Este documento analiza los mercados eléctricos a largo plazo en América Latina en el contexto de la integración regional. Examina los diferentes mecanismos de contratos a largo plazo utilizados en países como Perú, Chile, Colombia y Brasil. También discute los desafíos para lograr la participación competitiva de proyectos en las licitaciones de contratos de energía y la importancia de estandarizar los mercados a largo plazo para facilitar la integración regional.

1. Análisis de Mercados Eléctricos a Largo Plazo en contexto de Integración Regional
12th Meeting of the OECD – IADB Latin American Competition Forum
16 - 17 de septiembre de 2014, Montevideo, Uruguay
José Luis Lima R. Investigador Asociado Intelis

2. Introducción: Contexto Regional
Contratos de suministro eléctrico a largo plazo son comunes en todos los países de AL, y permiten a empresas de Gx obtener flujo cierto de ingresos y a compradores asegurar precio y suministro.
Contratos de suministro a largo plazo incentivan la construcción de centrales de generación eléctrica (seguridad de suministro).
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Bancos los exigen para financiar proyectos (Fabra et al., 2014).
•Permitirán construcción de proyectos de carácter regional para exportar energía en mercados integrados (Castillo, 2013).
En AL existe un mercado regional integrado: SIEPAC en América Central. En él se propone mercado de contratos de energía firme a largo plazo (con derechos de transmisión), de introducción gradual (se espera que sean 20% de transacciones regionales en 2020).
Países de la CAN están estudiando integrar sus mercados eléctricos desde el año 2002 (incluyendo a Chile desde el 2012): SINEA, aunque actualmente existen interconexiones activas (Ecuador – Colombia).

3. Introducción: Mercados LP en AS
Países de América del Sur poseen diferentes regímenes regulatorios y mecanismos de mercados a largo plazo, por ej.:
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Ecuador: las transacciones mayoristas prácticamente en manos del Estado. Estado reconoce Costos Variables de centrales + pago por costos fijos + AVI (cero riesgo spot!).
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Chile y Perú: licitación de contratos de suministro de energía (no necesariamente firme) a largo plazo.
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Colombia: contratos forward de mediano plazo (2 - 3 años). Contratos de opción de compra de energía con “Cargo por confiabilidad”.
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Brazil: coexisten dos tipos de mecanismos.
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Licitación de contratos de suministro de energía a largo plazo.
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Contratos de opción de compra de energía, con traspaso riesgo spot a comprador.
En contexto de integración regional, ¿Cuál mecanismo es el más apropiado desde un punto de vista de competencia?

4. Licitación Contratos Energía: Perú
Perú:
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Despacho orden mérito con CV declarados / Mercado spot solo con Gx. Mercado mayorista con licitación de contratos comerciales de energía para regulados (menor a 200 kW).
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Desde 2008 autoridad centraliza demanda Dx en un único proceso.
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Se licitan 3 tipos de contrato (fuente: OLADE, 2013):
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También existen licitaciones focalizadas en tecnologías: hidro (2008)/ ERNC (2010).

5. Licitación Contratos Energía: Perú
Fuente: OLADE, 2013.

6. Licitación Contratos Energía: Chile
Chile:
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Despacho orden mérito con CV declarados / Mercado spot solo con Gx. Mercado mayorista con licitación de contratos comerciales de energía para regulados (menor a 500 kW).
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Desde 2006, Dx juntan su demanda en un único proceso conjunto.
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Se licitan un tipo de contrato de energía a largo plazo: inicio de suministro, 3 o más años; duración: 3 a 15 años.
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Experiencia chilena ha sido más traumática que en Perú y Brasil.
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2 procesos fueron declarados desiertos (en 2008 y 2013) y algunos parcialmente.
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Precios de licitaciones aumentan en forma sostenida.
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Una empresa (Campanario S.A.) quebró en 2011 por no tener listo su proyecto al inicio de su contrato.
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Actualmente autoridad está reformulando sistema de licitaciones para bajar precio de contratos en al menos 25%.

7. Licitación Contratos Energía: Chile
Problema de poca participación:
•Barreras políticas: judicialización de permisos ambientales.
•Barreras administrativas: servidumbres para líneas Tx.
•Incertidumbre tecnológica: C.C. a GNL o solo carbón?
Fuente: Presentación CNE ante Congreso

8. Obligaciones Cap. Firme: Colombia
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Despacho x mérito de acuerdo a precios ofertados en bolsa One-day-ahead con participación de Gx y comercializadores.
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Comercializadores venden a usuarios finales libres (consumo mayor a 55 MWh/mes o 100 kW) y regulados.
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Gx y comercializadores firman contratos forward comerciales de energía (2-3 años duración) y contratos de obligaciones de capacidad firme (porque no hay pago por capacidad a Gx).
Fuente del Gráfico: OLADE (2013)

9. Obligaciones Cap. Firme: Colombia
•Cargo por Confiabilidad en últimos procesos: 13 – 14 USD$/MWh.
•Brasil también tiene sistema similar al Colombiano. Diferencias:
–Precio de escasez también puede es parte de la oferta.
–Traspaso de todo riesgo spot al comprador.
Fuente del Gráfico: Unidad de Planeación Minero Energética (2014)

10. Reflexiones para Integración
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¿Mercado solo energía / con pago x capacidad firme?
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Chile, Perú, Ecuador lo tienen.
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Colombia, Brasil no lo tienen.
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Mercado SIEPAC regional no considera pago por capacidad.
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Contratos de obligaciones de energía firme solo tienen sentido en mercados solo energía.
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Mercados forward / largo plazo de contratos de energía son importantes para mitigar poder de mercado spot (Allaz y Vila, 1993; Anderson y Hu, 2008).
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Sistema colombiano (forward) vs. largo plazo.
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Mercados competitivos contratos energía a largo plazo:
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Se requiere lograr participación de proyectos.
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Barreras administrativas y políticas.
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Diferentes duraciones / inicio de suministro.
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Agregación de demanda energía en un solo proceso.
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Otros aspectos importantes:
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Qué sucede con obligaciones contractuales entre mercados regionales en casos de crisis energéticas?.
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Quién soluciona conflictos de tipo comercial de los contratos?

11. Análisis de Mercados Eléctricos a Largo Plazo en contexto de Integración Regional
12th Meeting of the OECD – IADB Latin American Competition Forum
16 - 17 de septiembre de 2014, Montevideo, Uruguay
José Luis Lima R. Investigador Asociado Intelis