Este documento discute los mecanismos de protección del ahorro y formas de atenuar el riesgo en Perú. Explica que ahorrar es reservar dinero para el futuro y las razones por las que la gente ahorra, como prepararse para emergencias. También describe cómo la gente en Perú ahorra dinero en sus hogares o en bancos, y los hábitos de ahorro de los peruanos, como reducir gastos en entretenimiento y ropa. Además, señala que los depósitos a plazo son populares entre los ahor

1. MECANISMOS DE PROTECCIÓN DEL AHORRO
Y FORMAS DE ATENUAR EL RIESGO
ÍNDICE
INTRODUCCIÓN
CAPÍTULO I
1.1.¿QUÉ ES EL AHORRO?
1.2.¿PORQUÉ AHORRA LA GENTE
1.3.¿CÓMO AHORRA LA GENTE?
1.4.EL CONSUMO Y AHORRO EN EL PERÚ
1.5.HÁBITOS DE AHORRO EN PERÚ
1.6.AHORRO EN EL PERÚ: UNA ALTERNATIVA EN ASCENSO
1.7.CÓMO ESTAMOS LOS PERUANOS EN CULTURA DE AHORRO
CAPÍTULO II
2.1. MECANISMOS DE PROTECCION AL AHORRISTA
2.1.1.ENCAJE
2.1.1.1. TASA DE ENCAJE
2.1.1.2. TIPOS DE ENCAJE
2.1.1.3. FONDOS DE ENCAJE
2.1.1.4. EFECTOS MACROECONÓMICOS DEL ENCAJE
BANCARIO
2.1.2.FONDO DE SEGURO DE DEPÓSITO
2.1.3. PROVISIONES
2.1.4. SECRETO BANCARIO
CAPÍTULO III
3.1. FORMAS DE ATENUAR EL RIESGO Y COMO PROTEGER
CUENTAS DE AHORRO Y CHEQUES

2. INTRODUCCIÓN
Todos tenemos metas en la vida, para lograrlas es necesario poner manos a la
obra, por ello te diré cuál es la importancia de ahorrar.
Tal vez deberíamos comenzar por algo tan básico como qué es ahorrar. Cuando
me refiero al ahorro, hablo de la acumulación de dinero de forma regular. Una
clave básica para lograrlo es gastar menos de lo que se gana.
Aunque parecería obvio, mucha gente no lo hace. En su balance mensual una de
las pesas siempre está más inclinada que otra, y no, no es la del ingreso.
Es muy común que se piense que sólo las personas ricas pueden ahorrar, porque
ellas tienen más recursos que les permiten subsistir y por ende ahorrar. Sin
embargo, considero que “no es más rico el que tiene más, sino el que sabe
gastar”, la buena administración no depende de cuántos recursos tengas, es más
bien, considerar qué es necesario y de qué gastos puedes prescindir.
La clave, es la reducción de gastos y, no necesariamente, tener ingresos extra.
Puedes verlo también como sacrificar tu consumo presente, por tu consumo
futuro. Ahorrar ahora es establecer una reserva para más adelante, por ejemplo,
para concretar metas financieras, generar dinero que te permita cubrir créditos,
etc.
Lo más importante del ahorro es generar un hábito. Por supuesto, que al principio
nos costará un poco de trabajo, sin embargo, poco a poco al ver los resultados
nos sentiremos motivado, y así sin darnos cuenta se volverá una constante en el
presupuesto.
Y a diferencia de lo que se piensa, los que menos ingresos tienen está más
obligados a sacar el máximo provecho a sus recursos, para poder tener una mejor
calidad de vida. Un ejemplo claro es el retiro, si hoy no tienes, imagina ¿Qué harás
cuando ya no seas una persona económicamente activa? Seguramente la
situación será más complicada.
La única forma de convertir el ahorro en un hábito es ser disciplinado y entender
que la educación financiera es una parte medular de nuestras vidas, no nos es
ajena, sino una forma de lograr una mejor calidad de vida.

3. CAPÍTULO 1
1.1. ¿QUÉ ES EL AHORRO?
Ahorrar es reservar algo valioso para utilizarlo en el futuro. Esta frase tan sencilla
describe los dos elementos fundamentales de toda actividad de ahorro:
 Disciplina y sacrificio: Reservar algo valioso para el futuro, en lugar de
consumirlo inmediatamente
 Planificación para el futuro: El ahorro se centra totalmente sobre el futuro,
sobre la previsión y preparación para afrontar posibles riesgos y urgencias
(malas cosechas, enfermedades o muertes), sobre la preparación para
acontecimientos y gastos que van a llegar (pago de las matrículas
escolares, una boda, la vejez o un funeral) o sobre el comienzo de una
nueva empresa o la ampliación de una existente.
1.2. ¿POR QUÉ AHORRA LA GENTE?
Todo el mundo ahorra, incluso los pobres. Lo que ocurre es que los pobres tienen
menos recursos para comenzar y, por ello, pueden ahorrar sólo pequeñas
cantidades.
La gente ahorra por distintas razones:
 Prepararse para emergencias o riesgos futuros (catástrofes naturales,
lesiones, muerte).
 Amortiguar las variaciones en los ingresos y el consumo. Ahorrar lo que
sobra en los períodos de abundancia para utilizarlo en los de dificultades.
 Educar a los hijos.
 Estar preparados para la vejez o la discapacidad.
 Invertir en oportunidades potencialmente rentables (compra de una vaca,
comienzo de una pequeña empresa, almacenamiento de cereales para
venderlos en la temporada de precios altos, etc.).
 Cumplir obligaciones sociales y religiosas (matrimonio, funeral).
1.3. ¿CÓMO AHORRA LA GENTE?
La gente ahorra de muchas formas, como individuos o en un grupo. El ahorro
puede hacerse en especie, en dinero (en el hogar o en un banco) o dando algo.
En especie: Cuando los precios están subiendo continuamente (inflación
elevada), cuando hay poco dinero en circulación (economía de trueque) o cuando
no hay ningún banco en las cercanías, puede tener sentido ahorrar en especie.
Quien ahorra en especie normalmente lo hace en cereales alimenticios, como

4. maíz o arroz, o en ganado, como vacas, cabras o gallinas, y a veces en artículos
como joyas u oro, u otros bienes valiosos cuyo valor aumenta cuando suben los
precios y, en una fecha posterior, se pueden volver a vender fácilmente para
obtener dinero.
Los inconvenientes del ahorro en especie son que suele ser menos portátil, más
difícil de almacenar y mantener (los animales son vulnerables a las enfermedades
y los cereales pueden ser atacados por insectos o roedores), menos fácil de
convertir en dinero, y más visible (a veces la gente no quiere que otros vean que
ahora tienen más pollos o vacas que antes).
En dinero: Casi todos, incluidos los muy pobres, tienen necesidad de dinero: para
comprar una medicina o pagar la escuela o adquirir ropa nueva, etc. Las ventajas
principales del ahorro en dinero son que éste es muy portátil, almacenable, poco
visible y puede cambiarse por casi todo. Dadas estas características, se suele
preferir generalmente el ahorro en dinero. Su principal inconveniente es que el
dinero guardado puede perder valor durante una inflación elevada. Por esta razón
muchos eligen una estrategia mixta de ahorrar en especie y en dinero.
En el hogar o en un banco: El ahorrar en el hogar tiene sus beneficios. Los
ahorros están cerca y fácilmente accesibles, pero esto significa también que
pueden acceder a ellos más fácilmente otros miembros de la familia, o también los
ladrones.
Ahorrar en un banco puede ser una opción más segura. Los inconvenientes son
que los bancos aceptan sólo ahorros en dinero, el costo de la apertura y
mantenimiento de una cuenta de ahorro puede ser bastante elevado y pocos
bancos, si los hay, están situados en zonas rurales.
Dando algo: La gente hace regalos u ofrece servicios no sólo por generosidad,
sino también a veces con la esperanza de que se le devuelva el favor cuando lo
necesite. Un ejemplo típico sería el ayudar voluntariamente a un vecino a recoger
su cosecha. Al hacerlo, uno espera que el otro le ayude cuando tenga que recoger
la suya.
1.4. EL CONSUMO Y AHORRO EN EL PERÚ
La elección entre consumo y ahorro es la elección entre consumo presente y
consumo futuro, y es una de las decisiones en materia económica que más
impacto tiene sobre el nivel de vida de los habitantes que la realizan. Una
exagerada preferencia por el consumo actual, patente en las expansiones
populistas que países como el Perú han registrado en su historia reciente, tiene su
contrapartida en una acumulación neta de pasivos externos (acumulación de
deuda externa y/o disminución en las reservas internacionales netas), en una
disminución en el ritmo de acumulación de capital (disminución en la inversión
doméstica) o en una combinación de ambas. Esta preferencia por el consumo
actual conlleva, a través de estos mecanismos, a una disminución en la capacidad
futura de generar ingresos y lleva implícita la imposición de un límite sobre el nivel
de vida de las futuras generaciones. Por otro lado, una exagerada preferencia por
el consumo futuro (ahorro actual) puede implicar una reasignación de recursos
hacia proyectos de inversión que rindan menos utilidad que aquella que se
sacrifica en el presente. En este caso, la decisión también resultaría subóptima y,

5. contrariamente al caso anterior, las generaciones actuales son las que estarían
financiando un nivel de bienestar superior para las generaciones futuras.
En los últimos años, la economía peruana ha experimentado cambios sustanciales
que habrían redundado en una cierta sensación de progreso entre los agentes
económicos. La estabilidad económica y social ha creado el clima propicio para el
desarrollo de la inversión privada, que en los últimos tres años se ha expandido a
una tasa real que triplica la ya alta tasa de crecimiento del producto bruto interno
(PBI). Al mismo tiempo, una mejora en las expectativas reflejada en la
revalorización de los activos nacionales (especialmente de la moneda nacional),
ha contribuido a que las percepciones de riqueza o de ingreso permanente de los
agentes aumente. Esto, aunado a la evidente menor restricción de endeudamiento
externo producto del acceso cada vez más fluido del Perú al mercado
internacional de capitales, ha facilitado, dada la condición inicial de consumo
altamente reprimido, un incremento en el consumo. A pesar de que el Gobierno ha
mantenido, en promedio, una política fiscal austera, estos desarrollos del sector
privado han redundado en un exceso de inversión sobre el ahorro interno, el cual
ha podido ser transitoriamente cubierto con un creciente déficit en cuenta corriente
de la balanza de pagos.
La única manera de financiar el crecimiento y el desarrollo en el mediano plazo es
mediante el esfuerzo propio de ahorro interno. Esto es especialmente cierto si se
tiene en cuenta que la reanudación de la inversión y el crecimiento está lejos de
ser automática, para una economía que viene de un ajuste y una depresión
económica. Queda claro entonces que las respuestas sobre el futuro del desarrollo
en el Perú pasan necesariamente por conocer el futuro de los determinantes del
ahorro interno y, dentro de éste, especialmente los del ahorro privado, el que
contribuye con más del 85% del ahorro interno total.
1.5. HÁBITOS DE AHORRO EN PERÚ
Durante el último trimestre del 2015, periodo que abarcar el último estudio global
sobre “Confianza del Consumidor” se analizó, entre otros temas, las formas de
ahorro implementadas por los consumidores peruanos. A través de este análisis,
se descubrió, entre otras cosas, que el 69% de los consumidores en Perú
estuvieron dispuestos a modificar sus formas de consumo con el fin de disminuir
sus gastos.
Poco más de la mitad de los peruanos (55%), destinan su dinero al ahorro
después de cubrir sus gastos de vida esenciales y una vez que éstos desahogan
sus deudas, el 1% de ellos no sabe qué hacer con el dinero que le sobra.
En comparación con hace un año, las acciones que han tomado los peruanos con
el fin de ahorrar en gastos de la casa, varían. La actividad más popular es reducir
el entretenimiento fuera de casa (46%), seguido de gastar menos en ropa nueva
(43%) y cambiar a marcas de alimentos más económicas (38%). La acción con
menor seguimiento para reducir el desembolso en el hogar, es reducir los gastos
en cigarrillos (10%).
En contraste con Perú, el resto de Latinoamérica, gasta menos en ropa y ahorra
en gasolina y electricidad para disminuir costos familiares. El rubro en el que Perú

6. se iguala a los latinos es en que sólo el 10% decide recortar su presupuesto en la
compra de cigarrillos, siendo la última opción para ambos.
Aunque las condiciones económicas mejoren, los peruanos contemplan seguir
implementando diferentes medidas para ahorrar. Las acciones que más perduran
son: cambiar a marcas de alimentos más económicos (26%), reducir gastos de
comida a domicilio (21%) y reducir en entretenimiento fuera de casa (19%). Las
actividades que se disipan con mayor rapidez, son la reducción de gastos de
entretenimiento en casa (5%) y la disminución de presupuesto para vacaciones
anuales (6%). (1)
1.6. AHORRO EN EL PERÚ: UNA ALTERNATIVA EN ASCENSO
Los depósitos a plazo son uno de los productos más demandados por los
ahorristas del sistema financiero local. Al comprometerse a no mover el capital por
un tiempo determinado, la rentabilidad es mayor.
Ahorrar es una costumbre que facilita la planificación financiera, permite atender
emergencias y es una fuente para hacer realidad nuestros proyectos. En el Perú,
la cantidad de peruanos que ahorra está en crecimiento. De hecho, según una
encuesta de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS), publicada en
2016, alrededor de 67% de los peruanos ya lo hace. Eso sí, muchos todavía optan
por el ahorro fuera del sistema financiero: 37% de los peruanos de acuerdo con el
sondeo de la SBS.
Dentro del sistema, los depósitos a plazo se sitúan como una de las opciones más
relevantes de ahorro. La Asociación de Bancos del Perú (Asbanc) señala que, a
marzo del 2018, los depósitos a plazo en empresas bancarias totalizaron S/
95,797 millones.
¿Y por qué son tan demandados estos productos? Su mayor virtud es que son
más rentables que las cuentas de ahorro clásicas. “Las cuentas transaccionales
permiten una disposición inmediata de los fondos, pero ello implica una
rentabilidad baja. En cambio, un depósito a plazo, al limitar el retiro de capital,
hace que la tasa pagada al cliente sea mayor”. (2)
1.7. CÓMO ESTAMOS LOS PERUANOS EN CULTURA DE AHORRO
Según el reporte Global Findex 2017, publicado este año por el Banco Mundial,
el 43% de los peruanos mayores de 15 años tiene una cuenta de ahorros en el
sistema financiero.
“Esta cifra ha venido aumentando, pero seguimos debajo del promedio de América
Latina y el Caribe (55%), y muy lejos del líder de la región, Chile, con un 74% de
ciudadanos que posee una cuenta”, nos comenta Alberto Morisaki, gerente de
Estudios Económicos de la Asociación de Bancos del Perú (Asbanc). Colombia,
por su parte, tiene un índice del 46%; Paraguay y Argentina del 49%; y Bolivia, del
54%. Pero este no es el único indicador para medir la cultura de ahorro en un país.
En junio se vio un aumento en el monto de los depósitos en la banca.
“Si comparamos junio del 2017 con junio del 2018, vemos que ha habido una tasa
de crecimiento en los depósitos de cerca del 8%”, destaca Morisaki.

7. “Esto está directamente relacionado a la economía. Mientras haya mayor
dinamismo, habrá mayores excedentes que se pueden destinar al ahorro.
Finalmente, uno de los principales limitantes para ahorrar es la falta de ingresos”.
Otro factor que explica la baja tasa de personas con cuentas de ahorro en nuestro
país es la falta de educación financiera.
“Hay mucho desconocimiento sobre las bondades de ahorrar en el sistema formal.
Para ello hemos venido trabajando desde el sector privado, pero también debe
fomentarse a nivel del sector público, para que se llegue a más personas”, apunta
Morisaki. (3)

8. CAPÍTULO 2
2.1. MECANISMOS DE PROTECCION AL AHORRISTA
La Superintendencia de Banca y Seguros y AFP’s (SBS) ha establecido diferentes
mecanismos para proteger al público que deposita su dinero en las entidades
financieras (Intermediación Financiera), con base en la Ley 26702 y en su Ley
Orgánica, a fin de preservar los intereses de los clientes.
Estos mecanismos son:
• Encaje
• Fondo de Seguro de Depósito (FSD)
• Provisiones
• Secreto Bancario
2.1.1. ENCAJE
El encaje es un porcentaje dado del volumen de depósitos y obligaciones sujetas a
encaje (TOSE: Total de Obligaciones Sujetas a Encaje) y está conformado por el
dinero en curso legal que las empresas mantienen en sus propias cajas (dinero en
efectivo) y sus depósitos en el Banco Central. Son reservas de dinero de curso
legal que las empresas financieras deben mantener por disposición de las
autoridades pertinentes (BCRP) como respaldo de los depósitos recibidos y para
fines de regulación monetaria.
2.1.1.1. TASA DE ENCAJE
La tasa de encaje se define como un porcentaje de los depósitos que las
instituciones financieras deben mantener y no pueden disponer para realizar sus
actividades de intermediación financiera. El Banco Central de Reserva del Perú
(BCRP) establece la tasa tanto para fondos en moneda nacional como extranjera.
De la misma manera, estos fondos deben estar en forma de efectivo en bóvedas
de las mismas instituciones financieras y como depósitos de cuenta corriente del
BCRP.
El BCRP utiliza la tasa de encaje para controlar la disponibilidad de fondos
prestables en el sistema financiero. Si la economía se encuentra en un entorno de
contracción, una reducción del encaje, disminuirá las restricciones al crédito y
brindará liquidez a la economía.
2.1.1.2. TIPOS DE ENCAJE

9. ENCAJE LEGAL
Es la reserva mínima obligatoria que establece la autoridad monetaria a los
intermediarios financieros. En el caso Peruano el encaje mínimo legal según lo
establecido en la Ley 26702 no debe ser mayor al nueve por ciento (09 %) del total
de obligaciones sujetas a encaje, y en la actualidad es igual al seis por ciento (06
%).
El encaje se define, además, como el porcentaje sobre el total de depósitos que
las entidades financieras han de cubrir en efectivo o en forma de depósitos en el
BCRP. Este porcentaje lo decide el Banco Central de Reserva y han de cumplirlo
obligatoriamente todas las instituciones financieras. Si se eleva el encaje, la
cantidad de dinero que se dispone para prestar disminuirá y es probable que se
produzca una elevación de la tasa de interés.
Parte de los depósitos fijados por el BCRP que los bancos deben guardar en caja
como efectivo o depósitos en el BCRP (también se denomina "Reserva Legal").
ENCAJE ADICIONAL O MARGINAL
El encaje de ser fijo, pasa a ser flexible. Es allí cando el sistema fijo no podría
manejar la liquidez del sistema, por tanto, no obstante; es como nace así el encaje
marginal.
Es el monto del encaje exigible, que se requiera en exceso del encaje mínimo
legal. Por razones de política monetaria, el Banco Central de Reserva puede
establecer estas reservas adicionales, estando facultado a reconocer réditos por
los fondos con los que se les constituya a la taza que determine su Directorio
(LIBOR -1/8 % en la actualidad).
La multas por el incumplimiento del encaje a cargo del Banco Central de Reserva
se cobran en la cuenta corriente que mantiene cada banco en el BCRP (Art.161 ?
Ley 26702).
ENCAJE EXIGIBLE
Son los fondos de encaje obligatorio establecidos por la autoridad monetaria a los
intermediarios financieros, el cual se calcula como porcentaje de los depósitos
recibidos del público y obligaciones contraídas. En nuestro caso resulta de la
aplicación de la tasa de interés legal y la tasa de encaje marginal y/o adicional.
ENCAJE EFECTIVO
Dentro de esta terminología también se habla del encaje efectivo o total de fondos
de fondos de encaje, es decir la suma de billetes y monedas en poder de las
instituciones financieras (caja) más sus depósitos en el BCRP. No necesariamente
es igual al encaje exigible, ya que se puede presentar superávit o déficit de encaje,
es decir que en determinado momento se cuente con mayores o menores fondos
de encaje que los exigidos por la autoridad monetaria.
El encaje tiene una función adicional: busca controlar la expansión de la masa
monetaria, es decir la cantidad de liquidez que puede existir en determinado

10. momento en la economía, al contrarrestar el efecto de una mayor emisión primaria
o de una entrada de capitales extranjeros al sistema financiero nacional.
El encaje en moneda nacional es por todo concepto del 06 %, que corresponde a
nivel del encaje mínimo legal que contempla la ley. Este encaje mínimo, es posible
por el control que se viene ejerciendo sobre a expansión de la base monetaria. Si
el crecimiento de la emisión primaria s saliera de control, habría necesidad de una
mayor tasa de encaje.
Para Los depósitos en moneda extranjera, existe un encaje exigible variable para
cada institución financiera, el cual fluctúa entre el 20 % hasta el 32 % ó 35 %, tasa
que buscan contrarrestar el efecto de la entrada de capitales sobre el tipo
de cambio, fundamentalmente. Este encaje está compuesto siempre por un 06 %
como encaje mínimo legal y la diferencia se considera como encaje adicional.
Este encaje significa prácticamente un impuesto y en la práctica añade puntos a
las tasas activas de interés, pero lamentablemente hay costos y beneficios de
todas las medidas que se toman. En este caso se ha querido evitar, por un lado
la presión que la entrada de capitales ejercen sobre el tipo de cambio y segundo,
la expansión que puede hacer e la masa monetaria por este flujo de dólares que el
Banco Central de Reserva no controla. (4)
2.1.1.3. EFECTOS MACROECONÓMICOS DEL ENCAJE BANCARIO
a. Medida de protección a los depósitos del cliente.
b. Disponibilidad de liquidez.
c. Herramienta de control monetario.
d. Controla la expansión de los créditos bancarios.
e. Podría implicar variaciones en las tasas.
f. Afecta a las reservas internacionales.
g. Afecta al riesgo país.
2.1.2. FONDO DE SEGURO DE DEPÓSITO (FSD)
Persona jurídica de derecho privado de naturaleza especial, cuyo objetivo es
proteger el ahorro de las personas naturales y jurídicas sin fines de lucro, del
riesgo de la eventual insolvencia de alguna de las empresas o entidades del
sistema financiero que sean miembros del Fondo.
ANTECEDENTES
El Fondo de Seguro de Depósitos (FSD) fue creado mediante la Ley General de
Instituciones Bancarias, Financieras y de Seguros, aprobada en 1991 mediante
Decreto Legislativo Nº 637. Desde el inicio de sus actividades, el FSD ha cumplido
con el mandato legal de proteger el ahorro, cubriendo las cuentas de aquellas
personas afectadas por los procesos de resolución de Peruinvest, Banco Popular,
Banco Hipotecario, Caja Rurales de Ahorro y Crédito Valle del Río Apurímac y
Ene, Selva Central, Majes, Banco República, Banco Banex, Banco Orión,
Serbanco, Banco Nuevo Mundo, NBK Bank y Banco Latino.

11. Como consecuencia de las últimas modificaciones a la Ley Nº 26702 (vigente
desde diciembre de 1996) hechas por las Leyes Nº 27008, Nº 27102 y N° 27331
se han producido cambios en la naturaleza del FSD. De este modo, ha asumido
un rol más flexible, otorgándosele personería jurídica así como nuevas funciones y
operaciones que le permitan cumplir cabalmente con sus objetivos.
En este nuevo rol el FSD velará por el mantenimiento de un sistema financiero
sólido y confiable, a través de mecanismos modernos para la cobertura de
depósitos asegurados y para la rehabilitación de empresas del sistema financiero
que son miembros de éste.
Monto Máximo de Cobertura para el periodo Setiembre – Noviembre 2019: S/.
100,698
Este monto, de acuerdo a Ley, es actualizado trimestralmente según el Índice de
Precios al Por Mayor (IPM). La cobertura del seguro respalda los depósitos
nominativos, bajo cualquier modalidad, de las personas naturales y jurídicas
privadas sin fines de lucro, así como los depósitos a la vista de las demás
personas jurídicas. Dicho monto incluye todos los depósitos asegurados que un
depositante tiene en una misma entidad financiera.
RECURSOS
Los recursos del FSD para cumplir con sus objetivos son:
 El aporte inicial efectuado por el BCR ·
 Las primas que desembolsan sus miembros
 Los ingresos provenientes por las multas impuestas por la SBS y el BCR.
 Los depósitos, títulos valores y otros bienes que permanezcan durante diez
años en una entidad del sistema financiero y no hayan registrado ningún
movimiento.
El dinero, los valores y los demás activos depositados
 por las entidades en liquidación en el Banco de la Nación, en calidad de
remanente de los procesos de liquidación y que no hayan sido sujeto de
reclamos por un período de cinco años.
 El rendimiento de los activos propios del FSD.
 Las líneas de crédito del Tesoro Público aprobados mediante un Decreto de
Urgencia.
 Las líneas de crédito obtenidas con garantía del Tesoro Público aprobadas
por Decreto de Urgencia.
Demás recursos que el FSD obtenga con aprobación del Consejo de
Administración.
Estos recursos son invertidos según la política de inversiones determinada por el
Consejo de Administración, teniendo en cuenta criterios de seguridad, liquidez,
rentabilidad y diversificación.
La Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la
Superintendencia (Ley General) prohíbe al FSD la constitución de depósitos o
inversiones en las empresas del sistema financiero nacional así como la compra
de maquinaria, equipo y mobiliario.
La principal fuente de ingresos del FSD proviene de las primas que sus miembros
desembolsan dentro de los diez días útiles luego de vencido cada trimestre.

12. Las primas que las empresas pagan trimestralmente al FSD están determinadas
por la clasificación de riesgo asignada a dichas empresas por empresas
especializadas y por el monto de los depósitos cubiertos. A cada categoría de
clasificación de riesgo le corresponde una tasa anual de prima que varía en un
rango de 0.45% a 1.45%.
La correspondencia entre tasas y categorías de clasificación de riesgo es la
siguiente:
Categorias de riesgo Tasa anual de la prima
Tasa trimestral de la
prima
A 0.45% 0.1125%
B 0.60% 0.1500%
C 0.95% 0.2375%
D 1.25% 0.3125%
E 1.45% 0.3625%
La prima se calcula multiplicando la tasa trimestral que le corresponde a cada
entidad por el promedio trimestral de los depósitos e intereses cubiertos por el
FSD. El pago de la prima se realizará necesariamente en la misma moneda del
depósito objeto de cobertura.
En el caso de que las empresas especializadas asignen categorías distintas a las
entidades, se considerará para la determinación de la tasa de la prima la categoría
de mayor riesgo.
Para la verificación del pago, los miembros del FSD deben remitir
simultáneamente a la SBS y al FSD, la información sobre los depósitos e
inversiones cubiertos por el seguro, de acuerdo a lo expresado en la Resolución
SBS No 0657-99.
INSTRUMENTOS RESPALDADOS
Que instrumentos respalda el FSD?
El FSD respalda únicamente:
1. Los depósitos nominativos, bajo cualquier modalidad, de las personas naturales
y las personas jurídicas privadas sin fines de lucro;
2. Los intereses devengados por los depósitos anteriormente mencionados, a
partir de la fecha de constitución o de su última renovación; y,
3. Los depósitos a la vista de las demás personas jurídicas, exceptuando los
correspondientes a las empresas del sistema financiero.
Depósitos que están cubiertos por el fondo:
• Cuentas corrientes.
• Cuentas de ahorro.
• Cuentas a plazo.
• Depósitos de Compensación por Tiempo de
Servicios (CTS).
• Certificado de depósito no negociable.

13. • Depósitos para cuotas iniciales.
• Plan progresivo de depósitos.
• Retenciones judiciales.
• Intereses por depósitos.
• Depósitos a la vista inactivos.
• Depósitos de ahorro inactivos.
• Depósitos a plazo inactivos.
Cuentas mancomunadas
En el caso de existir cuentas mancomunadas en un mismo miembro del Fondo, su
monto se distribuye a prorrata entre los titulares de la cuenta de que se trate; y la
cobertura tiene lugar, respecto de cada uno de ellos, con arreglo a los límites y
condiciones enunciados en el artículo 153º de la Ley General del Sistema
Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la Superintendencia de Banca
y Seguros, Ley N° 26702 y modificatorias.
Que instrumentos no respalda el FSD?
El FSD no cubre los depósitos de los titulares que durante los 2 (dos) años previos
a la declaración de disolución y liquidación, se hubieren desempeñado como
directores o gerentes de la entidad de que se trate, y de las personas
pertenecientes a los grupos económicos que tengan participación mayor al 4%
(cuatro por ciento) en la propiedad de la empresa, siempre que hayan participado
directa o indirectamente en su gestión.
Tampoco están cubiertos los depósitos correspondientes a personas vinculadas a
la empresa, sus accionistas, personal de dirección y de confianza, los depósitos
de otras empresas del sistema financiero nacional o del extranjero, los depósitos
constituidos con infracción de la ley y los instrumentos, que gozando formalmente
de la denominación de depósito, sean esencialmente acreencias no depositarias.
Los certificados, bonos y cualquier otro instrumento emitido al portador no están
asegurados por el FSD.
Asimismo, los cheques u otras formas permitidas de orden de pagos girados con
cargo a una entidad miembro del FSD declarado en disolución y liquidación, que
no hayan sido pagados antes del cese de operaciones, por cualquier motivo, no se
encuentran amparados por la cobertura del seguro de depósitos.
FUNCIONAMIENTO DEL SEGURO DE DEPÓSITOS
Cuando uno de los miembros del FSD es declarado en estado de disolución y
liquidación, el pago del seguro se realiza en función al listado que elabora la SBS,
el mismo que contiene la relación de los asegurados y los montos a ser cubiertos.
El FSD cubre los depósitos en moneda extranjera en su equivalente en moneda
nacional. En el caso de las cuentas mancomunadas se divide el saldo de las
mismas a prorrata entre los titulares.
Los montos no reclamados por los ahorristas después de diez años de iniciado el
pago del seguro revierten al FSD, según lo señalado por la Ley General.
En diciembre de 1998, mediante la Ley No 27008 se amplió el monto máximo de
cobertura que otorga el FSD a los depositantes, incluidos los intereses. Este

14. monto se actualiza trimestralmente en función al Índice de Precios al Por Mayor.
(IPM).
Dicho monto incluye todos los depósitos asegurados que los ahorristas tienen en
una misma entidad miembro del FSD. Los depósitos realizados en diferentes
agencias o sucursales no son asegurados independientemente.
El dinero de los ahorristas que no fuera cubierto por el seguro será reembolsado
por la empresa o entidad en liquidación, de acuerdo con el orden de prelación
establecido en la Ley General.
Para facilitar a los ahorristas la identificación de las empresas y entidades donde
su dinero está asegurado, la ley obliga a éstas a consignar en su publicidad si son
o no miembros del FSD.
Asimismo los miembros del FSD deben proporcionar a sus clientes la información
que requieran sobre el seguro de depósitos, así como colocar en lugar visible las
modificaciones trimestrales del monto máximo cubierto por el FSD.
NUEVAS FUNCIONES
Bajo el marco de la Ley Nº 26702, la protección al ahorrista se hacía efectiva en
los procesos de disolución y liquidación mediante el pago de los depósitos
asegurados por parte del FSD. De esta manera, la participación del Fondo sólo se
limitaba a la etapa final del proceso de salida de una entidad del sistema
financiero.
Bajo este marco y en base a la experiencia de anteriores procesos de liquidación,
se concluir que:
 No existían mecanismos para rehabilitar empresas cuya liquidación
comprometa al resto del sistema financiero .
 No existían mecanismos que permitieran preservar el valor de los activos
de instituciones financieras que debían ser liquidadas. Esto iba en perjuicio
de los acreedores, especialmente los depositantes quienes recuperaban su
dinero sobre la base de la venta de dichos activos.
La ausencia de tales mecanismos ponía en riesgo los ahorros del público debido a
que el cierre de un banco puede involucrar al resto del sistema financiero o debido
a que un proceso de liquidación lento e ineficiente puede hacer que se licúe el
valor de los activos.
Para evitar estos problemas se ha flexibilizado la función del FSD y redefinido el
proceso de salida de una empresa del sistema financiero.
La flexibilización de la función del FSD consiste en transformarlo en una persona
jurídica de derecho privado; brindarle la posibilidad de acción durante todo el
proceso de salida permitiendo de esta manera el uso eficiente de sus recursos.
Al redefinir el proceso de salida se eliminan los inconvenientes de tener una
liquidación lenta e ineficiente que no proteja el valor de los activos de la institución
financiera en liquidación.
El nuevo proceso de salida comprende :
a) La determinación patrimonial y aportes de capital en Régimen de Inestabilidad
Financiera. En este caso, la SBS está facultada para pedir a los propios
accionistas los aportes de capital necesarios para lograr revertir los problemas
patrimoniales o de liquidez que se susciten.

15. b) El FSD está facultado para rehabilitar la institución financiera durante la
vigencia del Régimen de Vigilancia y castigar a los accionistas y responsables de
la gestión. La actuación del FSD se produce en aquellos casos en los que la
liquidación de la entidad pueda comprometer a otras (Riesgo Sistémico) y cuando
ni accionistas ni terceros hayan realizado aportes de capital.
c) En Régimen de Intervención se transfieren los activos "buenos" al sistema
financiero (uno o más bancos), los cuales junto con un aporte del Fondo servirán
para pagar a todos los depositantes coberturados por éste, sin necesidad de
incurrir en un lento proceso de liquidación. Los activos "no buenos" o "residuales"
son los que pasan a un proceso liquidatorio.
d) En el proceso de disolución y liquidación, en caso el concurso público para
seleccionar a la empresa liquidadora quedase desierto en segunda convocatoria,
se procede a una liquidación judicial.
Beneficios :
a) Al actuar prontamente en Régimen de Vigilancia para rehabilitar, se evita la
posibilidad de riesgo sistémico y de involucrar a otras instituciones financieras;
b) Al permitírsele a la SBS transferir activos “buenos” en Régimen de Intervención
se evita la pérdida de valor de éstos en un proceso de liquidación.
c) En términos generales:
 Se consigue una mayor protección de los ahorros del público.
 Se castiga a los accionistas y a los responsables por el mal manejo de la
institución financiera.
 Se cuenta con un proceso de salida más eficiente.
 Se cuenta con un FSD más activo. (5)
2.1.3. PROVISIONES
Clases Provisiones genéricas Aquellas que se constituyen, de manera preventiva,
con relación a créditos directos e indirectos y operaciones de arrendamiento
financiero de deudores clasificados en categoría normal. Provisiones específicas
Aquellas que se constituyen con relación a créditos directos e indirectos y
operaciones de arrendamiento financiero respecto de los cuales se ha identificado
específicamente un riesgo superior al normal.
2.1.4. SECRETO BANCARIO
Es una obligación de los Bancos de conservar en forma confidencial y abstenerse
de comunicar a terceros, la información privada recibida de sus Clientes, de sus
actividades, negocios, proyecciones, etc. Así como, las operaciones realizadas
entre éstos (créditos otorgados, cuantías, etc.). Es prohibido a los Bancos, así
como, a sus directores y trabajadores, suministrar información sobre las
operaciones pasivas con sus Clientes. Salvo Orden Judicial que exija el
levantamiento del secreto bancario.

16. CAPÍTULO III
3.1. FORMAS DE ATENUAR EL RIESGO Y COMO PROTEGER CUENTAS DE
AHORROS Y CHEQUES
Con ladrones de identidad y estafadores que desarrollan nuevas estafas, es más
importante que nunca asegurarte de que tus cuentas bancarias estén protegidas y
seguras.
Los delincuentes se han convertido en expertos en infiltrar las cuentas bancarias,
de corretaje, de tarjetas de crédito y de compras en línea de los individuos. Se
llama robo de cuentas, y las cuentas de cheques, ahorros y tarjetas de crédito son
los objetivos principales. "Las oportunidades para los ladrones de identidad están
en todas partes".
A continuación, te mostramos cómo proteger tu dinero y tus cuentas existentes.
1. Crea contraseñas e identificaciones de usuario seguras, cámbialas con
frecuencia y no uses las mismas para todas tus cuentas. Estos pasos hacen
que sea más difícil para los delincuentes robar las claves virtuales de tus
cuentas y limita el daño que pueden hacer si descifran tus códigos.
2. Considera usar un administrador de contraseñas, que genera y almacena
contraseñas largas y complicadas. Las ofertas básicas entre las empresas
son las mismas, aunque existen diferencias en el precio, los métodos de
almacenamiento y los servicios auxiliares.
3. Vigila tus informes de crédito y tu puntaje de crédito. Los ladrones pueden
usar tu información para configurar nuevas tarjetas de crédito a tu nombre con
una dirección falsa. Esto significa que nunca recibirás facturas, por lo que tu
primera pista de que algo anda mal puede ser un puntaje de crédito arruinado
por facturas sin pagar o cargos por retrasos en tu informe de crédito.
4. Explora poner un “candado” o congelar tus informes de crédito recopilados
por Equifax, Experian y TransUnion. Tanto un “candado” como congelar tu
informe bloquean el acceso al mismo, por lo que es muy poco probable que
alguien pueda abrir una tarjeta de crédito a tu nombre.
5. No proporciones datos vitales como números del Seguro Social y cuentas
bancarias a desconocidos que llamen por teléfono. Si crees que la llamada
puede ser legítima, solicita el nombre completo de la persona y un número
para comunicarte con ella más tarde.
6. Considera comprar un seguro de robo de identidad, pero lee cuidadosamente
la letra pequeña. El seguro básico, por ejemplo, cubrirá solo los costos de
remediar tu identidad, no las pérdidas.

17. 7. No ignores tu correo postal. Asegúrate de que no recibes tarjetas de crédito
no solicitadas ni avisos de cobros por productos y servicios que nunca has
comprado.
8. Ten cuidado al hacer clic en sitios web y correos electrónicos. Los ladrones se
han vuelto expertos en falsificar la apariencia de sitios legítimos.
9. Si normalmente realizas tus operaciones bancarias en persona en una
sucursal cercana, considera la posibilidad de crear una cuenta en línea.
Podrás supervisar de cerca la actividad de la cuenta y detectar la filtración o
infracción rápidamente. También podrías evitar que un ladrón abra una
cuenta a tu nombre.
10.Pregúntale a tu banco o representante de la casa de corretaje si la institución
proporciona notificaciones de actividad en la cuenta y cómo implementarlas.
(6).

18. CONCLUSIONES
PRIMERA: La importancia del ahorro para el desarrollo proviene de la estrecha
relación entre ahorro e inversión. En un mundo hipotético sin barreras al flujo de
capitales, si uno de los países decide ahorrar más, el aumento del stock de capital
consistente con este mayor ahorro causaría que la productividad marginal del
capital caiga momentáneamente, creando incentivos para que los inversionistas
de ese país migren hacia otro en donde su capital sea más remunerado.
SEGUNDA: Los mecanismos de protección del ahorro son: encaje, fondo de
seguro de depósito, provisiones y secreto bancario
TERCERA: La importancia del Fondo de Seguro de Depósito (FSD) es que es una
institución cuyo objetivo es proteger a los ahorristas en caso la institución
financiera miembro donde mantiene sus depósitos, quiebre. No todas las
entidades del sistema financiero en Perú están asociadas a esta institución.

19. BIBLIOGRAFÍA
(1) https://www.nielsen.com/pe/es/insights/article/2016/habitos-de-ahorro-en-peru/
(2) https://elcomercio.pe/publirreportaje/ahorro-peru-alternativa-ascenso-noticia-515622-noticia/
(3) https://publimetro.pe/actualidad/como-estamos-peruanos-cultura-ahorro-77356-noticia/
(4) https://www.monografias.com/trabajos45/encajes-bancarios/encajes-bancarios2.shtml
(5) http://www.fsd.org.pe/paginas/01-acerca-del-FSD/01-10-Nuevas%20Funciones.html
(6) https://www.aarp.org/espanol/dinero/estafas-y-fraudes/info-2018/formas-de-proteger-
cuentas-de-ahorros-y-cheques.html
https://contrapunto.com/economia/que-es-el-encaje-legal-y-cuales-son-sus-efectos-en-la-
economia-nacional/
https://www.cies.org.pe/sites/default/files/files/investigacionesbreves/archivos/ib -05.pdf
https://prestadero.com/blog/cual-es-la-importancia-de-ahorrar/
http://www.bcrp.gob.pe/docs/Publicaciones/Revista-Moneda/Moneda-148/Moneda-148-07.pdf
https://www.camaralima.org.pe/repositorioaps/0/0/par/edicion770/edici%C3%B3n_770.pdf