El documento proporciona una introducción al flujo de caja. Explica que el flujo de caja muestra los ingresos y egresos de efectivo de una empresa durante un período. Se clasifican los flujos de caja en operacionales, de inversión y de financiamiento. También describe los métodos directo e indirecto para calcular el flujo de caja y la importancia de proyectar el flujo de caja a futuro.

1. FLUJO DE CAJA
DOCENTE:
Lic. Sotomayor Quispe,
Edmur
INTEGRANTES:
• Romero, Melissa
• Julcarima, José
• Coboz, Diego.
• Ccoicca, Renzo.
• Peralta Kayla
• Enrique, Josselyn
• Rivas, Henrry
• Calderón Arturo
• Salazar, Diana.
ASIGNATURA:
Administración Financiera II

2. ¿QUE ES FLUJO DE CAJA?
Es un documento o
informe financiero
que muestra los
flujos de ingresos y
egresos de efectivo
que ha tenido una
empresa durante un
periodo de tiempo
determinado.

3. ¿CUAL ES SU OBJETIVO?
Determinar la capacidad de la empresa para generar efectivo,
con el cual pueda cumplir con sus obligaciones y con sus
proyectos de inversión y expansión. Adicionalmente, el flujo
de efectivo permite hacer un estudio o análisis para diseño de
políticas y estrategias encaminadas a realizar una utilización
de los recursos de la empresa de forma más eficiente.

4. LOS FLUJOS DE CAJA SE CLASIFICAN
EN:
Flujos de caja operacionales: efectivo recibido
como resultado de las actividades económicas de
base de la compañía.
Flujos de caja de inversión: efectivo recibido
considerando los gastos en inversión de capital que
beneficiarán el negocio a futuro.
Flujos de caja de financiamiento: efectivo recibido
como resultado de actividades financieras, tales
como recepción o pago de préstamos, emisiones o
recompra de acciones y/o pago de dividendos.

5. ESTRUCTURA BÁSICA
Inversión
Fija
Capital de
Trabajo
Valor de
Recupero
Ingresos
Egresos
Préstamos
Amortización
Interés
Módulo:
Inversión
Módulo:
Operación
Flujo de Caja
Económico
Módulo:
Financiamiento
Flujo de Caja
Financiero
Neto
Flujo de
Caja
Financiero
Inversión
Fija
Capital de
Trabajo
Valor de
Recupero
Ingresos
Egresos
Préstamos
Amortización
Interés
Módulo:
Inversión
Módulo:
Operación
Flujo de Caja
Económico
Módulo:
Financiamiento
Flujo de Caja
Financiero
Neto
Flujo de
Caja
Financiero

6. METODOS DE FLUJO
METODO DIRECTO:
Básicamente consiste en rehacer
el estado de resultados utilizando
el sistema de caja, principalmente
para determinar el flujo de
efectivo en las actividades de
operación.
METODO INDIRECTO:
Consiste en partir de la utilidad
arrojada por el estado de
resultados para luego proceder a
depurarla hasta llegar al saldo de
efectivo que hay en los libros de
contabilidad.

7. FLUJO PROYECTADO
También conocido como presupuesto de efectivo, para lo cual
necesitaríamos las proyecciones de los futuros ingresos y
egresos de efectivo de la empresa para un periodo de tiempo
determinado.

8. IMPORTANCIA DEL FLUJO PROYECTADO
• Anticipa a un futuro déficit (o falta)
de efectivo.
• Preveé un excedente de efectivo.
• Establecer una base sólida para
sustentar el requerimiento de
créditos, frente a un plan de
negocios.

9. ELABORACIÓN DEL FLUJO DE CAJA
Defina la mejor forma de presentar los valores de los que dependen
las ventas de su negocio, como número de clientes atendido,
volumen y frecuencia de compra, precio. Establezca sus estimados de
estas variables para los siguientes años, pero ordénelos en el
momento que estime podrá realizar la cobranza efectiva de las
ventas.
Proyecte sus ingresos.1

10. ELABORACIÓN DEL FLUJO DE CAJA
2
Anote todos los pagos que debería realizar en compra de equipos,
local o estudios previos, hasta estar listo para empezar a operar. La
mayoría de estos egresos se deben situar en la etapa pre operativa,
pero también se puede incluir las ampliaciones de su capacidad
previsibles dentro de la empresa.
Calcule la compra de activos y
gastos pre-operativos.

11. ELABORACIÓN DEL FLUJO DE CAJA
3
A partir de su diseño de los procesos productivos, indique las compras de
materia prima, servicios, gastos en personal que deberá realizar para
lograr ofrecer su producto en el mercado, según los estimados de venta
ya realizados. Tome en cuenta que los gastos por lo general se realizan
antes de poder realizar las ventas.
Señale sus gastos operativos.

12. ELABORACIÓN DEL FLUJO DE CAJA
4
Analice las dependencias entre ingresos y gastos, y desarrolle las fórmulas
que le permitan tener cuadros en los que cambiando las variables claves, se
reordenen automáticamente las proyecciones. Evalúe la coherencia de los
resultados y esté consciente sobre cómo se interconectan todas las variables
de su proyecto.
Arme el flujo de caja.

13. ELABORACIÓN DEL FLUJO DE CAJA
5
Realice diferentes simulaciones cambiando las proyecciones del número de
clientes o niveles de ventas, ajuste los costos, asuma ganancias de
productividad e inversiones adicionales, ya sea en planta o ingreso a nuevos
mercados. Coloque un valor de rescate por el negocio al final del lapso
proyectado, para calcular correctamente la TIR económica y el VAN.
Busque los resultados óptimos.

14. INGRESOS
EGRESOS
Ventas al contado
Cobranzas de ventas al
crédito
Ventas de Activos fijos
Prestamos de Accionistas
Prestamos de Instituciones
Financieras, entre otros.
Pagos a proveedores comerciales
Pago de remuneraciones y
beneficios
Pago de Servicios a Terceros
Pago de impuestos
Pago de otros costos fijos
Pago por la compra de activos fijos
Amortización de Créditos de
accionistas
Amortización de créditos bancarios