinero en sus bolsillos deseando adquirir nuevos productos o servicios es
muy alta, por lo que el sector empresarial como mercado no responde ante
tales necesidades e inquietudes del público, aún recibiendo un aumento de
salario se genera consecuentemente un circulo sin fin de solución, ya que
de igual forma ocurre el aumento de los precios y así sucesivamente.
• Inflación mixta: Se origina cuando coexisten condiciones por inflación de
demanda y de costos, en la que ambos actúan recíprocamente.
Generalmente en las realidades económicas inflacionarias en las que nacen
los factores de demanda, surgen influencias en los costos también y
viceversa, por lo que es muy común.
• Inflación encubierta: Este tipo de inflación nace cuando los gobiernos toman
medidas o mecanismo económicos que permitan minimizar el impacto de
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inflación en su menor rango sobre el sector público, por lo que disimulan los
precios introduciendo factores artificiales en todos los sectores de una
economía como el control de precios, regulación de salarios, aplicación de
subsidios, regulación de los mercados financieros para reprimir
artificialmente la inflación.
• Inflación moderada: Este tipo de inflación se ve representada cuando las
tasas de inflación anuales son de un dígito, por lo que se ve la presencia de
un sistema monetario que funciona adecuadamente; en donde los activos
monetarios conservan su valor y el público está dispuesto a mantener su
dinero en el banco aún cuando las tasas pasivas de interés muestren su
rendimiento moderado, igualmente que las instituciones financieras tengan
el mismo comportamiento, de esta manera generar un ambiente económico
armónico en el que el nivel general de precios esté en sintonía con el
aumento esperado sin crear incertidumbre en los consumidores ni que
afecte negativamente a futuras inversiones.
• Inflación trasladada: Este se origina en el exterior de un país y a través de
las importaciones es transferida al país afectando no sólo a los costos de
las materias primas con alta incidencia, sino también a los bienes de
consumo final que se producen en el país, por lo que quienes realmente
sufren de este fenómeno es la población.
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• Inflación coyuntural: Nace en un corto plazo originaria de circunstancias
temporales, por lo general se observa en los países altamente
desarrollados, ocurriendo en una fase de auge económico a causa de la
alza en la demanda de factores de producción. Igualmente se puede
presentar en países subdesarrollados, aunque por motivos distintos.
• Inflación estructural: Este tipo de inflación se caracteriza por una alza de
precios motivados por una elevación desigual de la demanda o los costos
de producción en un sector determinado, aunque la demanda total siga en
equilibrio respecto a la oferta total considerando la economía como un todo.
En general se manifiesta como una tendencia a largo plazo y la causa está
en que los salarios tienden a aumentar de forma similar en toda la
economía, independientemente del hecho de que la productividad del
trabajo no evoluciona por igual en todos los sectores. Es típica en países
subdesarrollados, quienes se identifican por la excesiva concentración de la
propiedad, el surgimiento de monopolios, especulación, corrupción
administrativa, políticas económicas erradas y la intervención excesiva del
estado en la economía.
Siguiendo el mismo orden de ideas, Catacora (2009) expone cuatro
modalidades de intensidad de inflación que pueden ocurrir en un proceso
inflacionario, dependiendo del contexto y la realidad económica que esté viviendo
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un país en un momento determinado representado en incrementos en niveles
porcentuales, siendo:
• Inflación rampante y acelerada: Dicho tipo se caracteriza por un crecimiento
lento de precios, alrededor de un 3% a 4% anual, pero este se siente en el
tiempo incrementando poco a poco cada año que transcurra unido a otros
efectos económicos, por lo que a pesar que el aumento no es en un mayor
porcentaje, igualmente la moneda se ve afectada gradualmente su valor.
Este tipo de inflación se ve reflejado por lo general en países que se
encuentran en crecimiento o en vías de desarrollo.
• Inflación abierta o declarada: En la inflación abierta o declarada, también
llamada en algunos países como inflación en uno o dos dígitos, los índices
inflacionarios oscilan entre el 15% al 20% anual, causando estragos y
pérdida del valor de la moneda con mayor fuerza caracterizado en los
países por su efecto impactante en las economías.
• Inflación galopante: Esta ocurre cuando en una economía existe un
deterioro progresivo de la confianza en el signo monetario, donde alcanza
una inflación que supera el 20% anual. Sucede igualmente presentarse
efectos como acaparamiento de bienes, los precios tienden a dolarizarse y
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las tasas de interés presenta un aumento paulatino que el incremento de
precios.
• Hiperinflación: Para la inflación en este caso, llega a su punto máximo de
aumento, la hiperinflación se ve representada por un aumento de inflación
más del 100% anual, en el cual la variación de las tasas es muy elevada y
consecutiva durante varios años, creando un círculo vicioso donde la
inflación estimula más inflación, presentando una patología de carácter
terminal en las economías, experimentando carencia de cualquier tipo y
yendo de la mano por una inestabilidad política en un país.
Igualmente según Indacochea (1992), la percepción que se tiene respecto a los
grados que posee la inflación varía, y tienen mucho que ver con el punto de vista y
las experiencias vividas en cada realidad. Explica que cualquier consumidor de
nuestra realidad inflacionaria latinoamericana, responderá anímicamente de
manera diferente ante un estadounidense por ejemplo sobre el aumento de la
inflación en su país de muy poco porcentaje por año a comparación con
Latinoamérica. Señala que de acuerdo con la experiencia latinoamericana, se
puede clasificar la inflación en varios grados, los cuales están: La inflación ligera,
cuya tasa fluctúa entre el 1 y el 9%, la inflación ordinaria o inflación de doble
dígito, que se caracteriza porque los precios se eleven constantemente, aunque
sin llegar a los límites de una inflación totalmente descontrolada, y por último la
hiperinflación o inflación galopante, la cual explica que es aquella en que el poder
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adquisitivo del dinero se deteriora enormemente, y el alza de precios se vuelve
incontenible.
En esencia, la inflación es un desequilibrio entre la oferta de productos y
servicios junto con la cantidad de dinero disponible en un determinado momento
para demandar o comprar esos bienes que tienden a ser escasos. Recurriendo a
John Keynes, el economista más importante del siglo XX, la inflación se
caracteriza por un exceso de demanda global, a través de los llamados medios de
pago, sobre la oferta también global de productos y servicios.
El fenómeno inflacionario no se registra con igual intensidad en todas las
naciones, su nivel depende del manejo de las autoridades gubernamentales den a
la economía y el grado de desarrollo de producción, elementos importantes que se
deben considerar para mantener un equilibrio económico.
Efectos de la inflación
La inflación como tal se ha explicado, no es neutral por lo que supone un
aumento generalizado de precios, y en éstos sufren de variaciones obteniendo
precios relativos, los cuales son más inestables y erráticos durante un curso de
proceso inflacionario, en vista que aumenta la incertidumbre logrando más
riesgosas las decisiones de los inversores. De acuerdo con Toro (2003), desde un
punto de vista general explica que la inflación perjudica o beneficia a los miembros
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de la colectividad, al mismo tiempo genera una distribución poco equitativa de las
rentas, por tanto, existen muchas consecuencias frente al proceso inflacionario de
las naciones, y el autor las agrupa bajo dos enfoques, enfoque interno y enfoque
externo.
Enfoque de carácter interno
Como producto de la inflación se generan distorsiones en la economía, dichas
distorsiones afectan a todos los agentes involucrados en el proceso productivo y al
sector público de una sociedad, en ella se presenta la distribución no equitativa de
los recursos del colectivo, por lo que mientras algunos sectores reciben beneficios
como producto de políticas económicas, para otros muchas veces resulta lo
contrario y viceversa. Por lo tanto, partiendo de este escenario se toman aquellos
factores que pueden ser medidos de los distintos sectores económicos, desde el
sector empresarial incluyendo al sector público:
Distorsión en la contabilidad
El dinero como unidad de cuenta, brinda grandes ventajas para llevar a cabo
una economía saludable, ya que permite controlar, registrar, resumir y comparar
transacciones económicas de cualquier naturaleza, sin embargo, estas ventajas se
ven afectadas de manera negativa cuando el valor de no es estable y se ve
afectado por la inflación de manera que pierde su poder adquisitivo, y en vista de
que la inflación es un fenómeno que afecta de manera constante, la unidad
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monetaria medida para un período económico será afectada a largo plazo
afectando un próximo período, por lo tanto generando efectos inflacionarios. Por lo
tanto, distorsiona el papel de la contabilidad como medio para obtener información
suficiente y oportuna para la correcta toma de decisiones y manejo de una
empresa.
El autor Vives (2003) expresa que la información proporcionada por la
contabilidad es sesgada por causa del efecto de la inflación, en la que la
información base o tradicional deja de ser significativa al no considerar la erosión
producida sobre el patrimonio y los resultados económicos, concluyendo que la
contabilidad tradicional no registra las pérdidas que se generan por el
mantenimiento de activos monetarios, dada su pérdida del poder de compra.
Dicho esto, es importante mantener los estados financieros ajustados, es decir,
que hayan sido considerado las variaciones del poder de compra de la moneda,
de otro modo carecen de información real y en consecuencia conduce a la toma
de decisiones equivocadas y fracasan en los objetivos previamente planteados por
la dirección.
Distorsión en la situación financiera
La situación financiera de la empresa, de acuerdo con Catacora (2009), se ve
afectada por la causa del aumento constante de precios, por su parte, podría
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mantener el precio de sus productos, por decisión de la misma o por control
gubernamental, la cual contribuye a una reducción del margen de producción y a
su vez disminuyen las posibilidades de crecimiento y falta de recursos. Igualmente
expresa que las medidas por parte de las autoridades económicas del país contra
la inflación suponen una mayor dificultad para un desarrollo de gestión
empresarial, debido al control de precio, restricciones de créditos, aumentos en la
tasa de interés al igual que la presión fiscal agregada.
Por lo tanto, es importante establecer un sistema de control financiero eficiente,
de manera que proteja a la empresa de la alta inestabilidad de los precios y costos
de producción, y no pasar por alto las distorsiones que puedan presentarse para
así hacer frente a la inflación y obtener una rentabilidad real.
Incertidumbre y riesgo
De acuerdo con Vives (2003), este fenómeno inflacionario da paso a las
acciones de carácter especulativo, además, el déficit fiscal se concentra en las
actividades que requieren inversiones a largo plazo, por lo que genera una
incertidumbre en el proceso inflacionario, ya que a medida que avanza la inflación,
se pierde confianza en los activos monetarios, se pierde la confianza en la
moneda, y da como resultado el acaparamiento de bienes y servicios por parte de
los consumidores, en vista de que es más conveniente y seguro para el público
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adquirir los productos de manera inmediata que generar ahorros por la rápida alza
de precios en el mercado.
De esta manera muchas inversiones dejan de realizarse ya que las instituciones
financieras, con el objetivo de captar fondos, se ven obligadas a aumentar
substancialmente las tasas pasivas de interés que prestan al ahorrista, por lo tanto
los empresarios aspiran a una mayor ganancia compensatoria a los elevados
riesgos, generando así el incremento del precio de los bienes y servicios.
En virtud, la inflación no solo puede conducir a destrucciones graves en la
asignación de recursos productivos, sino seriamente afectar la actividad
económica y aumentando la inestabilidad entre la oferta y demanda de los bienes
y servicios.
Enfoque de carácter externo
Indiscutiblemente el sistema económico venezolano tras el sistema de controles
de precios hizo reaparecer el fenómeno de la escasez y especulación,
disminuyendo la rentabilidad de algunos sectores productivos o manufactureros
del país, de igual manera las variaciones constantes de precios ya anteriormente
planteadas ayudan a alimentar a este fenómeno inflacionario, junto con las
devaluaciones del tipo de cambio y los incrementos salariales. Entre los enfoques
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de carácter externo que puede presentar la inflación de acuerdo con Catacora
(2000) y Toro (2003) son los siguientes:
• Pérdida del valor de la moneda
• Disminución del poder de compra de los consumidores
• Pérdida del poder adquisitivo
• Incremento de la carga impositiva
Banco Central de Venezuela y el contexto de la economía venezolana
El Banco Central de Venezuela, posee como objetivo principal el combatir la
inflación mediante decisiones de políticas monetarias y cambiarias dirigidas a
influir sobre la demanda final de bienes y servicios de la economía. Todo proceso
inflacionario reduce la capacidad adquisitiva del ingreso, y eso trae como
consecuencia una falla en el nivel de bienestar socioeconómico. Por ello, el Banco
Central de Venezuela se le encomendó la estabilidad de los precios como uno de
sus objetivos principales, hasta adquirir rango constitucional en la nueva Carta
Magna la cual entró en vigencia el 30 de diciembre de 1999.
En Venezuela, de acuerdo con el autor Guerra (2008) la medición oficial de la
inflación la realizaba el Banco Central de Venezuela mediante la estimación del
Indice de Precios al Consumidor (IPC) para el Área metropolitana de Caracas, en
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la que tomaban para dichos cálculo la canasta de bienes y servicios que
representaba el consumo promedio de una familia típica de la región de Caracas.
Luego a partir de enero en el año 2008, el Banco Central de Venezuela y el
Instituto Nacional de Estadísticas (INE) se comienza a elaborar e implementar el
Índice Nacional de Precios al Consumidor (INPC), en la que con base a la misma
se calcula su variación porcentual y se obtiene la tasa de inflación respectiva,
tanto general como la de cada agrupación nacional.
Igualmente Sanabria y Ojeda (2002), sostienen que aunque el IPC del área
metropolitana de Caracas se elabora desde 1945, hasta las década de los 70, la
inflación no fue un tema de preocupación para la gran mayoría de los
venezolanos. Fue luego de la década de los 80 en el que la inflación se convierte
un tópico principal en nuestra economía, debido a los cambios significativos
políticos económicos que se produjeron.
Posteriormente comienza un nuevo gobierno, el de Hugo Chávez ganando en
diciembre de 1998 asumiendo la presidencia en febrero de 1999, con una tasa de
inflación de 29,5%, la cual disminuyó los años siguientes, hasta en febrero del
2003, causando destrucción económica causada por la huelga petrolera que se
desató en aquel entonces. Al culminar la huelga petrolera la inflación disminuyó
paulatinamente hasta obtener un ascenso sostenido a partir del 2006, obteniendo
desaceleraciones entre los dos años siguientes 2007 y 2008:
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Gráfico 1
Tasa de inflación de Venezuela, precios al consumidor 1999-2008
(detalle semestral)
Fuente: Banco Central de Venezuela (2009)
El problema serio que se plantea en Venezuela respecto a la inflación, de
acuerdo con los autores Weisbrot, Ray y Sandoval (2009) expresan que debido al
régimen de tipo de cambio fijo en el país, contribuye a una creciente e insostenible
sobrevaluación del tipo de cambio real venezolano, tal sucedió demostrando una
moneda sobrevaluada y una devaluación de la moneda, llevando consigo
alrededor del 95% en relación al dólar de sobrevaluación.
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Presentando Venezuela un tipo de cambio sobrevaluado, combinado con los
niveles actuales de inflación, plantea un importante problema a mediano plazo,
dichos autores sostienen, que aún si la inflación se estabilizara y comenzara a
disminuir, siempre y cuando permanezca a los niveles actuales, o cerca de ellos, y
el tipo de cambio siga estando presente, la moneda venezolana se tornará cada
vez más sobrevaluada en términos reales, por lo que trae como consecuencia
dificultades para el sector empresarial no petrolero y productos del sector
manufacturero logrando una situación insostenible en la economía.
Hoy en día Venezuela presenta una situación económica alarmante,
presentando la inflación más elevada de América Latina, desde la toma de nuevo
gobierno tras las elecciones presidenciales del 14 de abril 2013 por Nicolás
Maduro, apresuradas tras el fallecimiento de Hugo Chávez. Presenta el índice de
precios al consumidor el registro para septiembre de 2013 una variación
intermensual de 4,4%, mayor a la del mes previo (3,0%) y a la del mismo mes del
año 2012 (1,6%), según el reporte mensual de inflación del Banco Central de
Venezuela (BCV).
En lo que se refiere a la variación anual, en septiembre cerró en 49,4% contra
45,4% en agosto, mientras que en los primeros nueve meses acumula 38,7%, de
acuerdo con las cifras de la institución. La inflación en septiembre es el tercer
mayor incremento mensual en la inflación en 2013 luego de que en mayo
alcanzara 6,1% y en junio 4,7%, según estadísticas de la institución bancaria. De
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la mano con esta situación económica, nacen las distorsiones y efectos
inflacionarios como resultado de la inflación, como la escasez de productos,
devaluación, acaparamiento, saqueos, falta de inversión, entre otros. En cuanto a
la escasez de bienes se ubicó en un 21,2% según cifras oficiales, es decir, seis
décimas más que las presentadas para julio del 2013.
La economía en Venezuela, el país con las mayores reservas petroleras
experimentó en 2012 una fuerte desaceleración con un crecimiento del PIB en el
primer semestre de 1,6% frente a 5,6% en el mismo período del año anterior.
Varios analistas económicos consideran que este deterioro crónico es producto en
parte de la falta de dólares en el país, en vista que hoy en día la producción
nacional no crece o disminuye, en vista de la existencia de las distorsiones e
ineficiencias asociadas al sistema de control cambiario y al mercado paralelo,
representa un serio problema de desarrollo a largo plazo.
Por tanto, una moneda sobrevaluada, tal explican Weisbrot, Ray y Sandoval,
desincentiva el desarrollo en sectores no petroleros, en el sector exportador, en
aquellos sectores que compiten con las importaciones y especialmente el sector
industrial o manufactureras, por lo tanto, hace que las importaciones sean
artificialmente baratas y las exportaciones del país más caras en los mercados
mundiales, colocando así los bienes transables del país en seria desventaja en los
mercados internacionales y nacionales.
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Tras la situación económica que enfrenta Venezuela, es indudable realizar
investigaciones e incentivar el conocimiento respecto a esta temática tan
importante que es la inflación, por ende es importante concebir ideas y realizar
estudios para llevar a cabo una solución con el tiempo, ya que de manera drástica
también afectaría gravemente nuestra economía.
Entre una de las soluciones que se presentan tras las cifras arrojadas por el
Banco Central de Venezuela y efectos inflacionarios, es el incentivar la producción
nacional, para ello es necesario realizar ajustes en la política cambiaria del país,
es decir, analizar el conjunto de acciones de las autoridades monetarias dirigidas a
controlar las variaciones en la cantidad disponible o en el coste de dinero del
mercado, para así controlar la inflación, que aumenten los empleos e inversiones
nacionales, de esta manera hacer frente a la mejora de sueldos y salarios, e
indudablemente realizar estudios macroeconómicos para lograr un equilibrio
sostenido entre la oferta y demanda y recuperar el valor de nuestra moneda.
No es tarea fácil de realizar, sin embargo no imposible, la historia ha
demostrado e igualmente las teorías económicas, que existe solución para hacer
frente al monstruo de la inflación y mantenerlo controlado, tal es el ejemplo de
Alemania, que luego de la Segunda Guerra Mundial logró salir adelante tras los
escombros y crecer económicamente.
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Factores que generan inflación en la economía venezolana
Montilla (2013), explica que existen diferentes teorías acerca de las causas que
impulsan inicialmente un proceso inflacionario; la importancia de identificar la o las
causas dominantes en un contexto inflacionario específico, radica en que es
indispensable contar con un diagnóstico a este respecto para diseñar y aplicar las
políticas antiinflacionarias que resulten adecuadas.
Casi sin excepciones, los manuales de economía mencionan dos tipos de
inflación, atendiendo a los factores que actúan como desencadenantes del
proceso de suba de precios: la inflación por exceso de demanda y la inflación de
costos. Además, por la participación destacada de renombrados economistas
latinoamericanos entre sus principales autores y por haber sido concebida en
estrecha relación a la naturaleza de la inflación observada en economías de los
países de la región durante la década del 60 del siglo pasado, se desarrollará una
tercera teoría, la de la inflación estructural.
Inflación por exceso de demanda
Montilla (2013), expone que cuando la capacidad productiva de un país, los
recursos disponibles (capital físico, recursos naturales, mano de obra, capacidad
empresaria) están empleados o utilizados a pleno y el valor producto generado por
las empresas alcanza o está cercano a un máximo, puede ocurrir que esa oferta
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de bienes y servicios (oferta global de pleno empleo), ubicada en un límite
superior, no alcance a satisfacer el valor del gasto total deseado y posible tanto
por los consumidores, como por las empresas que invierten o el gobierno
(demanda agregada).
En consecuencia, Montilla (2013), argumenta que existirá un exceso de
demanda que no podrá ser cubierto por una mayor producción de unidades o
cantidades físicas de bienes y servicios e, inexorablemente, el sobrante de poder
adquisitivo determinará un aumento del nivel general de precios que llevará a la
igualdad entre los valores efectivamente producidos y gastados (tirón de
demanda).
Montilla (2013), expone que una condición necesaria para el surgimiento de
este excedente de demanda, o brecha inflacionaria, es que el aludido nivel de
gasto deseado pueda realizarse o concretarse y, para ello, debe contar con el
respaldo monetario suficiente. Es decir que como contracara del desequilibrio o
desajuste entre oferta de pleno empleo y demanda global de bienes y servicios,
las disponibilidades de medios de pago de la economía (oferta de dinero) deben
superar a los deseos del público de retener dinero para sus transacciones o como
forma alternativa de conservar riqueza (demanda de dinero); consecuentemente,
este sobrante monetario es a la vez un excedente de poder adquisitivo que se
vuelca para financiar el gasto en los mercados de bienes y servicios y posibilita y
determina la existencia de la brecha inflacionaria de demanda.
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En síntesis, los desequilibrios inflacionarios del mercado de bienes y servicios
conllevan o suponen saldos monetarios no deseados, que pueden provenir de un
exceso de emisión o de una disminución de los deseos del público por mantener
dinero atesorado o retenido. En estos factores monetarios subyacentes es adonde
ponen fuerte énfasis las corrientes denominadas monetaristas para explicar el
fenómeno inflacionario.
Se podrá advertir que la permanencia de un proceso inflacionario, requiere
indispensablemente que la brecha se mantenga en el tiempo. De lo contrario,
dicha brecha sólo generaría un golpe ascendente de precios “por una única vez”,
que terminaría por eliminarla y de esta manera cesarían las presiones
inflacionarias. Si es que el impulso ascendente inicial se mantiene en el tiempo es
porque en materia monetaria las disponibilidades de dinero exceden
persistentemente a los saldos demandados por familias y empresas, excedente
que podría estar ligado a un continuado crecimiento de la creación de dinero por
parte del Banco Central (emisión de billetes y monedas) y de los bancos
comerciales (expansión de los depósitos bancarios).
Inflación de costos
En este caso, Montilla (2013), explica que el proceso inflacionario se inicia en el
mercado de un factor de la producción o de un insumo crítico, sin sustitutos
próximos, que integran de un modo generalizado los costos de las empresas y en
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donde el poder monopólico de los oferentes (p.ej. los sindicatos si se trata de la
mano de obra o un cartel que formen los productores de petróleo) imponen un
precio que está por encima de la productividad que las empresas obtienen de su
utilización, que es indicativa del crédito que obtienen por la participación en la
producción de tal factor o insumo crítico.
De esta manera, las empresas que los utilizan, que ven incrementados sus
costos, intentan y logran recuperar su rentabilidad mermada, trasladando los
aumentos de costos al precio del producto. Surge así un primer golpe inflacionario
(empujón de costos) que luego se instala y sostiene en el tiempo cuando en una
nueva ronda, los propietarios del insumo obtienen un nuevo incremento de su
precio. En estas condiciones, se produce una espiral inflacionaria, que es
independiente de las condiciones y del nivel del gasto global de la economía, esto
es, que puede presentarse aun en condiciones en que la capacidad productiva
existente no esté ocupada a pleno.
Es evidente que un proceso inflacionario de este tipo, requiere la presencia de
estructuras de mercado monopólicas u oligopólicas. Inicialmente, para posibilitar
que los precios de los insumos críticos superen a los de su productividad, y luego
para posibilitar que las empresas puedan trasladar los mayores costos sin que por
ello queden fuera del mercado. Ambas circunstancias no se producirían en
mercados competitivos.
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De todas formas, conviene advertir que en un marco de mayor holgura en la
demanda (y paralelamente más relajado en materia de liquidez o de
disponibilidades monetarias), la espiral costos-precios encuentra menores
obstáculos para prosperar e, inversamente, que siempre existirá un apretón
monetario que ubicará la demanda o gasto global en niveles lo suficientemente
bajos como para que las ventas de las empresas, su producción y el empleo se
contraigan de tal manera que hagan muy dificultosa la continuidad del proceso
inflacionario a través del mecanismo descripto. El interrogante es cuánto de
respaldo o de margen tendría un gobierno para soportar las turbulencias
económicas, sociales y políticas que demandaría llegar a ese punto.
Inflación estructural
Para intentar una descripción del contenido de esta teoría de la inflación,
Montilla (2013), opina que es indispensable comprender previamente la distinción
entre precios absolutos o monetarios de los bienes y servicios y precios relativos.
Lo más directo es aclarar la diferencia entre ambos conceptos mediante un
ejemplo. Si una manzana vale Bs. 20 la unidad y una mandarina Bs. 5 diremos
que el precio absoluto de estas mercancías es de Bs. 20 y 5, respectivamente. El
precio relativo de las manzanas en términos de mandarinas, estará dada por la
relación o cociente entre ambos precios absolutos, y entonces diremos que en
precios relativos una manzana vale cuatro mandarinas.
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Es decir que relacionando sus precios absolutos, se pueden intercambiar cuatro
mandarinas por una manzana, transacción que en última instancia puede
plantearse en estos términos, o sea, si hacer referencia a los precios monetarios
de los dos bienes comparados, tal como si se tratara de una economía de trueque.
Y lo mismo para todos los bienes o servicios. Justamente son el conjunto (set) de
precios relativos los que en las economías descentralizadas gobiernan la
asignación de recursos; en efecto, en ausencia de impedimentos, éstos se
trasladan hacia la producción de bienes cuyos precios relativos mejoran
retirándose de aquéllos cuyos precios relativos descienden.
Ahora bien, es evidente que el precio relativo de un bien puede mejorar por
aumento en el precio absoluto de uno de los bienes comparados y si el precio
absoluto del otro bien no desciende compensatoriamente, el promedio de ambos
precios será mayor que en la situación inicial. Éste es justamente el mecanismo
que integra el núcleo principal explicativo de un proceso de inflación estructural: la
inflexibilidad de los precios absolutos a la baja.
En otras palabras, Montilla (2013), explica que los precios relativos mejoran
siempre mediante suba de precios absolutos de los bienes favorecidos (p.ej.: por
un aumento de su demanda), sin que se produzcan bajas en los precios absolutos
de los otros bienes con demanda declinante. En el ejemplo anterior, si los gustos
de la población se inclinan por las manzanas, mejorarán sus precios absolutos sin
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que se modifiquen los correspondientes a las mandarinas (los que incluso podrían
hasta aumentar en menor proporción que los de las manzanas).
Se supone que los cambios en los precios relativos responden a cambios en la
estructura de la economía; de ahí que este tipo de inflación esté asociado al largo
plazo, que es cuando se producen los cambios estructurales, los que para esta
teoría consisten en la superación de rigideces, restricciones o estrangulamientos
en la oferta o en la capacidad de producción de ciertos sectores que ocupan un
lugar crítico en el proceso productivo. En este sentido se diferencia de las causas
anteriores, especialmente con la inflación de demanda, aunque con la inflación de
costos tenga algunos aspectos en común.
Desde esta interpretación, las inflaciones latinoamericanas de los 60 estarían
ligadas al crecimiento experimentado por la población y el producto industrial, a los
procesos de urbanización entre otros factores que derivaban en presiones de
demanda sobre la producción agropecuaria, proveedora de los denominados
bienes salario, es decir, bienes con alta incidencia en la canasta de consumo de la
clase obrera urbana. Montilla (2013), explica que en este cuadro de demanda
creciente por bienes del sector primario, los precios absolutos y relativos de este
tipo de bienes deberían mejorar respecto de los bienes industriales. Esto ocurría
porque además, en este punto operaba en el contexto productivo de entonces,
una oferta agropecuaria restringida, limitada o estancada (estrangulamiento
sectorial).
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A su vez, los precios industriales no acompañaban con una baja equivalente,
puesto que ante la caída de su poder adquisitivo, los trabajadores presionaban
para un aumento salarial que, con una porción significativa de mercados de oferta
concentrada, era concedido y trasladado a los precios de la industria. Luego, se
sucedía una nueva onda de aumento de los alimentos, y así sucesivamente, y
como resultante de precios absolutos en constante alza, las alzas del promedio de
precios y el proceso inflacionario se consolidaban y perpetuaba.
Conforme a esta teoría, la condición necesaria para que el proceso inflacionario
se sostuviera, venía dada por el acompañamiento monetario del mismo, es decir,
por un aumento incesante de la oferta monetaria. De lo contrario, sin que la
creación de moneda convalidara las subas de precios continuas, se podían
producir tendencias recesivas en la producción y el ingreso. La creación de dinero
debía “acomodarse” pasivamente al aumento del producto y de los precios
(modelo de dinero pasivo). El orden de causalidad postulado era “de precios a
dinero”, invirtiendo el sentido causal “de dinero a precios” propio de las corrientes
más cercanas al monetarismo.
Consecuencias de la inflación
Para Toro (1995), en forma genérica la inflación perjudica o beneficia a los
miembros de la colectividad; produciendo además una distribución poco equitativa
de las rentas.
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Por otro lado, Indacochea (1992) explica que en inflación, trae como
consecuencia un ordenamiento social desorganizado al igual que la producción.
La riqueza o poder adquisitivo de grandes grupos de población desaparece por
motivo de la desvalorización del dinero. En varios escenarios se presenta que los
deudores persiguen a sus acreedores para pagarles las deudas en dinero sin
valor, los especuladores se aprovechan de la situación, y el consumidor común
temen por la alza continua de los precios, por lo que responden a adquirir
rápidamente productos o servicios, es decir gastarlos, lo cual contribuye a una
alza de precios aún más rápido. Habla que la experiencia en América Latina
demuestra que en muchos casos la inflación se torna incontrolable, llegando hasta
la hiperinflación.
Retomando a Toro (1995) explica que existen variadas consecuencias frente al
proceso inflacionario de las naciones dentro las cuales se citan las más comunes:
• Ganar Vs Perder
La inflación, según Toro (1995), suele conducir a graves distorsiones en la
economía que afecta de una u otra manera forma a todos los agentes que
intervienen en el proceso productivo e inclusive a todos los miembros de la
sociedad, presentándose la distribución no equitativa de los recursos a la
colectividad, de esta forma, mientras algunos sectores perciben beneficios como
productos de las políticas económicas, lo que normalmente parece producente
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para unos sectores, resulta muchas veces contraproducente para otros y
viceversa.
• Envilecimiento del dinero y polarización de la sociedad.
Toro (1995), explica que la inflación se traduce en una disminución en el valor
del dinero lo que afecta en forma negativa a aquellos miembros de la sociedad
que perciben ingresos fijos en términos nominales, así como a todos aquellos,
cuyos ingresos crezcan a un ritmo menor al del aumento que experimentan los
precios; por consiguiente, la inflación beneficia a los deudores que haya contraído
sus obligaciones a tasa fija de interés, en tanto que perjudica a los acreedores
sometidos a las mismas condiciones.
En esta circunstancia el envilecimiento del dinero que acarrea la inflación,
genera un progresivo panorama de pesimismo en la sociedad tendente la
aumentar las tensiones existentes dentro de sus integrantes, además del
enfrentamiento entre los que de una forma salen ganadores y la gran mayoría
perjudicada, lo que provoca desajustes sociales y económicos.
De esta forma al producirse el enfrentamiento entre perjudicados y beneficiados
la sociedad se paraliza, creciendo el desasosiego político y generándose un marco
de gobierno más difícil en el país, puesto que cada vez son más las personas que
rigen la adopción de políticas económicas más enérgica.
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• Deterioro del salario real.
Evidentemente la inflación perjudica a quienes perciben ingresos por vía del
salario, de hecho, según Toro (1995), a pesar de que los aumentos del salario
procuran beneficio para la masa trabajadora, estos suelen también acarrear
mayores incrementos en el nivel general de precio, lo que consecuentemente
afecta negativamente el salario real. A este particular se puede citar un viejo dicho
popular: "Los salarios suben por las escaleras mientras que los precios suben por
el ascensor".
• Redistribución poca equitativa de las rentas.
La inflación tiende a redistribuir las rentas en forma poca equitativa, de esta
forma con frecuencia se afirma según Toro (1995), que se beneficia a los ricos y
sin duda alguna se perjudica a los pobres. De esta forma, los propietarios de
bienes inmuebles resultan poco beneficiados porque el valor de los mismo
aumenta a un ritmo mayor que el de la inflación, sin embargo los que poseen
riqueza basado en bonos de rendimientos fijo, o que poseen acreencias de interés
de esta naturaleza se verán perjudicados; para el caso de aquellos cuyos
patrimonios estén representado en acciones por lo general saldrán ganando, ya
que el valor de las mismas tienden a aumentar.
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• Generación de escasez y perjuicios a los consumidores.
Toro (1995), argumenta que con la inflación algunos empresarios pierden y
otros ganan, y siempre en la misma medida perjudican a los consumidores.
Cuando se presenta un aumento en las cargas impositivas, como producto de la
inflación, pierden las empresas; sin embargo, si dicho aumento es trasladado al
precio se generará perdida directamente a los consumidores.
Contrariamente, si los empresarios no pueden trasladar la carga impositiva a los
precios, las empresas comenzarán a reducir sus utilidades reduciendo las
posibilidades de nuevas inversiones que generaría más empleo e induciría
negativamente sobre los incentivos laborales, lo cual evidentemente incide en
forma perjudicial a los consumidores, en su postura de carga laboral.
Además Toro (1995), explica que consecuentemente las empresas generarán y
acumularán perdida hasta el extremo de verse obligadas a retirarse del mercado;
de esta forma, la inflación termina por generar escasez lo que también redunda en
perjuicio del consumidor; ya que una disminución en la oferta de bienes y servicios
se traduce en aumento inmediato en los precios de los mismos.
El papel de los gobiernos en este aspecto es determinante, ya que los perjuicios
y beneficios que se derivan de la inflación, dependen también en alto grado de la
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actitud y política económica que adopten los gobernantes frente al fenómeno
inflacionario.
• Incremento de la carga impositiva.
La inflación generalmente se traduce a un incremento de los ingresos fiscales
sin necesidad de modificar el marco jurídico impositivo; de esta forma, y debido a
que los impuestos son progresivos, la proporción del impuesto a pagar, se
incrementa al aumentar la renta de los contribuyente, por efecto de deslizamiento
hacia tramos más elevados de las tarifas de impuestos; por consiguiente Toro
(1995) explica que, la proporción de impuesto tiende aumentar con el nivel de la
renta nominal y la inflación que eleva la renta nominal pero no la real, tiende
aumentar los impuestos.
• Propicia el crecimiento del déficit fiscal.
Toro (1995), indica que cuando el gobierno no cuenta en recursos suficientes
para financiar los programas sociales, tiende a adoptar medidas en forma de
subsidios y otras transferencias, además de recurrir a créditos públicos y
préstamos de organismos internacionales, lo que acarrea un déficit fiscal aun
mayor, que alimenta el proceso inflacionario, con las consiguientes repercusiones
negativas en los sectores que el gobierno pretende favorecer.
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Frente a esta situación, cada vez que el gobierno intenta reprimir las
manifestaciones de la inflación, en vez de atacarlos en sus raíces enfrentando con
decisión el déficit fiscal, lo que logra es introducir mayores distorsiones que
causan escasez e ineficiencias que inciden en forma negativa sobre la marcha de
la economía.
• Genera incertidumbre y entorpece la asignación de recursos.
La inflación puede acarrear no solamente destrucciones graves en la asignación
de recursos productivos, sino que llega a afectar seriamente la actividad
económica. De esta forma, Toro (1995), explica que en gobiernos incapaces de
medir el rumbo en el largo plazo del nivel de precios, se presentarán agentes
económicos que tenderán a desviar los recursos productivos hacia las actividades
más lucrativas en el corto plazo, dejándose de lado las necesidades de carácter
social que requieren asignación de recursos en el largo plazo, las cuales tenderán
a no realizarse, haciéndose cada vez más profundas las discrepancias entre la
oferta y la demanda de los bienes y servicios que dejan de producirse en menor
cuantía. Este fenómeno da paso a las acciones de carácter especulativo, además,
el déficit fiscal se concentrara en las actividades que requieren inversiones a largo
plazo, sensibilizándose la incertidumbre asociada a los procesos inflacionarios.
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• Estimula el acaparamiento, deteriora la propensión al ahorro, impone
mayores riesgos a las inversiones e induce a los empresarios a incrementar
sus expectativas de utilidades.
Toro (1995), argumenta y explica que medida que avanza la inflación se pierde
la confianza en los activos monetarios, se envilece la moneda, comienza el
acaparamiento de bienes por parte de los consumidores, pues resulta más
conveniente adquirirlo que consumir el dinero líquido por la rápida erupción al
valor del signo monetario.
Así mismo, el autor indica que la proporción del ahorro disminuye por lo cual las
instituciones financieras, con el objetivo de captar fondos, se ven obligadas a
aumentar substancialmente las tasas pasivas de interés que prestan al ahorrista,
generando un aumento en las tasas pasivas que toman las inversiones más
riesgosas. De esta forma muchas inversiones dejan de realizarse ya que los
empresarios aspiran una mayor ganancia que compense los elevados riesgos, lo
cual los inducen a elevar cada vez más el precio de los bienes que producen.
• Ocasiona distorsión en el mecanismo de los precios.
La inflación distorsiona el mecanismo de los precios. El mecanismo de los
precios dentro del sistema en el que se encuentra inmerso, presenta como función
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fundamental, transmitir en el mercado, de un modo conciso eficiente y barato la
información requerida para que los agentes económicos pueden decidir que, como
y cuando producir; de esta forma, el sistema de precio garantiza la más eficiente
utilización de los recursos disponibles.
Igualmente Toro (1995) explica que a mayor inestabilidad en los precios como
consecuencia de la inflación, resultara más difícil aprovechar la información
suministrada por el mecanismo de los precios, que lo cual el fenómeno
inflacionario induce en la economía graves efectos que afectan negativamente los
niveles de la productividad contribuyendo al mismo tiempo y generando un efecto
inercial sobre la asignación de los recursos productivos.
Ajuste contable por inflación
Hoy en día se encuentran muchas definiciones en las que autores desarrollan
lo que es un ajuste por inflación, sin embargo, varían muy poco la diferencia entre
un concepto y otro, dependiendo del fin a realizar el ajuste inflacionario. De tal
manera principalmente de acuerdo a esta investigación se puede definir el ajuste
de inflación según Fernández (2002) que es un proceso de revaluar las cuentas
contables de los estados financieros a moneda del mismo poder adquisitivo, en la
cual estos ajustes conducen a distinguir entre cuentas monetarias, expresadas en
unidades de moneda del final del período y, cuentas no monetarias, expresadas
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en distintas unidades de moneda correspondientes a las distintas fechas en que
se crearon.
Por otro lado, Boedo (2006) define el ajuste de inflación como una práctica
efectuada en el país para corregir los cambios en el nivel general de precios, y así
presentar estados financieros en moneda constante. En ese sentido, el autor
explica que la inflación requiere de la elaboración de un ajuste de la misma al
momento de reflejar un estado financiero, de esta manera obtener resultados
pertinentes para cumplir con obligaciones tributarias, por lo que implica aplicar
metodologías para la eliminación de distorsiones o efectos inflacionarios que
puedan ocurrir, dirigidos a reexpresar los estados financieros para presentarlos en
una moneda estable así de esta manera reflejar la utilidad real de las operaciones
de la empresa, comparando los patrimonios iniciales y finales.
Por lo tanto, para que una empresa lleve un control y correcto manejo de sus
estados financieros y toma de decisiones pertinentes, es necesaria la aplicación
del ajuste por inflación para así tener reflejado la realidad respecto a las
actividades operacionales y financieras de la institución en una moneda confiable.
Medición de la Inflación
Método de Índices de precios
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En términos simples, Redondo (1993) define como índice el cociente de dos
(02) cantidades. El problema se presenta a la hora de los procedimientos a aplicar
para obtener esas dos cantidades. Dichas cantidades a comparar se obtienen de
acuerdo a las normas internacionales relacionadas con la estadística, tiende a ser
más complejo que el aplicado en contabilidad, pero la operación resultante final es
similar, es decir, se comparan dos cantidades halladas en dos fechas diferentes,
por lo que en conclusión un índice no es más que un cociente que se obtiene en
base a un procedimiento estadístico para determinar las variaciones en un grupo
de información numérica.
Según Toro (2003), existen diversos indicadores que son asociados a la
medición y evaluación del efecto inflacionario, todos ellos a su vez asociados a los
precios, esto debido a que la inflación es un fenómeno dependiente de este factor
(precio en alza); razón por la cual, frente a la necesidad de establecer algún
mecanismo que permita medir la inflación, se recurre a la medición de la variación
en el nivel de precios a través de índices de precios.
Un índice de precios, es una medida ponderada de los precios con la que se
puede calcular la variación de los mismos con respecto a un año base para un
momento determinado; realizado esto en base a los precios de un conjunto de
productos denominados “cesta de productos”, en donde el precio relativo que se le
da al precio de los distintos bienes y servicios, incluidos en la cesta o canasta,
varía de acuerdo a la importancia económica de cada uno de sus componentes
dentro del sistema económica nacional.
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De esta forma se puede calcular una variación de precios representativa de la
evolución en el comportamiento de los precios individuales incluidos en la
muestra. Cabe destacar, que frente a la imposibilidad de medir las variaciones que
experimenten los precios de todos los bienes y servicios, existente en la
economía, se seleccionan y muestrean un conjunto considerado representativo,
los cuales constituyen la denominada cesta o canasta.
Por otro lado, la inflación es determinada a través del incremento porcentual
entre dos números índices que por medio de éste miden el precio de un bien o
servicio en una economía determinada, explica Catacora (2009). Como ya se ha
mencionado, en Venezuela la inflación es medida con diferentes índices de
precios que son calculados de forma mensual por el Banco Central de Venezuela
(BCV), y están clasificados de la siguiente manera:
• Índices de precios al nivel del consumidor
• Índices de precios al mayor
• Índices de precios a nivel productor
• Índice nacional de precios al consumidor
En cuanto a los índices de precios a nivel del consumidor, éstos miden el
crecimiento de los precios que están ubicados como el último eslabón de la
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cadena de comercialización, es decir, la canasta básica del consumidor, en este
índice abarcan los siguientes rubros: Alimentos, bebidas y tabaco, vestido y
calzado, gastos del hogar, gastos diversos.
Siguiendo el segundo tipo de índice llamado índice de precios al mayor, el cual
mide como afecta la inflación a agentes de nivel intermedio, es decir, los que
efectúan transacciones en la economía y que igualmente están divididos en los
siguientes rubros: Nacional, importado e insumos de la construcción. El tercer tipo
es el índice de precios al nivel productor, el cual éste mide el efecto inflacionario
en el momento en que se generan los bienes o servicios en una economía
determinada. En caso venezolano están clasificados en: Industria manufacturera
privada e insumos de la construcción.
Por último en la clasificación de los índices, está el ya mencionado índice
nacional de precios al consumidor, reiterando brevemente que fue implementado
en Venezuela a partir del año 2008 tomando como referencia base el año 2007 en
el mes de diciembre y en él de manera estricta y matemática se puede calcular
una inflación para un producto, bien o servicio en forma individual.
La inflación también puede surgir de un aumento en la cantidad de dinero que
se encuentra en circulación (oferta de dinero) en relación con la expansión de la
economía. Esto sucede cuando los gobiernos imprimen cantidades excesivas de
dinero, ocasionando que los precios aumenten. Si los salarios se mantienen
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constantes, tanto la devaluación del tipo de cambio oficial como la oferta del
exceso de dinero llevan a una pérdida significativa del poder adquisitivo de los
consumidores.
Inflación
IPC Período actual – IPC Período anterior
IPC Período anterior
La importancia primaria para la aplicación de este índice es la magnitud de su
significado, ya que estima con propiedad y en base a los datos reales de la
economía cual es el nivel de precios que maneja un producto sobre el resto.
Aplicable sobre rubros, sectores y datos alternativos de los precios de la
economía.
Según Toro (2003), el Deflactor del Producto Interno bruto o PIB, es un índice
de precios mediante el cual se convierte una cantidad nominal en otra real, dicho
índice es calculado por la razón resultante del PIB a precios convenientes en
relación con el PIB del año base, expresado en relación porcentual al multiplicarse
por 100:
Deflactor del PIB = (PIB a precios corrientes / PIB a precios del año base) *100
Entendiéndose como PIB a la suma de todas las líneas y servicios finales
producidas en el país en el periodo determinado (generalmente un año),
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independientemente de la nacionalidad o residencia de los factores de producción.
Igualmente entendiéndose por precios corrientes a aquellas unidades monetarias
en los cuales no se ha eliminado el efecto de la inflación. De la misma forma,
entendiéndose como precios constantes a las unidades monetarias reales que han
sido deflactadas eliminándoles el efecto inflacionario; por consiguiente, los precios
constantes están referidos a un año base.
Para una mayor comprensión sobre lo que expresa el indicador, el autor explica
que dado un año base que se considera 100, si el PIB para a un 100 + X, X será el
crecimiento experimentado, lo cual se deberá a dos elementos que lo afectan: el
crecimiento real Z = X - Y, al aumento de los precios “Y” , de esta forma si los
precios crecieran Z % solo se puede atribuir Y % al incremento del producto real.
Visto numéricamente, si el producto nominal en un año fue de 100 unidades y
paso en el periodo a 110 unidades se experimentó un crecimiento del 10 % de
forma tal que si los precios crecieran en un 6 % solo puede atribuirse un 4 % al
incremento del producto real.
Por ende, puesto que el PIB es considerado como uno de los indicadores
fundamentales de la actividad económica de una nación, el Deflector del PIB,
constituye el índice que nos acerca al concepto de índice general de precios y por
lo tanto, la aplicación de los distintos índices de cálculo son contribuyentes a la
identificación del nivel de inflación sobre los precios del mercado y la economía.
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Método de Índice Laspeyres
Para medir la inflación, tal como explica Catácora (2009), se utilizan medidas
estadísticas, tales llamados números índices, estos miden el aumento o
disminución de precios de un conjunto de bienes o servicios, y en caso
inflacionario específicamente se toman números de índices compuestos. Hoy en
día en Venezuela es utilizado el índice de Laspeyres, el cual pondera el precio
para una cesta de bienes y servicios. El Banco Central de Venezuela utiliza éste
índice para calcular el índice de precios a nivel de consumidor, el cual es de
mucha importancia para la aplicación de los ajustes por inflación a los estados
financieros.
De manera que en conclusión, es de gran interés ya que mide el crecimiento
de los precios, utilizando una determinada cesta de bienes y servicios que ésta
misma sirve como base o parámetro de medición del incremento de precios que
sufren los consumidores. Sin antes mencionar los productos que se clasifican
conforme a un estándar internacional denominado Código CIIU, es decir, la
clasificación internacional uniforme, el cual establece los siguientes grupos:
• Productos agropecuarios
• Productos alimenticios
• Bebidas y tabaco
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• Productos textiles y de cuero
• Papel para imprenta y editoriales
• Sustancias y productos químicos derivados del petróleo, carbón,
caucho y plástico
• Productos minerales no metálicos excepto derivados del petróleo
• Productos de metales básicos
• Productos metálicos
• Maquinarias y equipos
• Otros
Medición de la inflación en la economía venezolana.
Según el Banco Central de Venezuela (2006) la inflación en Venezuela, se mide
principalmente por el Índice de Precios al Consumidor (IPC), y demás tipos de
índices creados por el mismo, el cual mide el cambio promedio registrado en un
determinado período de tiempo de una lista de bienes, servicios y precios en
diferentes niveles ya sea como la canasta básica para el consumo familiar como
los precios a nivel de consumidor.
Siendo así el Índice de Precios al Consumidor (IPC), hoy en día tras el cambio
en enero del 2008 realizado por el Banco Central de Venezuela (BCV) y el Instituto
Nacional de Estadísticas (INE) se elaboró el Índice Nacional de Precios al
Consumidor (INPC), que a diferencia del IPC que sólo abarcaba la zona
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metropolitana de la ciudad de Caracas, el INPC cubre ampliamente las 10
principales ciudades del país. Este mismo esta expresado en 13 agrupaciones que
van desde los alimentos y bebidas alcohólicas, no alcohólicas, hasta restaurantes,
siendo así calculado la variación porcentual tanto como la de cada de una de las
agrupaciones como general.
De manera concluyente, ya que los autores citados, y demás estudios,
coinciden en conceptualizar la inflación como el incremento del índice de precios
llevando así a la disminución del poder adquisitivo o compra, por lo que implica un
aumento sostenido y generalizado de precios en una economía por períodos de
tiempo determinados, se considera a los efectos sostenidos de la inflación como
negativos para el crecimiento de la economía.
En síntesis, la medición de la inflación en Venezuela se realiza por medio del
cálculo del Índice Nacional de Precios al Consumidor que integra información de
las principales regiones del país y el área metropolitana de la capital del país con
la finalidad de homogenizarla información acerca del nivel de precios sobre la
economía.
Distorsiones que presenta la información financiera
En diferentes países del mundo que presentas altos índices de inflación junto
con las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC) y demás pronunciamiento
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profesionales es necesario que en los estados financieros se exprese el efecto
inflacionario, es decir, la información reexpresada, debido a que la pérdida del
poder adquisitivo de la moneda altera en magnitud la situación patrimonial de una
empresa, por lo que es pertinente y objetivo que dicha información esté ajustada y
sea presentada como única.
Por su parte, la Federación de Colegios de Contadores Públicos de Venezuela
ha elaborado normas para regular la presentación financiera, respaldadas por las
Normas Internacionales de Contabilidad (NIC), también por otro lado el gobierno
nacional a través de la Ley de Impuesto sobre la Renta establecen normativas
para incorporar efectos de la inflación en la determinación del enriquecimiento
neto gravable, para así de esta forma regular la presentación fiscal. Tal señala la
Federación de Colegios de Contadores Públicos de Venezuela (2002):
“La inflación es un fenómeno de la economía que ha
afectado a Venezuela, especialmente en las últimas décadas.
Aunque sus efectos y magnitudes se reducen, será aspecto
distorsionante en la inflación financiera que suministra los
estados financieros elaborados con base histórica o nominal,
la cual supone una moneda estable (p.7).”
En el caso venezolano, Molina (2006) explica que se fue presentando un
proceso inflacionario el cual hoy en día permanece vigente, dichos procesos están
asociados a los excesos monetarios, es decir, cuando la tasa de crecimiento
monetario excede la tasa de crecimiento del producto, o cuando existe demasiado
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dinero en la búsqueda de pocos bienes y servicios en una economía,
distorsionando cifras presentadas en estados financieros, por lo que es importante
la aplicación de mediciones de poder adquisitivo y que esté presente en una
institución u organización debido a que dichos estados financieros son necesarios
para la toma de decisiones.
Además que presentan obligaciones adquiridas, dando como resultado un
impacto financiero ya que el dinero que obtiene una empresa producto de sus
ventas pierde el poder adquisitivo, mientras que las mercancías adquiridas se
protegen del efecto inflacionario manteniendo su poder de compra.
Apoyando esta teoría, De la Hoz, Uzcátegui y Borges (2008) expresan que la
presencia del fenómeno económico en Venezuela, obliga a reexpresar la
información contable de las partidas que provienen de la comercialización de
empresas, de aquellos resultados originados por el manejo o tratamiento de la
gerencia sobre partidas monetarias, de esta forma, el usuario pueda distinguir,
comparar y analizar adecuadamente el efecto de la inflación en la información
financiera, de esta manera dicha información sea de herramienta importante y
fundamental para la toma de decisiones y correcto manejo empresarial.
Llevando a conclusión que Venezuela no ha escapado de esta situación ya que
no existe un equilibrio entre los bienes y servicios que produce generando inflación
y nacimiento de un proceso inflacionario el cual debe ser controlado, en vista que
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su impacto social ha sido grave, donde los más afectados de esta situación en el
sector público son los trabajadores de menores ingresos; igualmente el sector
empresarial se ve afectado y debe estar alerta de los efectos inflacionarios para el
funcionamiento rentable de una organización.
Premisas Macroeconómicas
Según Pool La Roe (1991), el gobierno controla la economía, influyendo en el
nivel general de los gastos de consumo, gasto de inversión y gasto de gobierno.
Los efectos macroeconómicos que circunscriben a la inflación, están
determinados según Pool La Roe (1991), por un balance a lograrse en las
economías nacionales entre: gastos de gobierno, gastos de inversión, capacidad
de empleo, nivel de pleno empleo, impuestos y ahorro; de esta forma, frente a un
aumento del gasto público se debe aumentar la carga impositiva y viceversa, a fin
de que el gobierno logre obtener los recursos necesarios por la vía de la
recaudación fiscal, para así afrontar las exigencias del gasto público, conservando
el adecuado balance entre estos factores.
Igualmente en autor explica que un aumento de los gastos de inversión en
situación de pleno empleo, requerirá de la estimulación del ahorro y viceversa, ya
que el comportamiento de la inversión depende de las tasas de interés; además
de hecho casi todo depende de las tasa de interés, ya que las altas tasas
desestimular la inversión y las bajas la estimulan; de esta forma, una vez que la
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economía está en pleno empleo se deben mantener los ahorros y los impuestos
igualados al gasto público y a la inversión, ya cualquier variación de esta situación
generará desempleo o inflación.
Para Pool La Roe (1991), existen organismos encargados de controlar este
fenómeno, en Venezuela el organismo encargado de controlar el proceso de
fijación de tasas de interés es el BCV (Banco Central de Venezuela); y a su vez ,
el que regula e impone el ritmo de la actividad económica es el Ministerio de
Hacienda, el cual debe accionar sobre la economía nacional recurriendo a
determinar acciones y ejecutándolas, a fin de mantener el equilibrio entre el gasto
del gobierno y los impuestos; de esta forma, aumentando los gastos de gobierno
o reduciendo los impuesto afecta a la economía aumentando el nivel de la
actividad económica, y para reducirla recurre a la disminución del gasto público o
al aumento de los impuestos.
En síntesis, la economía en óptica macro, está controlada por el gobierno
nacional, mediante la política fiscal (impuestos y gastos) a través del Ministerio de
Hacienda y mediante la política monetaria (oferta monetaria y tasas de interés) por
el BCV; quienes determinan la manera de emplear estos factores, de acuerdo con
las objetivos económicos de la administración de gobierno. Por su parte la
intención de mantener la estabilización macroeconómica juega un determinante
papel en la variante fluctuación de los precios del mercado en la economía pues
son estas variables macro las que marcan las condiciones del juego económico de
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