PPT CLASE DEL CURSO DE EVALUACION DE PROYECTOS USIL

1. BIENVENIDOS
AL CURSO EVALUACION DE
PROYECTOS

2. SEMANA 1 - SESION 1
FORMULACION DE PROYECTOS DE
INVERSIÓN

3. Clasificación de proyectos
1 Definición de proyectos de inversión
2
Etapas de un proyecto de inversión
3
Ciclo de un proyecto de inversión
4
Factibilidades
5
CONTENIDOS

4. FORMULACIÓN DE PROYECTOS

5. DEFINICIÓN DE PROYECTOS
 PROYECTO.-
Un proyecto es un esfuerzo temporal que se lleva a cabo
para crear un producto, servicio o resultado único.
 INVERSIÓN.-
Cantidad de recursos destinados a producir beneficios.
 PROYECTO DE INVERSIÓN.-
Conjunto de actividades que se desarrollarán con
determinados recursos con la finalidad de crear productos
o servicios con resultados duraderos y de impacto.

6. ¿Qué es un proyecto?
Crear
productos o
servicios
únicos
Utilización
óptima de
recursos
Creación de
valor

7. Clasificación de
proyectos
ESQUEMA

8. OTRA CLASIFICACIÓN DE PROYECTOS
Según la fuente de financiamiento
 Con leasing.
 Con endeudamiento.
 Con capital propio.
 Combinación de fuentes

9. RELACIONES ENTRE PROYECTOS
Proyectos Complementarios
 No pueden existir uno sin el otro.
Se evalúan como si fueran uno
solo (harina y aceite de
pescado).
 Aquellos productos cuya
rentabilidad conjunta es mayor
que la suma de rentabilidades
individuales
 Se evalúa el VAN de ambos
proyectos, los beneficios del
proyecto A sobre el proyecto B.
Proyectos Mutuamente
Excluyentes
 La ejecución de uno de ellos
excluye completamente la
ejecución de los demás.
 Sí se tienen tres proyectos A, B
y C, sólo se podrá elegir uno de
ellos; aún cuando la
disponibilidad de capital sea
ilimitada.
 El criterio para elegir entre los
proyectos será el VAN.

10. IDENTIFICACION FORMULACION EVALUACION
 Detecta necesidad
 Realiza
diagnóstico
 Identifica
oportunidad
 Documento a diferentes niveles
 PERFIL
 PREFACTIBILIDAD
 FACTIBILIDAD
 Engloba cinco estudios (capítulos)
particulares:
- Estudio MERCADO
- Estudio TECNICO
- Estudio ORGANIZACIONAL
- Estudio LEGAL
- Estudio ECONOMICO-FINANCIERO
 Se realiza sobre
flujos de caja
proyectados para
una determinada
cantidad de
períodos.
ETAPAS DE UN PROYECTO

11. IDEA DE
NEGOCIO
Análisis del Entorno
Analizar
Fortalezas y
Debilidades
Reconocer
Oportunidades
y Amenazas
Satisfacer
una
necesidad
Reconocer una
necesidad
IDENTIFICACIÓN DE LA OPORTUNIDAD

12. CARACTERISTICA: Detalle y precisión en el cálculo de los Beneficios y
Costos.
PERFIL
n Reunión Información
origen secundario de
tipo cualitativo
n Verificación de todas
las alternativas
n Responde preguntas
básicas: Tamaño /
Localización /
Tecnología.
OJO: En esta etapa es
posible tomar la
decisión de aplazar o
rechazar el proyecto.
PRE - FACTIBILIDAD
n Evaluación de
alternativas no
descartadas
n Se proyectan los costos
y beneficios pero en
base en base a
información secundaria
n Estudios detallados
sobre: Mercado /
Proceso Producción /
Localización / Tamaño
OJO: En esta etapa existe
información para el
análisis de rentabilidad.
FACTIBILIDAD
Análisis minucioso de
alternativa
recomendada en
etapa anterior
sobretodo:
- Tamaño óptimo
- Momento inicio
- Estructura de
financiamiento.
Información
demostrativa, basada
en información
primaria.
NIVELES DE FORMULACIÓN

13. INVERSIÓN/
PUESTA EN
MARCHA
EJECUCIÓN DE LA INVERSIÓN
0 2 3
OPERACIÓN DEL
PROYECTO
PRE
INVERSIÓN
LIQUIDACIÓN
CICLO DE UN PROYECTO DE INVERSIÓN

14. Evaluación ex-post
OPERACIÓN
FASE DE
OPERACIÓN
PERFIL
PRE-FACTIBILIDAD
FACTIBILIDAD
IDEA
FASE DE
PRE-
INVERSIÓN
Evaluación
ex-ante
DISEÑO
CONSTRUCCIÓN
FASE DE
INVERSIÓN
Seguimiento
1
2
3
CICLO DE UN PROYECTO DE INVERSIÓN

15. PERFIL
PRE-FACTIBILIDAD
FACTIBILIDAD
IDEA
FASE DE
PRE-
INVERSIÓN
Evaluación
ex-ante
CICLO DE UN PROYECTO DE INVERSIÓN
1

16. PERFIL
PRE-FACTIBILIDAD
FACTIBILIDAD
IDEA
FASE DE
PRE-
INVERSIÓN
Evaluación
ex-ante
CICLO DE UN PROYECTO DE INVERSIÓN
1

17. PERFIL
PRE-FACTIBILIDAD
FACTIBILIDAD
IDEA
FASE DE
PRE-
INVERSIÓN
Evaluación
ex-ante
CICLO DE UN PROYECTO DE INVERSIÓN
1

18. PERFIL
PRE-FACTIBILIDAD
FACTIBILIDAD
IDEA
FASE DE
PRE-
INVERSIÓN
Evaluación
ex-ante
CICLO DE UN PROYECTO DE INVERSIÓN
1
Este estudio define: la localización, el calendario de ejecución, la fecha
de puesta en marcha, la obra física, las inversiones, la organización y
operación requeridas.

19. CICLO DE UN PROYECTO DE INVERSIÓN
DISEÑO
CONSTRUCCIÓN
FASE DE
INVERSIÓN
Seguimiento
2

20. CICLO DE UN PROYECTO DE INVERSIÓN
Evaluación ex-post
OPERACIÓN
FASE DE
OPERACIÓN
Es la etapa en que el proyecto entra en producción,
iniciándose el flujo de ingresos generados por la venta del
bien o servicio, los que deben cubrir satisfactoriamente a los
costos y gastos.
3

21. Factibilidade
s
Comercial Técnica Legal Organizativa Ambiental
Económico -
financiera
Factibilidades
ESTUDIOS DE FACTIBILIDAD

22. Factibilidade
s
Comercial
Económico -
financiera
FACTIBILIDADES

23. ESTUDIO COMERCIAL
• Análisis de la Demanda
• Análisis de la Oferta
• Estudio de la comercialización
• Magnitud del mercado potencial
• Análisis de Precios

24. ÚLTIMOS 5 MAT
Valores U$D (+000) 08/2005 08/2006 08/2007 08/2008 08/2009
Mercado Total 401,238 458,583 542,656 701,461 680,383
Mercado Ético 325,414 371,358 446,094 582,498 567,466
Mercado Popular 75,825 87,225 96,562 118,963 112,917
% Crecimiento 14% 18% 29% -3%
Unidades (+000) 08/2005 08/2006 08/2007 08/2008 08/2009
Mercado Total 71,056 80,218 89,331 98,467 96,385
Mercado Ético 51,687 58,840 67,533 75,586 74,638
Mercado Popular 19,369 21,379 21,798 22,880 21,747
Precio Promedio U$D 08/2005 08/2006 08/2007 08/2008 08/2009
Mercado Total 5.65 5.72 6.07 7.12 7.06
Mercado Ético 6.30 6.31 6.61 7.71 7.60
Mercado Popular 3.91 4.08 4.43 5.20 5.19
EVOLUCION ANUAL
0
100,000
200,000
300,000
400,000
500,000
600,000
700,000
800,000
08/2005 08/2006 08/2007 08/2008 08/2009
(+000)
DÓLARES MAT
Mercado Popular Mercado Ético Mercado Total
0
20,000
40,000
60,000
80,000
100,000
120,000
08/2005 08/2006 08/2007 08/2008 08/2009
(+000)
UNIDADES MAT
Mercado Popular Mercado Ético Mercado Total
ANÁLISIS DEL MERCADO FARMACÉUTICO

25. ANÁLISIS DEL MERCADO
Mercado
Potencial
Criterios de
Segmentación
Mercado
Disponible
Mercado
Efectivo
Mercado
Objetivo
U

26. Factibilidade
s
Técnica
Económico -
financiera
FACTIBILIDADES

27. ESTUDIO TÉCNICO
 Tamaño del proyecto
 Localización
 Diseño de Planta
 Selección de Tecnología
y Procesos
 Inversiones y costos
Localización
Tamaño
Proceso

28. EJEMPLO: INVERSIÓN EN OBRAS FÍSICAS
PLANTA A m2 2,000 500 1,000,000
PLANTA B m2 1,200 500 600,000
CERCOS ml 1,500 80 120,000
OFICINAS m2 200 650 130,000
CASETA VIGILANCIA unidad 1 14,000 14,000
INVERSION TOTAL EN OBRAS FISICAS 1,864,000
BALANCE DE OBRAS FISICAS (EN MILES DE $)
MAQUINAS UNIDAD CANTIDAD
COSTO
UNIT.
COSTO
TOTAL

29. EJEMPLO: INVERSIÓN EN MAQUINARIAS
TORNOS 10 500 5,000 6
SOLDADORES 5 800 4,000 5
PRENSAS 3 2,000 6,000 10
PULIDORAS 1 3,500 3,500 11
SIERRAS 8 400 3,200 3
INVERSION INICIAL EN MAQUINAS 21,700
CANTIDAD
MAQUINAS
BALANCE DE MAQUINARIA (EN MILES DE $)
VIDA
UTIL
(años)
COSTO
TOTAL
COSTO
UNITARIO

30. EJEMPLO: COSTOS DE OPERACIÓN (MO)
COSTO UNIT. COSTO TOTAL
SUPERVISORES 2 6,000 12,000
MECANICO 1 12 4,000 48,000
MECANICO 2 20 2,500 50,000
ELECTRICISTA 10 2,000 20,000
AYUDANTE 1 25 1,600 40,000
AYUDANTE 2 20 1,500 30,000
SOLDADOR 30 1,400 42,000
VIGILANTE 2 1,200 2,400
BODEGUERO 4 1,200 4,800
TOTAL 249,200
REMUNERACION ANUAL
CARGO
CANTIDAD
VOLUMEN DE PRODUCCION: (EN UNIDADES)
BALANCE DE PERSONAL

31. Factibilidade
s
Legal
Económico -
financiera
FACTIBILIDADES

32. ESTUDIO LEGAL
 Formalización: Costos de formalización e
inscripción
 Aspectos tributarios: IGV e Impuesto a la renta.
 Persona natural
 Persona Jurídica
 Permisos y Licencias: Licencia de funcionamiento
y certificado de defensa civil.

33. FACTIBILIDADES
Factibilidade
s
Organizativ
a
Económico -
financiera
FACTIBILIDADES

34. ESTUDIO ORGANIZACIONAL
 Estructura Organizacional:
 División del Trabajo: Tareas, Funciones y
Responsabilidades.
 Departamentos involucrados en los
proyectos.
 Formas de contratación, régimen laboral,
horarios de trabajo y beneficios sociales.

35. Director
Ejecutivo
Gerente
Funcional
Personal Personal
Gerente
Funcional
Personal Personal
Director
Ejecutivo
Director del
Proyecto
Personal Personal
Director del
Proyecto
Personal Personal
Organización Funcional Clásica Organización Orientada a Proyectos
Coordinación del Proyecto
Coordinación del Proyecto
LA ORGANIZACIÓN DE LOS PROYECTOS

36. FACTIBILIDADES
FACTIBILIDADES
Factibilidade
s
Ambiental
Económico -
financiera
FACTIBILIDADES

37. ESTUDIO ECONÓMICO FINANCIERO
• Estimado de
inversiones en
activos fijos y CTN.
• Fuentes de
financiamiento
• Presupuestos de
Ingresos y gastos
• Supuestos
macroeconómico
s
• Financiamiento,
plazos y tasas

38. CONCLUSIONES
 Un proyecto busca respuestas inteligentes para
solucionar problemas relacionados con necesidades
humanas, los proyectos buscan satisfacer una necesidad
a través del desarrollo de nuevos productos o servicios.
 Los proyectos deben ser sustentados en la etapa de
formulación con estudios de factibilidad: técnica,
comercial, organizacional, legal y ambiental.
 Los proyectos deben ser sustentados con un estudio
económico y financiero, que permita su viabilidad
económica y financiera.

39. • Proyectos de Inversión, Formulación y Evaluación, Nassir Sapag Chain,
Primera Edición,2007.
• Evaluación de Proyectos de Inversión, Paúl Lira Briceño, Primera
Edición,2013, Universidad Peruana de Ciencias Aplicadas.
• Formulación y Evaluación de Proyectos, Gino Foppiano Rabinovich,
Primera Edición, 2013.
BIBLIOGRAFÍA