La planeación financiera es una técnica que establece pronósticos y metas económicas y financieras para una empresa considerando los recursos disponibles y requeridos. Busca mantener el equilibrio económico en todas las áreas de la empresa. Incluye herramientas como el punto de equilibrio, estados financieros proforma, y presupuestos para cuantificar estrategias y evaluar costos. Su objetivo es minimizar riesgos y aprovechar oportunidades financieras.
El Análisis Horizontal es una herramienta financiera que determina las tendencias de las cuentas en los estados financieros para dos o más períodos contables consecutivos. Esto permite a la empresa controlar cada partida y analizar los cambios en valores absolutos y relativos. El análisis es dinámico ya que se enfoca en los cambios de cada cuenta entre períodos, centrándose en las variaciones más significativas.
El documento presenta una introducción al proceso de planeación financiera. Explica que la planeación financiera comienza con la estrategia de la organización y establece metas de crecimiento. Su objetivo es anticipar el futuro y convertirlo en uno deseado mediante la determinación de necesidades financieras y su correcta aplicación. Finalmente, la planeación financiera usa herramientas como presupuestos y pronósticos para lograr los objetivos organizacionales a corto y largo plazo.
La planificación financiera consiste en reunir, analizar e interpretar información financiera para formular un plan que combine las necesidades financieras de una empresa con las probables consecuencias financieras de sus operaciones. Esto permite establecer objetivos cualitativos y cuantitativos, así como planes estratégicos para el cambio y crecimiento de la empresa a largo plazo. La planificación financiera utiliza herramientas como presupuestos, pronósticos y modelos económicos y financieros para prever las necesidades de recursos y estructura financiera
La administración del efectivo es importante para cualquier negocio porque permite obtener mercancías y servicios. El efectivo es el activo más líquido y provee los medios para pagar cuentas a medida que vencen y cubrir gastos imprevistos. Una administración eficiente del efectivo implica cubrir cuentas por pagar lo más tarde posible, usar inventarios rápidamente y cobrar cuentas por cobrar de forma oportuna.
Este documento analiza la relación entre costos, volumen y utilidades para la toma de decisiones gerenciales. Explica que el modelo de costo-volumen-utilidad y el punto de equilibrio son herramientas útiles para la planificación y el control. Luego describe los componentes del modelo, como costos fijos y variables, y cómo se usa para pronosticar necesidades, proyectar presupuestos y verificar planes.
Este documento trata sobre el presupuesto de capital de una empresa. Explica que el presupuesto de capital es un plan que contiene información para tomar decisiones sobre inversiones a largo plazo, evaluando proyectos y sus fuentes de financiamiento. También describe los pasos para elaborar un presupuesto de capital, incluyendo generar propuestas, evaluar proyectos, y seleccionar inversiones. Finalmente, concluye que las decisiones de presupuesto de capital son muy importantes para el éxito de una empresa.
El capital de trabajo es importante para el análisis interno y externo de una empresa debido a su relación con las operaciones diarias. Representa los activos circulantes menos los pasivos circulantes de corto plazo y mide los recursos usados en operaciones normales. Un capital de trabajo insuficiente o mal administrado puede llevar al fracaso de un negocio.
El documento describe los conceptos de costos fijos, costos variables y punto de equilibrio. Explica que los costos fijos no varían con el nivel de producción e incluyen arrendamiento, depreciación y nómina administrativa. Los costos variables como mano de obra y materia prima dependen del volumen de producción. El punto de equilibrio es cuando los ingresos cubren los costos fijos y variables, resultando en una utilidad operacional de cero. Se presenta una fórmula para calcular el punto de equilibrio y un ejemplo gráfico il
El Análisis Horizontal es una herramienta financiera que determina las tendencias de las cuentas en los estados financieros para dos o más períodos contables consecutivos. Esto permite a la empresa controlar cada partida y analizar los cambios en valores absolutos y relativos. El análisis es dinámico ya que se enfoca en los cambios de cada cuenta entre períodos, centrándose en las variaciones más significativas.
El documento presenta una introducción al proceso de planeación financiera. Explica que la planeación financiera comienza con la estrategia de la organización y establece metas de crecimiento. Su objetivo es anticipar el futuro y convertirlo en uno deseado mediante la determinación de necesidades financieras y su correcta aplicación. Finalmente, la planeación financiera usa herramientas como presupuestos y pronósticos para lograr los objetivos organizacionales a corto y largo plazo.
La planificación financiera consiste en reunir, analizar e interpretar información financiera para formular un plan que combine las necesidades financieras de una empresa con las probables consecuencias financieras de sus operaciones. Esto permite establecer objetivos cualitativos y cuantitativos, así como planes estratégicos para el cambio y crecimiento de la empresa a largo plazo. La planificación financiera utiliza herramientas como presupuestos, pronósticos y modelos económicos y financieros para prever las necesidades de recursos y estructura financiera
La administración del efectivo es importante para cualquier negocio porque permite obtener mercancías y servicios. El efectivo es el activo más líquido y provee los medios para pagar cuentas a medida que vencen y cubrir gastos imprevistos. Una administración eficiente del efectivo implica cubrir cuentas por pagar lo más tarde posible, usar inventarios rápidamente y cobrar cuentas por cobrar de forma oportuna.
Este documento analiza la relación entre costos, volumen y utilidades para la toma de decisiones gerenciales. Explica que el modelo de costo-volumen-utilidad y el punto de equilibrio son herramientas útiles para la planificación y el control. Luego describe los componentes del modelo, como costos fijos y variables, y cómo se usa para pronosticar necesidades, proyectar presupuestos y verificar planes.
Este documento trata sobre el presupuesto de capital de una empresa. Explica que el presupuesto de capital es un plan que contiene información para tomar decisiones sobre inversiones a largo plazo, evaluando proyectos y sus fuentes de financiamiento. También describe los pasos para elaborar un presupuesto de capital, incluyendo generar propuestas, evaluar proyectos, y seleccionar inversiones. Finalmente, concluye que las decisiones de presupuesto de capital son muy importantes para el éxito de una empresa.
El capital de trabajo es importante para el análisis interno y externo de una empresa debido a su relación con las operaciones diarias. Representa los activos circulantes menos los pasivos circulantes de corto plazo y mide los recursos usados en operaciones normales. Un capital de trabajo insuficiente o mal administrado puede llevar al fracaso de un negocio.
El documento describe los conceptos de costos fijos, costos variables y punto de equilibrio. Explica que los costos fijos no varían con el nivel de producción e incluyen arrendamiento, depreciación y nómina administrativa. Los costos variables como mano de obra y materia prima dependen del volumen de producción. El punto de equilibrio es cuando los ingresos cubren los costos fijos y variables, resultando en una utilidad operacional de cero. Se presenta una fórmula para calcular el punto de equilibrio y un ejemplo gráfico il
ANALISIS E INTERPRETACION DE ESTADOS FINANCIEROSEgdaliCadena
Este documento presenta información sobre el análisis e interpretación de estados financieros. Explica que los estados financieros proporcionan información para la toma de decisiones económicas de los usuarios. Describe los principales estados financieros y sus componentes, así como métodos de análisis como el vertical y horizontal. Finalmente, detalla el cálculo de razones financieras relacionadas a liquidez, solvencia y rentabilidad.
El documento explica el concepto de apalancamiento operativo. Se define como la capacidad de una empresa para utilizar sus costos fijos de operación para maximizar el efecto de los cambios en las ventas sobre las utilidades antes de intereses e impuestos. El grado de apalancamiento operativo mide el impacto de los costos fijos sobre las utilidades operacionales ante cambios en las ventas. Se proveen ejemplos numéricos para ilustrar cómo se calcula el grado de apalancamiento operativo y cómo impacta los resultados de una empresa.
Costos predeterminados ventajas y desventajasabel stalyn
Este documento presenta la unidad II de un curso de Contabilidad de Costos II sobre los costos predeterminados estimados. Explica que los costos estimados se calculan antes de la producción basados en la experiencia previa y son ajustados a los costos reales al final del período. Detalla cómo se determinan los costos estimados de materiales, mano de obra y costos indirectos, así como sus ventajas y desventajas para la toma de decisiones y control administrativo. Finalmente, analiza el procedimiento contable para resolver variaciones entre los costos estimados y
El documento describe el presupuesto de producción. El presupuesto de producción determina la cantidad de artículos que se fabricarán durante el período presupuestado tomando en cuenta las ventas proyectadas, los inventarios iniciales y finales deseados, y las políticas de inventario. El presupuesto de producción es necesario para planificar los requerimientos de materia prima, mano de obra y gastos asociados con la fabricación.
Este documento trata sobre el concepto de apalancamiento y sus diferentes tipos. Define apalancamiento como el uso de deuda para financiar activos y mejorar la rentabilidad del capital propio. Explica que existen tres tipos de apalancamiento: operativo, financiero y total. El apalancamiento operativo mide cómo los costos fijos afectan las utilidades ante cambios en las ventas. El financiero analiza cómo la deuda afecta las utilidades por acción. Y el total es el efecto combinado de ambos en el riesgo total de la empresa.
Análisis e Interpretación de Estados FinancierosThania Luzardo
Este documento describe los conceptos clave del análisis e interpretación de estados financieros. Explica que el análisis incluye operaciones matemáticas de partidas a través de los años y razones financieras, mientras que la interpretación encuentra puntos fuertes y débiles mediante datos financieros y no financieros. También presenta preguntas clave sobre rentabilidad, liquidez, crecimiento de capital y solvencia, así como herramientas de análisis como análisis horizontal, vertical y razones financieras.
El documento presenta una introducción a los presupuestos de operación y sus componentes. Explica que los presupuestos proyectan de forma cuantitativa los recursos necesarios para cumplir las metas de una empresa. Luego describe brevemente los presupuestos de ventas, producción, materiales, mano de obra, gastos de fabricación, costos de producción y gastos administrativos. Finalmente, presenta resúmenes más detallados de cada uno de estos presupuestos y sus componentes.
El documento describe los métodos de costeo directo y de costeo por absorción. El costeo directo solo incluye los costos variables en el cálculo del costo de producción, mientras que el costeo por absorción incluye todos los costos de producción, tanto fijos como variables. El documento analiza las diferencias entre los métodos y cómo afectan el cálculo de utilidades.
Este documento describe el proceso de construcción y gestión de presupuestos. Explica que los presupuestos tienen como objetivos servir como herramienta de planificación a corto plazo y permitir controlar y evaluar la marcha de la empresa. Detalla las fases de elaboración de presupuestos, los tipos de presupuestos y su composición, la presentación y aprobación, y el seguimiento y control presupuestario.
El presupuesto de capital es una herramienta que las empresas utilizan para planificar sus gastos en activos que generarán beneficios durante más de un año. Este presupuesto se compone de un presupuesto de inversiones, que identifica en qué proyectos se aplicará el dinero, y un presupuesto de financiamiento, que especifica de dónde se obtendrán los fondos. La elaboración del presupuesto de capital implica evaluar las propuestas de inversión, analizarlas, tomar decisiones sobre su financiamiento, implementar los proyectos aprobados y realizar
Este documento explica qué es un presupuesto de compras y sus características. Un presupuesto de compras determina los requisitos de una organización en cuanto a materiales e inventario. Debe considerar factores como precios, rotación de inventario y estimaciones de ventas. Un presupuesto de compras genera control de inventario y permite a las empresas planificar sus compras y evitar excesos o faltantes de materiales.
Este documento describe el presupuesto de flujo de efectivo o presupuesto de caja, incluyendo su definición, objetivos, importancia, componentes, métodos de preparación y control. Explica que el presupuesto de efectivo planifica los futuros flujos de entrada y salida de efectivo de una empresa para determinar su posición de liquidez.
Este documento presenta información sobre contabilidad gerencial y contabilidad de costos. Explica que la contabilidad gerencial registra transacciones financieras y reporta estados financieros para la gerencia de una empresa, mientras que la contabilidad de costos aplica los costos de producción de bienes y servicios. También describe las diferencias entre la contabilidad gerencial y la contabilidad financiera, así como los objetivos y definiciones clave de la contabilidad de costos.
El sistema ABC permite asignar costos a las actividades que se desarrollan para producir un producto o servicio. Rastrea cada categoría de gastos relacionada con un objeto de costeo. Proporciona información para tomar mejores decisiones sobre productos, clientes, proveedores y procesos mediante un mapa económico de los costos y la rentabilidad de la organización basado en las actividades.
El documento define el concepto de prorrateo como la cuota que cada artículo producido debe absorber de los costos indirectos generados. Explica los tres tipos de prorrateo - primario, secundario y final - y ofrece ejemplos del cálculo de cada uno. También detalla diferentes bases para aplicar el prorrateo final, como el valor de materiales directos, costo de mano de obra directa, costo directo, número de horas directas trabajadas y número total de horas directas e indirectas.
El RIMPE es un nuevo régimen impositivo en Ecuador para emprendedores y negocios populares con ingresos anuales menores a USD 300,000. El RIMPE simplifica el cumplimiento tributario al presumir la renta e impuestos mediante tablas. Los contribuyentes se clasifican como emprendedores o negocios populares dependiendo de sus ingresos. Cada categoría tiene diferentes obligaciones de declaración y pago de impuestos.
El documento define un presupuesto como la previsión de gastos e ingresos para un período determinado, generalmente un año. Explica que los presupuestos permiten establecer prioridades y evaluar el cumplimiento de objetivos. Además, describe diferentes tipos de presupuestos como presupuestos de ventas, producción, gastos de fabricación, requerimientos de materiales y gastos administrativos.
4 formulación e implantación de estrategias para áreas básicas de controlJorge M
El documento describe la formulación e implementación de estrategias en diversas áreas funcionales de una organización como finanzas, recursos humanos, producción, mercadotecnia, nivel de negocios, gerencia competitiva e integración. Explica los objetivos y consideraciones clave de cada área funcional y el proceso de establecer políticas y acciones coherentes con la misión general de la organización para apoyar el cumplimiento de sus objetivos estratégicos.
Sesión 9. Análisis de rentabilidad y análisis de flujo de fondos.Carlos Martinez
Este documento habla sobre el análisis de rentabilidad y diferentes indicadores financieros clave. Explica indicadores como la rentabilidad sobre el patrimonio, la rentabilidad sobre los activos totales, el margen bruto de utilidad, y el margen neto de utilidad. Además, discute conceptos como la utilidad neta por acción y la utilidad generada por los activos de la empresa. Finalmente, señala algunas limitaciones del análisis de ratios financieros.
El documento habla sobre la planeación financiera como una herramienta para evaluar y establecer las metas y objetivos financieros futuros de una empresa. Explica que la planeación financiera implica identificar los objetivos actuales de la empresa, analizar las diferencias con su situación financiera actual, e informar las acciones necesarias para alcanzar dichos objetivos. También cubre conceptos como planeación estratégica, control financiero, análisis del entorno interno y externo, y el uso de sistemas de información para la toma de decisiones.
El documento habla sobre la planificación financiera en las empresas. Explica que la planificación financiera comienza con el plan estratégico de la empresa y que es un proceso dinámico de elaborar planes, implementarlos y revisarlos. También destaca la importancia de la planificación financiera para aprovechar oportunidades, asegurar que los objetivos sean coherentes con los planes de crecimiento y demostrar los resultados más probables. Finalmente, describe algunas de las herramientas y elementos clave de la planificación financiera como los presupuestos,
ANALISIS E INTERPRETACION DE ESTADOS FINANCIEROSEgdaliCadena
Este documento presenta información sobre el análisis e interpretación de estados financieros. Explica que los estados financieros proporcionan información para la toma de decisiones económicas de los usuarios. Describe los principales estados financieros y sus componentes, así como métodos de análisis como el vertical y horizontal. Finalmente, detalla el cálculo de razones financieras relacionadas a liquidez, solvencia y rentabilidad.
El documento explica el concepto de apalancamiento operativo. Se define como la capacidad de una empresa para utilizar sus costos fijos de operación para maximizar el efecto de los cambios en las ventas sobre las utilidades antes de intereses e impuestos. El grado de apalancamiento operativo mide el impacto de los costos fijos sobre las utilidades operacionales ante cambios en las ventas. Se proveen ejemplos numéricos para ilustrar cómo se calcula el grado de apalancamiento operativo y cómo impacta los resultados de una empresa.
Costos predeterminados ventajas y desventajasabel stalyn
Este documento presenta la unidad II de un curso de Contabilidad de Costos II sobre los costos predeterminados estimados. Explica que los costos estimados se calculan antes de la producción basados en la experiencia previa y son ajustados a los costos reales al final del período. Detalla cómo se determinan los costos estimados de materiales, mano de obra y costos indirectos, así como sus ventajas y desventajas para la toma de decisiones y control administrativo. Finalmente, analiza el procedimiento contable para resolver variaciones entre los costos estimados y
El documento describe el presupuesto de producción. El presupuesto de producción determina la cantidad de artículos que se fabricarán durante el período presupuestado tomando en cuenta las ventas proyectadas, los inventarios iniciales y finales deseados, y las políticas de inventario. El presupuesto de producción es necesario para planificar los requerimientos de materia prima, mano de obra y gastos asociados con la fabricación.
Este documento trata sobre el concepto de apalancamiento y sus diferentes tipos. Define apalancamiento como el uso de deuda para financiar activos y mejorar la rentabilidad del capital propio. Explica que existen tres tipos de apalancamiento: operativo, financiero y total. El apalancamiento operativo mide cómo los costos fijos afectan las utilidades ante cambios en las ventas. El financiero analiza cómo la deuda afecta las utilidades por acción. Y el total es el efecto combinado de ambos en el riesgo total de la empresa.
Análisis e Interpretación de Estados FinancierosThania Luzardo
Este documento describe los conceptos clave del análisis e interpretación de estados financieros. Explica que el análisis incluye operaciones matemáticas de partidas a través de los años y razones financieras, mientras que la interpretación encuentra puntos fuertes y débiles mediante datos financieros y no financieros. También presenta preguntas clave sobre rentabilidad, liquidez, crecimiento de capital y solvencia, así como herramientas de análisis como análisis horizontal, vertical y razones financieras.
El documento presenta una introducción a los presupuestos de operación y sus componentes. Explica que los presupuestos proyectan de forma cuantitativa los recursos necesarios para cumplir las metas de una empresa. Luego describe brevemente los presupuestos de ventas, producción, materiales, mano de obra, gastos de fabricación, costos de producción y gastos administrativos. Finalmente, presenta resúmenes más detallados de cada uno de estos presupuestos y sus componentes.
El documento describe los métodos de costeo directo y de costeo por absorción. El costeo directo solo incluye los costos variables en el cálculo del costo de producción, mientras que el costeo por absorción incluye todos los costos de producción, tanto fijos como variables. El documento analiza las diferencias entre los métodos y cómo afectan el cálculo de utilidades.
Este documento describe el proceso de construcción y gestión de presupuestos. Explica que los presupuestos tienen como objetivos servir como herramienta de planificación a corto plazo y permitir controlar y evaluar la marcha de la empresa. Detalla las fases de elaboración de presupuestos, los tipos de presupuestos y su composición, la presentación y aprobación, y el seguimiento y control presupuestario.
El presupuesto de capital es una herramienta que las empresas utilizan para planificar sus gastos en activos que generarán beneficios durante más de un año. Este presupuesto se compone de un presupuesto de inversiones, que identifica en qué proyectos se aplicará el dinero, y un presupuesto de financiamiento, que especifica de dónde se obtendrán los fondos. La elaboración del presupuesto de capital implica evaluar las propuestas de inversión, analizarlas, tomar decisiones sobre su financiamiento, implementar los proyectos aprobados y realizar
Este documento explica qué es un presupuesto de compras y sus características. Un presupuesto de compras determina los requisitos de una organización en cuanto a materiales e inventario. Debe considerar factores como precios, rotación de inventario y estimaciones de ventas. Un presupuesto de compras genera control de inventario y permite a las empresas planificar sus compras y evitar excesos o faltantes de materiales.
Este documento describe el presupuesto de flujo de efectivo o presupuesto de caja, incluyendo su definición, objetivos, importancia, componentes, métodos de preparación y control. Explica que el presupuesto de efectivo planifica los futuros flujos de entrada y salida de efectivo de una empresa para determinar su posición de liquidez.
Este documento presenta información sobre contabilidad gerencial y contabilidad de costos. Explica que la contabilidad gerencial registra transacciones financieras y reporta estados financieros para la gerencia de una empresa, mientras que la contabilidad de costos aplica los costos de producción de bienes y servicios. También describe las diferencias entre la contabilidad gerencial y la contabilidad financiera, así como los objetivos y definiciones clave de la contabilidad de costos.
El sistema ABC permite asignar costos a las actividades que se desarrollan para producir un producto o servicio. Rastrea cada categoría de gastos relacionada con un objeto de costeo. Proporciona información para tomar mejores decisiones sobre productos, clientes, proveedores y procesos mediante un mapa económico de los costos y la rentabilidad de la organización basado en las actividades.
El documento define el concepto de prorrateo como la cuota que cada artículo producido debe absorber de los costos indirectos generados. Explica los tres tipos de prorrateo - primario, secundario y final - y ofrece ejemplos del cálculo de cada uno. También detalla diferentes bases para aplicar el prorrateo final, como el valor de materiales directos, costo de mano de obra directa, costo directo, número de horas directas trabajadas y número total de horas directas e indirectas.
El RIMPE es un nuevo régimen impositivo en Ecuador para emprendedores y negocios populares con ingresos anuales menores a USD 300,000. El RIMPE simplifica el cumplimiento tributario al presumir la renta e impuestos mediante tablas. Los contribuyentes se clasifican como emprendedores o negocios populares dependiendo de sus ingresos. Cada categoría tiene diferentes obligaciones de declaración y pago de impuestos.
El documento define un presupuesto como la previsión de gastos e ingresos para un período determinado, generalmente un año. Explica que los presupuestos permiten establecer prioridades y evaluar el cumplimiento de objetivos. Además, describe diferentes tipos de presupuestos como presupuestos de ventas, producción, gastos de fabricación, requerimientos de materiales y gastos administrativos.
4 formulación e implantación de estrategias para áreas básicas de controlJorge M
El documento describe la formulación e implementación de estrategias en diversas áreas funcionales de una organización como finanzas, recursos humanos, producción, mercadotecnia, nivel de negocios, gerencia competitiva e integración. Explica los objetivos y consideraciones clave de cada área funcional y el proceso de establecer políticas y acciones coherentes con la misión general de la organización para apoyar el cumplimiento de sus objetivos estratégicos.
Sesión 9. Análisis de rentabilidad y análisis de flujo de fondos.Carlos Martinez
Este documento habla sobre el análisis de rentabilidad y diferentes indicadores financieros clave. Explica indicadores como la rentabilidad sobre el patrimonio, la rentabilidad sobre los activos totales, el margen bruto de utilidad, y el margen neto de utilidad. Además, discute conceptos como la utilidad neta por acción y la utilidad generada por los activos de la empresa. Finalmente, señala algunas limitaciones del análisis de ratios financieros.
El documento habla sobre la planeación financiera como una herramienta para evaluar y establecer las metas y objetivos financieros futuros de una empresa. Explica que la planeación financiera implica identificar los objetivos actuales de la empresa, analizar las diferencias con su situación financiera actual, e informar las acciones necesarias para alcanzar dichos objetivos. También cubre conceptos como planeación estratégica, control financiero, análisis del entorno interno y externo, y el uso de sistemas de información para la toma de decisiones.
El documento habla sobre la planificación financiera en las empresas. Explica que la planificación financiera comienza con el plan estratégico de la empresa y que es un proceso dinámico de elaborar planes, implementarlos y revisarlos. También destaca la importancia de la planificación financiera para aprovechar oportunidades, asegurar que los objetivos sean coherentes con los planes de crecimiento y demostrar los resultados más probables. Finalmente, describe algunas de las herramientas y elementos clave de la planificación financiera como los presupuestos,
La planeación financiera implica dos aspectos claves: la planeación de efectivo a través de presupuestos de efectivo, y la planeación de utilidades a través de estados financieros pro forma. La planeación financiera proporciona una guía para dirigir las acciones de la empresa y alcanzar sus objetivos a través de la preparación de planes financieros a largo y corto plazo.
La planeación financiera implica reunir, analizar y interpretar información financiera para formular planes que satisfagan las necesidades financieras y objetivos de una empresa. Incluye pronosticar tendencias económicas, expresar objetivos en términos financieros, seleccionar fuentes de fondos, asignar recursos de manera efectiva y establecer controles. La planeación financiera considera factores internos y externos y utiliza herramientas como presupuestos y evaluación de proyectos para lograr mayores niveles de certidumbre, rentabilidad y ef
Este documento presenta el plan de estudios de un curso de Planeación Financiera para Ingeniería Industrial en el Instituto Tecnológico Superior de Misantla. El curso cubre temas como presupuestos, estados financieros pro forma, razones financieras, fuentes de financiamiento y análisis de sensibilidad financiera. Se evaluará a los estudiantes con exámenes escritos e investigaciones/exposiciones con un peso del 50% cada uno.
La planificación financiera es el proceso de reunir, analizar e interpretar información financiera para desarrollar un plan que coordine las necesidades y consecuencias financieras de una empresa. Tiene como objetivos minimizar riesgos, aprovechar oportunidades, administrar recursos de manera efectiva y establecer metas financieras. Incluye planes estratégicos a largo plazo y planes operativos a corto plazo para guiar las acciones de la empresa y lograr sus objetivos.
El documento proporciona información sobre la planeación financiera a corto y largo plazo. Explica que la planeación financiera implica la planeación del efectivo y las utilidades. Además, detalla los componentes clave de la planeación financiera como los presupuestos de efectivo, estados financieros proforma, y planes financieros a corto y largo plazo. Finalmente, describe el proceso de planeación financiera a corto plazo, incluyendo la estructura y elementos de un presupuesto de efectivo.
El documento proporciona información sobre la planeación financiera de una empresa. Explica que la planeación financiera involucra estudiar y proyectar la situación económica futura de la empresa para tomar decisiones que ayuden a alcanzar las metas establecidas. También describe algunos indicadores financieros clave, factores del entorno económico que deben considerarse, y herramientas como los presupuestos que son útiles para la planeación.
El documento trata sobre la planeación financiera de una empresa. Explica que la planeación financiera implica analizar flujos de efectivo, proyecciones financieras y estados financieros futuros. También habla sobre la importancia de que una empresa tenga visión y objetivos claros, analice su mercado, maneje bien sus inversiones y se proyecte a nivel internacional.
Los estados financieros proyectados (pro forma) son una herramienta importante para la planeación financiera de las empresas. Se elaboran teniendo en cuenta factores como las proyecciones de ventas, costos, gastos e inversiones, así como variables externas. El proceso implica proyectar primero el estado de resultados y el flujo de efectivo, para luego elaborar el balance general proyectado. La precisión de los estados proyectados depende de la capacidad de predecir variables que afectan los resultados financieros de la empresa.
El documento clasifica los recursos de una empresa en cuatro categorías: recursos humanos, recursos financieros, recursos materiales y recursos técnicos o tecnológicos. Los recursos humanos son esenciales para el funcionamiento de una empresa, mientras que los recursos financieros incluyen capital propio y ajeno. Los recursos materiales son bienes tangibles como instalaciones y equipo. Los recursos técnicos son herramientas que ayudan a coordinar los otros recursos como sistemas de producción y tecnología.
El documento describe los estados financieros y su importancia para reportar la situación económica y financiera de una institución. Explica que los estados financieros principales son el estado de resultados, balance general, estado de cambios en el patrimonio y estado de flujos de efectivo. Además, detalla los componentes de cada estado financiero y su propósito.
La investigación busca incrementar los ingresos de la empresa de calzados Dremy a través de la aplicación de la planeación financiera. Describe la empresa, su sector, competidores, proveedores y clientes. Explica el proceso productivo y analiza conceptos como planeación financiera e ingresos. Finalmente, presenta conclusiones y recomendaciones para mejorar los ingresos aplicando herramientas de planeación financiera.
El documento describe las diferentes funciones urbanas y el crecimiento de las zonas urbanas y rurales. Las zonas desarrolladas crecieron más en el pasado pero ahora crecen menos, mientras que las zonas en desarrollo crecen de forma acelerada y desordenada actualmente. La explosión urbana en los países menos desarrollados está provocando un crecimiento explosivo de ciudades con más de 10 millones de habitantes, contrastadas por barrios sin servicios básicos y grandes diferencias entre ricos y pobres.
Este documento presenta una guía de aprendizaje para un módulo de formación sobre costos y presupuestos. Explica los objetivos del curso, los temas a cubrir como conceptos básicos de contabilidad de costos, métodos de costeo y sistemas de costos. También describe las estrategias metodológicas, criterios de evaluación y resultados de aprendizaje esperados.
La empresa DAVINES C.A. se dedica a la producción y venta de tabelones. En 2006 tuvo costos fijos de Bs. 50 millones y costos variables de Bs. 1,915 por unidad. Produjo entre 20,000 y 80,000 unidades ese año a un precio de venta de Bs. 3,165 cada una. Para 2009, proyecta incrementar la producción en un 20% y el precio de venta a Bs. 3,488. Se solicita calcular el punto de equilibrio en 2006, elaborar un presupuesto de efectivo para 2009 y un estado de
Este documento describe el Sistema de Gestión USALI (Uniform System of Accounts for the Lodging Industry), que es un sistema contable normalizado para la industria hotelera. Explica conceptos como costos, gastos, centros de costo y margen. También detalla los diferentes tipos de costos que reconoce el sistema USALI, como costos operativos directos e indirectos, fijos, variables y funcionales. Además, presenta los departamentos operativos y funcionales, y los pasos para aplicar el sistema y obtener indicadores como margen bruto, margen
Este documento presenta un plan financiero para la empresa Mediterráneo S.A. para los próximos 4 años. Incluye un análisis del escenario futuro considerando factores como la demanda, precios y costes. También detalla las estrategias de capital e inversión, política de circulante, y previsiones financieras incluyendo balances, cuentas de pérdidas y ganancias y flujos de caja. El objetivo es planificar la gestión financiera de la empresa para lograr un crecimiento sostenible.
This document outlines a program to promote the internationalization of Catalan technology agents. It provides details on markets in the program, including Chile, Colombia, Mexico, Peru and Poland. Agents from Catalonia interested in internationalizing in one of these markets can apply. The program also outlines a collaborative R&D project type for 2017 involving Chile, with eligibility requirements, finance conditions, and eligible expenses described. An agenda for a mission trip to Chile from June 19-23 is also provided.
La planeación financiera implica determinar acciones anticipadas para minimizar riesgos y aprovechar oportunidades. Incluye establecer pronósticos y metas económicas y financieras considerando los recursos disponibles. Se basa en herramientas como presupuestos, análisis de flujos de efectivo y estados financieros pro forma. El objetivo es planear de manera efectiva las necesidades financieras de una empresa.
Este documento describe el proceso de planificación financiera de una empresa. Explica que la planificación financiera comienza con el plan estratégico de la empresa y establece objetivos de crecimiento. Luego, se elabora un plan financiero que incluye presupuestos de efectivo y estados financieros proyectados para cumplir con esos objetivos de manera rentable. Finalmente, el proceso implica implementar el plan, monitorear los resultados y realizar ajustes según sea necesario.
El documento habla sobre la planeación financiera y los presupuestos financieros. Explica que la planeación financiera es una proyección de cómo se manejarán los recursos económicos de una empresa para alcanzar ciertos objetivos. Luego describe varios métodos de planeación financiera como el punto de equilibrio y los pronósticos financieros. También explica los diferentes tipos de presupuestos financieros como el de efectivo, tesorería, operativo e inversiones, y cómo estos ayudan a planificar los ingresos, gastos, compras y ad
El documento habla sobre los presupuestos maestros. Explica que un presupuesto maestro es el presupuesto principal de una empresa que comprende todas las áreas como ventas, producción y compras. Se compone de un presupuesto operacional y uno financiero. El presupuesto maestro provee un plan global para un año y ayuda a definir objetivos, coordinar actividades y facilitar el control.
El documento describe 7 pasos básicos para elaborar un presupuesto financiero para una empresa: 1) contar con un plan estratégico y metas organizacionales definidas, 2) pronosticar ventas o ingresos, 3) presupuestar gastos fijos y variables, 4) pronosticar el flujo de efectivo, 5) estructurar el presupuesto de todas las áreas, 6) programar revisiones periódicas de seguimiento, y 7) tomar acciones respecto a las variaciones de resultados vs presupuesto. El presupuesto financiero es una herramienta valios
Este documento describe diferentes tipos de presupuestos que son herramientas importantes para la planeación financiera de una empresa. Explica presupuestos como el maestro, operacional, de ventas, producción, compras, flujo de caja, tesorería y marketing. Además, destaca la importancia de los presupuestos para la integración de enfoques administrativos y su relación con áreas como finanzas, ventas y producción.
Este documento presenta información sobre planeación y control financiero. Explica que la planeación financiera define el rumbo estratégico de una organización para alcanzar sus objetivos mediante un accionar coordinado. También describe los procesos de presupuestación, pronóstico financiero, proyecciones financieras y control financiero para guiar las decisiones de una empresa. Finalmente, incluye ejemplos sobre cálculo de apalancamiento financiero y operativo.
El documento habla sobre la planeación financiera. Explica que la planeación financiera consiste en decidir cómo se emplearán los recursos de una empresa para garantizar su éxito y viabilidad económica. Describe que la planeación financiera implica establecer objetivos, definir plazos, elaborar un presupuesto y controlar las decisiones financieras. También cubre los tipos de planeación financiera a corto y largo plazo y la importancia de la planeación para las empresas.
El documento define un presupuesto y explica sus funciones, importancia y clasificaciones. Un presupuesto es un plan financiero que establece metas y asigna recursos para cumplirlas. Los presupuestos ayudan a controlar los gastos, coordinar actividades y lograr objetivos. Pueden clasificarse según su flexibilidad, periodo cubierto, sector o campo de aplicación. Los presupuestos son herramientas importantes para la planificación y gestión en empresas y gobiernos.
El documento habla sobre el presupuesto maestro, que es el presupuesto principal de una empresa y abarca los presupuestos operativos y financieros. Explica que el presupuesto maestro combina los presupuestos de ventas, producción, compras, tesorería y capital de la empresa. Además, detalla los pasos para elaborar un presupuesto maestro como determinar el equipo, identificar factores críticos, recopilar información y analizar el presupuesto.
Este documento presenta definiciones y características de diferentes tipos de presupuestos empresariales, incluyendo el presupuesto maestro, presupuesto de operación, presupuesto de ventas, presupuesto de producción, presupuesto de compras, presupuesto de flujo de caja, presupuesto de tesorería y presupuesto de marketing. También describe las semejanzas y diferencias entre estos presupuestos, destacando que comparten el objetivo de planificar las finanzas pero difieren en su enfoque y nivel de detalle.
El documento habla sobre los planes de inversión y financiación para proyectos empresariales. Explica que estos planes determinan los objetivos y costos asociados con las inversiones iniciales o futuras de un negocio. También describe diferentes tipos de planes de inversión que pueden requerirse a lo largo del ciclo de vida del proyecto, como planes de reemplazo, racionalización o expansión. Además, señala que el plan de inversión inicial es el más complicado de elaborar y requiere estimar gastos a corto y median
Boletin informativo de presupuesto fh, lg, yl, ymFrebelHernandez
1) El documento presenta información sobre un curso de Presupuesto I impartido en la Universidad Panamericana del Puerto. Incluye los nombres de los alumnos y el profesor a cargo. 2) Explica conceptos clave relacionados con costos, gastos, ganancias, utilidades y presupuestos. 3) Detalla los 7 pasos recomendados para elaborar un presupuesto empresarial efectivo, así como principios para el manejo de las finanzas personales.
Este documento presenta información sobre la planeación y presupuestación de una organización. Detalla los conceptos de presupuesto, activo, inversión fija, inversión diferida, capital de trabajo, punto de equilibrio, y los pasos para realizar presupuestos de ventas, producción, operación y gastos administrativos. El objetivo general es planificar las actividades y recursos de una organización para cumplir sus metas financieras.
Elaborar un Comentario de Texto en la plantilla, sobre La gestión Financiera como base de todos los procesos de una empresa. Módulo Gestión Financiera Actividad 1
Este documento explica cómo elaborar estados financieros proforma (proyectados), incluyendo el estado de resultados y el balance general. Describe los métodos para proyectar ingresos, costos, gastos, activos, pasivos y patrimonio. Señala que los estados financieros proforma son una herramienta importante para la planificación y toma de decisiones de una empresa.
El documento habla sobre la importancia de los presupuestos en la gestión empresarial. Explica que un presupuesto es un plan financiero para alcanzar una meta. Luego describe los tipos de presupuestos como los presupuestos maestros, operacionales, financieros e de inversión de capital. Cada tipo de presupuesto tiene un propósito específico para la planificación y control de las actividades y recursos de una empresa.
Este documento presenta una clase sobre presupuestos impartida en la Universidad Nacional Experimental 'Simón Rodríguez' en Caracas, Venezuela. Se definen nueve unidades que cubren diferentes tipos de presupuestos como el presupuesto de efectivo, ventas, gastos de venta, producción, compras, mano de obra y gastos de fabricación y administración. Cada unidad explica los pasos para elaborar ese tipo de presupuesto y su importancia para la planificación financiera de una organización.
Plan de inversión y financiación genesis.docxGenesis Guedez
Este documento presenta una introducción al plan de inversión y financiación, describiendo su propósito y componentes clave. Luego detalla el método para elaborar un plan de inversión, incluyendo el análisis de tasas internas de retorno, valor presente neto, relación costo-beneficio, entre otros. Finalmente, explica los tipos de planeación y presupuestos financieros, así como los objetivos e importancia de realizar una planificación financiera efectiva.
1) El documento habla sobre el presupuesto, definiéndolo como el cálculo anticipado de los gastos e ingresos de una actividad económica para cumplir objetivos en un tiempo determinado, generalmente anual.
2) Explica las funciones de los presupuestos como control financiero, prevención de riesgos, y ayuda en la toma de decisiones.
3) Describe los procesos de elaboración, clasificación, y usos de los presupuestos.
PMI sector servicios España mes de mayo 2024LuisdelBarri
Estudio PMI Sector Servicios
El Índice de Actividad Comercial del Sector Servicios subió de 56.2 registrado en abril a 56.9 en mayo, indicando el crecimiento más fuerte desde abril de 2023.
vehiculo importado desde pais extrajero contien documentos respaldados como ser la factura comercial de importacion un seguro y demas tambien indica la partida arancelaria que deb contener este vehículo 3. La importadora PARISBOL TRUCK IMPORT SOCIEDAD DE RESPONSABILIDAD LIMITADA perteneciente a Bolivia, trae desde CHILE , un vehículo Automóvil con un número de ruedas de 6 Número del chasis YV2RT40A0HB828781 De clase tractocamión, con dos puertas . El precio es de 35231,46 dólares, la importadora tiene los siguientes datos para el cálculo de sus costos:
• Flete de $ 1500 por contenedor
• El deducible es de 10 % de la SA y la prima neta de 0.02% de la SA
• ARANCEL DE IMPORTACIÓN 20% • ALMACÉN ADUANERO 1.5%
• DESPACHO ADUANERO 2.1%
• IVA 14.94%
• PERCEPCIÓN 0.3%
• OTROS GASTOS DE IMPORTACIÓN $US
• Derecho de emisión 4.20
• Handling 58 • Descarga 69
• Servicios aduana 30
• Movilización de carga 70.10
• Transporte interno 150
• Gastos operativos 70
• Otros gastos 100 • Comisión agente de 0.05% CIF
GASTOS FINANCIEROS o GASTOS APERTURA DE L/C (0.3 % FOB) o Intereses proveedor $ 1050 CALULAR:
i) El valor FOB
j) hallar la suma asegurada de la mercancía y la prima neta que se debe pagar a la compañía aseguradora, y el valor CIF
k) El total de derechos e impuestos
l) El costo total de importación y el factor
m) El costo unitario de importación de cada alfombra en $us y Bs. (tipo de cambio: Bs.6.85)
Antes de iniciar el contenido técnico de lo acontecido en materia tributaria estos últimos días de mayo; quisiera referirme a la importancia de una expresión tan sabia aplicable a tantas situaciones de la vida, y hoy, meritoria de considerar en el prefacio del presente análisis -
"no se extraña lo que nunca se ha tenido".
Con esta frase me quiero referir a las empresas que funcionan en las zonas de Iquique y Punta Arenas, acogidas a los beneficios de las zonas francas, y que, por ende, no pagan impuesto de primera categoría. En palabras técnicas estas empresas no mantienen saldos en sus registros SAC, y por ello, este nuevo Impuesto Sustitutivo, sin duda, es una tremenda y gran noticia.
Lo mismo se puede extender a las empresas que por haber aplicado beneficios de reinversión sumado a las ventajas transitorias de la menor tasa de primera categoría pagada; me refiero a las pymes en su mayoría. Han acumulado un monto de créditos menor en su registro SAC.
En estos casos, no es mucho lo que se tiene que perder.
Lo interesante, es que este ISRAI nace desde un pago efectivo de recursos, lo que exigirá a las empresas evaluar muy bien desde su posición financiera actual, y la planificación de esta, en un horizonte de corto plazo, considerar las alternativas que se disponen.
El 15 de mayo de 2024, el Congreso aprobó el proyecto de ley que “crea un Fondo de Emergencia Transitorio por incendios y establece otras medidas para la reconstrucción”, el cual se encuentra en las últimas etapas previo a su publicación y posterior entrada en vigencia.
Este proyecto tiene por objetivo establecer un marco institucional para organizar los esfuerzos públicos, con miras a solventar los gastos de reconstrucción y otras medidas de recuperación que se implementarán en la Región de Valparaíso a raíz de los incendios ocurridos en febrero de 2024.
Dentro del marco de “otras medidas de reconstrucción”, el proyecto crea un régimen opcional de impuesto sustitutivo de los impuestos finales (denominado también ISRAI), con distintas modalidades para sociedades bajo el régimen general de tributación (artículo 14 A de la ley sobre Impuesto a la Renta) y bajo el Régimen Pyme (artículo 14 D N° 3 de la ley sobre Impuesto a la Renta).
Para conocer detalles revisa nuestro artículo completo aquí BBSC® Impuesto Sustitutivo 2024.
Por Claudia Valdés Muñoz cvaldes@bbsc.cl +56981393599
La Comisión europea informa sobre el progreso social en la UE.ManfredNolte
Bruselas confirma que el progreso social varía notablemente entre las regiones de la Unión Europea, y que los países nórdicos tienen un desempeño consistentemente mejor que el resto de los Estados miembros.
Desafíos del Habeas Data y las nuevas tecnología enfoque comparado Colombia y...mariaclaudiaortizj
El artículo aborda los desafíos del Habeas Data en el marco de las Nuevas Tecnologías de la Información y Comunicación (NTIC), comparando las legislaciones de Colombia y España. Desde la Declaración de los Derechos del Hombre en 1948 hasta la implementación del Reglamento General de Protección de Datos (GDPR) en Europa, la protección de la privacidad ha ganado importancia a nivel mundial. El objetivo principal del artículo es analizar cómo las legislaciones de Colombia y España abordan la protección de datos personales, comparando sus enfoques normativos y evaluando la eficacia de sus marcos legales en el contexto de la digitalización avanzada. Se hace uso de un enfoque mixto que combina análisis cualitativo detallado de documentos legales y cuantitativo descriptivo para comparar la prevalencia de ciertos principios en las normativas. Los hallazgos indican que España ha establecido un marco legal robusto y detallado desde 1978, alineándose con las directrices de la UE y el GDPR, mientras que Colombia, aunque ha progresado con leyes como la Ley 1581 de 2012, todavía podría beneficiarse de adoptar aspectos del régimen europeo para mejorar su protección de datos. Este análisis subraya la importancia de las reformas legales y políticas en la protección de datos, crucial para asegurar la privacidad en una sociedad digital y globalizada.
Palabras clave: Avances tecnológicos, Derecho en la era digital, Habeas Data, Marco jurídico y Protección de datos personales.
1. PLANEACION FINACIERA
Es una técnica que reúne un conjunto de métodos, instrumentos y objetivos con
el fin de establecer en una empresa pronósticos y metas económicas y financieras
por alcanzar, tomando en cuenta los medios que se tienen y los que se requieren
para lograrlo.
La planeación financiera, que busca mantener el equilibrio económico en todos
los niveles de la empresa, está presente tanto en el área operativa como en la
estratégica. La estructura operativa se desarrolla en función de su implicación
con la estrategia.
El área estratégica está formada por la mercadotecnia (marketing) y por
las finanzas. La mercadotecnia es la encargada de formular las alternativas
estratégicas del negocio, mientras que el sector de finanzas cuantifica las
estrategias propuestas por la mercadotecnia.
En cambio, la división operativa está formada por sectores como la producción,
la administración, la logística y la oficina comercial. Todas estas divisiones se
encargan de concretar las políticas del plan estratégico.
La planeación financiera, por lo tanto, se encarga de aportar una estructura
acorde a la base de negocio de la empresa, a través de la implementación de
una contabilidad analítica y del diseño de los estados financieros.
Gracias a la planeación financiera, los directivos pueden cuantificar las
propuestas elaboradas por mercadotecnia y evaluar sus costos.
En otras palabras, la planeación financiera define el rumbo que tiene que seguir
una organización para alcanzar sus objetivos estratégicos mediante un accionar
armónico de todos sus integrantes y funciones. Su implantación es importante
tanto a nivel interno como para los terceros que necesitan tomar decisiones
vinculadas a la empresa (como la concesión de créditos, y la emisión o
suscripción de acciones).
Es necesario aclarar que la planeación financiera no sólo puede hacer referencia
a ciertas proyecciones financieras que arroje los estados financieros de resultados
y balances de un determinado indicador, sino que también comprende una serie
de actividades que se desarrollan a diversos niveles: nivel estratégico, nivel
funcional y nivel operativo de una empresa.
Son tres los elementos clave en el proceso de planificación financiera:
1. La planificación del efectivo consiste en la elaboración de presupuestos de caja.
Sin un nivel adecuado de efectivo y pese al nivel que presenten las utilidades la
empresa está expuesta al fracaso.
2. La planificación de utilidades, se obtiene por medio de los estados financieros
proforma, los cuales muestran niveles anticipados de ingresos, activos, pasivos y
capital social.
3. Los presupuestos de caja y los estados proforma son útiles no sólo para la
planificación financiera interna; forman parte de la información que exigen los
prestamistas tanto presentes como futuros.
2. Objetivo
Minimizar el riesgo y aprovechar las oportunidades y los recursos financieros,
decidir anticipadamente las necesidades de dinero y su correcta aplicación,
buscando su mejor rendimiento y su máxima seguridad financiera.
El sistema presupuestario es la herramienta más importante con lo que cuenta la
administración moderna para realizar sus objetivos.
Modelos:
Modelo económico o de resultados
Es una representación dinámica del estado de pérdidas y ganancias y muestra
los ingresos, costos, gastos y utilidades para diferentes volúmenes de ventas, con
una determinada estrategia y estructura de la empresa.
El estado de pérdidas y ganancias proporciona la información de resultados
correspondiente a un periodo determinado, deduciendo de la venta los costos,
gastos e impuestos, para obtener la utilidad del periodo. El modelo económico se
ha diseñado con el fin de analizar por separado la rentabilidad de la estrategia
comercial y la eficiencia de la estructura, siendo una variante de la gráfica del
punto de equilibrio y que se construye a partir de los datos del estado de pérdidas
y ganancias, mostrando sobre una gráfica de 2 ejes la forma en que se comportan
los ingresos, los costos y gastos y las utilidades con relación a la venta.
Dinámica del modelo económico
Se puede observar que la utilidad de la empresa mejora en la medida en que
Aumenta el índice de rentabilidad comercial.
Disminuye el índice de estructura.
Disminuye el punto de equilibrio.
Existen influencias positivas y negativas, así como también de decisiones
acertadas o erróneas, en la medida en que mejoren o deterioren el modelo.
INFLUENCIAS POSITIVAS. Son aquellas que estimulan al personal a
trabajar en forma eficiente; las que introducen mejores procesos y equipos,
elevan la calidad y diseño de los productos que desarrollan nuevos
mercados, es decir, las que hacen que la empresa dé más al cliente y sea
más rentable.
INFLUENCIAS NEGATIVAS. Son las que impiden el desarrollo del
personal, las que lo desaniman, corrompen y se oponen a la introducción
de toda clase de mejoras, todo lo que hace que la empresa produzca menos
a mayor costo.
Sub-modelos
3. Modelo de Contribución Marginal. Muestra la contribución de cada producto o
mercado al margen bruto, lo que permite analizar la estrategia comercial de la
empresa.
Modelo de Estructura. Indica la eficiencia de la estructura, relacionando los
gastos fijos con la capacidad de venta de la empresa.
Modelo financiero
Es una representación dinámica del balance que permite conocer la estructura
financiera de la empresa en razón del volumen de ventas y su estrategia
comercial, de compras, cobranza, capitalización y endeudamiento.
El empleo de este modelo permite:
Determinar los recursos necesarios para alcanzar un volumen de ventas
dado.
Estimar la capacidad financiera de ventas para una determinada
disponibilidad de recursos.
Evaluar el impacto de ciertas decisiones que afectan sus requerimientos de
capital de trabajo, como son el nivel de inventarios, el plazo promedio de
pago de los clientes y el plazo de pago a los proveedores.
Evaluar el impacto de factores externos como los procesos inflacionarios,
las devaluaciones y los cambios en la política fiscal, sobre la estructura
financiera de la empresa.
Dinámica del modelo financiero
El modelo financiero se modifica de acuerdo con las decisiones que toma la
dirección, las modificaciones que se derivan de la operación normal de la empresa
y el efecto de factores externos.
Los principales motivos de cambio y su repercusión sobre el modelo son:
Aumentos de ventas.
Clientes.
Inventarios.
Proveedores y Acreedores.
Créditos a largo plazo, líneas de crédito revolventes.
Aumento de capital, pérdidas cambiarías, presiones inflacionarias.
Herramientas:
Punto de Equilibrio
Es una técnica de análisis muy importante, empleada como instrumento de
planificación de utilidades, de la toma de decisiones y de la resolución de
problemas.
4. Para aplicar esta técnica es necesario conocer el comportamiento de los ingresos,
costos y gastos, separando los que son variables de los fijos o semivariables.
Los gastos y costos fijos se generan a través del tiempo, independientemente del
volumen de la producción y ventas. Son llamados gastos y costos de estructura,
porque por lo general son contratados o instalados para la estructuración de la
empresa.
Los gastos variables se generan en razón directa de los volúmenes de producción
o ventas.
El punto de equilibrio se define como el momento o punto económico en que una
empresa no genera ni utilidad ni pérdida, esto es, el nivel en que la contribución
marginal (ingresos variables menos costos y gastos variables) es de tal magnitud
que cubre exactamente los costos y gastos.
Planificación de utilidades
El proceso de planificación de utilidades se concentra en la elaboración de los
estados proforma, los cuales son estados financieros proyectados tanto estado de
resultados como balance.
La elaboración de tales estados requiere de una utilización cuidadosa de los
procedimientos que suelen emplearse para contabilizar costos, ingresos, gastos,
activos, pasivos y capital social que resultan del nivel anticipado de ventas de la
empresa.
Los insumos de los estados proforma son los estados financieros del año anterior
y la predicción de ventas del año próximo.
Apalancamiento y riesgo de operación
Este tipo de apalancamiento mide la utilidad antes de interés e impuestos y
puede definirse como el cambio porcentual en las utilidades generadas en la
operación excluyendo los costos de financiamiento e impuestos.
A mayor apalancamiento, mayor riesgo, ya que se requiere una contribución
marginal que permita cubrir los costos fijos.
Apalancamiento financiero
El apalancamiento financiero mide el efecto de la relación entre el porcentaje de
Crecimiento de la utilidad antes de intereses e impuestos y el porcentaje de
crecimiento de la deuda, o bien el número de veces que UAIT contiene la carga de
la deuda.
El factor de apalancamiento nos sirve para medir la rentabilidad por acción como
consecuencia de un cambio en las utilidades antes de intereses e impuestos.
Presupuestos
5. Es una declaración de los resultados esperados, expresados en términos
numéricos. Se puede considerar como un programa llevado a números. El
presupuesto se puede expresar en términos financieros o en términos de horas de
trabajo, unidades de producto, horas-máquina, o cualquier otro término medible
numéricamente.
La preparación de un presupuesto depende de la planificación. El presupuesto es
el instrumento de planificación fundamental de muchas compañías y las obliga a
realizar por anticipado una recopilación numérica del flujo de efectivo, gastos e
ingresos, desembolsos de capital, utilización de trabajo o de horas-máquina
esperado.
El presupuesto es necesario para el control, pero no puede servir como un
estándar de control sensible a menos que refleje los planes.
Una de las principales ventajas de la elaboración de presupuestos es que obliga a
los directivos a planificar.
Pronóstico financiero
El pronóstico financiero es uno de las de las herramientas más importantes para
la planificación. El flujo de efectivo necesario para el pago de los gastos, para el
capital de trabajo, y para la inversión a largo plazo puede pronosticarse a partir
del estado de resultados proforma y los valores generales.
La variable más importante que influye en los requerimientos de financiamiento,
en la mayor parte de las empresas, es el volumen proyectado de ventas.
Estado de origen y aplicación de fondos
Uno de las más importantes responsabilidades del tesorero es la administración
de las fuentes y de las aplicaciones de fondos. No solamente debe estar seguro de
que hay efectivo disponible para satisfacer las necesidades a corto plazo, sino que
también debe programar a la administración estratégica de los fondos para
facilitar el crecimiento a largo plazo vía expansión o la adquisición de capital.
La herramienta para este análisis es el estado de origen y aplicación de recursos.
Orígenes
Provenientes de las operaciones (ingreso neto + depreciación).
Disminuciones de activos a corto plazo (excluyendo el efectivo.)
Aumentos de pasivos a corto plazo.
Disminución del saldo bruto de propiedad, planta y equipo.
Aumentos de la deuda a largo plazo.
Venta de acciones preferentes o comunes.
Aplicaciones
6.
Dividendos.
Aumentos de activos a corto plazo
Disminuciones de pasivos a corto plazo.
Aumentos del saldo bruto de propiedad, planta y equipo.
Disminuciones de deudas a largo plazo.
Readquisición de acciones comunes y preferentes.
Cash-Flow
Estado financiero que nos muestra el origen de los fondos que tendrá una
empresa así como las aplicaciones que se harán en dos o más periodos o
ejercicios futuros.
Estado de Resultados Proforma
Consiste en utilizar un método porcentual de ventas, el cual predice las ventas
para luego establecer el costo de los bienes vendidos, costos de operación y gastos
de intereses en forma de porcentaje de ventas proyectadas. Los porcentajes
empleados tienen cierta probabilidad de ser los porcentajes de ventas de estos
renglones en el año inmediato anterior.
Estado de situación financiera o balance proforma
Se dispone de varios métodos abreviados para elaborar el balance general
proforma. Probablemente, el mejor y de uso más generalizado es el método de
cálculo de estimación.
Los valores de ciertas cuentas del balance general son estimados, en tanto que
otras son acumuladas. Debe utilizarse el financiamiento externo como una cifra
de equilibrio o balance. El método de cálculo-estimación es aquel que se utiliza
para la elaboración del balance general proforma en el que los valores de ciertas
cuentas son estimados, en tanto que otros son calculados, se utiliza aquí el
financiamiento externo de la compañía como cifra de equilibrio.
Fases del control financiero
a) Planificar las acciones que se quieren realizar.
b) Llevar a cabo las acciones planificadas.
c) Verificar la eficiencia de cómo se hicieron las actividades planificadas.
Se debe pronosticar los resultados de las decisiones en forma de medidas de
rendimiento, recurrir a la información sobre el rendimiento real, comparar el
rendimiento real con el pronóstico, y cuando se descubre que una decisión es
deficiente se busca el procedimiento que lo causo y corregir sus consecuencias
hasta donde sea posible.
Partes del proceso de la planificación financiera
7.
Fines - Establecer en la empresa pronósticos y metas económicas y
financieras por alcanzar. Especificar metas objetivas.
Medios - Elegir políticas, programas, procedimientos y práctica con los que
habrán de alcanzarse los objetivos. Para llevar a cabo lo planeado se
requiere organización, ejecución y dirección.
Recursos - Determinar tipos y cantidades de los recursos que se necesitan,
definir cómo se habrán de adquirir o generar y cómo se habrán de asignar
a las actividades.
Realización - Elaboración de los presupuestos de operación, de inversiones
permanentes y financiero. Delinear los procedimientos para toma de
decisiones, así como la forma de organizarlos para que el plan pueda
realizarse.
Control - Para llevar un buen control se requiere evaluar los resultados
comparándolos con patrones o modelos establecidos previamente. Delinear un
procedimiento para prever o detectar los errores o las fallas, así como para
prevenirlos o corregirlos sobre una base de continuidad.
PLANEACION FINANCIERA
Desarrollo de la planeación financiera
En un proceso de planeación se realizan
acciones que tienen como objetivo mejorar o resolver cualquier problemática que
pudiera estar atravesando la empresa; para ello es necesario que se reúna la
labor de las diferentes partes que la conforman. La planeación financiera es la
que
se
encarga
de
trasladar
a términos económicos,
los planes
estratégicos y operativos de una compañía, teniendo en cuenta un tiempo y un
espacio en el que los mismos se desarrollarán.
A través de este tipo de planeación se puede visualizar la estrategia del
emprendimiento teniendo en cuenta tres cuestiones sumamente decisivas:
las inversiones (saber aprovechar certeramente los recursos de los que se
dispone), capital o préstamos (tener un total conocimiento de la estructura del
capital que se posee) y los accionistas (saber qué se puede ofrecer a aquellos que
desean formar parte de la compañía, sabiendo a qué atenerse en caso de
dificultades financieras).
8. Dentro del proceso de planeación financiera existen diversas ramas, donde cada
una se encarga de desarrollar una determinada labor. Por ejemplo, el proceso
de planeación presupuestal es el encargado de atender las cuestiones que tienen
que ver con el dinero que se posee y saber escoger dónde y cuándo invertirlo
correctamente en un largo plazo de tiempo. Por su parte, el proceso
de administración del flujo de efectivo es el que se encarga de la inversión de
dinero a muy corto plazo, en un sentido meramente operativo e inmediato.
El desarrollo del programa financiero comienza con una planificación a largo
plazo donde se intentan materializar los objetivos de la compañía, aquello que se
desea alcanzar y la visión que se tiene en vistas al futuro.
Otro aspecto que de igual forma reviste gran importancia para complementar el
estudio de la administración del capital de trabajo, es la planeación financiera.
Esta permite realizar una proyección sobre los resultados deseados a alcanzar
por la empresa ya que estudia la relación de proyecciones de ventas, ingresos,
activos o inversiones y financiamiento, tomando como base estrategias
alternativas de producción y mercadotecnia, a fin de decidir, posteriormente, la
forma de satisfacer los requerimientos financieros.
La planeación financiera de una empresa se nutre del análisis económicofinanciero en el cual se realizan proyecciones de las diversas decisiones de
inversión y financiamiento y se analizan los efectos de las diversas alternativas,
donde los resultados financieros alcanzados serán el producto de las decisiones
que se vayan a tomar. La idea es determinar dónde ha estado la empresa, dónde
se halla ahora y hacia dónde va; si las cosas resultan desfavorables, debe tener la
empresa un plan de apoyo de modo que no se encuentre desprotegida sin
alternativas financieras.
El proceso de planeación financiera debe tratar de identificar los cambios
potenciales en las operaciones que producirán resultados satisfactorios. Existen
distintas formas o métodos para realizar el proceso.
Método de regresión
Este método calcula las relaciones promedio a lo largo de un periodo de tiempo,
por tanto no depende, en gran medida, de los datos actuales de un punto
particular en el tiempo, y es generalmente más exacto si se proyecta una tasa de
crecimiento considerable o si el periodo de pronóstico abarca varios años.
Método de porcentaje de ventas
La utilización de este método consiste en expresar las diversas partidas del
balance general y del estado de resultados como porcentajes de las ventas
anuales de la empresa. La parte medular de todo presupuesto de venta es
obviamente el pronóstico de las mismas. Existen numerosos métodos para
realizar dicho pronostico, algunos son intuitivos, otros mecánicos y otros
estadísticos.
Otro método de análisis dentro de la planeación financiera es la elaboración de
estados proforma.
9. Estados financieros pro forma
- Estado de resultados proforma: resume de modo proyectado los ingresos y
gastos de una entidad. Presenta la información relativa a los resultados netos
(utilidad o pérdida), abarcando un periodo económico. Una forma bien sencilla
para desarrollar dicho estado consiste en pronosticar las ventas, es decir, los
valores del costo de ventas, gastos de operación y gastos por intereses, que
corresponden a un determinado porcentaje de ventas proyectadas.
- Balance general proforma: es un balance de carácter conjetural que se practica
para estimar la situación y los resultados probables de una empresa, con arreglo
a las operaciones o planes en curso de realización. Para calcular el Balance
General Proforma se tiene en cuenta el cálculo de determinados niveles deseados
de algunas partidas del Balance y la estimación de otras, utilizando el
financiamiento como cifra de compensación.