Este documento define conceptos clave de finanzas como balance, cuenta de resultados, rentabilidad, presupuestos, amortizaciones y provisiones. Explica que las finanzas son la administración del dinero de individuos y empresas y la base de toda actividad comercial. También describe cómo utilizar herramientas como balances, márgenes, ratios y presupuestos para analizar el rendimiento financiero de una empresa.

1. UNIVERSIDAD NACIONAL DE INGENIERÍA
FACULTAD DE INGENIERÍA CIVIL
DEPARTAMENTO ACADÉMICO DE CONSTRUCCIÓN
“FINANZAS”
GESTIÓN EMPRESARIAL
DOCENTE:
ING. ALFREDO VASQUEZ

2. DEFINICIÓN
 El concepto de finanzas nos indica que la
actividad que las comprende es la ciencia
correspondiente a la administración de
dinero, ya que todos los individuos
personales, como así también las entidades
empresariales, y las organizaciones, suelen
obtener dinero para que el mismo sea invertido
o gastado.

3. DEFINICIÓN
 Debemos comprender que las finanzas son la
base de toda actividad comercial, y sin ellas la
misma no se podría llevar a cabo, por ello es
bueno que tengamos en cuenta que el concepto
de finanzas, no solo se limita a explicarnos de
qué se tratan, sino que también nos señala
todos los factores que en ellas inciden.
 Por ejemplo, el concepto de finanzas debe
ser aplicado siempre que una empresa
realice la toma de decisiones financieras

4. BALANCE
BALANCE DE LA SITUACIÓN
 Es la herramienta que utilizamos para conocer la situación patrimonial de la empresa.
PATRIMONIO = BIENES + DERECHOS + OBLIGACIONES
Los bienes son elementos materiales e inmateriales propiedad de la empresa como por
ejemplo la maquinaria, el dinero, los stocks.
Los derechos son todo lo que una tercera persona o entidad debe a nuestra empresa y por
lo tanto, tenemos derecho a recuperar. Por ejemplo el dinero que nos deben por una
venta.
Las obligaciones son las deudas que la empresa tiene con terceras o entidades. Por
ejemplo el dinero que debemos a un banco por el préstamo recibido
ACTIVO = BIENES + DERECHOS
PASIVO EXIGIBLE = OBLIGACIONES
 El patrimonio neto representa el valor contable de una empresa. Dicho de otra manera, es
el valor por el cual podríamos vender nuestra empresa. Se conoce como pasivo no
exigible
PASIVO NO EXIGIBLE = PATRIMONIO NETO

5. BALANCE
BALANCE DE EXPLOTACIÓN O CUENTA DE RESULTADOS
 Este documento informa a la empresa el resultado obtenido en
un periodo de tiempo determinado y las causas que lo han
originado.
RESULTADO= INGRESOS –GASTOS
 Obtendremos beneficios cuando los ingresos sean superiores a
los gastos, y caso contrario perdidas
INGRESOS > GASTOS =BENEFICIOS
INGRESOS< GASTOS = PERDIDAS

6. RENTABILIDAD
UMBRAL DE RENTABILIDAD
 Permite analizar la relación existente entre el resultado y las ventas. Se
denomina también punto muerto o punto de equilibrio y es la cifra de ventas que
una empresa debe alcanzar para no perder dinero. En este punto el total de
ingresos se iguala con el total de gastos.
VENTAS - GASTOS = 0
Donde:
Gastos fijos: aquellos que se tienen independientemente de la cifra de ventas y
que se seguirían produciendo aunque estas no se realizasen. Por ejemplo
alquiler, luz, teléfono
Gastos variables: aquellos que están en función de las ventas realizadas. Por
ejemplo compras, comisiones en función de ventas.

7. RENTABILIDAD
RENTABILIDAD ECONÓMICA
 Es la relación existente entre el beneficio generado
por la actividad de la empresa y las inversiones que
ha realizado (el activo de la empresa)
 Evidentemente cuanto más elevado sea esta
mejor, porque significara que se obtiene una mayor
productividad de las inversiones de la empresa.

8. RENTABILIDAD
RENTABILIDAD FINANCIERA
 Es la relación que existe entre el beneficio neto y los capitales
aportados por los propietarios
 Muestra el índice de retorno para los accionistas de la empresa, que
son únicos proveedores de capital que no tienen ingresos fijos y es
deseable que el valor de este ratio sea el mayor posible.
 El objetivo de toda empresa es maximizar los rendimientos para los
propietarios de la misma. Por ello la rentabilidad financiera es la mas
interesante de cara al inversor, ya que compara el beneficio que obtiene
en relación a los recursos financieros arriesgados por él.

9. PRESUPUESTOS
 Los presupuestos son planes cuantificados de ingresos y gastos.
Su diferencia nos dará el beneficio o perdida esperada en cobros
y pagos. También nos indicara en que momento existirán
superávit o déficit de dinero efectivo en inversiones realizadas y
la forma en que se han financiado.
 Mediante la elaboración de los presupuestos se intenta
establecer cuál será el escenario mas verosímil de la empresa en
el horizonte que contempla el plan presupuestario. A partir de la
definición de este escenario se realiza la planificación, mediante
la cual la empresa trata de proyectara el fututo que desea
alcanzar, identificando los recursos que necesitara para lograrlo.
De esta forma se pretende anticipar posibles dificultades que se
pueden presentar y prever estrategias para afrontarlas con el
tiempo suficiente.

10. PRESUPUESTOS
VENTAJAS
 Cuantificar los medios de que debe disponer la empresa para
alcanzar los objetivos
 Permitir el desdoblamiento por centros de responsabilidad.
 Contrastar la realidad con la previsión, ya que se detectan con
rapidez a que área de la empresa pertenecen los desequilibrios y
ala vez se facilita la aplicación de medidas de corrección en su
momento.
 Permitir anticipar las necesidades de la empresa, al programar
con antelación las acciones que se deben desarrollar para
cubrirlas o porque replantean los objetivos propuestos, si ya no
es posible alcanzarlos con los medios de los que disponemos.

11. AMORTIZACIONES Y PROVISIONES
AMORTIZACIONES
 Mediante la amortización, la empresa reconoce contablemente
que una mayoría de bienes inmovilizados o activos fijos, están
sometidos durante su vida útil a una pérdida de valor de carácter
irreversible producida por el uso, paso del tiempo
 Esta pérdida de valor se conoce con el nombre de depreciación.
Una vez finalizada la vida del activo fijo, la empresa debe
proceder a la reposición de este elemento por otro de similares
características

12. AMORTIZACIONES Y PROVISIONES
PROVISIONES
 Las provisiones son correcciones valorativas, que ponen de
manifiesto perdidas potenciales de valor de carácter
reversible, detectadas en los elementos del activo.
 Existen también las llamadas provisiones para riesgos y gastos
cuyo objeto es cubrir gastos originados en el mismo ejercicio o
en otro anterior, perdidas o deudas que estén claramente
especificadas en cuanto a su naturaleza , pero que, a la fecha de
cierre del ejercicio sean probables o ciertas, pero indeterminadas
en cuanto a su importe exacto o en cuanto a la fecha en que se
producirán.

13. MARGEN COMERCIAL
 El margen comercial o margen bruto de un producto resulta de la
diferencia entre el precio de venta y su precio de compra. En lo
habitual expresar este margen en términos de porcentaje sobre
las ventas.
MARGEN COMERCIAL = PRECIO DE VENTA-PRECIO DE
COMPRA
 Debemos tener en cuenta las siguientes variaciones:
Variaciones en el precio de venta.(descuentos en el precio de
venta como consecuencia de
promociones, rebajas, liquidaciones. Intentan elevar el volumen
de ventas de dicho producto)
Variaciones en el coste de las compras.( como consecuencia de
las variaciones producidas en el mercado; aumentos o
disminuciones de precios y de las estrategias utilizadas en la

14. LOS RATIOS
 Un ratio es un cociente entre magnitudes que
tienen una cierta relación y por ello se comparan.
Por ejemplo, el cociente obtenido entre el beneficio
neto y el capital propio, nos da el ratio de
rentabilidad de los capitales propios.

15. LOS RATIOS
Los ratios no se acostumbran a estudiar solas, sino que se comparan
con:
 Ratios de la misma empresa, para estudiar su evolución.
 Ratios presupuestario por la empresa para un determinado
periodo, para comprobar lo que la empresa se había marcado
como objetivo con la realidad.
 Ratios de los principales competidores de la empresa, pueden
obtenerse sin dificultad las cuentas de los competidores en el
registro mercantil correspondiente, en el caso de que estos hayan
depositado sus cuentas en el, para lo que no es necesario
demostrar un interés legitimo.
 Ratios ideales de tipo general, para comprobar en que situación
se encuentra la empresa con respecto a lo que se considera ideal.
 Ratios ideales de tipo sectorial, para comprobar si la empresa
obtiene la rentabilidad que debería obtener, en función del sector
económico en el que se desenvuelve.

16. CONCLUSIONES
 Se concluye que los conocimientos de finanzas nos
presenta varias opciones a la hora de tomar las
decisiones correspondientes a nuestra empresa.
 Se concluye que el estudio financiero de una
empresa es importante porque nos permite ver los
pro y los contra del sistema productivo
 La utilización de coeficientes (ratios) nos da la idea
del estado situacional de la producción y la marcha
de la empresa tanto interna como externa.