El documento aborda la definición y funciones del dinero, su evolución histórica desde las primeras monedas hasta el papel moneda y el dinero fiduciario, así como la importancia de la confianza social en su valor. También se explica el proceso de creación del dinero y el papel de los intermediarios financieros en la mediación entre ahorradores y deudores. Finalmente, se examina la relación entre oferta monetaria, inflación y el valor del dinero en términos de su poder adquisitivo.

1. Dinero
Gonzalo Stefano Pinargote Zúñiga
Administración de Transporte Marítimo y
Portuario

2. 1. DEFINICIÓN Y FUNCIONES DEL DINERO
El dinero es cualquier mercancía que se acepta
comúnmente por una sociedad como medio
de intercambio para pagar bienes y servicios.

3.  El público demanda dinero fundamentalmente por dos motivos:
Para comprar bienes y servicios
Como depósito de valor
 Mantener el dinero líquido tiene un coste de oportunidad.
1. DEFINICIÓN Y FUNCIONES DEL DINERO
El coste de oportunidad de tener dinero son los intereses sacrificados
que obtendríamos si se invirtiera de algún otro modo.
El tipo de interés es el coste del dinero, expresado en unidades
monetarias anuales, por cada unidad monetaria prestada.
Para ser aceptada como dinero, una mercancía debe ser duradera,
fácilmente transportable, divisible, homogénea y de oferta limitada.

4.  Las mercancías más utilizadas a lo largo de la historia como
dinero han sido el oro, la plata y otros metales.
 Las primeras monedas aparecieron en el siglo VII a.C. en la
actual Turquía.
 Durante siglos, en Grecia se acuñaron muchas monedas, cada una
con su emblema local.
 Fue en el Imperio romano cuando se creó por primera vez en la
historia de Occidente un sistema monetario unificado.
 Con la caída del Imperio el sistema monetario unificado se
derrumbó, y obispos, nobles y ciudades comenzaron a acuñar sus
propias monedas hasta la época de Carlomagno, quien hacia el
año 800 recuperó el monopolio estatal de la acuñación de
monedas.
 En el siglo VII, en China, nació el papel moneda como
certificados de la posesión de una cierta cantidad de oro.
2. EVOLUCIÓN HISTÓRICA DEL DINERO

5. 2. EVOLUCIÓN HISTÓRICA DEL DINERO

6.  Dinero mercancía
Mercancía física que se valora por sí misma y que, en
ocasiones, se utiliza para su consumo final. Ej.: cabeza de
ganado.
 Dinero metálico
Tipo particular de dinero mercancía que, como tal, tiene un
valor intrínseco. Ej.: moneda de oro.
 Papel moneda convertible
Documento que da derecho a una mercancía que circula como
medio de pago, generalmente oro o plata.
 Dinero fiduciario
Mercancía, prácticamente sin valor intrínseco, que desempeña
las funciones de dinero por orden de la autoridad que lo emite.
Ej.: billete de 20 euros.
 Dinero pagaré
Préstamo que implica el compromiso del prestatario de
reembolsar la cantidad con billetes y moneda en circulación.
Ej.: cheque.
3. FORMAS DIFERENTES DE DINERO

7.  El valor del dinero es su poder adquisitivo; es decir, la cantidad
de bienes que se pueden comprar con él.
 Aunque el dinero cuenta con el respaldo del Estado, si la
confianza social en su valor desaparece, el dinero pierde su
función. La confianza es fundamental en el caso de las divisas
convertibles.
Una de las funciones del dinero es ser conservadora de valor,
para garantizar pagos futuros.  Pero, como sucede con
cualquier bien, si hay mucho dinero en circulación pierde
valor.
Además, por la ley de la oferta y la demanda, los precios de
los bienes y servicios pueden subir o bajar.
La tasa de inflación es el aumento porcentual del nivel de
precios. Indica la pérdida de valor del dinero. El índice más
utilizado para medir la inflación es el Índice de Precios de
Consumo (IPC).
4. EL VALOR DEL DINERO Y LA INFLACIÓN

8. La oferta monetaria es
la cantidad de dinero en circulación.
EFECTIVO
(billetes y monedas
en manos del público)
DEPÓSITOS
BANCARIOS
• A la vista
• De ahorro
• A plazo
5. EL PROCESO DE CREACIÓN DEL DINERO

9. Obligan a los bancos a mantener unas reservas.
Coeficiente de reservas = fracción de los depósitos totales de un
banco que se mantiene como reservas.
El proceso de creación del dinero
Los billetes y monedas son emitidos por la autoridad monetaria competente,
normalmente el Banco Central del país
Ese dinero circula y en su circulación se crea más dinero. Para que no haya
demasiado y aumente la inflación, las autoridades monetarias intervienen.
Reservas excedentes
(reservas reales –
reservas obligatorias)

10. El proceso de creación del dinero
En el proceso de creación del dinero intervienen:
 la autoridad monetaria, que crea la liquidez de base del sistema;
 el sistema bancario, que expande el dinero creado;
 el público, que decide la distribución del dinero.

11. • La oferta monetaria puede ampliarse de dos formas:
1.Aumentando la base monetaria mediante la emisión de
nuevos billetes o monedas por parte de la autoridad
monetaria.
2.Aumentando la proporción de los depósitos que los bancos
utilizan para realizar nuevos préstamos  reduciendo el
coeficiente de reservas.
El proceso de creación del dinero
La base monetaria es la
liquidez del sistema: la suma del
efectivo en manos del público y
las reservas bancarias.
El inverso del coeficiente de reservas es el
multiplicador del dinero; indica cuánto
varía la cantidad de dinero por cada euro de
variación de la base monetaria.

12.  Siempre hay ahorradores que pueden prestar dinero a los que
necesitan financiación, y deudores, aquellos que adquieren una
deuda con quienes les han prestado el dinero que necesitan.
Los intermediarios financieros se dedican a conseguir dinero de los
ahorradores y prestárselo a los deudores. A su favor, la mayor
confianza de los ahorradores en estos intermediarios que en los
deudores finales.
 Si a los ahorradores les compensa o no prestar su dinero dependerá
del interés = la diferencia entre el dinero prestado y el recibido a
cambio.
 El que presta el dinero tiene un derecho sobre el que lo recibe
recogido en un título valor: activo financiero. Y el que recibe el
préstamo adquiere una obligación: pasivo financiero.
6. LOS INTERMEDIARIOS FINANCIEROS
El porcentaje que suponen los intereses sobre el total del dinero prestado es
el tipo de interés, que se fijará en función del tiempo entre la entrega y la
devolución del préstamo y de la seguridad en que el deudor va a devolverlo.

13. 6. LOS INTERMEDIARIOS FINANCIEROS
En resumen…

14. 6. LOS INTERMEDIARIOS FINANCIEROS
Los intermediarios financieros son las instituciones especializadas
en la mediación entre las unidades económicas que desean invertir
sus fondos y aquellas que quieren tomar fondos prestados.
El sistema financiero está formado por las instituciones que median entre
los demandantes y los oferentes de recursos financieros.
Bancarios
Sus activos financieros
son aceptados como
medio de pago.
No bancarios
Emiten activos financieros
que no son dinero en
sentido estricto.