1. Febrero
2011
Intercambio comercial Uruguay-Argentina

2. URUGUAY XXI - Instituto de Promoción de Inversiones y Exportaciones
Índice
Balanza comercial Uruguay-Argentina ............................................................................. 3
Exportaciones de bienes de Uruguay hacia Argentina ..................................................... 4
Principales productos de exportación de Uruguay hacia Argentina ........................ 6
Principales empresas exportadoras de Uruguay a Argentina .................................. 8
Importaciones de bienes de Uruguay desde Argentina ................................................ 10
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Balanza comercial Uruguay-Argentina 1
El saldo de la balanza comercial entre Uruguay y Argentina ha sido deficitario en el
periodo comprendido entre 2005-2010. No obstante, en los últimos tres años, el déficit
comercial se ha profundizado fundamentalmente por el fuerte aumento de las
importaciones, llegando al año 2010 con el mayor saldo negativo (US$ 899 millones).
Cabe a continuación analizar este saldo comercial deficitario con nuestro uno de los
principales socios comerciales de nuestro país.
Las exportaciones hacia Argentina presentaron un crecimiento sostenido hasta el año
2008 inclusive, para descender durante el 2009 un 32,1%. En 2010 las ventas al
exterior totalizaron US$ 502 millones, lo que implicó un aumento del orden del 46%
con respecto al año 2009 y permitió alcanzar niveles similares a los del 2008.
Las importaciones tuvieron un comportamiento en tendencia similar al de las
exportaciones en los últimos años. Esto implica que las compras desde Argentina se
han casi duplicado (desde 2005), al igual que las ventas, lo que explica que el déficit
comercial también se haya casi duplicado en el mismo periodo.
Cuadro Nº 1-Balanza comercial Uruguay-Argentina
Datos en US$ millones
US$ Millones 2005 2006 2007 2008 2009 2010
Exportaciones 257 301 385 507 344 502
Importaciones 2 723 859 986 1.382 1.190 1.400
Saldo -466 -558 -601 -875 -846 -899
Intercambio Comercial 979 1.160 1.372 1.889 1.534 1.902
1
Fuente: Elaborado por URUGUAY XXI en base a datos de la DNA.
2
Es importante destacar que las importaciones no incluyen las compras de “Aceites de petróleo y derivados” ni”
petróleo crudo” (NCM 2709 y 2710)
3

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Gráfica Nº 1- Evolución de la balanza comercial Uruguay-Argentina-US$ millones
Exportaciones de bienes de Uruguay hacia Argentina3
Argentina es uno de los principales destinos de las exportaciones uruguayas. En
particular, en el año 2010 ocupó el tercer lugar, luego de Brasil y Zona Franca Nueva
Palmira, totalizando las exportaciones de bienes en US$ 502 millones.
La participación de las exportaciones uruguayas a Argentina en el total exportado por
Uruguay al resto del mundo fue de 7,6% en el año 2010 y esta misma ha sido la
participación promedio de las exportaciones con destino a Argentina en el periodo
2005-2010.
Gráfica Nº 2-Evolución de las exportaciones a Argentina y de las exportaciones de Uruguay al
Resto del Mundo -US$ millones
3
Fuente: Elaborado por Uruguay XXI en base a datos de la DNA.
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En el intercambio comercial de Uruguay con el MERCOSUR, las exportaciones hacia
Argentina representaron en promedio el 24% de las exportaciones de Uruguay a este
bloque durante el año 2010. Debemos destacar que el MERCOSUR es el principal
bloque de destino de las exportaciones de nuestro país.
Cuadro Nº 2-Evolución de las exportaciones Uruguayas a los países del MERCOSUR
US$ millones
Destino 2005 2006 2007 2008 2009 2010
Argentina 257 301 385 507 344 502
Brasil 465 580 744 983 1.111 1.450
Paraguay 56 58 78 109 89 160
Total MERCOSUR 778 939 1.207 1.599 1.543 2.112
Como se puede observar en las siguientes gráficas, en 2001 las exportaciones de
Uruguay a la región (Argentina y Brasil) representaban el 37% de nuestras ventas al
exterior. En 2010 las ventas hacia estos países no llegan al 30%. Si se examinan en
detalle los datos, la importancia de Brasil como socio comercial se ha mantenido
prácticamente incambiada, mientras que se redujo fuertemente la exposición del
intercambio comercial con Argentina. De hecho, Argentina pasó de representar casi el
15% de nuestras exportaciones en 2001 a ser solo el 7,5% de las mismas en 2010.
A su vez, el aglomerado “Resto del mundo” pasó de representar el 63% de las
exportaciones en 2001 a 71% en 2010, lo que señala la mayor diversificación de
nuestros destinos de exportación y por ende nuestra menor dependencia comercial
con la región.
Gráfica Nº 3- Exportaciones de Uruguay a Argentina, Brasil y al Resto del Mundo - %
Exportaciones de Uruguay - AÑO 2001 Exportaciones de Uruguay - AÑO 2010
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Principales productos de exportación de Uruguay hacia Argentina 4
El principal producto de exportación durante el año 2010 fue “Partes y accesorios para
vehículos” (NCM 8708), con una participación de 12,7% en el total exportado a
Argentina. Las exportaciones de dicho producto aumentaron 39,1 % con respecto al
año 2009. Dentro de este rubro se destacan las exportaciones de “Ejes con diferencial
y sus partes” (NCM 870850) que representó el 51,4% de las exportaciones totales del
rubro en el año 2010, con un crecimiento de 30,6% respecto al año 2009.
El segundo producto en orden de importancia, dentro de este rubro, fue “Semiejes
homocinéticos para transmisión de fuerza” (NCM 870899), con una participación del
44% en el año 2010.
Cuadro Nº 3- Exportaciones de Uruguay de “Partes y accesorios para vehículos” (NCM 8708)
% de
Variación
NCM Descripción 2009 2010 incidencia
2010/2009
en 2010
870850 Ejes con diferencial y sus partes 25 33 30,6% 51,4%
Semiejes homocinéticos para
870899 19 28 47,4% 44,0%
transmisión de fuerza
870830 Frenos y servofrenos y sus partes 2 3 64,9% 3,9%
Otros: 0,3 1 233,3% 1,6%
Total: 46 64 38,7% 100,0%
“Aceites de petróleo crudos” (NCM 2710) fue el segundo producto más vendido, con
un importante crecimiento del orden del 414,3% respecto al año 2009. Este producto
representa el 7,2% del total exportado a dicho país.
El tercer producto exportado a Argentina fue “Automóviles para turismo y demás
vehículos automóviles” (NCM 8703), con un incremento del volumen exportado del
orden del 41,2%. Le siguen las exportaciones de Papel, Hilos, cables y demás
conductores.
Por otra parte, si se examinan las exportaciones uruguayas a Argentina por tipo de
bien, se observa que son típicamente productos elaborados, como podemos observar
en la tabla siguiente.
4
Fuente: Elaborado por Uruguay XXI en base a datos de la DNA.
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Cuadro Nº 4- Exportaciones de Uruguay a Argentina según contenido tecnológico
Contenido Tecnológico 2005 2006 2007 2008 2009 2010
Manufacturas de contenido tecnológico 49.369 82.985 90.219 119.453 76.506 111.148
medio / Industria automotriz
Manufacturas de contenido tecnológico 48.268 46.135 60.066 69.223 47.971 66.379
medio / Industrias procesadoras
Manufacturas de contenido tecnológico 37.552 33.946 38.962 52.944 47.607 63.961
bajo / Otros
Otros 10.445 4.368 35.003 61.862 25.544 61.516
Manufacturas basadas en recursos 31.109 33.828 39.188 49.743 33.576 59.345
naturales / Agricultura y forestación
Manufacturas de contenido tecnológico 32.308 43.853 51.181 60.706 45.046 52.333
bajo / Textiles y vestimenta
Manufacturas de contenido tecnológico 6.866 9.120 14.484 21.940 19.569 29.875
medio / Industrias de ingeniería
Manufacturas basadas en recursos 17.441 21.307 24.978 32.451 15.601 26.760
naturales / Otros
Productos primarios 15.329 18.706 24.993 29.374 16.919 22.330
Manufacturas de contenido tecnológico 6.540 5.567 5.229 7.398 15.264 7.297
alto / Otros
Manufacturas de contenido tecnológico 1.303 831 1.062 1.421 488 756
alto / Productos eléctricos y electrónicos
Se observa que las principales exportaciones son de contenido tecnológico medio y
dentro de éste se destaca la participación de la “industria automotriz”, que tuvo un
incremento acumulativo anual del 17,6% en el periodo 2005-2010. Los principales
productos responsables de dicho aumento son, “Ejes con diferenciales” (7%),
“Semiejes Homocinéticos” (5%), “Vehículos con motor de embolo y pistón” (4%) y
“Tractores” (4%).
En segundo lugar, dentro de las manufacturas de contenido tecnológico medio, las
“Industrias procesadoras” son la principal industria, siendo las manufacturas de papel
y los agentes de superficies orgánicos los principales productos.
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8. URUGUAY XXI - Instituto de Promoción de Inversiones y Exportaciones
Cuadro Nº 5-Principales productos de exportación de Uruguay a Argentina
US$ millones- Ranking en base al año 2010
% de
Variación
NCM 4 Producto 2008 2009 2010 incidencia
2010/2009
en 2010
Partes y accesorios para vehículos
8708 66 46 64 39,1% 12,7%
automóviles
2710 Aceites de petróleo crudos 40 7 36 414,3% 7,2%
Automóviles para turismo y demás
8703 11 17 24 41,2% 4,8%
vehículos
4818 Papel higiénico y papeles similares 2 13 23 76,9% 4,6%
8544 Hilos y demás conductores 14 8 21 162,5% 4,2%
9401 Asientos 19 14 18 28,6% 3,6%
8701 Tractores 28 9 18 100,0% 3,6%
3402 Agentes de superficie orgánica 14 16 17 6,3% 3,4%
4810 Papel y cartón estucados 22 12 16 33,3% 3,2%
4104 Cueros y pieles curtidos 17 9 16 77,8% 3,2%
Otros: 273 193 249 29% 49,6%
Total: 507 344 502 45,9% 100,0%
Principales empresas exportadoras de Uruguay a Argentina 5
Cabe luego examinar cuales son las principales empresas que exportan hacia
Argentina. A partir del Cuadro 6 se observa que las principales empresas uruguayas
exportadoras a Argentina durante el año 2010 fueron: Ancap (8,2%); siendo los
principales productos (NCM 2710) “Gasolina” y “Nafta”, Talesol S.A. (6,6%) que
exporta a dicho destino (NCM 8708) “Autopartes”; GKN Driveline Uruguay S.A. (5,6%)
también exporta “Autopartes”.
Cuadro Nº6-Principales empresas exportadoras de Uruguay a Argentina
US$ millones- Ranking en base al año 2010
Empresa 2008 2009 2010
A.N.C.A.P. 45 11 41
TALESOL S A 35 25 33
GKN DRIVELINE URUGUAY S.A. 29 19 28
INDUSTRIA PAPELERA URUGUAYA S A 5 17 28
CHERY SOCMA S.A. 11 17 24
SANTA ROSA AUTOMOTORES S.A. 44 14 23
YAZAKI URUGUAY SA 14 9 21
PINTURAS INCA S.A. 16 12 20
FABRICA NACIONAL DE PAPEL S A 22 13 19
CURTIEMBRE PARIS S.A. 14 9 14
Otros: 273 198 250
Total: 507 344 502
5
Fuente: Elaborado por Uruguay XXI en base a datos de la DNA.
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Luego de “sortear” la crisis internacional y de registrar un magro crecimiento en 2009, la
economía argentina está retomando la senda de crecimiento. El FMI prevé que esta economía
se expanda 7,5 % en 2010 y estima un crecimiento de 4% en 2011.
Tasa de crecimiento del PIB-Argentina (Var %)
2008 2009 2010 2011
6,8 0,9 7,5 4
Fuente: FMI
Pero es importante examinar en qué se basan estas cifras tan auspiciosas. Si se examina la
composición del PIB por componente, se constata que el sector externo representa casi el
25% del total. Sin duda, la recuperación de la economía mundial está explicando parte de este
crecimiento, que a su vez va acompañado por un contexto de precios de commodities
agrícolas auspiciosos. De esta forma, Argentina se está viendo favorecida por la coyuntura
internacional-al igual que los restantes países emergentes- no sólo por el crecimiento de
China e India que sostienen la demanda y precios de los commodities, sino también por las
tasas de interés internacionales en mínimos históricos, que genera flujos de capitales hacia
estos países.
Dada la relevancia del sector externo, cabe examinar cuales son los principales destinos de las
exportaciones argentinas. Tal como se observa en el grafico, en el año 2010 Brasil fue el
principal socio comercial, seguido de las zonas francas argentinas y China.
Por lo tanto, Argentina enfrenta importantes desafíos en los próximos años. Desde el
escenario internacional, en la medida que los países emergentes (y en particular los del BRIC)
sigan creciendo y demandando commodities (con precios sostenidos), Argentina seguirá
siendo favorecida pero deberá Principales Destinos-Exportaciones Argentinas
“administrar esa bonanza”. Desde (% sobre total)
el escenario local, nuestro país Otros 38%
Italia 2%
vecino deberá controlar la elevada Alemania 2%
Uruguay 2%
tasa de inflación que aprecia Paises Bajos 3%
fuertemente la moneda local. Si España 3%
Estados Unidos 5%
bien 2011 es un año electoral, las Chile 6%
expectativas económicas son China 7%
ZF de Argentina 14%
favorables y el escenario parece Brasil 18%
estar bastante despejado. 0% 10% 20% 30% 40%
Fuente: Dirección Nacional de Aduana de Argentina
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10. URUGUAY XXI - Instituto de Promoción de Inversiones y Exportaciones
Importaciones de bienes de Uruguay desde Argentina 6
A continuación se presentan los principales productos importados por Uruguay desde
Argentina. Como se puede observar, “Automóviles para turismo” (NCM 8703) fue el
principal producto, con una participación del 4,9 % en el total importado.
Le siguen en importancia: “Insecticidas, raticidas, fungicidas” (NCM 3808), “Vehículos
para el transporte de mercancías” (NCM 8704) y “Agentes de superficie orgánicos
preparaciones tensoactivas, de lavar y para limpieza” (NCM 3402), los cuales representaron
en conjunto el 8,6% del total importado en el año 2010. Estos tres productos
registraron un aumentando del 47,6%, 65,4% y 19,9% con relación al año 2009.
Cuadro Nº 7 -Principales productos de importación de Uruguay desde Argentina
US$ millones - Ranking en base al año 2010 7
% de
Variación
NCM 4 Producto 2008 2009 2010 incidencia
2010/2009
en 2010
Automóviles para turismo y demás
8703 31 42 69 65,7% 4,9%
vehículos automóviles
3808 Insecticidas, raticidas y demás 51 37 54 47,6% 3,9%
Vehículos automóviles para el transporte
8704 32 21 35 65,4% 2,5%
de mercancías
3402 Agentes de superficie orgánicos 25 26 31 19,9% 2,2%
3923 Artículos para el transporte o envasado 31 27 31 14,3% 2,2%
3004 Medicamentos 28 27 31 14,3% 2,2%
Abonos minerales o químicos
3102 23 33 24 -25,5% 1,7%
nitrogenados
3907 Poliacetales y los demás poliéteres 28 21 23 6,2% 1,6%
Preparaciones de los tipos utilizados para
2309 14 17 23 35,9% 1,6%
la alimentación de los animales
Cueros y pieles curtidos, de bovino o
4104 32 15 22 50,8% 1,6%
equino
Otros: 1.086 926 1.058 14,3% 75,5%
Total: 1.382 1.190 1.400 17,6% 100,0%
6
Fuente: Elaborado por Uruguay XXI en base a datos de la DNA.
7
Es importante destacar que las importaciones no incluyen las compras de “Aceites de petróleo y derivados” ni”
petróleo crudo” (NCM 2709 y 2710)
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