trabajo de investigacion

1. INSTITUTO TECNOLÓGICO DE CHILPANCINGO
MATERIA: PLANEACION FINANCIERA
UNIDAD 1
TEMA: ADMINISTRACION DEL CAPITAL DE TRABAJO
ALUMNO: RAMIREZ ULLOA BRANDOM ODILON
PROFESOR: PINEDA PINEDA CESAR
CHILPANCINGO DE LOS BRAVO, 18 DE SEPTIEMBRE DEL 2020

2. INTRODUCCION
En el presente trabajo se mostrara una investigación acerca de la administración
del capital del trabajo donde se analizara e interpretara su concepto, el ciclo de
efectivo y sus valores negociables , así como la determinación de políticas y
estrategias para la administración del efectivo ,cuentas por cobrar y los valores
negociables y por último la determinación de las políticas y estrategias para la
administración de inventarios y resaltar la importancia de la administración del
capital del trabajo ya que maneja todas las cuentas de activos y pasivos circulantes
es muy importante para que las empresas se mantengan a un nivel aceptable de
capital.
Es muy importante recalcar que el capital del trabajo es indispensable para cualquier
empresa o industria ya que ahí se manejan todos los recursos con los que cuenta
la empresa y con una buena administración saber si la entidad está en alza o va en
declive, de ahí depende la existencia de la empresa ya que caen en bancarrota y
desaparecen.

3. DESARROLLO
CONCEPTOS
1. La administración del capital de trabajo se refiere al manejo de todas las cuentas
corrientes de la empresa que incluyen todos los activos y pasivos y especialmente
el capital este es un punto esencial para la dirección y el régimen financiero,
2, Se ocupa de la administración de los activos corrientes (caja, bancos, cuentas a
cobrar, inversiones líquidas, inventarios) como así también los pasivos corrientes.
Estos activos, que por su naturaleza, cambian muy rápidamente, nos obligan a
tomar decisiones y dedicarle un mayor tiempo de análisis, para lograr optimizar su
uso.
3. La administración del capital de trabajo se encarga de dirigir y encaminar los
conceptos y hechos circulantes de la empresa, como por ejemplo las cuentas por
cobrar, e inclusive los inventarios.
ANALISIS:
Analizando los conceptos de la administración de capital del trabajo llegue a la
conclusión que es muy vital para el manejo de la empresa ya que de mueven las
cuentas importantes como lo es caja, bancos e inventarios donde se hacen los
movimientos de efectivo de la entidad y llevar una buena administración del capital
conlleva a que los números de la empresa estén sanos gracias al buen manejo de
todas las cuentas contables y la más importante el capital de trabajo puedo decir
que es el corazón de la empresa la parte indispensable ya que sin ella no existiría.

4. CICLO DE EFECTIVO Y VALORES NEGOCIABLES
CICLO DE EFECTIVO
Es un indicador financiero que permite determinar el lapso que hay desde que se
paga la compra de materia prima para manufacturar un producto, hasta la cobranza
de la venta de éste, es decir, el tiempo que tarda tu compañía en convertir las
compras de inventario en efectivo. Dicho en términos financieros, es la diferencia
(en plazo) que existe entre el ciclo operativo y el ciclo de pagos.
CALCULO DEL CICLO DE EFECTIVO
El ciclo de conversión del efectivo (CCE) se calcula con una fórmula sencilla. Las
cifras puedes obtenerlas de los estados financieros de tu compañía.
CCE = PCI + PCC – PCP
PCI = período de conversión de inventario.
PCC = período de cobranza de cuentas por cobrar.
PCP = período en que se difieren las cuentas por pagar.
Veamos un ejemplo:
ABC es una compañía que paga a sus proveedores en 30 días (PCP). Supongamos
que el inventario le dura unos 50 días (PCI) y sus clientes tardan 50 días (PCC) en
cancelar sus facturas. Por tanto su ciclo de efectivo sería:
CCE = 50 días + 50 días – 30 días
CCE = 70 días
ANALISIS
Analizando el ciclo del efectivo nos dice que es un lapso o tiempo determinado
que hay desde que se paga la materia prima ,hasta la cobranza de la venta en
pocas palabras el tiempo que las materias primas pasaran a ser efectivo con
ventas realizadas ,y puse un ejemplo del ciclo del efectivo donde encontré la
formula y con ellos el ejemplo de cómo se calcula donde vemos que una
compañía paga a sus proveedores en 30 días y el inventario 50 días y los clientes
tardan 50 días para cancelar facturas así que se hace el cálculo de 50+50-30 días
a lo que da 70 días será el lapso de tiempo para que la compañía convierta esa
mercancía en efectivo con ventas

5. VALORES NEGOCIABLES
CONCEPTO
Son instrumentos del mercado monetario que pueden convertirse de forma
sencilla en efectivo. Los valores negociables también forman parte de los activos
corrientes de la empresa. Los activos corrientes son aquellos que pueden
convertirse en efectivo en un periodo inferior a un año. Estos recursos son de gran
importancia en todas las empresas porque con ellos la empresa puede operar en
el día a día. Los certificados de tesorería, conocidos en México como CETES, son
uno de los mejores ejemplos de valores negociables. Estos certificados son títulos
de deuda pública que son ofrecidos por el gobierno, el cual obtiene liquidez
gracias a su venta.
Tipos de valores negociables
-Acciones de sociedades anónimas:
Las acciones son partes iguales en las que se divide el capital social de estas
sociedades. Estos títulos son poseídos por una persona, llamada accionista, y
representan el porcentaje de la empresa que le pertenece al accionista.
-Derechos de suscripción
: es un derecho que se otorga a los titulares de las acciones para adquirir de forma
permanente las nuevas acciones con respecto a los demás inversores.
-Participación en fondos de inversión:
Los fondos de inversión son instrumentos que reúnen los capitales de distintos
inversores, para invertirlos en diferentes instrumentos financieros.
-Obligaciones privadas
Son activos emitidos por compañías e instituciones, que representan los
préstamos que reciben los inversionistas. Estos instrumentos no confieren
derechos políticos pero sí económicos. Derecho a recibir los intereses pactados y
la devolución de todo o parte del capital invertido en la fecha determinada.
-Pagarés de empresa:
Son instrumentos de financiación para las empresas, donde se establece el
compromiso de pago de la entidad emisora a la fecha de vencimiento.

6. ANALISIS
De acuerdo al concepto de valores negociables yo lo resumo en que es un
instrumento financiero que a un tiempo determinado puede pasar a efectivo, como
por ejemplo las acciones de sociedades anónimas ,pagares de la empresa
,derechos de suscripción entre otros son algunos que se pueden convertir a
efectivo ,las características esenciales para que un valor sea negociable son es
que sea seguro que el valor se convertirá en efectivo a futuro ,que esto se ocupara
en transacciones y con ellos también poner en movimientos los recursos hay dos
tipos de valores negociables de emisiones públicas y privadas ,las públicas son los
valores negociables emitidos por los gobiernos y las emisiones públicas son las
que emiten los bancos o empresas.
DETERMINACION DE POLITICAS Y ESTRATEGIAS PARA LA
ADMINISTRACION DE EFECTIVO, CUENTAS POR COBRAR Y VALORES
NEGOCIABLES
ESTRATEGIAS PARA LA ADMINISTRACION DE EFECTIVO
Recordemos que la administración del efectivo depende las entradas y salidas de
dinero algunas estrategias para la administración del efectivo en el rubro de
entradas de efectivo son las siguientes
-Existen empresas que demoran mucho en el proceso de la facturación, si es
posible reducir el tiempo y así las entradas de dinero se agilizarían
- Para agilizar el efectivo se analizara la opción de poner oficinas de cobro, checar
el costo de una oficina de cobranza para una buena administración

7. Para lo que es en el rubro de salidas de efectivo y algunas estrategias para
agilizar esos movimientos son los siguientes
-Demorar los pagos hasta el plazo dado si se decide aprovechar un descuento,
pero no sobrepasarse ya que puede haber problemas con los proveedores
-Concentrar los pagos de sueldos, dividendos y otros a una sola vez es decir
disminuir su periodicidad.
ESTRATEGIAS PARA LA ADMINISTRACION DE CUENTAS POR COBRAR
Analizando estas serían las mejores políticas para la buena administración de
cuentas por cobrar y son las siguientes resumiéndolas:
- Reducir al máximo la inversión de Cuentas por Cobrar en días cartera,
sin afectar las ventas y comercialización de las mercancías o servicios
-Administrar el crédito que se otorga a los clientes con procedimientos
ágiles y términos competitivos que permitan a la empresa obtener un valor
agregado.
• Evaluar el crédito en forma objetiva que dé como resultado una mínima
pérdida por cuentas incobrables..
• Mantener la inversión en Cuentas por Cobrar al corriente. La
inversión en Cuentas por Cobrar debe ser vigilada en cada cliente en
particular, de conformidad a lo pactado o acordado tomando acción sobre la
cartera vencida.

8. ESTRATEGIAS PARA LA ADMINISTRACION DE VALORES NEGOCIABLES
Las más importantes políticas para una buena administración de los valores
negociables que al fin y al cabo terminan siendo efectivo de la investigación se
escogieron las mejores estrategias que son las siguientes:
-Cobrar los pagos lo más rápido posible, porque una vez que el pago está en el
correo, los fondos pertenecen a la empresa, y
-Retrasar el pago a proveedores, porque una vez hecho el pago, los fondos
pertenecen al proveedor.
-Crea una gran cantidad de fondos para hacer inversiones en efectivo a corto
plazo. La partida de inversión más grande también permite que la empresa elija de
entre una gran variedad de instrumentos de inversión a corto plazo.
-Concentrar el efectivo de la empresa en una cuenta mejora su seguimiento y
control interno.
-Tener un banco de concentración permite a la empresa implementar estrategias
de pago que reduzcan los saldos de efectivo inactivos.

9. ESTRATEGIAS PARA LA ADMINISTRACION DE INVENTARIOS
Las estrategias más sofisticadas para la administración de inventarios fueron
analizadas y se escogieron las mejores:
-Promover el servicio al cliente
-Con demanda independiente: cuando se tiene una demanda independiente, la
cantidad de productos en inventario depende fundamentalmente de las
condiciones del mercado y no sólo de las decisiones internas del Sistema de
Producción
- Con demanda dependiente: como su nombre lo indica, la demanda que
experimenta un determinado producto depende de la demanda de otro que
generalmente está sujeto las negociaciones y acuerdos que se tomen entre el
cliente y la empresa
- Reducción de costos pero que el producto sea de calidad y así tener más
clientes.

10. CONCLUSION
Para concluir con este trabajo de investigación recalcare lo vital que es la
administración del capital de trabajo en una empresa. Como lo dije antes es el
corazón de la entidad donde se manejan las cuentas de activo y pasivo se analizó
cuidadosamente los conceptos ,al igual que el ciclo de efectivo que como vimos es
el lapso de tiempo que la mercancía se convierte en efectivo y su fórmula, los
valores negociables que son los instrumentos que se pueden convertir en efectivo
tales como derechos de suscripción y acciones de sociedades anónimas ,al final
analizamos y determinamos lo que serían las mejores estrategias y políticas para
una buena administración en cuentas por cobrar, valores negociables, de efectivo,
de inventarios .