El caso Bernard Madoff es uno de los mayores escándalos financieros en la historia moderna. Este estudio de caso se enfocará en analizar los aspectos clave del esquema Ponzi de Madoff, sus implicaciones en el mundo financiero y las lecciones aprendidas.

1. ESTUDIO DE CASO
BERNANRD MADOFF
Práctica
profesional
I
PRIMER PARCIAL

2. 8
8
.
9
%
E
l
e
m
e
n
t
o
1
1
1
.
1
%
36,863
80,05%
de la pérdida se
ha recuperado
US$ 65,000 M
150 años
víctimas recuperadas
en 125 países
US$ 3,193 M
Han sido devuelltos
Las víctimas
siguen
recuperando
su dinero
US$ 624,5M
En reserva para asignar
PROBLEMA
PRINCIPAL
BERNARD MADOFF,
el gran estafador de
Wall Street
FRAUDE PIRAMIDAL
Su sistema prometía altas rentabilidades
Pagaba a los primeros inversores con las
captaciones de los últimos
Falsificaba las ganancias en el
mercado
El esquema se desmoronó con
la crisis financiera de 2008
costó su defraudación
en el mundo
de prisión fue
su condena

3. ESQUEMA
PONZI
Una persona o empresa promete
ganancias milagrosas con un riesgo
bajo o nulo
Para que sobreviva el esquema,
aparecen personas que divulgan
que están ganando mucho
dinero y tratan de convencer a
otros para que inviertan
Cuando el
financioamiento se
agota, el sistema colapsa
Si bien hay nuevas
personas que entran en
el esquema y todo
parece perfecto, llega
un punto en que se
satura y la entrada de
recursos escasea.

4. ANÁLISIS DE LO QUE SE CONOCE
FRAUDE A
GRAN ESCALA
Su astucia para manipular
la confianza y ocultar
signos de fraude
prolongaron su operación.
CONFIANZA Y
REPUTACIÓN
Su reputación y experiencia
en WS permitieron que los
inversores confiaran en él
ciegamente.
FALLOS
REGULATORIOS
Reveló graves fallos
regulatorios y de
supervisión.

5. ANÁLISIS DE LO QUE SE CONOCE
IMPACTO EN LA
CONFIANZA DEL
MERCADO
Reveló la vulnerabilidad de los
inversores a esquemas
fraudulentos.
IMPACTO EN LAS
VÍCTIMAS
Resultó en pérdidas
catastróficas para muchas
víctimas.

6. ANÁLISIS DE LO QUE NO SE CONOCE
¿Quiénes eran los cómplices
o colaboradores?
01
02
¿Cuál era la naturaleza de las
relaciones de Madoff con
otros en el mundo financiero?

7. ANÁLISIS DE LO QUE NO SE CONOCE
¿Fue simplemente la codicia,
o hubo otros factores?
03
04
¿Cómo pudo Madoff evadir la
detección durante tanto
tiempo?

8. ¿LOS ASESORES FINANCIEROS NO ESTÁN
OBLIGADOS A MANTENER LA TRANSPARENCIA
Y VERACIDAD EN LA INFORMACIÓN QUE
PROPORCIONAN?

9. ¿ACASO TENÍAN LOS EMPLEADOS LA
OBLIGACIÓN MORAL DE HACER ALGO
AUNQUE NO CAMBIARA LA SITUACIÓN?

10. ¿DEBERÍAN LOS EMPLEADOS, SER
CONSIDERADOS CÓMPLICES MORALES SI
SOSPECHAN O CONOCEN ACTIVIDADES
FRAUDULENTAS EN LA EMPRESA DONDE
TRABAJAN Y DECIDEN NO DENUNCIARLAS?

11. ¿TENÍA BERNARD MADOFF LA OBLIGACIÓN
MORAL DE REVELAR LA VERDADERA
NATURALEZA DE SUS OPERACIONES A SUS
EMPLEADOS Y A LA COMUNIDAD FINANCIERA,
INCLUSO A EXPENSAS DE SU PROPIO BENEFICIO
PERSONAL?

12. ¿QUÉ LECCIONES ESPECÍFICAS PUEDEN
EXTRAERSE DEL CASO MADOFF PARA
MEJORAR LA PROTECCIÓN DE LOS INVERSORES
Y FORTALECER LA INTEGRIDAD DEL SISTEMA
FINANCIERO EN GENERAL?

13. E
E
N
N
G
G
A
A
Ñ
Ñ
O
O
ANTIVALORES
ÉTICOS Y MORALES
F
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I
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D
A
A

14. FALTA DE INTEGRIDAD

15. ABUSO DE
CONFIANZA

16. IRRESPONSABILIDAD

17. FALTA DE EMPATÍA

18. CONDUCTAS RELATIVISTAS
MANIPULACIÓN DE LA VERDAD
MANIPULACIÓN DE LA VERDAD
JUSTIFICACIÓN DEL FRAUDE
JUSTIFICACIÓN DEL FRAUDE
FALTA DE ESCRÚPULOS ETICOS
FALTA DE ESCRÚPULOS ETICOS