Este documento define qué es un proyecto y sus características. Un proyecto es la búsqueda de una solución a una necesidad humana mediante la combinación temporal de recursos. Los proyectos pueden ser de desarrollo social o de inversión privada. El documento también describe los componentes clave de un proyecto como la justificación, objetivos, análisis FODA, estudio de mercado, estudio técnico, evaluación financiera y cronograma.

1. Econ. Julio César Méndez Bravo MBA.

2. Capítulo I

3.  ¿QUÉ ES UN PROYECTO?
 Es la búsqueda de una solución inteligente a un
problema tendiente a resolver fundamentalmente,
necesidades humanas.
 Es la combinación de todos los recursos
necesarios, reunidos en una organización temporal,
para la transformación de una realidad.
 Es un EMPRENDIMIENTO TEMPORAL cuyo objetivo
está dirigido a cubrir diferentes necesidades sociales
y humanas.

4.  Es primordial conocer lo que es un proyecto,
debido a que la labor que se puede desempeñar
nos puede llevar a tener distinto puntos de vista,
por lo que es importante reconocer dichos sesgos
y conjugarlos para así conseguir un "equipo" de
trabajo que logre mayores éxitos en la ejecución
de proyectos de Inversión.

5.  Según la CEPAL (Comisión Económica para
América Latina). Proyecto "es el conjunto de
antecedentes que permiten juzgar las ventajas y
desventajas que presenta la asignación de
recursos económicos llamados también insumos a
un centro o unidad productora, y que serán
transformados en determinados bienes o
servicios".
 Otra definición de la misma CEPAL señala que
"proyecto es un conjunto ordenado de
informaciones técnicas, económicas y financieras
que demuestran el mejor uso para los factores
productivos comprendidos que siendo escasos
deben ser optimizados".

6.  Siempre que exista una necesidad humana de un bien
o un servicio habrá necesidad de invertir, pues
hacerlo es la única forma de producir un bien o
servicio.
 Es claro que las inversiones no se hacen solo porque
alguien desea producir determinado artículo o piensa
que produciéndolo ganara dinero.
 En la actualidad, una inversión inteligente requiere
una base que la justifique. Dicha base es
precisamente un proyecto bien estructurado y
evaluado que indique la pauta que debe seguirse. De
ahí se deriva la necesidad de elaborar los proyectos.

7.  De desarrollo social: sin fines de lucro
(gobierno, ONG, etc.)
 Inversión: personas naturales o jurídicas
privadas con fines de lucro.

10.  Necesidad de ampliar instalaciones.
 Reemplazo de maquinarias.
 Cubrir un vacío en el mercado.
 Sustituir importaciones.
 Lanzar un nuevo producto.
 Proveer servicios: agua, alcantarillado, energía,
caminos, puentes, etcétera.
 Crear polos de desarrollo y establecer parques
industriales.
 Aprovechamiento de recursos naturales existentes:
explotación petrolífera, minera.

11.  Viabilidad: se refiere a las condiciones
necesarias que permitan la materialización
del proyecto, lo cual se puede expresar en
capacidad técnica, disponibilidad de recursos
materiales y humanos, infraestructura, etc.
 Sostenibilidad: Capacidad de lograr que el
proyecto sea sostenible en el tiempo sin
depender de recursos externos.

12.  Recursos humanos: Personas que
participarán, investigadores, asesores, etc.,
especificando la calificación profesional y su
función en la investigación.
 Infraestructura: locales, instalaciones,
equipos, centros de documentación,
televisión educativa, video, software como
soporte para ejecutar las acciones del
proyecto.

13.  Presupuesto: Cuadro con los costos del proyecto
indicando las diferentes fuentes, si existen, y
discriminando la cuantía de cada sector e la
investigación. Presentar un cronograma
financiero que cubra todo el desarrollo del
proyecto.
 Cronograma: Plan de trabajo o un plan de
actividades, que muestra la duración del proceso
investigativo.

14.  Informe ejecutivo
 Justificación
 Misión y visión
 Objetivos
 Análisis FODA
 Características generales de la empresa
 Estudio de mercado
 Estudio técnico
 Estudio socio económico
 Estudio de impacto ambiental
 Estudio legal
 Estudio de organización y administración
 Evaluación financiera de la inversión
 Anexos y documentos

15.  Va primero pero es el ultimo en desarrollar
 2 o 3 pag
 Descripción o resumen del proyecto

16.  ¿Por qué se hace el proyecto?

17.  Propósito, razón o identificación del negocio
en términos de solución de problemas de
necesidades

18.  Proyección de la empresa en el mediano
plazo.

19.  Se redactan con verbos en infinitivos.
 Objetivo General.- resultado que se espera
alcanzar específicamente en un lapso de
tiempo
 Objetivos Específicos.- los necesarios, son
medibles o cuantificables.

20.  Factores internos.- fortalezas, debilidades
 Factores externos.- oportunidades,
amenazas.

21.  Nombre o razón social.
 Conformación jurídica
o Unipersonal (naturaleza)
o Sociedad (constitución e inscripción de la empresa)
 Ruc
 Domicilio (dirección, teléfono, web, email, fax, etc.)
 Actividad económica.
 Fecha probable de iniciación
 Constitución del capital.
 Acciones y accionistas en el caso de ser sociedad anónima.
 Accionista, número de acciones, capital, origen del capital, %
• Representación legal.
o Presidente.
o Gerente general.

22.  Cuando se trata de Proyectos Privados
(generadores de ingresos), el Objeto del Estudio
de Mercado es determinar la cantidad de bienes
y/o servicios provenientes de la nueva unidad
productora, que en una cierta Área Geográfica y
bajo determinadas condiciones de Precio y
Cantidad, la comunidad estaría dispuesta a
Adquirir para Satisfacer sus necesidades.
 Pero si se trata de Proyectos Sociales, su estudio
se Orienta hacia la Estimación de Necesidades
Colectivas, tengan o no respaldo de un poder
adquisitivo.

23.  Producto (características, uso, descripción y
aplicaciones)
o Producto:
De acuerdo a su naturales.
De acuerdo a su ciclo.
Básico
Suntuario
Consumo final (de acuerdo a
su destino final)
Intermedio (materia prima o
producto terminado)
De capital (genera otra
actividad o producto)

24.  Análisis de la demanda actual y futura.
 Proyección de la demanda
 Análisis de la oferta
 Precios, condiciones y formas de pago
 Canales de distribución
 Restricciones de tipo arancelario. (para
exportar)

25. Metodológicamente se debe estudiar:
 El consumidor y las demandas del Mercado y
del Proyecto, actuales y proyectadas.
 La competencia y las ofertas y las del
mercado y del proyecto, actuales y
proyectadas.
 Comercialización de producto del Proyecto.

28.  Un nuevo producto puede ser creado o hecho
“nuevo” de muchas maneras. Un concepto
enteramente nuevo se puede traducir en un
nuevo artículo, simples cambios secundarios
en un producto ya existente pueden
convertirlo en otro “nuevo”.

29.  Productos totalmente innovadores que crean
nuevos mercados. Innovaciones radicales
como el IPhone e Internet, entre otros, que
no poseen al momento de su ingreso
competencia directa.
 Nuevas líneas de productos y servicios que
van a nuevos mercados. Por ejemplo, para
responder a estrategias de diversificación,
tanto para crecer o bien para no decrecer y
atomizar riesgos.

30.  Extensión de líneas de productos y servicios.
Generalmente para captar clientes de la
competencia, nuevos segmentos o bien para
impulsar la demanda.
 Mejora de productos y servicios sustitutivos de
los existentes. Basados en estrategias de
fidelización, se ofrecen nuevos beneficios y
soluciones más avanzadas, como las versiones
mejoradas de Windows.
 Reposicionamientos. Cuando se instalan en la
mente de los clientes nuevas prestaciones que
satisfacen nuevas necesidades.

31.  El objetivo que tiene el análisis de la oferta
es determinar o medir las cantidades y las
condiciones en que una economía puede y
quiere poner a disposición del mercado un
bien o un servicio.
 Determinar o medir las cantidades y las
condiciones en que una economía puede y
quiere poner a disposición del mercado a un
precio determinado.

32.  El objetivo del análisis de demanda es
determinar y medir cuáles son los factores
que afectan los requerimientos del mercado
con respecto a un bien o servicio, así como
determinar la posibilidad de participación
del producto del proyecto en la satisfacción
de dicha demanda.
 Para poder examinar los cambios futuros de
la demanda y la oferta se utilizan técnicas
estadísticas adecuadas para analizar el
presente.

33.  Cuantas personas requieren la satisfacción de
la necesidad.
 Con qué tipo de producto (Bien o Servicio)
 Dentro de qué restricciones y con qué
criterio de distribución de precios a los
usuarios.

34.  A través del estudio de mercado se puede
identificar la demanda de un producto, así
como aspectos relacionados con este, precio,
tarifa, demanda, oferta o la comercialización
o plaza.
 Es importante realizar un estudio de mercado
para identificar no solo los atributos
valorados por el cliente o identificar el
segmento al que se va a dirigir el proyecto,
sino para determinar si la demanda existente
justifica la implementación del proyecto.

35.  Se define como precio a la cantidad
monetaria a la que están dispuestos a
vender, y los consumidores a comprar un bien
o servicio, cuando la oferta y la demanda
están en equilibrio.
 Para poder determinar el precio de cualquier
tipo de productos se tienen que tomar en
cuenta las siguientes consideraciones:
•La base de todo precio es el costo de
producción, administración y ventas, más una
ganancia.

36. •Se debe de considerar la demanda potencial del
producto y las condiciones económicas del país.
•La reacción de la competencia ante la aparición
de un nuevo producto.
•La estrategia de mercadeo la cual debe ser
introducirse al mercado, ganar mercado,
permanecer en el mercado, costo más porcentaje
de ganancia previamente fijado sin importar las
condiciones del mercado, porcentaje de ganancia
sobre la inversión hecha, etcétera

37.  Cómo hacer llegar el bien o servicio al
consumidor en el lugar y tiempo adecuado
para dar al consumidor la satisfacción que el
espera con la compra
 Se utilizara los canales de distribución según
las características del producto y mercado,
así como las necesidades del empresario o
emprendedor.

38.  El objetivo de aquí es diseñar como se producirá aquello
que venderás. Si se elige una idea es porque se sabe o se
puede investigar como se hace un producto, o porque
alguna actividad gusta de modo especial. En el estudio
técnico se define:
 Donde ubicar la empresa, o las instalaciones del proyecto.
 Donde obtener los materiales o materia prima.
 Que maquinas y procesos usar.
 Que personal es necesario para llevar a cabo este
proyecto.
 En otras palabras, nos muestra la viabilidad del proyecto,
reconociendo el tamaño de la demanda a satisfacer en el
mercado.

39.  Es la variable mas importante del proyecto,
se basa en los resultados del estudio de
mercado, este ayuda tener una idea de la
futura demanda, y esto determina la
magnitud del proyecto.

40.  Estas variables definen el tamaño del
proyecto:
 Demanda a cubrir (tamaño de mercado)
 Capital de los inversionista
 Tecnología Disponibilidad de materia prima
 Localización demográfica de la demanda
 Estacionalidad de la demanda (fiestas
navideñas u otras)
 Proyección de inflación, devaluación y tasas
de interés,
 Valoración del riesgo,

49.  Cuando se analiza la tecnología asociada con
cada una de las alternativas de procesos
productivos, el resultado es que cada
proceso exige una escala mínima de
producción para ser aplicable. y que por
debajo de ciertos niveles mínimos de
producción los costos son de tal magnitud
que hacen imposible considerar cualquier
posibilidad de operación.

50.  Tal es el caso de las formas automáticas de
producción aplicables sólo a cierta escala
mínima, y las de muchos procesos industriales.
 Los proveedores de equipos sólo ofrecen ciertos
tamaño a los cuales hay que adaptar la solución,
y ello establece límites a los que es imperativo
atenerse en la práctica.

51.  El estudio socioeconómico consiste en
recoger información relevante de los
diferentes aspectos relacionados con las
condiciones sociales delos grupos afectados
por el proyecto y los impactos en el
bienestar que pueda causar el mismo.

52.  Está dirigido a identificar los distintos
grupos de población que se ven
implicados por el proyecto, tanto por el
lado de la oferta de insumos como por el
lado de la demanda del producto final,
además estudia las características del
comportamiento de los afectados en los
mercados de los diferentes bienes y
servicios involucrados en la ejecución de
un proyecto.

53.  Evaluación de Impacto Ambiental
podemos definirla como un conjunto de
técnicas que buscan como propósito
fundamental un manejo de los asuntos
humanos de forma que sea posible un
sistema de vida en armonía con la
naturaleza.

54.  Constituye el proceso de estudio técnico y
multidisciplinario que se lleva a cabo
sobre el medio físico, biológico y
socioeconómico de un proyecto
propuesto, con el propósito de conservar,
proteger, recuperar y/o mejorar los
recursos naturales existentes, culturales y
el medio ambiente en general, así como
la salud y calidad de vida de la población.

55.  Todas las actividades empresariales,
incluyendo los proyectos, se encuentran
sometidas a ordenamientos jurídicos que
regulan el marco en el cual los agentes
económicos se deben desenvolver.

56.  El estudio de factibilidad de un proyecto
de inversión no debe ignorar las normas y
leyes bajo las cuales se regulan las
actividades del proyecto tanto en su
etapa de ejecución; como en su etapa de
operación. Ningún proyecto, por muy
rentable que sea, podrá llevarse a cabo si
no se encuadra en el marco legal
constituido

57.  Es fundamental hacer esfuerzos para
identificar el modelo administrativo al cual
debe ajustarse el proyecto y amoldarse a los
propósitos de la empresa.
 Adicionalmente la organización debe estar
constituida por niveles, los cuales deben de
tener objetivos claramente definidos,
basados en información confiable y oportuna,
y una administración eficiente de los
recursos que permitan el logro de los
objetivos del proyecto.

58.  Todas las actividades que se deben
ejecutar, tanto en la etapa de ejecución
como de operación, deben ser
coordinadas y controladas por un ente u
órgano administrativo que garantice la
consecución de los objetivos planeados.
 Los efectos económicos de la estructura
organizativa se manifiestan tanto en las
inversiones como en los costos de
operación del proyecto.

59.  La cuantificación de los elementos que
componen estos rubros en términos
monetarios y su proyección en el tiempo son
los objetivos que busca el estudio
organizacional.
 Organigrama de una empresa: Es la
representación grafica de la estructura
organizacional, que en este caso, se propone
para un nuevo negocio.
 La recomendación de los expertos es no
expandir demasiado la estructura interna de
la empresa en sentido vertical.

60.  Aquí se demuestra lo importante: ¿La idea
es rentable?,. Para saberlo se tienen tres
presupuestos: ventas, inversión, gastos.
Que salieron de los estudios anteriores.
Con esto se decidirá si el proyecto es
viable, o si se necesita cambios, como por
ejemplo, si se debe vender mas, comprar
maquinas mas baratas o gastar menos.

61.  Hay que recordar que cualquier "cambio"
en los presupuestos debe ser realista y
alcanzable, si la ganancia no puede ser
satisfactoria, ni considerando todos los
cambios y opciones posibles entonces el
proyecto será "no viable" y es necesario
encontrar otra idea de inversión.

62.  En este estudio se resume toda la
información recolectada anteriormente, para
establecer los flujos de cajas esperados. El
flujo de caja obtenido por el evaluador debe
mostrar:
 Disponibilidad de recursos que presentará el
proyecto
 Requisitos de endeudamiento
 Posibilidad de entregar dividendos,
determinando la vía económica de la
iniciativa

63.  Con la información acerca del monto de la
inversión requerida y los flujos que genera el
proyecto durante su vida útil se procede a
calcular su rendimiento. Se acostumbra
representar los proyectos utilizando un diagrama
de flujos.
 Se calculara:
 Calculo del valor presente o actual neto (van)
 Calculo de la tasa interna del retorno (tir).

64.  Definido como el Valor presente de una inversión
a partir de una tasa de descuento, una inversión
inicial y una serie de pagos futuros.
 La idea del V.A.N. es actualizar todos los flujos
futuros al período inicial (cero), compararlos
para verificar si los beneficios son mayores que
los costos.
 Si los beneficios actualizados son mayores que
los costos actualizados, significa que la
rentabilidad del proyecto es mayor que la tasa
de descuento, se dice por tanto, que "es
conveniente invertir" en esa alternativa.

65.  Definido como la Tasa interna de retorno de una
inversión para una serie de valores en efectivo.
 La T.I.R. de un proyecto se define como aquella
tasa que permite descontar los flujos netos de
operación de un proyecto e igualarlos a la
inversión inicial.
 Para este cálculo se debe determinar claramente
cual es la "Inversión Inicial" del proyecto y cuales
serán los "flujos de Ingreso" y "Costo" para cada
uno de los períodos que dure el proyecto de
manera de considerar los beneficios netos
obtenidos en cada uno de ellos.

66.  Muchas veces los proyectos prometen
"estados de animo" u opiniones, que solo en
términos de percepción subjetiva se pueden
constatar sobre el universo consumidor y que
en ultima instancia pueden ser los factores
decisivos en la aprobación o rechazo de una
idea proyecto. Son estos los casos en que los
intangibles resultan imprescindibles tenerlos
en cuenta pero bajo el prisma de su real y
efectiva estimación y no sobre la base de un
juicio empírico voluntarista del evaluador o
tomador de decisión.

67.  Considerar lo efectos intangibles impone la
necesidad de sistematizar en un método,
mediante la medición indirecta por
encuestas como la que este trabajo ilustra
para tratar de encontrar un referente de
valoración necesario y justo. La
incorporación de efectos intangibles en
proyectos de inversión, al medir su viabilidad
económica social, pueden representar
importantes matices y consideraciones de
política que repercutan en cambios finales
en inversiones aprobadas y/o rechazadas.