Este documento presenta los pasos para formular un proyecto de inversión de manera técnica. Explica que un proyecto de inversión es un plan que, si recibe capital y recursos, puede producir un bien o servicio útil. Luego describe las cuatro etapas clave de un proyecto de inversión: 1) la idea del proyecto, 2) los estudios de preinversión para evaluar la viabilidad, 3) la implementación de la inversión y 4) la operación donde comienza la producción. Finalmente, enfatiza la importancia

1. Ensayo: Proyecto de Inversión
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Proyecto de Inversión
Materia: Formulación y Evaluación de Proyectos
Autor: Manuel A. Trejo A.
C.I 17.455.792
Carrera 71
Una idea de negocio no siempre se materializa, la intención por sí sola no lleva a los
resultados, por esto, existen pasos que debemos seguir cuando queremos presentar ante
inversionistas o nuestros jefes lo que nosotros vemos como una excelente alternativa
para invertir. Como futuros administradores o mercadologos estará definido en nuestras
actividades laborares analizar posibles estrategias o inversiones, para luego presentar
los resultados a nuestros clientes o empleadores, aquí la base para hacernos las
siguientes preguntas ¿Cuáles son los pasos para plantear la idea de manera
técnica?, ¿Cómo analizamos y presentamos los resultados de los análisis? Para
responder estas preguntas primero debemos conocer los significados de ciertos términos,
uno de ellos es proyecto. Un proyecto es un conjunto de medios ejecutados de forma
coordinada, con el propósito de alcanzar un objetivo fijado de antemano (Chervel y Le
Gall, 1991). Tomando como base esta definición podemos decir que la elaboración de un
proyecto consiste esencialmente en organizar un conjunto de acciones y actividades a
realizar, que implican el uso y aplicación de recursos humanos, ambientales, financieros
y técnicos en una determinada área o sector, con el fin de lograr ciertas metas u objetivos.
En el proceso de formulación, quien lo hace organiza las ideas de una manera lógica,
precisa los objetivos que puede alcanzar con su acción y concreta las actividades
específicas que necesita realizar. La formación de un proyecto en su esencia es un
proceso creativo estipulado por pasos ya establecidos. Peumans (1967), señala que “la
inversión es todo aquel desembolso de recursos financieros que se realizan con el
objetivo de adquirir bienes durables o instrumentos de producción (equipo y maquinaria),
que la empresa utilizará durante varios años para cumplir su objetivo” en pocas palabras
es el dinero que gastamos en la adquisición de bienes o servicios que nos ayudaran a
generar ganancias, estas pueden darse a un corto, mediano o largo plazo. Ya conocemos

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que es un proyecto y una inversión, aquí, parte de la respuesta de la primera pregunta
planteada ¿Cuáles son los pasos para plantear la idea de manera técnica?, es obvio
según el concepto definido por Chervel y Le Gall que uno de los pasos es la realización
de un proyecto, donde se reflejen los gastos y las posibles ganancias que estos puedan
presentar en un futuro, en pocas palabra las inversiones a realizar. Siguiendo este orden
de ideas nos encontramos con otra definición esencial para continuar con nuestro
estudio, Baca (2006), define un proyecto de inversión como un plan que, si se le asigna
determinado monto de capital y se le proporcionan insumos de varios tipos, podrá
producir un bien o un servicio, útil al ser humano o a la sociedad en general. El proyecto
de investigación consiste en conseguir múltiples soluciones, presentadas de manera
inteligente al planteamiento de un problema, generando diferentes alternativas que
pueden variar desde la estrategia de inversión, las tecnologías a escoger pasando por
las diferentes metodologías a usar, todo esto con la intención de resolver el problema que
en la mayoría de los casos es cubrir alguna necesidad humana. Por lo tanto, un proyecto
de inversión es la guía para la toma de decisiones acerca de la creación de una futura
inversión. En caso de resultar viable el proyecto, este documento se convierte en un plan
que guía la realización del mismo. Recordemos una vez más la primera pregunta que nos
hicimos ¿Cuáles son los pasos para plantear la idea de manera técnica?, ya tenemos
nuestra repuesta para plantear la idea de negocio de una menara estructurada, donde
conozcamos las ventajas y desventajas de la misma, sus posibilidades y las diferentes
variables que influyen en esta como también los diferentes enfoques que se le pueden
dar, en la actualidad una inversión inteligente requiere de un proyecto bien estructurado
y evaluado que indique la pauta a seguirse como la correcta asignación de recursos,
igualar el valor adquisitivo de la moneda presente en la moneda futura (inflación) y estar
seguros de que la inversión será realmente rentable, decidir el ordenamiento de varios
proyectos en función a su rentabilidad y tomar una decisión de aceptación o rechazo,
aquí la importancia de realizar un correcto proyecto de inversión. Ya conocemos que
hacer ahora tratemos de responder la segunda pregunta planteada ¿Cómo analizamos
y presentamos los resultados de los análisis? O cuales son las etapas o pasos para
elaborar un proyecto de inversión, primero les comento que un proyecto de inversión se

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puede clasificar de diferentes maneras, una de ellas es por el sector al cual va dirigido:
agropecuario, industrial o de servicios, se pueden clasificar también por los resultados
que se esperan obtener de ellos: rentables, no rentables, medibles, no medibles, de
remplazo, de expansión o por la finalidad del proyecto, también se pueden separar según
su naturaleza: dependientes, independientes y mutualmente excluyentes, ahora bien
existen diferentes maneras de clasificar las etapas de un proyecto de inversión, una de
las más importantes, y que es empleada en la mayoría de los proyectos, enumera cuatro
etapas elementales; y consiste en la generación de una idea, (estudios de preinversión)
que permite medir la conveniencia económica de poner en marcha un proyecto, la puesta
en marcha y operación. De esta manera, se considera necesario incluir, de manera
previa, una revisión general sobre las vías a las que tiene acceso cada proyecto lo que
contribuirá a la mejora y perfeccionamiento del proceso. Es por ello, que para llevar a
cabo la elaboración del proyecto es importante seguir las siguientes etapas: 1. Idea del
proyecto.- Una idea de proyecto, surge de varias fuentes como son la identificación de
necesidades, un plan de trabajo, de otros proyectos en estudio o ejecución. En esta etapa
se contempla la detección de problemas a resolver, por lo que es indispensable describir
lo que se pretende hacer, para solucionar o mejorar el proyecto. Es por ello, que se debe
especificar que parte del problema se busca solucionar. Por otro lado, es importante
identificar a las empresas o individuos que resultaran beneficiados ó perjudicados por el
proyecto, ya que esto puede facilitar o impedir su operación. Según Baca (2006), esta
etapa también es denominada “perfil”, “gran visión” o “identificación de la idea”, el cual se
elabora a partir de la información existente, el juicio común y la opinión que da la
experiencia. 2. Etapa de preinversión consiste en el estudio de viabilidad económica de
las diferentes opciones de solución identificadas para cada una de las ideas de proyectos,
esta etapa se puede desarrollar de tres maneras distintas, dependiendo de la cantidad y
calidad de la información que se tenga para la evaluación esta etapa cuenta con tres sub
etapas la primera el Perfil. Este estudio es el más preliminar de todos. Su análisis consiste
básicamente en información secundaria, principalmente de tipo cualitativo, opiniones de
expertos o cifras estimadas. El objetivo fundamental es determinar si existen
antecedentes que justifiquen abandonar el proyecto sin efectuar mayores gastos futuros

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en estudios que proporcionen mayor y mejor información y, por otra parte, reducir las
opciones de solución, seleccionando aquellas que en un primer análisis pudieran
aparecer como las más convenientes. La segunda sub etapa es la prefactibilidad. Se
profundiza en la investigación en fuentes secundarias y primarias de investigación de
mercado, se detalla la tecnología que se empleará, se determinan los costos totales y la
rentabilidad económica del proyecto, basado en criterios cuantitativos. Este nivel de
estudio es la base en que se apoyan los inversionistas para tomar una decisión. La última
de las tres sub etapas es la Factibilidad. Mediante este nivel se pretende obtener
información a detalle, recurriendo a la información de tipo primaria. El cual contiene
básicamente toda la información del proyecto, ya que son tratados todos los puntos
detallados como presentar planos arquitectónicos de la construcción, cotizaciones reales,
etc. La tercera etapa de inversión consiste en el proceso de implementación del proyecto,
en donde se materializan todas las inversiones previas a su puesta en marcha. La cuarta
y última etapa: operación es donde la inversión se materializa e inicia la producción hasta
el instante en que termine la vida útil del proyecto, periodo en el que se realizara el análisis
de evaluación de los resultados obtenidos. Ya conocemos las respuestas a las dos
incógnitas realizas al comienzo de este ensayo, ahora no nos queda más que comenzar
a aplicar estos parámetros, al momento de plantear una idea como una inversión o al
analizar si cierta inversión es conveniente o no.