Ingeniería de proyectos: determinación de especificaciones y procesos

Determinación de la información básica de los diseños
Desarrollo de especificaciones
Selección y descripción del proceso productivo
Determinación programa de producción o prest. servicios
Selección y descripción de la maquinaria
Determinación del personal necesario
Distribución de la planta en función del proceso productivo
Determinación fuentes contaminantes y su atenuación
Cuantificación de obras infraestructura
Cronograma de desarrollo de las actividades de
ingeniería
6A

INFORMACIÓN BÁSICA
Conocimiento de:
usuarios
consumidores,
beneficiarios ó
clientes
SELECCIÓN Y DESCRIPCIÓN
DEL PROCESO PRODUCTIVO
Política gubernamental por
generación de empleo
Avances tecnológicos
Garantías y servicios de
mantenimiento equipos
Facilidad de adaptación a la
nueva tecnología
Características exigidas por
el consumidor
Disponibilidad del recurso de
inversión
6B

DETERMINACIÓN DE LAS
FUENTES
CONTAMINANTES Y
RECOMENDACIONES
PARA ATENUAR LOS
IMPACTOS NEGATIVOS
Elaboración del análisis
ambiental.
CRONOGRAMA DE
DESARROLLO DE LAS
ACTIVIDADES DE
INGENIERÍA
Es requisito por los
organismos de
financiación.
6D

• Características propias del proyecto
• Volumen de operaciones
• Magnitud de la inversión requerida
• Número de socios
• Aspectos legales, tributarios y laborales
Formas de Organización Legal
Tipos de
sociedades
7A
Sociedad colectiva
Sociedad de responsabilidad limitada
Sociedad anónima
Sociedad en comandita
Sociedad por Acciones Simplificada S.A.S

7A
ESTRUCTURA LEGAL
Es el andamiaje jurídico que regula las
relaciones de los diferentes miembros de la
organización, las cuales deben estar
enmarcadas en la Constitución y la Ley.
• Características propias del proyecto
• Volumen de operaciones
• Magnitud de la inversión requerida
• Número de socios
• Aspectos legales, tributarios y laborales
Creación de
sociedades

Son aquellas sociedades en las cuales todos los socios se conocen
entre sí, pero solo responden por las obligaciones adquiridas por
la sociedad hasta el monto de sus aportes.
Naturaleza Mixta
.
Sociedades de Responsabilidad Limitada
Sociedades Colectivas
Sociedades en Comandita Simple
Sociedades Anónimas
Sociedades en Comandita por acciones
Sociedades Comerciales

Son aquellas sociedades en las que no se sabe quienes son los
socios y éstos responden hasta el monto de sus aportes por las
obligaciones sociales
Sociedades por Acciones Simplificadas
Sociedades Capitalistas

Son aquellas en las cuales todos los socios se conocen entre sí, y
tanto la sociedad como los socios responden con la totalidad de
su patrimonio de forma solidaria e ilimitadamente por las
obligaciones sociales, lo que le da derecho a todos los socios a
administrar la sociedad
Sociedades Personales

Por escritura pública;
debe ser inscrita en la
cámara de comercio
Constitución
Situación Jurídica
Forma una persona
jurídica distinta de los
socios.
Los impuestos sobre
renta y patrimonio se
gravan en cabeza de
cada uno de los socios de
acuerdo con su
participación en la
compañía.
Numero de Socios
Dos o más.
Responsabilidad de
cada uno de los socios
Limitada y solidariamente
Negociabilidad de las
participaciones
Para ceder total o
parcialmente su interés en
la sociedad, todo socio
deberé tener autorización
expreso de sus consocios

Razón social
Se forma con el nombre
completo o el solo apellido
de alguno o algunos de los
socios seguidos de los
expresiones “& compañía"
"hermanos", "e hijos“ u
otras análogos, si no se
incluyen los nombres
completos o apellidos de
todos los socios. No podrá
incluirse el nombre de un
extraño
Administración
Corresponde a todos y
cada uno de los socios,
quienes podrán
delegarlo en sus
consocios o en extraños,
caso en el cual los
delegantes quedarán
inhibidos paro la gestión
de los negocios socio

Distribución de utilidades
Se hará en proporción a la porte
pagado de las cuotas o parte de
interés de cada asociado.
Duración
Tiempo definido que debe fijarse
en la escritura pública.

Sociedades en
Comandita Simple

cámara de comercio
Constitución
Forma una persona
jurídica distinta de los
socios.
Los impuestos sobre
renta y patrimonio se
gravan en cabeza de
cada uno de los socios de
acuerdo con su
participación en la
compañía.
Numero de Socios
Uno o más colectivos o
gestores. Uno a más
comanditarios capitalistas.
Responsabilidad de
Limitada para los gestores o
colectivos.
Hasta el monto de sus
respectivos aportes para los
comanditarios.

Razón social
Se forma con el nombre
completo o el solo apellido
de uno o más de los socios
colectivos y se agregará la
expresión “ & Compañía" o
sus abreviaturas, seguida
en todo coso de la
indicación abreviada S. en
C. "Sociedad en Comandita
simple".
El socio comanditario
o la persona extraña
que coloque su nombre en
la razón social responderá
como socio colectivo.
participaciones
Lo cesión de los partes
de interés de un socio
colectivo requiere de la
aprobación unánime de
los socios.
La cesión de
cuotas de un comanditario,
del voto unánime de
los demos comanditarios.

Se hará en forma estipulada
en el contrato entre los socios
gestores y comanditarios.
A falta de estipulación, las
utilidades se repartirán entre
los socios comanditarios
prorrata de sus cuotas,
pagando previamente el
beneficio de los socios
gestores.
Duración
Tiempo definido que debe
fijarse en la escritura pública.
Administración
Estará a cargo de todos los
socios colectivos, quienes
podrán ejercerla
directamente o por sus
delegados, sujeción a lo
previsto para la sociedad
colectiva.
Los comanditarios no
podrán ejercer funciones de
representación de la
sociedad sino como
delegados de los socios
colectivos para negocios
determinados.

cámara de comercio.
Requiere permiso de
funcionamiento de la
Superintendencia de
sociedades
Constitución
Forma una persona jurídica
distinta de los socios.
Para todos los efectos
fiscales los accionistas
deben declarar patrimonio y
renta.
La sociedad paga un %
sobre las utilidades.
Numero de Socios
Mínimo 5.
Responsabilidad de
Por el valor total de la
suscripción que el accionista
haya hecho.

Razón social
Se forma bajo una
denominación
seguida de las palabras
"Sociedad Anónima" o de
los letras "S.A."
participaciones
Los acciones serán
libremente negociables con
excepción de:
• Los privilegiadas.
• Las comunes en que haya
sido pactado expresamente
el derecho de preferencia.
• Las gravados con prenda.

Con sujeción a las normas
generales sobre distribución
de utilidades, se repartirán
entre los accionistas las
utilidades aprobadas por la
asamblea, después de hechas
las reservas y la aprobación
para el pago de impuestos
Duración
Administración
La asamblea general de
accionistas reunida con el
quórum y en los condiciones
previstas por los estatutos,
elige una junto directiva y
un revisor fiscal, la junta
directiva presentará a la
asamblea los informes
necesarios; la junta
directiva podrá nombrar
un representante legal.

Sociedades en
Comandita por
acciones

Constitución
Para todos los efectos
fiscales los accionistas
deben declarar patrimonio y
renta.
Numero de Socios
Uno o más colectivos y por
o menos 5 comanditarios
Responsabilidad de
Limitada para los gestores
o colectivos. Hasta el monto
de sus respectivos aportes
para los comanditorios.

Razón social
Como en la comandita
simple.
Se agregará en todo
caso la indicación
abreviada "S.C.A."
(Sociedad en comandita
por acciones).
participaciones
Para los socios gestores,
como en la sociedad
colectiva. Paro los socios
comanditarios, como en lo
Sociedad Anónima

Como en la comandita simple.
Duración
Las establecidas en los
estatutos.
Administración
Corresponde a los socios
colectivos como en la
comandita simple.

Sociedades de
Responsabilidad
Limitada

cámara de comercio. Se
estipulará en los estatutos
que la responsabilidad de los
socios se limita a sus
aportes.
Constitución
Los impuestos sobre renta y
patrimonio los paga cada
socio.
sobre las utilidades
Numero de Socios
De 2 a 25.
Responsabilidad de
Limitada a sus aportes, y
además a cualquier suma
adicional que se indique en
los estatutos

Razón social
Lo sociedad girará bajo
una denominación o
razón social en ambos
cosos seguida de la
palabra "limitada" o de su
abreviatura "Ltda.", que
de no aparecer en los
estatutos hará
responsables a los
asociados solidaria e
ilimitadamente frente a
terceros
participaciones
Sólo puede cederse por
escritura pública. Podrá
cederse a otros socios
extraños: si es o favor de un
extraño deberá contar con
la autorización de la
mayoría prevista

Duración
Administración
quienes podrán delegarlo
en sus consocios o en
extraños, caso en el cual
los delegantes quedarán
de los negocios sociales
Se hará en proporción a la
porte pagado de las cuotas o
parte de interés de cada
asociado.

Sociedad por
Acciones
Simplificadas
S.A.S.

Constitución
distinta de los socios
Los impuestos sobre renta y
patrimonio los paga cada
socio.
sobre las utilidades
Numero de Socios
1 o varias personas
naturales o jurídicas
Responsabilidad de
Limitada a sus aportes, y
además a cualquier suma
adicional que se indique en
los estatutos
Sociedad por Acciones Simplificadas

Razón social
Lo sociedad girará bajo
una denominación o
razón social en ambos
cosos seguida de las
palabras: sociedad por
acciones simplificada o
S.A.S
participaciones
Sólo puede cederse por
escritura pública. Podrá
cederse a otros socios
extraños: si es o favor de un
extraño deberá contar con
la autorización de la
mayoría prevista

Duración
Administración
asociado.

No se constituye por escritura
pública. Surge de un acuerdo de
dos o más personas,
comerciantes, que se obligan o
aportar un dinero, trabajo u otro
tipo de bienes para realizar uno
actividad comercial.
Constitución
No es una persona ¡urídica y,
por tanto no tiene capacidad
para contratar o su nombre,
adquirir derechos y obligaciones,
ni tener un nombre comercial;
sin embargo, sus socios se
pueden matricular individualmente
o la cámara de comercio
y matricular establecimiento de
comercio en copropiedad.
Numero de Socios
Dos en adelante.
Responsabilidad de
cada uno de los
socios
Todos y coda uno de los
asociados responderán,
solidariamente e
ilimitadamente, por las
operaciones celebradas,
aunque no hayan
intervenido en el negocio
Sociedades de Hecho

Razón social
No pueden tener un
nombre comercial que
los individualice,
pues no son personas
jurídicas.
Pueden distinguirse
enunciando el nombre
de los socios y los
palabras "en sociedad
de hecho".
participaciones
Para ceder total o
parcialmente su interés
en la sociedad, todo socio
deberé tener autorización
expreso de sus consocios

Duración
Ilimitada.
Administración
quienes podrán delegarlo
en sus consocios o en
extraños, caso en el cual
los delegantes quedarán
de los negocios sociales
asociado.

Nación
Departamentos
Municipios
Institutos Descentralizados
Establecimientos
Públicos
Empresas
industriales y
comerciales del
Estado
PERSONAS DE
DERECHO PUBLICO

Personas de derecho
Privado
Con animo de
Lucro
Sociedades de hecho
Consorcios
Sociedades de economía
mixta

Personas de derecho
Privado
Sin animo de
Lucro
Asociaciones
Cooperativas
Fundaciones
Corporaciones
Entidades de
derecho
canónico

Personas de derecho
Privado
O.N.G.
Entidad Jurídica
No tener ánimo de lucro
Ser de Utilidad común
Que sea de beneficio social

Valor del terreno
Impuestos
Gastos notariales
Pagos por servidumbres
Estudios de suelos
Nivelación de terreno y movimiento de tierra
Obras de drenaje
Perforación de pozos
Vías de acceso
Obras de urbanismo
Sistemas para tratamiento de aguas
efluentes
Valor terrenos
Valor de la preparación
9A
I
N
V
E
R
S
I
O
N
E
S
F
I
J
A
S
INVERSIONES DEL PROYECTO

9A
Valor edificios y obras de ingeniería civil
Edificios
Bodegas
Laboratorios
Talleres
Casinos
Escuelas
Centros hospitalarios
Honorarios de diseño y construcción
Valor recursos naturales que se adquieran
I
N
V
E
R
S
I
O
N
E
S
F
I
J
A
S

9A
Valor de maquinaria y equipo de planta
Equipos de producción
Planta eléctrica
Equipo taller
Laboratorios
Herramienta
Valor instalación de equipos
Transporte marítimo
Seguros marítimos
descarga y bodegaje
Transporte a la planta
Seguros terrestres
Salarios, energía y alquiler equipo especial
I
N
V
E
R
S
I
O
N
E
S
F
I
J
A
S

Valor vehículos
Valor muebles y enseres
Valor de patentes, derechos
de autor, etc
9C
I
N
V
E
R
S
I
O
N
E
S
F
I
J
A
S

9E
I
N
V
E
E
S
I
O
N
D
I
F
E
R
I
D
A
Gastos por estudios preparatorios
Gastos por concepto de estudios de preinversión,
prefactibilidad y factibilidad
Honorarios de profesionales para la preparación de
estudios, actividades técnicas y supervisión de
las actividades de montaje y construcción

9E
• Gastos de constitución y registro de la empresa,
incluidos honorarios de abogados
• Preparación y publicación de prospectos
• Gastos de propaganda
• El costo de análisis de las solicitudes de compra de
acciones y asignación de las mismas
• Honorarios de abogados y otros profesionales por
solicitud de préstamos, contratos de
compraventa de terrenos, etc
Gastos preliminares y de emisión de acciones de capital
I
N
V
E
E
S
I
O
N
D
I
F
E
R
I
D
A

• Sueldos y prestaciones sociales
• Gastos de viaje
• Instalaciones provisionales
• Costos promoción de productos, previa a la
producción
• Creación de la red de ventas
• Costos de capacitación
• Intereses sobre los préstamos que se paguen
durante la fase de preinversión e inversión
Gastos previos a la producción
9E
I
N
V
E
E
S
I
O
N
D
I
F
E
R
I
D
A
Gastos por ensayos de funcionamiento
Imprevistos

• Dinero en efectivo en caja
y bancos
• Cuentas por cobrar
• Existencia de inventarios:
• Materias Primas
• Productos en proceso
• Productos terminados
• Repuestos
• Cuentas por pagar
Activo Corriente Pasivo Corriente
9F
C
A
P
I
T
A
L
D
E
T
R
A
B
A
J
O

9G
Inversiones Costo
1 - INVERSIONES FIJAS
Terrenos
Edificios
Maquinaria y equipo
Muebles y enseres
Vehículos
Herramientas
Repuestos
Otros
SUBTOTAL
2 - INVERSIONES DIFERIDAS
Gastos de estudio
Patentes
Licencias
Primas
Escrituración
Gastos de organización
Gastos de montaje
Gastos de prueba
Gastos de puesta en marcha
SUBTOTAL
3 - CAPITAL DE TRABAJO
Materia prima
Mano de obra
Sueldos
Servicios públicos
Arrendamientos
Mantenimiento
Impuestos
Publicidad
Útiles de oficina
Implementos de aseo
SUBTOTAL
INVERSIONES TOTALES

Costos de operación y
financiación
10

Son aquellos que no dependen del volumen
total de producción ni del nivel de utilización
de un proceso.
10E
Son aquellos que dependen del nivel de
producción, y no necesariamente en forma
proporcional
COSTOS DE OPERACIÓN Y FINANCIACIÓN
Fijos
Variables

10B
Gastos
Operativos
Costos
Financieros
Costos de
Ventas

10B
Materiales e insumos (costos variables)
No elaboradas
Materias primas
Semielaboradas
Materiales y componentes industriales elaborados
Materiales auxiliares y suministros de fábrica
Servicios públicos
Costos de
Ventas

10B
Mano de Obra directa (costos variables)
Salarios
Prestaciones Sociales y Parafiscales
Indemnizaciones
Bonificaciones
Costos de
Ventas

Mano de Obra indirecta
Material auxiliar: combustible, lubricantes, útiles aseo
Suministros de Oficina
Servicios de Energía y Comunicaciones
Repuestos
Reparaciones y Mantenimiento
Seguros
Arriendos
Eliminación de Efluentes
Gastos Generales de Fabricación (Costos Fijos)
10B
Costos de
Ventas

Edificios
Maquinaria y Equipo
Vehículos
Herramientas
Muebles y Enseres
10B
Depreciación
Costos
de
Ventas

Sueldos y Salarios
Suministros de Oficina
Servicios
Comunicaciones
Gastos de Ingeniería
Alquileres
Seguros Inmobiliarios
Gastos Generales de Administración
10C
Gastos
Operativos

10C
Gastos
Operativos
Gastos Generales de Ventas
Capacitación de vendedores y comerciantes
Propaganda
Gastos de viaje
Servicios Postventa

10C
Gastos
Operativos
Contenedores y embalajes
Fletes y transportes
Comisiones
Amortización de diferidos
Gastos Generales de Distribución
Amortización de los Gastos Preoperativos

Intereses sobre los créditos de los abastecedores
Intereses sobre los créditos bancarios
10E”
Costos
Financieros

10F
C = v x + F C : Costos totales de Operación y Financiación
v : Costo variables Unitarios
x : Unidades que se prevé producir
F : Costos Fijos Totales
C / x = v + F / x
Para Costo Unitarios, dividimos entre x
c = v + F / x

10 30 40 50
20
Unidades Producidas
Costo
Unitario
v
p
PUNTO DE EQUILIBRIO
c = v + F/x
Precio de venta p = costo unitario c
p = v + F / x
F
x = -----------
p - v
10G

• Al compararlo con el precio de venta, se
conoce la ganancia.
• Al compararlo con los costos unitarios
de otros empresarios, se sabe su
situación competitiva
Conocer el Costo Unitario
10H

10K
DEPRECIACIÓN
Es el mecanismo mediante el cual se reconoce el
desgaste que sufre un bien por el uso que se haga
de este.
Vida Útil
Su reconocimiento es proporcional al tiempo
en que el activo pueda generar ingresos.
GASTO

10K
Edificios en Construcción
Maquinaria o Equipo de Montaje
Consideraciones
• Existe un desgaste normal por uso
• El ingreso generado por el activo, se incorpora al
gasto correspondiente de desgaste
• Reemplazo del activo
• Provisión o Reserva
Al ser un reconocimiento de un gasto producto del
uso de un activo, cuando este no esté en condiciones
de ser utilizado, naturalmente que no será
depreciable
D
E
P
R
E
C
I
A
C
I
Ó
N

LA LINEA RECTA
SUMA DE LOS DÍGITOS DELAÑO
REDUCCIÓN DE SALDOS
UNIDADES DE PRODUCCIÓN
Inmuebles (incluidos oleoductos) 20 años
Barcos, trenes, aviones, maquinaria,
equipo y bienes muebles 10 años
Vehículos automotores y computadores 5 años
Vida Útil
Métodos de
Depreciación
10K
D
E
P
R
E
C
I
A
C
I
Ó
N

10K
AMORTIZACIÓN
Es la deducción a que tienen derecho los contribuyentes al
fundar, instalar o ampliar una empresa industrial o
agropecuaria.
Mínimo
5 años
Gastos de Capital previos a la producción o
Gastos Preoperativos
A
M
O
R
T
I
Z
A
C
I
Ó
N
Activos Intangibles
Activos Diferidos
GASTO

No se tiene intacta su capacidad de endeudamiento para
una emergencia
Los intereses se constituyen en una carga fija que hay
que pagar
Ventajas Tributarias
Ventajas del Financiamiento con Crédito
Desventajas del Financiamiento con crédito
FINANCIACIÓN DEL PROYECTO
11B

Financiación Externa
• Acciones
• Bonos
• Sobregiro Bancario
• Cartera ordinaria
• Cartas de crédito
• Carta de crédito internacional
• Aceptaciones Bancarias
• Descuento de actas
• Anticipos sobre contratos
• Créditos de fomento
• Leasing
• Factoring
• Crédito internacional
• Crédito de proveedores
11C

• Utilidades no repartidas
• Depreciación
• Ventas de activos
11D
Financiación Interna

Amortización
de
Créditos
11E
Plan de Abonos Constantes a Capital
Plan de Cuotas Constantes
Plan de cuotas crecientes o decrecientes
aritméticamente
Plan de cuotas crecientos o decrecientes
geométricamente

Presupuesto de
Ingresos, Gastos y
Costos
12

Concepto de
CENTRO DE
COSTOS
12A
Gastos administrativos
Gastos de ventas
Costos Materia Prima
Costos indirectos de
Fabricación
Gastos
Generales
Costos de
Producción
PRESUPUESTO DE INGRESOS, GASTOS Y COSTOS

12B
Plan Único de Cuentas
• Honorarios
• Impuestos
• Arriendos
• Seguros
• Servicios Públicos
• Servicios de transporte y fletes
• Gastos Legales
• Mantenimiento y reparaciones
• Gastos de viaje
• Propaganda y publicidad
• Combustibles y lubricantes
• Envases y empaques
• Comisiones de contado
• Comisiones de crédito
• Imprevistos
• Otros

Expresan el poder de compra cada año
• Esta situación hace conveniente que los precios corrientes se
expresen en precios constantes
Se expresan todos los valores a precios de un año
base.
• Los ingresos, costos y gastos se estiman con los precios de un
año base, se utiliza el poder adquisitivo de cada año
• Los valores expresados a precios constantes, permiten
analizar las diferentes ganancias del proyecto, en términos
de poder adquisitivo
Precios constantes
Precios corrientes
12C
Deflación Inflación

12D
ESTADOS
FINANCIEROS

12D
Estado de
Resultados
Balance
General
Flujo de
Caja
ESTADOS
FINANCIEROS

Muestra la rentabilidad de una empresa en un
período específico de tiempo.
12D

12E
INGRESOS POR CONCEPTO DE VENTAS
Ingresos por la venta del bien o del servicio
OTROS INGRESOS
Ingresos por venta de activos parcialmente depreciados
Rendimientos financieros de inversiones .
Interés que devengue el capital de trabajo
Arrendamientos
Participaciones
- COSTO DE VENTAS
Costo materia prima
Costos generales de fabricación
- OTROS EGRESOS
UTILIDAD BRUTA
E
S
T
A
D
O
D
E
R
E
S
U
L
T
A
D
O
S
PARTIDAS

12F
GASTOS ADMINISTRATIVOS
Gastos generales de funcionamiento
Impuesto Industria y Comercio
Amortización de diferidos
Depreciación
Intereses sobre préstamos
GASTOS DE VENTAS
Gastos generales de ventas
UTILIDAD OPERACIONAL
Impuesto de Renta
Reserva Legal
Inversiones Futuras
UTILIDADES POR DISTRIBUIR
E
S
T
A
D
O
D
E
R
E
S
U
L
T
A
D
O
S
PARTIDAS

12F
E
S
T
A
D
O
D
E
R
E
S
U
L
T
A
D
O
S
INGEOINTEGRAL LTDA
ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO
En Años
EN MILES ($000)
Concepto 1 2 3 4 5
Ventas estimadas
Ingresos por ventas 543,600 937,320 1,178,712 1,466,179 1,812,318
TOTAL VENTAS 543,600 937,320 1,178,712 1,466,179 1,812,318
Costo de ventas 444,441 666,349 806,650 975,099 1,178,153
Utilidad Bruta 99,159 270,971 372,062 491,080 634,166
Gastos administrativos
Nomina 45,396 47,212 50,045 54,048 58,912
Aportes sociales 22,656 23,562 24,976 26,974 29,402
Total gasto de personal 68,052 70,774 75,021 81,022 88,314
Gastos de funcionamiento 59,913 68,819 75,664 83,997 94,055
Impuesto de ICO 2,174 3,749 4,715 5,865 7,249
Depreciación 10,897 10,897 10,897 10,230 10,230
Amortización 1,100 1,100 1,100 1,100 1,100
Gasto de intereses 13,278 13,112 12,127 10,892 9,345
Total gastos administrativos 155,414 168,452 179,523 193,106 210,294
Gastos de ventas
Nomina 17,940 18,658 19,777 21,359 23,282
Aportes sociales 8,967 9,325 9,885 10,676 11,636
Total gasto de personal 26,907 27,983 29,662 32,035 34,918
Gastos de ventas 67,353 76,557 83,789 92,609 103,353
Total gastos de ventas 94,260 104,540 113,451 124,644 138,271
Total gastos 249,674 272,991 292,974 317,750 348,565
Utilidad operacional -150,514 -2,020 79,088 173,330 285,601
Utilidad después de ajustes por inflación -150,514 -2,020 79,088 173,330 285,601
Impuesto de Renta 0 0 30,449 66,732 109,956
Utilidad después de impuestos -150,514 -2,020 48,639 106,598 175,645
Reserva legal 0 0 4,864 10,660 17,564
Inversiones futuras 0 0 0 0 0
Utilidad por distribuir -150,514 -2,020 43,775 95,938 158,080

Es todo lo que tiene, debe y le deben a la empresa,
en un período determinado.
12H
PATRIMONIO
PO

12H
PATRIMONIO
PO
B
A
L
A
N
C
E
G
E
N
E
R
A
L
PARTIDAS
ACTIVOS CORRIENTES
a. Caja
b. Bancos
c. Cuentas por Cobrar
d. Inventarios
a. Inventarios de Materias Primas
b. Inventario de Producción en Proceso
c. Inventario de Producción Terminada
ACTIVOS FIJOS
OTROS ACTIVOS
ACTIVOS

12H
PATRIMONIO
PO
B
A
L
A
N
C
E
G
E
N
E
R
A
L
PARTIDAS
PASIVOS
PASIVOS CORRIENTES
Sobregiros
Obligaciones Bancarias
Cuentas por pagar a proveedores
Anticipos
Cuentas por pagar
Prestaciones y cesantías consolidadas
Impuestos por pagar
PASIVO A LARGO PLAZO
OTROS PASIVOS

12H
PATRIMONIO
PO
B
A
L
A
N
C
E
G
E
N
E
R
A
L
PARTIDAS
PATRIMONIO
CAPITAL
UTILIDADES RETENIDAS
UTILIDADES DEL PERÍODO ANTERIOR
RESERVA LEGAL

12H
PATRIMONIO
PO
B
A
L
A
N
C
E
G
E
N
E
R
A
L
INGEOINTEGRAL LTDA
BALANCE GENERAL PROYECTADO
En Años
EN MILES ($000)
CUENTA CONTABLE 0 1 2 3
ACTIVO
Corriente
Caja y Bancos 64,746 0 0 0
Inventario 0 16,360 28,355 35,670
Clientes 11,325 19,528 24,557
Total Activo Corriente 64,746 27,685 47,883 60,226
Propiedad Planta y equipo 82,400 82,400 82,400 82,400
Depreciación Acumulada 10,897 21,793 32,690
Total Propiedad, Planta y Equipo 82,400 71,503 60,607 49,710
Otros Activos
Diferidos ajustados 5,500 4,400 3,300 2,200
Amortización acumulada 0 0 0
Total Otros Activos 5,500 4,400 3,300 2,200
TOTAL ACTIVO 152,646 103,588 111,789 112,136
PASIVOS
Cuentas por Pagar por Flujo caja 88,688 91,488 10,824
Cuentas por pagar 61,058 57,306 53,389 48,485
Impuestos por Pagar 2,174 3,749 35,164
Cuentas por Pagar proveedores 14,346 24,110 29,971
TOTAL PASIVO 61,058 162,515 172,736 124,444
PATRIMONIO
Aportes de Capital 91,587 91,587 91,587 91,587
Reserva Legal 0 0 4,864
Utilidades del periodo -150,514 -2,020 43,775
Utilidades Acumuladas 0 -150,514 -152,534
TOTAL PATRIMONIO 91,587 -58,927 -60,947 -12,308
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 152,646 103,588 111,789 112,136

Determina el estado de liquidez de la empresa o
del proyecto en determinado momento,
registrando los ingresos y egresos de efectivo en
el momento en que se reciben o pagan.
12H

12H
ENTRADAS DE EFECTIVO
1. Recursos Financieros
• Aportes de capital
• Crédito de abastecedores
• Préstamos bancarios
• Rendimientos financieros
• Incremento de los pasivos corrientes
• Otros recursos
2. Ingresos por concepto de ventas
3. Valor remanente en el último año (valor de salvamento)
a. Depreciaciones no causadas
b. Valor de Terrenos
c. Valor de patentes
d. Capital de trabajo
PARTIDAS
F
L
U
J
O
D
E
E
F
E
C
T
I
V
O

12J
SALIDAS DE EFECTIVO
1. Incremento de los activos totales año por año
a. Inversiones Fijas
b. Gastos preoperativos
c. Aumento de los Activos corrientes
2. Costos de operación, netos de depreciación y amortización de diferidos
3. Costos Financieros
• Intereses sobre créditos de los abastecedores
• Intereses sobre préstamos bancarios
4. Pago de Préstamos:
• Pago se crédito de los abastecedores
• Pago sobre créditos bancarios
5. Impuestos
6. Dividendos
F
L
U
J
O
D
E
E
F
E
C
T
I
V
O
PARTIDAS

12J
F
L
U
J
O
D
E
E
F
E
C
T
I
V
O
INGEOINTEGRAL LTDA
ANÁLISIS DEL FLUJO DE CAJA
DEL INVERSIONISTA.
EN MILES
($000) En Años
CONCEPTO 0 1 2 3 4
Ventas 543,600 937,320 1,178,712 1,466,179
Costo mercancía 82% 444,441 666,349 806,650 975,099
Gastos personal 94,959 98,757 104,683 113,057
Gasto depreciación 10,897 10,897 10,897 10,230
Gasto amortización 1,100 1,100 1,100 1,100
Pago de intereses 13,278 13,112 12,127 10,892
Utilidad Bruta -21,074 147,105 243,256 355,801
Gastos de funcionamiento 127,266 145,376 159,453 176,606
Utilidad Operacional -148,340 1,729 83,803 179,195
Impuestos causados 2,174 3,749 35,164 72,597
Impuestos pagados 0 2,174 3,749 35,164
Utilidad Neta -150,514 -2,020 48,639 106,598
Depreciación 10,897 10,897 10,897 10,230
Amortización 1,100 1,100 1,100 1,100
Diferencia impuestos 2,174 1,575 31,415 37,433
Amortización intereses 13,278 13,112 12,127 10,892
Total flujo de caja -123,065 24,664 104,177 166,253
Flujo de inversión
Préstamo 61,058
Inversiones fijas -82,400 0 0 0 0
Inversiones diferidas -5,500 0 0 0 0
Capital de trabajo Costos y Gastos -53,421 0 0 0 0
Capital de trabajo Cartera -11,325 0 0 0 0
Total -91,587
Amortización del préstamo 0 3,752 3,918 4,903 6,138
Flujo neto de fondos -91,587 -126,818 20,746 99,274 160,115

12J
Las razones financieras son
indicadores utilizados en el mundo
de las finanzas para medir o
cuantificar la realidad económica y
financiera de una empresa o
unidad evaluada, y su capacidad
para asumir las diferentes
obligaciones a que se haga cargo
para poder desarrollar su objeto
social.
Liquidez
Endeudamiento
Rentabilidad
Actividad

12J
Unidad
ÍNDICE DE SOLVENCIA Activo Corriente # de veces
Pasivo Corriente
PRUEBA ÁCIDA Activo Corriente - Inventarios # de veces
Pasivo Corriente
SOLIDEZ Activo Total # de veces
Pasivo Total
CAPITAL NETO DE TRABAJO Activo Corriente - Pasivo Corriente Uds monetarias
R
A
Z
O
N
E
S
F
I
N
A
N
C
I
E
R
A
S

12J
Unidad
ÍNDICE DE ENDEUDAMIENTO TOTAL Pasivo Total %
Activo Total
APALANCAMIENTO TOTAL Pasivo Total %
Patrimonio
R
A
Z
O
N
E
S
F
I
N
A
N
C
I
E
R
A
S

12J
unidad
MARGEN BRUTO DE UTILIDAD Utilidad Bruta %
Ingresos por concepto de ventas
MARGEN NETO DE UTILIDAD Utilidad Neta %
PORCENTAJE DE COSTO DE
VENTAS
Costo de Ventas %
PORCENTAJE DE GASTOS
OPERACIONALES SOBRE VENTAS
NETAS
Gastos Operacionales %
R
A
Z
O
N
E
S
F
I
N
A
N
C
I
E
R
A
S

12J
unidad
RENDIMIENTO DEL
PATRIMONIO
Utilidad Neta %
Patrimonio
RENDIMIENTO DEL
ACTIVO TOTAL (ROI)
Utilidad Neta %
Activo Total
VALOR ECONÓMICO
AGREGADO (EVA)
Utilidad Neta
Capital Económico x Costo Capital
Uds monetarias
R
A
Z
O
N
E
S
F
I
N
A
N
C
I
E
R
A
S

12J
R
A
Z
O
N
E
S
F
I
N
A
N
C
I
E
R
A
S
Unidad
ROTACIÓN DE INVENTARIOS Costo Mercancía Vendida # de veces
Inventario Promedio Mercancías
ROTACIÓN DE CARTERA Ventas a Crédito # de veces
Promedio Cuentas por Cobrar

13J
I = px
Ingresos Totales (I) = Precio unitario de ventas (p) x volumen de ventas (x)
Costos Totales (C) = Costo unitario variable (v) x volumen de ventas (x) +
costos fijos (F)
C = vx + F
x = F / ( p – v)
OBJETIVO DE LA EVALUACIÓN DE PROYECTOS
Es aquel en el cual los ingresos
son iguales a los costos de
producción o prestación de un
servicio
I = C
En Unidades

$
Q
Ingresos Totales
Costos Totales
Costos Fijos
Costos Variables
Región Pérdida Región Utilidad
13K

13L
PE = CF / (IT – CV )
Capacidad
Instalada
Cantidades a
Producir
Volumen de
Ventas
Número de días
del año días
PE = CF / ( Pu – CVu )
PE* = CF / ( 1 – ( CV / IT )
PE = PE* / ( VT – N )
En función de
%
Q
$
días
Relación

12J
EJERCICIO
EMPRESARIAL

Objetivos de la
Evaluación de
Proyectos
13

AMBIENTAL
INSTITUCIONAL
TECNICA
ECONOMICA
SOCIAL
FINANCIERA
EVALUACION
DEL
PROYECTO
13C

• Estudia la estructura
interna del Proyecto
• El personal a cargo del
Proyecto
• Relaciones dentro y fuera
de la institución
13D

Busca definir la viabilidad de las
diferentes alternativas para producir
el bien o prestar el servicio,
manteniendo fijas las condiciones
propias de localización.
Validación
* Tecnología
* Proceso Productivo
* Disponibilidad de recursos e insumos
13E

Mide la rentabilidad del proyecto y su costo de
oportunidad.
• Inversión
• Operación
• Financiación
Se consideran todos los recursos que ingresan
al proyecto, tanto por sus operaciones,
como por actividades ajenas a estas.
13F

• Se aplica a cualquier proyecto en el que el
gobierno tiene que intervenir directa o
indirectamente con sus políticas
macroeconómicas, como otorgar licencia,
subsidios, aranceles, etc.
13G

Evalúa la contribución
del proyecto al equilibrio
social.
13H

Evalúa los
impactos
sobre el
medio
ambiente
13I

TASA INTERNA DE
RETORNO
TIR
VALOR
PRESENTE NETO
VPN
RELACIÓN
COSTO/BENEFICIO
C/B
13M

13N

13O

Consiste en traer a valor presente todos los
ingresos de cada alternativa utilizando la misma
tasa de interés y comparar esta equivalencia con el
valor presente de los egresos, incluyendo el
desembolso inicial.
La diferencia resultante de la comparación del
valor presente de los ingresos y de los egresos se
denomina como el valor presente neto.
13P

Como criterio de aceptación de inversiones, se tiene:
Si el VPN i% <0 El proyecto no es Factible
Si el VPNi% =0 El inversionista es indiferente
ante el proyecto.
Si el VPNi% >0 El Proyecto es Factible
Cuando al aplicar este criterio se obtiene un resultado mayor o
igual a cero, significa que los ingresos del proyecto son
suficientes para cubrir la recuperación total de la inversión y
obtener un rendimiento sobre el capital no amortizado,
equivalente a la tasa de descuento utilizada.|
13Q

OBTENCION DE RECURSOS
SUFICIENTES PARA
REEMBOLSAR EL CAPITAL
INVERTIDO, PROPORCIONAR
EL RENDIMIENTO
REQUERIDO Y ACUMULAR UN
EXCESO.
13R

13S

R
E
C
U
R
S
O
S
13T

j = 0
∑
n
S j
( 1 + i )
j
VPN =
VPN =
∑
j
j = 0
I j
( 1 + i )
j
E j
( 1 + i )
j
∑
j
j = 0
13U

13V

Tasa de
descuento que
iguala el valor
presente de los
flujos de entrada
de efectivo con el
valor presente de
sus costos.
13W

% Es la tasa que hace que el VPN sea igual
a cero, es decir, la tasa de DESCUENTO
con la cual se evalúa el VPN es igual a la
TIR del proyecto.
Esto quiere decir que se el VPN es igual a
cero los dineros invertidos en el proyecto
generan un interés idéntico a la tasa
utilizada.
13Y

∑
j
j = 0
I j
( 1 + i )
j
E j
( 1 + i )
j
∑
j
j = 0
= 0
13-01

13-04

Su metodología se basa en determinar el cociente entre el valor
presente neto de los ingresos y el valor presente neto de los
egresos.
Si dicho cociente, calculado a una tasa de interés dada, es :
> 1 la alternativa evaluada en aceptable.
< 1 no deberá aceptarse
= 1 la tasa utilizada es igual a la tasa interna de
retorno. ( es indiferente )
13-05

VPB
RBC =
VPC
13-06

Ingeniería de proyectos: determinación de especificaciones y procesos

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