1. FLUJO DE CAJA
RECUPERACIÓN-CAPITAL DE TRABAJO
JAKELINE VÉLEZ CAMARGO

2. FLUJO DE CAJA
Es la acumulación neta de activos líquidos en un
periodo determinado y, por lo tanto, constituye un
indicador importante de la liquidez de una empresa.
Se realiza mediante la presentación sobre un cuadro,
en cifras, para diversos períodos hacia el futuro, y
para diversos ítems o factores, de cuando va a entrar
o salir, físicamente, dinero.

3. ESTUDIO DE LOS FLUJOS DE CAJA
Determina:
PROBLEMAS DE LIQUIDEZ:
El ser rentable no significa necesariamente poseer
liquidez. Una compañía puede tener problemas de
efectivo, aun siendo rentable. Por lo tanto, permite
anticipar los saldos en dinero.

4.  PARA ANALIZAR LA VIABILIDAD DE PROYECTOS DE
INVERSIÓN:
los flujos de fondos son la base de cálculo del Valor
actual neto y de la Tasa interna de retorno.
 PARA MEDIR LA RENTABILIDAD,CRECIMIENTO DE UN
NEGOCIO: cuando se
entienda que las normas contables no representan
adecuadamente la realidad económica.

5. FLUJOS DE CAJA DE FINANCIAMIENTO
Efectivo recibido o expendido como resultado de
actividades financieras, tales como recepción o pago
de préstamos, emisiones o recompra de acciones y/o
pago de dividendos.

6. FLUJO DE CAJA HISTORICO
Es la reconstrucción para un periodo ya transcurrido
del movimiento de efectivo, en cuanto a
entradas, salidas y saldo al final de dicho periodo.
Métodos para preparar el flujo de caja:
 Método directo
 Método indirecto

7. METÓDO DIRECTO
Consiste básicamente en rehacer el Estado de
resultados utilizando el sistema de
caja, principalmente para determinar el flujo de
efectivo en las actividades de operación. Pasos:
 Revisar valor por valor el estado de resultados.
 Comparar cada uno de los renglones del Balance
Inicial con los correspondientes del Balance Final.

8. METÓDO INDIRECTO
Consiste en partir de la utilidad para luego
proceder a depurarla hasta llegar al saldo de
efectivo que hay en los libros de contabilidad:
 Se parte de la utilidad del ejercicio para el
periodo objeto de análisis.
 Se establece la generación interna del
efectivo, del estado de resultados con aquellos
gastos que no constituyen salidas de efectivo

9. FLUJO DE CAJA PROYECTADO
Es un presupuesto que muestra el pronóstico de las
futuras entradas y salidas de efectivo (dinero en
efectivo) de una empresa, para un periodo de tiempo
determinado.
La importancia del presupuesto de efectivo es que
nos permite prever la futura disponibilidad del
efectivo (saber si vamos a tener un déficit o un
excedente de efectivo) y, en base a ello, poder tomar
decisiones

10. SI PREVEMOS UN DÉFICIT, PODEMOS:
 solicitar oportunamente un financiamiento.
 solicitar el refinanciamiento de una deuda.
 solicitar un crédito comercial (pagar las compras al
crédito en vez de al contado) o, en todo
caso, solicitar un mayor crédito.
 cobrar al contado y ya no al crédito o, en todo
caso, otorgar uno menor crédito.

11. SI PREVEMOS UN EXCEDENTE, PODEMOS:
 invertirlo en la adquisición de nueva maquinaria o
nuevos equipos.
 invertirlo en la adquisición de mayor mercadería.
 invertirlo en la expansión del negocio.
 usarlo en inversiones ajenas a la empresa, por
ejemplo, invertirlo en acciones.