Este documento trata sobre la planificación financiera. Explica que la planificación financiera implica reunir, analizar e interpretar información financiera para formular un plan que combine las necesidades financieras de una empresa y las consecuencias financieras probables de sus operaciones. También describe los procesos, objetivos y elementos clave de la planificación financiera como los pronósticos de ventas, estados financieros proforma y presupuestos de caja.

1. EDWIN SAUL
CABRERA
PLANIFICACIO
N
FINANCIERA
90%
40%
25%
0
70%
50%
60%

2. PLANIFICACIÓN
FINANCIERA
Es la reunión, clasificación,
análisis, interpretación de la
información financiera con objeto
de formar un plan combinado de
las necesidades financieras, así
como de las probables
consecuencias financieras de las
operaciones.
TIEMPO

3. PROCESO DE PLANEACIÓN Y CONTROL
FINANCIERO
El punto de partida del desarrollo
de un plan financiero es el plan
estratégico de la empresa.
La estrategia guía el proceso de
planificación financiera
estableciendo directrices globales
de desarrollo de negocio y metas
de crecimiento.

4. PROCESO DE
PLANIFICACIÓ
N
Pronóstico de
Ventas
Planes de
Producción
Estado de
Resultados
Proforma
Balance
General
Proforma
Presupuesto
de Caja
Plan
desembolsos
en Activos
Fijos
Balance
General del
periodo actual
Plan de
Financiamiento
a CP

5. ¿POR QUÉ ES
IMPORTANTE LA
PLANIFICACIÓN
FINANCIERA?
La planificación del efectivo consiste en la
elaboración de presupuestos de caja. Sin
un nivel adecuado de efectivo y pese al
nivel que presenten las utilidades la
empresa está expuesta al fracaso.
La planificación de utilidades, se obtiene
por medio de los estados financieros
proforma, los cuales muestran niveles
anticipados de ingresos, activos, pasivos y
capital social.
Los presupuestos de caja y los estados
proforma son útiles no sólo para la
planificación financiera interna; forman
parte de la información que exigen los
prestamistas tanto presentes como futuros.

6. ¿CUÁL ES EL OBJETIVO DE
LA PLANEACIÓN
FINANCIERA? Minimizar el riesgo
Aprovechar las oportunidades
Aprovechar los recursos
financieros
Decidir anticipadamente las
necesidades de dinero y su
correcta aplicación buscando un
mejor rendimiento y su máxima
seguridad financiera.
El sistema presupuestario es la herramienta más importante con lo que
cuenta la administración moderna para realizar sus objetivos.

7. ELEMENTOS DE LA
PLANIFICACION FINANCIERA
ENTRADAS
O INPUTS
• Estados
financieros
actuales.
• Previsión de
las variables
claves, como
las ventas o
tipos de
interés.
MODELO DE
PLANIFICACIÓN
• Ecuaciones
que
especifican las
relaciones
claves.
SALIDAS O
OUTPUTS
• Estados
financieros
previstos (pro
formas).
• Ratios
financieros.
• Origen y
aplicación de
la tesorería.

8. APALANCAMIENTO FINANCIERO
El Apalancamiento Financiero es el
término utilizado dentro de la rama
financiera que hace referencia al grado
en que una empresa depende de la deuda,
es decir, qué tanto es que una empresa
llega a recurrir durante su tiempo de vida
de los préstamos, ya sean a personas
externas o terceros

9. TIPOS DE APALANCAMIENTO
Se dice que el apalancamiento financiero es
positivo cuando la obtención de fondos
provenientes de préstamos es Productivo.
Esto quiere decir que la tasa de rendimiento
que se alcanza sobre los activos de la empresa
es mayor a la tasa de interés que se paga por
los fondos obtenidos por préstamos.
APALANCAMIENTO FINANCIERO POSITIVO.

10. TIPOS DE APALANCAMIENTO
Cuando la obtención de fondos
provenientes de préstamos es
improductiva, es decir, cuando la tasa
de rendimiento alcanzada sobre los
activos de la empresa es menor a la
tasa de interés por los fondos
obtenidos en calidad de préstamo.
APALANCAMIENTO FINANCIERO NEGATIVO

11. TIPOS DE APALANCAMIENTO
Esta situación se presenta cuando la
obtención de fondos provenientes de
préstamos llega al punto de
indiferencia, es decir, cuando la tasa
de rendimiento que se alcanza sobre
los activos de la empresa, es igual a la
tasa de interés pagada por los fondos
provenientes de préstamos.
APALANCAMIENTO FINANCIERO NEUTRO

12. FUENTES DE
FINANCIAMIENTO
Una vez que se determina
el monto de la inversión
necesaria, así como la
rentabilidad que se desea
obtener, debe considerarse la
fuente de recursos o de fondos,
es decir, las posibilidades de
obtener el efectivo requeridos al
costo mínimo o cuando menos
razonable.

13. CAPITAL DE
TRABAJO
El capital de trabajo es la inversión de
una empresa en activos a corto plazo
(efectivo, valores negociables, cuentas
por cobrar e inventarios). El capital de
trabajo neto se define como los activos
circulantes menos los pasivos
circulantes, estos últimos incluyen
préstamos bancarios, papel comercial
y salarios e impuestos acumulados.

14. ESTRUCTURA DEL
CAPITAL DE
TRABAJO.
Sus componentes son:
Valores Negociables.
Cuentas por Cobrar
Inventario.

15. ANALISIS DE CAPITAL DE TRABAJO:
Protege al negocio del efecto adverso por
una disminución de los valores del activo
circulante.
Hace posible pagar oportunamente todas
las obligaciones y aprovechar la ventaja
de los descuentos por pago de contado.
Asegura en alto grado el mantenimiento
de crédito de la compañía y provee lo
necesario para hacer frente a emergencias
tales como huelgas, inundaciones e
incendios.

16. ANALISIS DE CAPITAL DE TRABAJO:
Permite tener los inventarios a un nivel que
capacitará al negocio para servir
satisfactoriamente las necesidades de los
clientes.
Capacita a la compañía a otorgar condiciones
de crédito favorables a sus clientes.
Capacita a la compañía a operar su negocio
más eficientemente porque no debe haber
demora en la obtención de materiales, servicios
y suministros debido a dificultades en el crédito.

17. ¿ PREGUNTAS?
GRACIAS POR SU
ATENCIÓN…