Formulación de Proyectos

1. 1
Pucallpa, agosto 2020
Módulo 1: MARCO TEORICO GENERAL

2. 2
PROYECTOS DE INVERSION
 Descripción del curso
 Importancia del tema
 Beneficios esperados
 Plan de trabajo y metodología

3. 3
1. Conceptos
2. Objetivos
3. Tipología
4. Ciclo de Vida
5. Análisis previo
6. Entorno macro
7. Planes y programas
8. Viabilidad
9. Factores del éxito
10. Estrategia de ingreso
11. Planeamiento
12. Resumen Ejecutivo
MODULO 1 – Marco Teórico General
Ricardo Cubas
definiciones respecto a los proyectos

4. 4
1. Concepto de Proyecto de Inversión (a)
R
E
C
U
R
S
O
S
R
E
S
U
L
T
A
D
O
S
APLICACION
(PROYECTO)
RECURSOS
NATURALES
MERCADO
CAUTIVO
$
CREDITOS
ACTIVOS
INVERSION
RECURSOS
HUMANOS
TECNOLOGIA
CONOCIMIENTOS
$
BIENES
SERVICIOS
· Carreteras
· Hospitales
· Escuelas
Ricardo Cubas

5. 5
1. Concepto de Proyecto de Inversión (b)
Ricardo Cubas

6. 6
1. Concepto de Proyecto de Inversión (c)
Ricardo Cubas
esquema básico de un proyecto privado
1. Resumen Ejecutivo
2. Información General del proyecto (Marco de Referencia: producto,
objetivos del proyecto y del estudio, ubicación, alcances, involucrados,
horizonte, cobertura)
3. Estudio de Mercado (demanda, oferta, precios, comercialización)
4. Estudio Técnico (insumos, abastecimiento, tamaño, localización,
ingeniería del proyecto, organización y administración)
5. Estudio Económico-financiero (costos, ingresos, inversión y
financiamiento)
6. Evaluación Económica-financiera (flujos de beneficios y costos,
rentabilidad, punto de equilibrio, sensibilidad, sostenibilidad, riesgos)
7. Estudio Legal y del Medio Ambiente
8. Conclusiones y recomendaciones

7. 7
1. Concepto de Proyecto de Inversión (d)
Ricardo Cubas
esquema básico de un proyecto privado
1. Resumen Ejecutivo
2. Información General → ¿qué voy a producir?
del proyecto
3. Estudio de Mercado → ¿dónde cuanto y a quién le voy a
vender?
4. Estudio Técnico → ¿dónde y como lo voy a producir?
5. Estudio Económico- → ¿cuánto cuesta, cuanto
financiero rinde y como lo financio?
6. Evaluación Económica- → ¿es negocio?
financiera
7. Estudio Legal y del → ¿es posible?
Medio Ambiente

8. 8
1. Concepto de Proyecto de Inversión (e)
Ricardo Cubas
proceso de un proyecto público
1. DESARROLLO
DE LA IDEA DEL
PROYECTO
LA CONCEPTUALIZACION DE LO QUÉ SE QUIERE LOGRAR
CON EL PROYECTO, CUÁNDO SE PUEDE, LA IDENTIFICACIÓN
DE QUIÉNES SERÁN SUS PROTAGONISTAS CENTRALES Y LA
CONCEPCIÓN DE CÓMO SE PIENSA HACERLO.
2. DESARROLLO
DEL MARCO
LÓGICO
ORDENAMIENTO DE LA IDEA DEL PROYECTO EN UN CUADRO
QUE PRECISA A LOS ELEMENTOS QUE LA COMPONEN,
ANALIZA SU CONSISTENCIA INTERNA, Y ESTABLECE LAS
CONDICIONES DE VIABILIDAD.
3. CONSULTA CON
LAS FUENTES DE
FINANCIAMIENTO
CONOCIMIENTO DE LAS PRIORIDADES Y POLÍTICAS DE LAS
FUENTES DE FINANCIAMIENTO, E IDENTIFICACIÓN DE LOS
REQUERIMIENTOS QUE EL PROYECTO DEBE ATENDER PARA
OBTENER SU CALIFICACIÓN.
4. REDACCIÓN DEL
DOCUMENTO DEL
PROYECTO
LA ELABORACIÓN DEL DOCUMENTO DEL PROYECTO
ATENDIENDO LOS REQUERIMIENTOS DE LAS FUENTES DE
FINANCIAMIENTO Y CONSERVANDO SU IMPORTANCIA PARA
LAS ESTRATEGIAS DE DESARROLLO DE LA POBLACIÓN.

9. 9
Ricardo Cubas
2. Objetivos del proyecto
 REDUCIR LOS RIESGOS: Anticipa lo que podría ocurrir antes
que se haga efectiva la inversión
 ORGANIZAR LA IMPLEMENTACION: Permite articular
armónicamente todos los componentes que intervienen en el
proyecto, para reducir costos y riesgos en la implementación
 PROMOVER SU FINANCIAMIENTO: Permite demostrar la
bondad de la inversión ante las financieras o un potencial socio
 VENDER UNA IDEA: Una opción de inversión adecuadamente
estructurada puede ser vendida si se sustenta bien
 FOCALIZAR LAATENCION EN AREAS CLAVES: Algunos
aspectos de mayor sensibilidad requieren un tratamiento muy
dedicado, estos quedan plenamente identificados en el proyecto
 CUMPLIR UNA FUNCION SOCIAL O DE DESARROLLO:
Las inversiones públicas requieren ser sustentadas via proyectos
para asegurar una racional utilización de los recursos públicos

10. 10
Ricardo Cubas
CLASIFICACION DE LOS PROYECTOS
1. NIVEL DE ELABORACION
· Perfil
· Pre-factibilidad
· Factibilidad
· Definitivo
· Expediente Técnico
2. ANTIGUEDAD
· Reciente, actualizado
· Actualizable
· Obsoleto, desfasado
3. SECTOR DE PROPIEDAD
- Estatal
§ Público - Regional
- Municipal
- Privado
§ No Público
- Asociativo
4. ACTIVIDAD
· Producción de:
- Bienes: industriales, agropecuarios, pesqueros,
mineros, forestales, artesanales
- Servicios: comerciales, turísticos,
teleomunicaciones
§ Infraestructura Económica
- Caminos y ferrovias
- Puertos y hidrovías
- Aeropuertos
- Energía
- Telecomunicaciones
· Infraestructura Social
- Saneamiento,
- Salud,
- Educación
- Vivienda
- Otros Servicios Urbanos
· Conservación y Protección del Medio
Ambiente
3. Tipología de los proyectos

11. 11
Ricardo Cubas
PERFIL
Evaluación rápida
con información
gruesa
IDEA
· Objetivo
· Recursos
· Costos
· Beneficios
?
· Hay recursos
· Beneficios >
costos
No
Si
· Tecnología
· Productos (B/S)
· Mercado
· Inversión
· Ingresos y egresos
¿Hay
inversionistas
interesados ?
No
Si
PREFACTIBILIDAD
Se evalúa las
alternativas
FACTIBILIDAD
Evaluación
La
Mejor
alternativa
¿ES FACTIBLE?
No
Si
¿FACTIBLE?
No
Si
ESTUDIO
DEFINITIVO +
Expediente
Técnico
INICIO
PLANEAMIENTO
EJECUCION
ADMINISTRACION
· Integración
· Alcance
· Tiempo
· Costos
· Calidad
· Recursos Hum.
· Comunicaciones
· Riesgo
· Procura
CIERRE
C
O
N
T
R
O
L
S
U
P
E
R
V
I
S
I
O
N
BUSINESS
PLAN
Hay
inversionistas?
No
Si
4. Ciclo de vida de un proyecto (1)

12. 12
Ricardo Cubas
4. Ciclo de vida de un Proyecto (2)
I. Identificación de la
Idea
De acuerdo a las oportunidades
para generar ganancias,
disponibilidades de recursos,
captura de mercados, necesidades
insatisfechas, etc.
II. Pre-Inversión Perfil o Estudio Preliminar
Estudio de Prefactibilidad
Estudio de Factibilidad
III. Inversión Estudio de Ingeniería (estudio definitivo)
Construcción (equipamiento y montaje)
Arranque y Pruebas (comprobación)
IV. Operación Producción regular
fases de un proyecto

13. 13
Ricardo Cubas
4. Ciclo de vida de un Proyecto (3)
ACTORES
Innovación
Mejoras
ORIGEN PROPÓSITO SOLUCIÓN Y EVALUACIÓNSELECCIÓN
El
Personal
Iniciativa
Creativa
Selección
del tema
Estudio
del Caso
Análisis de
AlternativasCerrar
Brechas
Diagnóstico
ProblemasLa
Empresa
Institución
Los
Clientes
Proveedores
Perfil
Recursos
Actividades
Inversiones
Alcances
Beneficio
/ Costo
Requerim.
Financiero
Acceso al
Conocimiento
Mercado
Beneficiarios
PROYECTO
EJECUTABLE
Programade
Actividades
GESTIÓNDE
Recursos
Costos
Tiempo
Calidad
Riesgos
Prototipo
Patente
PUEST
A
EN
MARC
HA
P
R
U
E
B
A
Opinión de
expertos
Tamaño
Localización
Mercado
Tecnología
Costos y presu.
Eva.Eco.Fin.
E J E C U C I Ó N
P
R
O
Y
E
C
T
O
La
Comunidad
EXPEDIENTE
TÉCNICO
Administración
Control
Capital de
Trabajo
O P E R A C I Ó N

14. 14
5. Análisis preliminar del proyecto
Ricardo Cubas
objetivo
Primera visión gruesa para evitar gastos y trabajos innecesarios
pasos
PRIMERO: definir el bien o servicio que se va a ofrecer
SEGUNDO: definir el mercado que se va a atender (puede ser demanda
insatisfecha, satisfecha, por crear)
TERCERO: señalar las ventajas y singularidades que aporta
CUARTO: identificar las fuentes de abastecimiento y recursos a utilizar
QUINTO: análizar la situación legal y ambiental
SEXTO: búsqueda de antecedentes:
- Experiencias anteriores
- Estudios anteriores, idénticos o similares
- Opinión de expertos

15. 15
6. El Entorno Macroeconómico (a)
Ricardo Cubas
escenario macroeconómico: Perú
ESCENARIO MACROECONÓMICO: PERÚ
TABLA LATINWATCH Fecha última actualización: 07-Feb-07
2004 2005 2006e 2007p 2008p
PIB (%) 4.8 6.4 7.4 6.3 6.0
Inflación IPC (%, fin de año) 3.5 1.5 1.1 1.9 2.5
Balanza comercial (m.M. $) 2.8 5.3 8.5 7.0 6.0
Cuenta corriente (m.M. $) 0.0 1.1 1.7 0.7 -0.7
% PIB 0.0 1.4 1.9 0.7 -0.7
Reservas (m.M. $, fin de año) 12.6 14.1 17.3 18.0 18.5
Tipo de cambio (fin de año vs US$) 3.28 3.42 3.20 3.22 3.30
Saldo sector público (% PIB) -1.1 -0.3 1.0 -0.5 -0.8
Tasa de interés* (fin de año) 3.0 3.3 4.5 5.0 5.0
T. cambio efectivo real (fin de año, dic-97=100)
BBVA-MAP (fin de año, jun-95=100)
* Tasa interbancaria en moneda nacional
PERÚ: previsiones anuales
Fuente: http://serviciodeestudios.bbva.com/TLBB/tlbb/jsp/sve/america/peru/index.jsp

16. 16
LUCHA CONTRA
LA POBREZA
Crear condiciones
básicas de
subsistencia
EMPLEO
SALUD
EDUCACION
VIVIENDA
DESARROLLO
HUMANO
Crear condiciones
para el desarrollo del
potencial humano
ACCESO A LA
CULTURA
DEPORTE Y
ESPARCIMIENTO
PARTICIPACION
EDUCACION
TECNICA Y
SUPERIOR
MEJORA DEL
ENTORNO
Crear condiciones
adecuadas para la
vida y el trabajo
MEDIO AMBIENTE
SANEAMIENTO
URBANO
TRANSPORTE
OCUPACION
ESPACIAL
DESARROLLO
COLECTIVO
Crear oportunidades
para el desarrollo de
negocios
CAPACIDAD DE
COMPRA
COMPETITIVIDAD
INFRAESTRUCTURA
PARA LA
PRODUCCION
SEGURIDAD
CIUDADANA
OBJETIVOS NACIONALES Y REGIONALES FUNDAMENTALES
7. Planes, Programas y Proyectos (c)
Ricardo Cubas

17. 17
Ricardo Cubas
etapas de la planeación del desarrollo
I.
Definición del
área de
intervención
CRITERIOS DE
SELECCIÓN
- Poblacional
- Económicos (flujos y
ejes económico/social)
- Recurso natural.
- Acceso
- Cuencas
- Ambito político -
- Violencia socio política
- Cultural (Étnicos,
histórico)
- Zonas de emergencia
II.
Diagnosis,
Prognosis
ANÁLISIS DE LOS
RECURSOS
- Naturales, Humanos,
Financieros, Productivos,
Instituciones, Nivel de
Organización, Potencial,
Infraestructura social y
económica, Socio cultural
- Análisis FODA
CONSIDERANDO
- Tecnológico
- Calidad y Cantidad
- Localización
- Capacidad de gestión
- Normas para su uso
- Ingresos
- Producción y
productividad
- Flujos, etc.
III.
Definición
de Objetivos
LIGADOS A:
- Mejorar el Nivel
de Vida del
Poblador
- Integración a
mercado
- Organización
- Participación en
el proceso
IV.
Definición
de
Estrategias
CONSIDERAR
-Resultados del
Análisis FODA
Combinación de las
oportunidades y el
uso eficiente las
Potencialidades ejes
que impulsarían el
desarrollo
-Los propósito y
objetivos de la
institución.
V.
Identificación
de Proyectos
CRITERIOS DE
PRIORIZACION
- Nivel del estudio
- Beneficiados
- Articulación espacial
- Horizonte
- Impacto
- Presupuesto
VI.
Seguimiento
y Evaluación
CRITERIOS PARA
SU DISEÑO:
- Organización
institucional
- Objetivos
- Exigencias de CTI.
- Prepuesto Nacional
- Indicadores
- Muestreo
- Dar a conocer los
resultados
- Retroalimentación
7. Planes, Programas y Proyectos (d)

18. 18
PRODUCCION Y VENTA DE
BIENES Y SERVICIOS
MEDIOS DE
REALIZACION
INFRAESTRUCTURA
ECONOMICA
RECURSOS
HUMANOS
INFRAESTRUCTURA
SOCIAL
· TRANSPORTES
(terrestre, aereo,
maritimo, fluvial)
· ENERGIA (hidroelectrica,
termica, petroleo, gas)
· TELECOMUNICACIONES
· INFRAESTRUCTURA
AGRICOLA
· SANEAMIENTO (agua
potable, alcantarillado ,
disposiciòn final,
residuos sólidos)
· SALUD
· EDUCACION
· VIVIENDA
GENERA en el territorio:
· Capacidades de
producción
· Economías
· Accesos a mercados
GENERA en las familias:
· Economías
· Capacidad técnica
· Capacidad de producción
Operarios, técnicos y
Profesionales en las
condiciones requeridas
Materias primas, insumos,
bienes de capital, tecnología,
transformación, información,
comercialización
SOPORTE
INFRAESTRUCTURA
FINANCIERA
· RED DE BANCOS
· SISTEMAS DE
INFORMACION Y
PROMOCION
· RED DE
COMUNICACIONES
GESTION
CAPACIDAD
EMPRESARIAL
· TOMA DE RIESGO
· ORGANIZACION
· PRODUCCION
· PROMOCION
· COMERCIALIZACION
PROYECTOS
EMPRESAS
SINERGIAS PARA EL DESARROLLO
Ricardo Cubas

19. 19
Ricardo Cubas
8. Viabilidad de un proyecto (a)
PROPUESTA DE VALOR AL CLIENTE
Perspectiva
FINANCIERA
Los accionistas
Valor de las
acciones a largo
plazo
Mejorar la
estructura de
costos
Mejorar el uso
de los activos
Variedad
Perspectiva del
MERCADO
Los clientes
Perspectiva de la
PRODUCCION
La empresa
Perspectiva del
CAPITAL
Aprendizaje &
Crecimiento
Nuevas fuentes
de ingresos
Mayor valor
de los clientes
Estrategia de
Productividad
Estrategia de
Crecimiento
Disponibi-
lidad
Precio Calidad Funcionali-
dad Servicio Alianza Marca
Atributos del Producto / Servicio Relacionamiento Imagen
· Abastecimiento
· Producción
· Distribución
· Gestión del Riesgo
Procesos de
Gestión de Operaciones
· Selección
· Adquisición
· Retención
· Grecimiento
Procesos de la
Gestión del Cliente
· Identificación de
oportunidades
· Portafolio de R&D
· Diseño/Desarrollo
· Lanzamiento
Procesos de
Innovación
· Medio ambiente
· Seguridad & Salubridad
· Empleo
· Relación con la
comunidad
Procesos
Regulatorios & Sociales
CAPITAL HUMANO
CAPITAL DE LA INFORMACION
CAPITAL ORGANIZACIONAL
Cultura Liderazgo Alineamiento
Trabajo en
equipo

20. 20
Ricardo Cubas
PROCESO DE EVALUACION DE PROYECTOS
Descarte
PROYECTO
A SER
EVALUADO
EVALUACION
Reformulación?
SI
No
NO
SIGUIENTE ETAPA
- Profundización de estudios
- Gestión de financiamiento
- Busqueda de socios
- Venta del proyecto
- Ejecución del proyecto
Si
CRITERIOS DE EVALUACION
- TIR, VAN, B/C
- Solvencia de flujos
- Garantías
- Recursos utilizados
- Efectos multiplicadores
- Población beneficiada
8. Viabilidad de un proyecto (b)

21. 21
Ricardo Cubas
propios de la formulación del proyecto
 Evaluación primaria anticipada de las condiciones vigentes
 Plan de trabajo y metodología adecuada
 Calidad y coherencia de la data utilizada
 Tiempo tomado para la formulación
 Número de personas que participan en la formulación
 Composición y forma en que participa el equipo
 Conocimiento y experiencia sobre la especialidad
 Conocimiento del área donde se localizará el proyecto
9. Factores que contribuyen al éxito de los proyectos (a)

22. 22
Ricardo Cubas
propios del proyecto
 Proyecciones de la línea de negocios escogida
 Análisis FODA del proyecto
 Identificación y tratamiento de los potenciales riesgos
 Adecuada selección de la ubicación
 Adecuada selección del tamaño
 Disponibilidad de materias primas, insumos y servicios
 Disponibilidad de la infraestructura requerida
 Tecnología incorporada de última generación
 Amplitud y calidad del mercado a que se accede
 Adecuada identificación del segmento del mercado
9. Factores que contribuyen al éxito de los proyectos (b)

23. 23
Ricardo Cubas
 Políticas gubernamentales sensatas
 Reglas del juego claras y estables (i.e. Asuntos tributarios)
 Comportamiento de la economía y el mercado local,
nacional y mundial
 Disponibilidad de infraestructura y servicios
 Transparencia del mercado local de insumos, productos
finales, servicios
 Tranquilidad laboral, política y social
 Seguridad policial y jurídica para las familias y las
empresas contra la delincuencia
 Mercado de capitales fluido y transparente
9. Factores que contribuyen al éxito de los proyectos (c)
factores externos

24. 24
Ricardo Cubas
C
O
M
P
E
T
I
T
I
V
I
D
A
D
Escalas de
producción
Productividad de
los Factores
Calidad de los
bienes y servicios
Innovación
Tecnológica
Mano de Obra
Calificada
Administración
Mejora continua
VOLUMEN
V.A. & COSTO
CALIDAD
Infraestructura
de producción
Soporte
Financiero
Mercado local de
insumos
Nivel de Desarrollo
Tecnologico local
Estabilidad de
Politicas
Gubernamentales
Calificación de la
Mano de Obra
Tamaño e ingresos
de la población
Inteligencia
Comercial
Equipamiento
Exportaciones e
Importaciones
Competencia
Interna
Gobernabilidad
Seguridad Local
Corrupción
Infraestructura
de Integración
Estructura
tributaria
Tipo de
Cambio
Relaciones
Laborales
Gasto
Público
Globalización
Ventajas
Comparativas
Mercado de
Capitales
Recursos
Naturales
Infraestructura
Económica
Infraestructura
Social
Seguridad
Jurídica
Vías de
comunicación
Costos de los
Factores
Disponibilidad de
Servicios Conexos
Nivel de
Competencia Local
Sistema Financiero
Infraestructura
Comercial
Seguridad
Personal
CUALIDADES
COMPETITIVAS
ENTORNO LOCAL
ENTORNO NACIONAL
Planeamiento
Estratégico
CAPACIDADES
EMPRESARIALES
AMBITO EMPRESARIAL
LOS FACTORES DETERMINANTES DE LA COMPETITIVIDAD
9. Factores que contribuyen al éxito de los proyectos (d)

25. 25
Ricardo Cubas
10. Estrategia del Proyecto
1. Estrategia de liderazgo en costos
Proponer precios más bajos sustentado en menores
costos por una mejor productividad
2. Estrategia de diferenciación
Establecer vínculos de los compradores con la marca,
minimizando el efecto del precio
3. Estrategia de nicho
Dirigir el producto/servicio a un grupo específico de
consumidores, lo que en la mayoría de los casos implica
precios más altos
Define la forma como el proyecto ingresará al mercado y se
posicionará en él

26. 26
Ricardo Cubas
11. Planeamiento de la formulación del Proyecto (a)
1. Desarrollar una primera Definición Conceptual Básica del proyecto,
señalando el FIN y PROPOSITO, enumerando los productos o servicios,
los objetivos, las singularidades, las ventajas competitivas, la orientación
de mercado, los elementos estratégicos, etc.
2. Evaluar la disponibilidad de recursos suficientes para financiar el trabajo
de formulación del proyecto
3. Determinar los plazos disponibles para cumplir con el encargo de llevar a
cabo la formulación del proyecto
4. Establecer el Marco de Referencia, identificar los temas de mayor
importancia, señalando las especialidades que requieren especial atención
5. Conformar el equipo de trabajo básico e identificar a los consultores
externos a los que se recurrirá eventualmente
6. Definir la Organización, funciones, Presupuesto y el Plan de Trabajo para
el desarrollo del proyecto, señalando las responsabilidades, los plazos y los
niveles de acuciosidad requeridos para cada caso
7. Determinar los requerimientos concretos de recursos y programar su
oportuno aprovisionamiento

27. 27
Ricardo Cubas
11. Planeamiento de la Formulación del Proyecto (b)
8. Establecer los requerimientos de información, la calidad, las fuentes y la
modalidad de adquisición, definiendo las estrategias para conseguirla, al
menor costo, con la calidad adecuada
9. Identificar los riesgos que podrían presentarse y que podrían impedir
una adecuada culminación de la tarea, proponer la cobertura de
contingencias
10. Establecer el sistema para el seguimiento del proceso de formulación del
proyecto, el monitoreo del cumplimiento de las metas y el control de
calidad de los avances
11. Designar al líder del proyecto y definir la base de operaciones y las
locaciones alternas, señalando las formas de comunicación
12. Precisar los estándares vigentes para la formulación del proyecto, como
son la presentación, el manejo de cuadros, fotos y gráficos
13. Identificar los trabajos previos: levantamiento de información primaria,
de laboratorio, de campo, de experimentación, etc.
14. Coordinar el ensamble del aporte de los diversos consultores que vienen
participando en la formulación del proyecto

28. 28
Ricardo Cubas
12. Resumen ejecutivo de un proyecto (a)
 Ofrece una visión global y una síntesis de los aspectos relevantes
del proyecto
 Muestra las principales características y bondades del proyecto
(productos, mercado, procesos, resultados y proyecciones
económicas y financieras)
 Se utiliza para realizar gestiones preliminares de financiamiento
o para promover la incorporación de nuevos socios o accionistas
 Entrega información suficiente para la toma de decisiones sin
arriesgarse a que el proyecto pueda ser enajenado
 El Resumen ejecutivo es similar al Plan de Negocios, con la
diferencia que detrás del resumen siempre hay un estudio de
mayor amplitud, para respaldarlo
¿que es y cual es su propósito?

29. 29
Ricardo Cubas
12. Resumen ejecutivo de un proyecto (b)
Contenido del resumen ejecutivo
a. Nombre, objetivos y características del proyecto
b. Balance oferta y demanda de los bienes o servicios
c. Descripción técnica del proyecto
d. Inversión requerida
e. Análisis y evaluación económica-financiera
f. Sensibilidad, sostenibilidad y riesgos del proyecto
g. Plan de Implementación