Mañana voy a hacer una presentación sobre metodologías de valoración y análisis de Riesgos en Mercados ilíquidos.

1. Conferencia
LA LIQUIDEZ Y LA GESTIÓN
DE ACTIVOS-PASIVOS EN LATAM
Identificar, evaluar y gestionar el riesgo de liquidez en el mercado
Latino Americano
ATENDER ESTA CONFERENCIA
LÍDER DE GFMI LE AYUDARÁ A
• Comprender las exigencias reglamentarias
para la gestión de liquidez
• Alinear los marcos de liquidez con
Basilea III
• Evaluar escenarios de estrés de liquidez
y planes de contingencia
• Mejorar las estrategias de gestión
del balance
• Examinar e identificar la tecnología
adecuada para la gestión de tesorería
¿A QUIEN VA DIRIGIDA
LA CONFERENCIA?
• Director de Liquidez
• Director de Gestión de ALM
• Director de Gestión de Balances
• Director de Tesorería
• Director Financiero
Media Partners
Gold Sponsor Silver Sponsor
12 – 14 DE SEPTIEMBRE 2016 — EPIC Hotel, Downtown Miami, USA
La cobertura de liquidez y la gestión de activos-pasivos ha sido y sigue siendo
un tema clave para las instituciones financieras en el mercado Latino Americano.
Las fuertes tensiones de efectivo y las dificultades de acceso al crédito han obligado
a priorizar el fortalecimiento de la estructura de liquidez. A su vez, las presiones
regulatorias de Basilea III obligan a las instituciones Latino Americanas a prestar
mayor atención a la gestión de la liquidez. Estos cambios han obligado a la búsqueda
de nuevas estrategias y fuentes de financiación por parte de las instituciones financieras
en un mercado cada vez más complejo y fragmentado.
La conferencia GFMI reunirá a líderes del ámbito de la gestión de liquidez,
con el objetivo de examinar las principales dificultades, remarcando su importancia
hoy dentro del modelo de negocio. Los asistentes tendrán una oportunidad única
de conocer la manera más efectiva de alinear sus indicadores actuales con los ratios
de Basilea III, optimizando los modelos de riesgo de liquidez. Exploraremos las mejores
prácticas para una mayor eficiencia en la gestión del balance. Asimismo, se pondrán
en común prácticas para afrontar el desafío tecnológico en la gestión de liquidez,
presentando soluciones.
Una nueva
era para
la gestión
de liquidez
en América
Latina
MODERADOR dia uno
Jorge Arturo Saza García
Director Económico
FELABAN, Colombia
MODERADOR dia dos
Conrado Alba Brunet
Director de Gestión de Riesgo Estructural, ALM
Former BBVA, México
PANEL DE ORADORES
Jorge Arturo Saza García
Director Económico
FELABAN, Colombia
Abraham M. Izquierdo, FRM
Director Ejecutivo, Gestión de Riesgos
Banorte, México
Luiz Henrique Lobo
Jefe de Gestión de Riesgo,Capital,
Cumplimiento y AML
Banco Pan, Brasil
Elias Ramírez Ramírez
Director de Riesgos
Investa Bank, México
Conrado Alba Brunet
Director de Gestión de Riesgo Estructural, ALM
Former BBVA, México
Hernan M. Mayol
Director de Ventas de Banca Global
Wells Fargo, Miami (USA)
Leonard Katz Neumann
Director Ejecutivo de Gestión de Balance
Banco Interacciones, México
Alvaro Pereyra
Director Ejecutivo
BCI, Miami (USA)
Juan Luis Surgeon, CFA
Director deTesorería y Gestión de Activos
MMG Bank, Panamá
Pablo Villamichel, FRM, PRM
Director, Departamento de Riesgos
Banco Central de Costa Rica
Jack Moncarsz
Director de Gestión de Liquidez para LATAM
Bank of America Merrill Lynch, Miami (USA)
Marco Antonio Oropeza Gomar
Director de Gestión de Balance y Tesorería
Intercam, México
Luis Estrada Martínez De Salas
CEO
Mirai-Advisory
Diego Saenz
Director Sector Financiero
Cognitiva IBM Watson Strategic Partner
MASTERCLASS 14 DE SEPTIEMBRE 2016
Modelos de riesgo de liquidez
Dirigida por:
Jacques Burrus
Financial engineer and CEO
Burrus Financial Intelligence
M

2. Programa — Día Uno, 12 de Septiembre 2016
08.30 Registro y Café de Bienvenida
09.00 Palabras de Apertura
Jorge Arturo Saza García
Director Económico
FELABAN, Colombia
ADAPTACIÓN AL ENTORNO REGULATORIO EN LATAM
09.10 ORADOR PRINCIPAL
Condiciones macroeconómicas y gestión del riesgo
de liquidez
• Mayor atención a los cambios y volatilidad del mercado
• Las tasas de interés, la inflación y las depreciaciones de la moneda:
Los principales retos para el riesgo de liquidez
• Cambio en la estrategia de inversión para mejorar la disponibilidad
de activos líquidos
Jorge Arturo Saza García
Director Económico
FELABAN, Colombia
09.50 PANEL DE DISCUSION
El aumento de la complejidad normativa en LATAM
• Los nuevos requisitos normativos: Una nueva era para
la gestión de liquidez
• ¿Están los bancos latinoamericanos preparados para el cambio
regulatorio internacional?
• ¿Cómo abordar la diversidad regulatoria en LATAM?
• ¿Están las nuevas regulaciones afectando las oportunidades
de crecimiento?
Juan Luis Surgeon, CFA
Director, de Tesorería y Gestión de Activos
MMG Bank, Panamá
Jack Moncarsz
Director de Gestión de Liquidez para LATAM
Bank of America Merrill Lynch, Miami (USA)
10.30 Descanso incluyendo Refrescos y Oportunidades de Networking
NUEVO MARCO DE LIQUIDEZ EN LÍNEA CON BASILEA III
11.00 CASO PRÁCTICO
Soluciones de ALM
• Nuevas tecnologías para la liquidez y el TIR
• Casos de éxito de España, México y EE.UU.
• La definición de un nuevo enfoque para estratégicas de liquidez
• Dynamic dashboards, alimentación automática de datos,
simulación como Bancware y QRMEl
• La transformación del BIG DATA: paradigmas actuales
y una visión de los futuros sistemas
Luis Estrada Martínez De Salas
CEO
Mirai-Advisory
11.40 Mejora de los parámetros de liquidez a corto plazo
• El ratio de cobertura de liquidez (LCR) exige un mayor capital
• ¿Pueden los bancos realmente cumplir con el LCR?
• Integración entre los parámetros existentes y el nuevo ratio
de liquidez
Abraham M. Izquierdo, FRM
Director Ejecutivo, Gestión de Riesgos
Banorte, México
12.20 CASO PRÁCTICO
ALM: Del corazón de los modelos al cerebro cognitivo
• El camino por recorrer para incorporar las variables relevantes
a la gestión de balance
• Desafíos técnicos, de gobierno y de BI para convertir
en resultados las decisiones.
• Reflejo de cómo la computación cognitiva acelera, complementa
y acerca la toma de decisiones de escenarios complejos
Diego Saenz
Director Sector Financiero
Cognitiva IBM Watson Strategic Partner
13.00 Almuerzo y Networking
TÉCNICAS Y ENFOQUES DE GESTIÓN DE LIQUIDEZ
14.00 CASO PRÁCTICO
Pruebas de estrés de liquidez y planes de contingencia
Escenarios para pruebas de tensión de liquidez
• Indicadores de riesgo de liquidez
• La importancia de la medición de liquidez
• El plan de contingencia
Luiz Henrique Lobo
Jefe de Gestión de Riesgo, Capital, Cumplimiento y AML
Banco Pan, Brasil
14.40 CASO PRÁCTICO
Modelos de riesgo de liquidez
• ¿Cuáles son los desafíos claves de los modelos de liquidez?
• Brechas de liquidez
• Eficiencia y riesgo de los modelos de liquidez
Elias Ramírez Ramírez
Director de Riesgos
Investa Bank, México
15.20 Descanso incluyendo Refrescos y Oportunidades de Networking
15.40 PANEL DE DISCUSION
Gestión de liquidez intradiaria
• Herramientas de monitoreo para la gestión de liquidez intradiaria
• Transparencia en la liquidez intradiaria
• Alineación de las métricas actuales con Basilea III
Abraham M. Izquierdo, FRM
Director Ejecutivo, Gestión de Riesgos
Banorte, México
Elias Ramírez Ramírez
Director de Riesgos
Investa Bank, México
16.20 Valoración y análisis de riesgos en mercados ilíquidos
• Breve repaso de la metodología de VaR Condicional Factorial
• Principales retos en la medición de riesgos de mercado en plazas
con liquidez reducida.
• Factorización del riesgo de liquidez: tres alternativas.
• Aplicaciones prácticas para los mercados de bonos en Costa Rica
y República Dominicana
Pablo Villamichel, FRM, PRM
Director, Departamento de Riesgos
Banco Central de Costa Rica
17.00 Palabras de Cierre y Fin de la Conferencia

3. Programa — Día dos, 13 de Septiembre 2016
08.30 Registro y Café de Bienvenida
09.00 Palabras de Apertura
Conrado Alba Brunet
Director de Gestión de Riesgo Estructural, ALM
Former BBVA, México
MEJORA DE LA GESTIÓN DE ACTIVOS Y PASIVOS
09.15 ORADOR PRINCIPAL
Optimización de la gestión del balance
• La importancia de tener una estructura sólida de balance
• Prioridades para la optimización del balance
• ¿Cuáles son las mejores estrategias para obtener
un balance sólido?
Leonard Katz Neumann
Director Ejecutivo de Gestión de Balance
Banco Interacciones México
10.00 Generación de activos con mayor liquidez en la cartera
• Activos líquidos de alta calidad (HQLA): ¿Cuáles son
los principales retos?
• HQLAs y su papel en el marco regulatorio de Basilea III
• El desafío de equilibrar las inversiones y la regulación
Conrado Alba Brunet
Director de Gestión de Riesgo Estructural, ALM
Former BBVA, México
10.45 Descanso incluyendo Refrescos y Oportunidades de Networking
11.15 CASO PRÁCTICO
Establecimiento de ratios internos adicionales
a los regulatorios
• Mitigar los riesgos
• Distribuciones del balance y concentraciones
Marco Antonio Oropeza Gomar
Director de Gestión de Ba
Intercam, México
12.00 Alternativas de inversión para el manejo de liquidez
• Panorama actual de la liquidez en el mundo
• Entorno regulatorio y cómo afecta a las empresas
y a los bancos
• Retos de las empresas. ¿Qué otras alternativas pueden
utilizar para invertir en su liquidez?
Alvaro Pereyra
Director Ejecutivo
BCI, Miami (USA)
12.45 Almuerzo y Networking
14.00 NETWORKING Y SESIONES DE MESA REDONDA
Mesa Uno
Prioridades del tesorero en LATAM
• Apoyar al negocio en un entorno complejo y desigual
• Mejora de las fuentes de financiación
• Optimización de la liquidez y mercado de capitales
• Implementar un mejor control y visibilidad del efectivo
para aumentar la eficiencia del balance
Dirigida por:
Hernan M. Mayol
Director de Ventas de Banca Global
Wells Fargo, Miami (USA)
Mesa Dos
¿Ha oído hablar de los centros de tesorería en el mercado
Latino Americano?
• Objetivos y beneficios de los centros de tesorería en LATAM
• Los centros de tesorería como instrumento para mejorar las gestión
de liquidez entre países
• ¿Pueden funcionar en LATAM?
Dirigida por:
Conrado Alba Brunet
Director de Gestión de Riesgo Estructural, ALM
Former BBVA México
Mesa Tres
¿Esta Latino América sobre regulada?
• Basilea III tiene como objetivo mejorar la cobertura de liquidez
de los bancos
• Ventajas y desventajas de Basilea III para el mercado latinoamericano
• ¿Cómo coexisten las normas regionales con las internacionales?
Dirigida por:
Juan Luis Surgeon, CFA
Director de Tesorería y Gestión de Activos
MMG Bank, Panamá
15.30 Sinopsis de los líderes de la mesa redonda
Los asistentes podrán disfrutar de refrescos y oportunidades de establecer
contactos entre las sesiones
15.45 Palabras de Cierre y Fin de la Conferencia
Oportunidades
de Desarrollo
Comercial
¿ Tiene su compañía soluciones o tecnologías
que para los delegados de la conferencia podría
ser muy beneficioso que las conociesen? Si es
así, puede informarse más sobre oportunidades
para exponer, hacer networking, y desarrollar su
marca contactando a:
Agne Zukauskaite
Email: AgneZ@global-fmi.com
Tel:+1 305 358 6138 ext:234

4. M Masterclass — 14 de Septiembre 2016
08.30 Registro y Café de Bienvenida
09.00 Introducción y Palabras de Apertura del Líder
del Taller Interactivo
09.15 Modelos de riesgo de liquidez
• Pruebas de tensión y modelos de riesgo de liquidez
• Análisis de escenario y preparación para la incógnita
• Medición efectiva, gestión y liderazgo
Dirigida por:
Jacques Burrus
Financial engineer and CEO
Burrus Financial Intelligence
Los asistentes podrán disfrutar de un café y oportunidades
de establecer contactos a mitad de la clase magistral
12.30 Palabras de Cierre del Líder del Taller Interactivo
“Ha sido un gran evento”
BBVA México
“Todas las sesiones fueron
muy relevantes con excelentes
oradores”
Goldman Sachs
“Una conferencia muy
completa tanto en los
temas desarrollados como
en la diversidad de participantes”
Santander Chile
“Gran conferencia abarcando
temas relevantes dentro del área
de gestión del riesgo de liquidez.
Excelente oportunidad para
establecer contactos”
Credit Suisse
marcus evans is registered with the National Association
of State Boards of Accountancy (NASBA) as a sponsor
of continuing professional education on the National
Registry of CPE Sponsors. State boards of accountancy
have final authority on the acceptance of individual courses
for CPE credit. Complaints regarding registered sponsors may be
submitted to the National Registry of CPE Sponsors through its website:
www.learningmarket.org.
This course carries a program level of intermediate requiring
a minimum pre-requisite of one year as an active practicing licensee.
There is no advance preparation necessary for this Group Live activity
and should it be completed in entirety attendees will be eligible
for 16 CPE credits in the Management Advisory Services field
of study.

5. Media Partners
Global Risk Community es una próspera comunidad de gestores
de riesgos y proveedores de servicios asociados. Nuestro propósito
es fomentar el negocio, la creación de redes y el desarrollo educativo entre
los miembros. Nuestro objetivo es ser el foro premier de Riesgos a nivel
mundial y contribuir a una mejor comprensión del mundo complejo
del riesgo.
http://globalriskcommunity.com/
FundsSociety es el punto de encuentro para los profesionales
de la industria offshore de asset y wealth management. Con presencia local
en Madrid, Miami, Ciudad de México y Sao Paulo FundsSociety presenta
la información más relevante del sector.
www.fundssociety.com
Oxford Business Group (OBG) es una firma editorial, de investigación
y consultoría, que publica inteligencia financiera sobre los mercados
de América Latina y El Caribe, Oriente Medio, África y Asia. A través
de su rango de productos impresos y digitales, OBG ofrece un análisis
completo y preciso de los desarrollos macroeconómicos y sectoriales,
incluyendo al sector financiero, los mercados de capital, seguros, energía,
transporte, industria y telecomunicaciones.
http://www.oxfordbusinessgroup.com/

6. Perfiles de oradores
Conrado Alba Brunet
Financial Management, Risk Management ,Credit ,Treasury, Finance,
Derivatives, ALM, Strategy. MBA in International Business and Finance
from the University of Birmingham, in the UK. Financial Director with
19 years of experience in Banking and Financial Markets, seven years
as Director of Risk Management for the ALCO at BBVA Bancomer.
Market risk management, margin sensibility management, portfolio
management, derivatives, funding and lending strategies, market price
determination (funds transfer pricing), financial planning, treasury,
liquidity management. Strategic leader with proven track record in building
and leading effective teams. Results oriented.
Hernan M. Mayol
Driven Professional with over 20 years experience in International Banking,
Treasury and Trade Finance, consistently delivering top performance
in multiple sales initiatives. Serves as a trusted advisor to Global Financial
Institutions, Large Corporate and Middle Market clients in the US
and Latin America requiring Global Trade and Structured Financing
alternatives to optimize their working capital, better manage foreign
risks and reduce operating costs. In my current role, I have been charged
with being an initial conduit through which Wells Fargo delivers its
Global Banking products and services to Commercial Banking, Corporate
Banking and ABL clients in-market. Solutions include International Credit
Products (such as trade cycle finance, cross border lending, structured trade
finance, EXIM working capital and other international financing options),
Payment Products (trade services, international treasury management,
and foreign exchange) and other international advisory services.
Elias Ramirez Ramirez
He is is currently the Chief Risk Officer in a Financial Group. Also gives
lectures and workshops on topics related to Finance and Risk Management
in Mexico and abroad. He worked as a consultant in Risk Management
and Corporate Governance. He also served as a visiting professor
at the Massachusetts Institute of Technology, in the United States. He is
a member of the Academy of Management Science and the Mexican
Institute of Financial Executives (Currently the President of National
Risk Management Committee). He has authored two text books and two
publications of risk management in peer-reviewed research journals, and has
been a speaker at several financial forums in Mexico and abroad. He earned
his Ph.D. from Instituto Tecnológico de Monterrey, specializing in Finance
and Risk Management; his MA in Economics from the Colegio de México;
and his BS in Communications and Electronics Engineering from Escuela
Militar de Ingenieros.
Leonard Katz Neumann
A successful administrative career of 25 years in industries and financial
services. Experience in the development and implementation of
operational procedures and technology, including activities of "back-office"
technology infrastructure, control and monitoring of human resources.
I established a productive relationship with regulatory authorities and
the operational and administrative areas of the bank creating open
communication that has resulted in the efficient resolution of problems
within a bicultural environment. Besides, I worked as a director of ALM
LATAM in HSBC Bank Mexico with the responsibility for analysis and
planning balance, liquidity risk and interest rate risk in the balance for
12 countries in the region. At the moment, I am in charge of the treasury
position reporting to Deputy Treasury and Wholesale Banking Director
General with responsibility for liquidity risk management and funding
of the institution.
Abraham M Izquierdo, FRM
Abraham M. Izquierdo is: "Financial Risk Manager” Certified by the Global
Association of Risk Professionals. His academic background includes
a BA in Economics and later an MBA, Master of Finance and Master of Risk
Management at the Autonomous Technological Institute of Mexico (ITAM).
Currently he serves as Executive Director of Risk Management Grupo
Financiero Banorte, which is responsible for the implementation
of the framework for managing liquidity risk, including Basel III guidelines
also, interest rate risk, monitoring group the balance sheet, capital
management and calculation and monitoring of ICAP, including evidence
of capital adequacy under stress macroeconomic scenarios. Abraham is also
responsible for managing market risk and counterparty risk for the group’s
product portfolio. Finally, he is an active participant on the risk policy
committee and in the company’s capital management and liquidity groups.
Previously he served as "Credit, Counterparty & Liquidity Risk Director"
for Scotiabank Mexico, and he was in charge of managing market and
liquidity risk at JP Morgan Mexico, coordinating the company’s Risk
Committee; he also directed the risk area of the Central Counterparty
Mexican Derivatives for Grupo Bolsa Mexicana de Valores. He has authored
and co-authored articles in the relevant field of empirical finance topics,
among which are: "Generation of extreme scenarios based on extreme theory
of values and connections" and more recently in conjunction with Jaime
Díaz Tinoco "Extreme value theory and determination of initial margins
in a clearinghouse for derivative contracts". In teaching field he has taught
classes and workshops on risk management, financial econometrics, financial
futures and options, market risk, liquidity risk, credit risk and theory
of modern portfolio and capital Asset Pricing Model at the Autonomous
Technological Institute of Mexico, Anahuac University, ITESM Mexico
City campus, the Faculty of Sciences of National Autonomous University
of Mexico and Pan-American.