Flujo de Efectivo

1. GESTION FINANCIERA FLUJO DE EFECTIVO 2010
1.- ¿Qué es el Flujo de Efectivo?
El flujo de efectivo es un estado financiero que refleja las entradas y salidas de
efectivo, producto de las actividades de: operación, inversión y financiamiento.
2.- ¿Para Qué sirve el Flujo de Efectivo?
La información que se presenta en estado de flujo de efectivo debe ayudar a los
inversionistas, acreedores y otros a:
Evaluar la habilidad de la entidad para generar futuros flujos de efectivo
positivos.
Evaluar la habilidad de la entidad para cumplir con sus obligaciones, pagara
dividendos y cumplir con sus necesidades de financiamiento externo.
Evaluar las razones de las diferencias entre la utilidad neta y los cobros y
pagos de efectivo asociados.
Evaluar el efecto sobre la situación financiera de una entidad, por sus
transacciones de inversión y financiamiento que requieren efectivo y las que
no requieren efectivo.
3.- ¿A que se denomina Actividad de Operación?
Son generalmente consecuencia de las transacciones en efectivo y, otras partidas
que entran en la determinación de la utilidad neta. Ejemplos:
Actividades de Operación
Entradas de efectivo Salidas de efectivo
Cobros de efectivo por la venta de Pagos en efectivo para adquirir
bienes y servicios, incluyendo los materia prima o bienes para la
ingresos por cobranzas o ventas venta, incluyendo los pagos
de cuentas y documentos por principales a los proveedores sobre
cobrar a largo plazo a los clientes cuentas y documentos por pagar a
que originaron esas ventas. corto y largo plazo por estos
Ingresos de efectivo por cobros de conceptos.
préstamos u otros documentos de Pagos en efectivo al estado por
deuda e intereses sobre títulos y impuestos, contribuciones, multas,
dividendos etc.
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2. GESTION FINANCIERA FLUJO DE EFECTIVO 2010
4.- ¿A que se denomina Actividad de Inversión?
Incluyen el otorgamiento y los cobros de préstamos, adquisición de deuda y la
disposición que puede darse a títulos valores e inmueble, maquinaria y equipo,
esto quiere decir los activos obtenidos o utilizados por una entidad en la
producción de bienes o servicios (fuera de los materiales que sean parte del
inventario mismo. Ejemplos:
Actividades de Inversión
Entradas de efectivo Salidas de efectivo
Ingresos por cobranzas de Pagos por préstamos realizados por
préstamos realizados por la la empresa por adquisición de
entidad y los documentos de documentos de deuda de otras
deuda de otras entidades que entidades.
fueron comprados por la empresa. Pagos por adquisición de acciones
Ingresos por venta de inmuebles, de otras entidades.
maquinaria y equipo
5.- ¿A que se denomina Actividad de Financiamiento?
Incluyen la obtención de recursos de los propietarios, retornos de los beneficios
sobre su inversión y el reembolso de los montos prestados o de otra manera
cancelar la obligación; obtener y pagar otros recursos obtenidos de los acreedores
y créditos a largo plazo. Ejemplos:
Actividades de Financiamiento
Entradas de efectivo Salidas de efectivo
Ingresos por la emisión de nuevas Pagos de dividendos, utilidades y
acciones o nuevos aportes. otras distribuciones para los
Ingresos provenientes por la propietarios, incluyendo
emisión de bonos, hipotecas u desembolsos para la recompra de
otros títulos, valores y préstamos acciones.
a corto y largo plazo. Cancelación y amortización de
préstamos obtenidos
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