Breve explicación sobre el proceso para el ingreso al Mercado Alternativo de Valores MAV - BVL

1. MAV - BVL FUENTE DE
FINANCIAMIENTO PARA
MEDIANAS EMPRESAS
La Alternativa de la Bolsa de Valores
Pamela Rodriguez Mayor / Juan Maguiño Huamán

2. Fuentes de Financiamiento
• Invertir en nuevos proyectos
• Cancelar deudas
• Ambas cosas
Para Qué
Necesito
Fondos
Recursos Propios
• Elevado Costo de Oportunidad
• Incremento del riesgo
• Concentración
Prestamos
Bancarios
• Rangos de tasas de interés entre 8.5% y 15%
• Es invasivo
• Rendición de cuentas y flujos utilizados
Mercado
Alternativo de
Valores - MAV
• Discrecionalidad de fondos
• Tasas de interés entre 2% y 6%
• Transparencia de procesos
Pamela Rodriguez Mayor / Juan Maguiño Huamán

3. Qué es el Mercado Alternativo de Valores?
 Mercado nuevo, se inauguró en abril del
2013.
 Segmento de la BVL dirigido al
financiamiento de Medianas Empresas.
 Ventas anuales menores a S/ 200 MM
(prom. 3 años)
 Se pueden emitir papeles comerciales,
bonos, acciones, y otros.
 Requisitos y obligaciones más flexibles
para información al mercado.
 Menores tarifas de BVL, CAVALI y SMV
para emisores.
Pamela Rodriguez Mayor / Juan Maguiño Huamán

4. 0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
16%
2013 2014 Abr 2015
Tasa %
t
MAV
Pequeña empresa 1/
Mediana empresa 1/
Gran empresa 1/
MAV
Mayor acceso y menor costo de financiamiento
MAV vs Prestamos Bancarios
Tasa Promedio de Colocaciones en el
MAV Frente a Otras Alternativas (USD)
Pamela Rodriguez Mayor / Juan Maguiño Huamán

5. Empresas Listadas a la Fecha
Agroindustrial Importador
Laboratorio
Farmacéutico
Trading Financiera Primera
Inmobiliaria
Pamela Rodriguez Mayor / Juan Maguiño Huamán

6. Resultados de las últimas
colocaciones en el MAV
Resultados Agrícola y Ganadera
Chavín de Huantar
Monto adjudicado USD 500,000
Veces demandada 1.34
Tasa 4.968%
Clasificación PCR p2
Fecha de colocación 28/04/2015
Resultados Tritón Rental
Monto adjudicado USD 2,000,000
Veces demandada 1.54
Tasa 3.75%
Clasificación PCR CP2
Fecha de colocación 25/03/2015
89.20%
10.80%
Banco Retail
Total Adjudicado
Total Adjudicado
35.0%
10.0%
22.3%
22.7%
10.0%
CMAC CRAC FOND INV JURÍDICA RETAIL
Pamela Rodriguez Mayor / Juan Maguiño Huamán

7. Resultados Medrock Corporation SAC
Monto adjudicado USD 1´000,000
Veces demandada 2.56
Tasa 2.75%
Clasificación PCR CP-1
Fecha de colocación 26/02/2015
Resultados Medrock Corporation SAC
Monto adjudicado USD 1,000,000
Veces demandada 2.20
Tasa 2.95%
Clasificación PCR CP-1
Fecha de colocación 02/00/2015
Total Adjudicado
Total Adjudicado
Resultados de las últimas
colocaciones en el MAV
74.70%
25.30%
CMAC JURÍDICA
0%
97%
3%
JURIDICA CMAC RETAIL
Pamela Rodriguez Mayor / Juan Maguiño Huamán

8. Procedimiento
3meses 1mes 1mes 1 mes
AUDITORIA
FINANCIERA ESTRUCTURACION INSCRIPCION EMISION SEGUIMIENTO
Estructuradora Bolsa de Valores
S.A.B. Bonos
Pamela Rodriguez Mayor / Juan Maguiño Huamán

9. Servicios
La calificación de riesgos (aprobación)
Fondos esperados
Te asesora en cada uno de los procesos.
Cumplimiento de plazos
Gestión de auditoria contable
Elaboración de Memoria
Elaboración de Informe Técnico
Elaboración de Modelos Financieros
Coordinación con los Stakeholders
Asesoría de los Procedimientos
Pamela Rodriguez Mayor / Juan Maguiño Huamán

10. Ventajas
Fortalezas
Alternativa a fuentes tradicionales de financiamiento.
Opción de elegir de acuerdo a necesidades de financiamiento.
Permite acceder a montos importantes de financiamiento a un costo competitivo.
Flexibilidad en plazos, monedas, y tasas de interés.
Demanda potencial de inversionistas institucionales.
No requiere garantías específicas.
Incorpora prácticas de buen gobierno corporativo (BGC).
Estimula el manejo profesional y crea historia e imagen al emisor.
Pamela Rodriguez Mayor / Juan Maguiño Huamán

11. Este documento fue elaborado por los economistas
Pamela Rodriguez y Juan Antonio Maguiño
Whatsapp - Celular :986979283 / 940484275
Correo electrónico
prodriguez@novac.pe / jmaguino@novac.pe
Pamela Rodriguez Mayor / Juan Maguiño Huamán