1) El documento describe una estrategia de inversión estacional que analiza las pautas de precios de activos a lo largo del año. 2) Se creó un fondo de inversión en 2010 para aplicar esta estrategia, el cual ha tenido rendimientos positivos cada año. 3) La estrategia busca aprovechar las oportunidades que surgen en diferentes momentos del año a través del análisis técnico y la gestión de riesgos con derivados.
Renta variable Global y Renta variable de repartoFinect
1. Las acciones de crecimiento impulsaron el mercado alcista hasta agosto de 2000, pero luego cayeron más de un 30% tras el estallido de la burbuja, tardando hasta mediados de 2014 en recuperarse.
2. Por el contrario, las acciones de reparto se recuperaron en 2005 y terminaron superando a las de crecimiento.
3. En los últimos años, las acciones de crecimiento han vuelto a impulsar las rentabilidades, aunque existe incertidumbre sobre su comportamiento cuando finalice el ciclo alcista.
1) El documento describe una estrategia de inversión estacional que analiza las pautas de precios de activos a lo largo del año. 2) Se creó un fondo de inversión en 2010 para aplicar esta estrategia, el cual ha tenido rendimientos positivos cada año. 3) La estrategia busca aprovechar las oportunidades que surgen en diferentes momentos del año a través del análisis técnico y la gestión de riesgos con derivados.
Renta variable Global y Renta variable de repartoFinect
1. Las acciones de crecimiento impulsaron el mercado alcista hasta agosto de 2000, pero luego cayeron más de un 30% tras el estallido de la burbuja, tardando hasta mediados de 2014 en recuperarse.
2. Por el contrario, las acciones de reparto se recuperaron en 2005 y terminaron superando a las de crecimiento.
3. En los últimos años, las acciones de crecimiento han vuelto a impulsar las rentabilidades, aunque existe incertidumbre sobre su comportamiento cuando finalice el ciclo alcista.
El documento resume la información sobre Amiral Gestion, una empresa de gestión de activos fundada en 2003 que se especializa en fondos de inversión de pequeñas y medianas empresas. Explica su enfoque de inversión a largo plazo basado en análisis fundamental y su gama de fondos. También analiza las oportunidades de inversión actuales en pequeñas empresas europeas y bonos de inversión, señalando que sus valoraciones se encuentran en niveles atractivos.
Cómo afecta una subida de tipos a tus inversionesRankia
El documento describe cómo las subidas de tipos de interés afectan a diferentes tipos de inversiones como la renta fija, la renta variable y las divisas. También proporciona recomendaciones de inversión prudentes para el actual entorno, como la prudencia en la duración de los fondos de renta fija y emergentes. Además, presenta varios fondos de inversión con sus características y estrategias en categorías como renta variable global, mixtos flexibles y renta fija.
Este documento resume la gestora francesa independiente Amiral Gestion. Fundada en 2003, gestiona activos por valor de 2.000 millones de euros a través de cinco fondos de inversión, cuatro mandatos institucionales y gestión privada. Su equipo de gestión está formado por 15 analistas dedicados a la búsqueda de las mejores oportunidades de inversión siguiendo un enfoque value investing a largo plazo.
Oportunidades de inversión a nivel global: Vigo (2017)Rankia
Este documento presenta información sobre oportunidades de inversión a nivel global, incluyendo datos sobre Rankia como comunidad financiera online, perspectivas macroeconómicas de los mercados financieros mundiales, y recomendaciones de fondos de inversión destacados.
Value Investing y fondos de inversión con Amiral GestionRankia
Este documento resume una presentación de Amiral Gestion sobre su enfoque de inversión value y sus fondos Sextant. En primer lugar, describe la filosofía value de Amiral Gestion, que se centra en el análisis fundamental para determinar el valor intrínseco de las empresas y exigir un margen de seguridad importante. Luego, presenta los cinco fondos Sextant de Amiral Gestion, incluidos sus rendimientos, carteras y perspectivas. Finalmente, analiza algunas posiciones representativas en detalle.
Presentación Evento Fondos de Inversión en BilbaoRankia
Presentación Evento Fondos de Inversión en Bilbao: 23 de Junio 2016 con Dunas Capital, Raiffeisen y BNP Paribas IP http://www.rankia.com/fondos-de-inversion/portada
El documento presenta un resumen de la situación económica y financiera para 2017, destacando la incertidumbre por las políticas de Trump y la subida de tipos de interés. También analiza el fondo de inversión Alhaja Inversiones Renta Variable Mixto FI, con una cartera diversificada entre renta variable (38%) y renta fija (8%), manteniendo un alto nivel de liquidez (35%). El fondo obtuvo una rentabilidad del 5,7% en 2016, superando a sus índices de referencia.
El documento presenta la empresa de asesoría financiera independiente Buy & Hold Asesores. Describe su equipo de socios y asesores, sus principios basados en la independencia y la filosofía de inversión en valor, así como sus principales productos de inversión que han obtenido rentabilidades superiores a sus índices de referencia en los últimos años.
Este documento resume un fondo de inversión europeo gestionado por Halley SICAV. El fondo invierte en acciones europeas de gran capitalización siguiendo un enfoque de inversión basado en el valor, la calidad y el momentum. El fondo busca superar el rendimiento del índice MSCI Europa a través de la selección de valores con estas características combinadas y manteniendo una desviación de tracking error baja. El gestor del fondo es José Miguel Fernández Domínguez de Andbank Asset Management.
Evento Valencia: Cómo gestionar los riesgos de tu carteraRankia
Evento Valencia: Cómo gestionar los riesgos de tu cartera (junio 2017) con Amiral Gestion, La Financiere de Léchiquier y Pictet; moderada por Enrique Roca.
Este documento describe la estrategia de inversión de una gestora de fondos francesa llamada Amiral Gestion. La gestora sigue un enfoque de valor y busca invertir en empresas con baja volatilidad. El documento detalla el equipo de gestión, su proceso de inversión de cuatro pasos que incluye análisis cuantitativo y cualitativo, y su filosofía de gestión a largo plazo centrada en el valor intrínseco de las empresas.
andbank obtiene las 5 estrellas de morningstar por 5º mes consecutivoAndbank Banca Privada
El fondo de inversión Andbank Halley SICAV European Equities ha obtenido por quinto mes consecutivo las cinco estrellas de Morningstar, reconociéndolo como uno de los mejores fondos. El fondo ha alcanzado una rentabilidad del 55,86% en tres años y superado su índice de referencia en un 18,55%. Diversas firmas como Morningstar, Lipper y Citywire han otorgado calificaciones máximas al fondo debido a su excelente rendimiento y comportamiento estable.
Cubrir riesgo cambiario y evaluar flujo de caja descontableYanet Roncancio
Este documento presenta un análisis del riesgo cambiario para una compañía colombiana debido a la volatilidad del peso frente al dólar. Se crearon cuatro escenarios para proyectar el tipo de cambio en 2016 y se analizó el impacto en las utilidades y flujo de caja usando el software Palisade. El escenario que permitiría mantener mayores utilidades es aumentar la TRM en un 10%, protegiendo la rentabilidad a través de opciones de divisas.
Magallanes Value Investors. La inversión en valor como filosofía de vida.ValueSchool
Iván Martín visita Value School para hacer un repaso de la trayectoria de Magallanes Value Investors, que en este 2019 comienza su quinto año de andadura siguiendo los principios del value investing. También explica la filosofía de inversión, enfocada en empresas cotizadas en Iberia y Europa, que ha practicado como gestor de los fondos Magallanes Iberian Equity, Magallanes European Equity y Magallanes Microcaps.
El fondo VALENTUM, FI sigue una estrategia value-momentum invirtiendo en renta variable global. Busca compañías infravaloradas con potencial de crecimiento a través de catalizadores. Sus mayores posiciones incluyen Dominion, Regus y Alantra N+1, compañías con sólidos flujos de caja y baja deuda. El fondo ha obtenido buenos rendimientos desde su inicio en 2014, superando a los principales índices.
Presentación con gestoras de fondos en CastellónRankia
Presentación con gestoras de fondos en Castellón: Value investing, oportunidades de inversión a tu alcance: mesa redonda en Castellón (4 de Octubre 2017)
Fondo de inversion annualcycles strategies enero 15Albert Pares
Este documento resume la estrategia y metodología de inversión de GESIURIS ASSET MANAGEMENT, un fondo de inversión global que busca maximizar los rendimientos aprovechando los ciclos anuales de los activos. La estrategia se basa en rotar los activos en las fases más favorables del año para reducir la volatilidad, y obtener rendimientos adicionales mediante la venta de opciones de 1 a 3 meses. El fondo ha obtenido mayores rendimientos que los índices con menor volatilidad en los
El documento resume la información sobre Amiral Gestion, una empresa de gestión de activos fundada en 2003 que se especializa en fondos de inversión de pequeñas y medianas empresas. Explica su enfoque de inversión a largo plazo basado en análisis fundamental y su gama de fondos. También analiza las oportunidades de inversión actuales en pequeñas empresas europeas y bonos de inversión, señalando que sus valoraciones se encuentran en niveles atractivos.
Cómo afecta una subida de tipos a tus inversionesRankia
El documento describe cómo las subidas de tipos de interés afectan a diferentes tipos de inversiones como la renta fija, la renta variable y las divisas. También proporciona recomendaciones de inversión prudentes para el actual entorno, como la prudencia en la duración de los fondos de renta fija y emergentes. Además, presenta varios fondos de inversión con sus características y estrategias en categorías como renta variable global, mixtos flexibles y renta fija.
Este documento resume la gestora francesa independiente Amiral Gestion. Fundada en 2003, gestiona activos por valor de 2.000 millones de euros a través de cinco fondos de inversión, cuatro mandatos institucionales y gestión privada. Su equipo de gestión está formado por 15 analistas dedicados a la búsqueda de las mejores oportunidades de inversión siguiendo un enfoque value investing a largo plazo.
Oportunidades de inversión a nivel global: Vigo (2017)Rankia
Este documento presenta información sobre oportunidades de inversión a nivel global, incluyendo datos sobre Rankia como comunidad financiera online, perspectivas macroeconómicas de los mercados financieros mundiales, y recomendaciones de fondos de inversión destacados.
Value Investing y fondos de inversión con Amiral GestionRankia
Este documento resume una presentación de Amiral Gestion sobre su enfoque de inversión value y sus fondos Sextant. En primer lugar, describe la filosofía value de Amiral Gestion, que se centra en el análisis fundamental para determinar el valor intrínseco de las empresas y exigir un margen de seguridad importante. Luego, presenta los cinco fondos Sextant de Amiral Gestion, incluidos sus rendimientos, carteras y perspectivas. Finalmente, analiza algunas posiciones representativas en detalle.
Presentación Evento Fondos de Inversión en BilbaoRankia
Presentación Evento Fondos de Inversión en Bilbao: 23 de Junio 2016 con Dunas Capital, Raiffeisen y BNP Paribas IP http://www.rankia.com/fondos-de-inversion/portada
El documento presenta un resumen de la situación económica y financiera para 2017, destacando la incertidumbre por las políticas de Trump y la subida de tipos de interés. También analiza el fondo de inversión Alhaja Inversiones Renta Variable Mixto FI, con una cartera diversificada entre renta variable (38%) y renta fija (8%), manteniendo un alto nivel de liquidez (35%). El fondo obtuvo una rentabilidad del 5,7% en 2016, superando a sus índices de referencia.
El documento presenta la empresa de asesoría financiera independiente Buy & Hold Asesores. Describe su equipo de socios y asesores, sus principios basados en la independencia y la filosofía de inversión en valor, así como sus principales productos de inversión que han obtenido rentabilidades superiores a sus índices de referencia en los últimos años.
Este documento resume un fondo de inversión europeo gestionado por Halley SICAV. El fondo invierte en acciones europeas de gran capitalización siguiendo un enfoque de inversión basado en el valor, la calidad y el momentum. El fondo busca superar el rendimiento del índice MSCI Europa a través de la selección de valores con estas características combinadas y manteniendo una desviación de tracking error baja. El gestor del fondo es José Miguel Fernández Domínguez de Andbank Asset Management.
Evento Valencia: Cómo gestionar los riesgos de tu carteraRankia
Evento Valencia: Cómo gestionar los riesgos de tu cartera (junio 2017) con Amiral Gestion, La Financiere de Léchiquier y Pictet; moderada por Enrique Roca.
Este documento describe la estrategia de inversión de una gestora de fondos francesa llamada Amiral Gestion. La gestora sigue un enfoque de valor y busca invertir en empresas con baja volatilidad. El documento detalla el equipo de gestión, su proceso de inversión de cuatro pasos que incluye análisis cuantitativo y cualitativo, y su filosofía de gestión a largo plazo centrada en el valor intrínseco de las empresas.
andbank obtiene las 5 estrellas de morningstar por 5º mes consecutivoAndbank Banca Privada
El fondo de inversión Andbank Halley SICAV European Equities ha obtenido por quinto mes consecutivo las cinco estrellas de Morningstar, reconociéndolo como uno de los mejores fondos. El fondo ha alcanzado una rentabilidad del 55,86% en tres años y superado su índice de referencia en un 18,55%. Diversas firmas como Morningstar, Lipper y Citywire han otorgado calificaciones máximas al fondo debido a su excelente rendimiento y comportamiento estable.
Cubrir riesgo cambiario y evaluar flujo de caja descontableYanet Roncancio
Este documento presenta un análisis del riesgo cambiario para una compañía colombiana debido a la volatilidad del peso frente al dólar. Se crearon cuatro escenarios para proyectar el tipo de cambio en 2016 y se analizó el impacto en las utilidades y flujo de caja usando el software Palisade. El escenario que permitiría mantener mayores utilidades es aumentar la TRM en un 10%, protegiendo la rentabilidad a través de opciones de divisas.
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Iván Martín visita Value School para hacer un repaso de la trayectoria de Magallanes Value Investors, que en este 2019 comienza su quinto año de andadura siguiendo los principios del value investing. También explica la filosofía de inversión, enfocada en empresas cotizadas en Iberia y Europa, que ha practicado como gestor de los fondos Magallanes Iberian Equity, Magallanes European Equity y Magallanes Microcaps.
El fondo VALENTUM, FI sigue una estrategia value-momentum invirtiendo en renta variable global. Busca compañías infravaloradas con potencial de crecimiento a través de catalizadores. Sus mayores posiciones incluyen Dominion, Regus y Alantra N+1, compañías con sólidos flujos de caja y baja deuda. El fondo ha obtenido buenos rendimientos desde su inicio en 2014, superando a los principales índices.
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Presentación con gestoras de fondos en Castellón: Value investing, oportunidades de inversión a tu alcance: mesa redonda en Castellón (4 de Octubre 2017)
Fondo de inversion annualcycles strategies enero 15Albert Pares
Este documento resume la estrategia y metodología de inversión de GESIURIS ASSET MANAGEMENT, un fondo de inversión global que busca maximizar los rendimientos aprovechando los ciclos anuales de los activos. La estrategia se basa en rotar los activos en las fases más favorables del año para reducir la volatilidad, y obtener rendimientos adicionales mediante la venta de opciones de 1 a 3 meses. El fondo ha obtenido mayores rendimientos que los índices con menor volatilidad en los
El informe semanal resume que en la primera semana de 2018, los datos económicos y de mercado continúan mostrando un crecimiento global sincronizado, con índices manufactureros que no muestran signos de debilitamiento. Asimismo, se analizan los datos de empleo en EEUU y las posibles opciones de fondos para carteras de bajo y medio riesgo en 2018.
El documento presenta información sobre varios gestores de fondos de inversión en España. Proporciona detalles sobre la estrategia de inversión, trayectoria profesional y académica, vehículos de inversión gestionados y sus diez principales posiciones de cada gestor. Además, incluye la calificación otorgada a cada gestor por Vadevalor y las comisiones de sus fondos.
Informe de estrategia semanal de inversión Andbank España, 11 diciembre 2017. Incluye análisis de la situación macroeconómica en las distintas áreas geográficas, así como ideas de inversión en renta variable, renta fija y divisas.
Este documento resume las estrategias y rendimientos de la Cartera Colectiva Máximo Dividendo. Destaca que la cartera invierte en acciones de alta capitalización y con potencial de crecimiento que pagan altos dividendos. También muestra que la cartera ha obtenido mayores rendimientos que el índice bursátil, pagando dividendos a los inversionistas.
El documento presenta información sobre varios gestores de fondos de inversión en España. Proporciona detalles sobre la estrategia, trayectoria profesional y académica de cada gestor, así como los vehículos de inversión que gestionan, activos bajo gestión y sus 10 principales posiciones. Los gestores son calificados como AAA, A o sin calificación dependiendo de su rendimiento frente al índice de referencia en los últimos 5-10 años.
Trabajo de-investigacion-formativa-ee.ff.-2016-iiJhonatanHuanca1
Este documento presenta el plan de trabajo de investigación para evaluar los estados financieros de una empresa que cotiza en la Bolsa de Valores de Lima durante los años 2013 a 2015. El trabajo analizará la información financiera de la empresa, aplicará ratios financieros para evaluar su situación económica y financiera, y proveerá conclusiones y recomendaciones.
Este documento resume un fondo de inversión colectiva (FIC) denominado Valor Acción Momentum que invierte en acciones colombianas e internacionales siguiendo un modelo de "momentum". El FIC ha tenido una rentabilidad del 30% en los últimos 3 años y actualmente tiene $1915 millones en activos. El documento también describe los riesgos asociados con la inversión en renta variable y recomienda mantener las inversiones en el FIC a pesar de la volatilidad reciente del mercado de acciones.
BNY Mellon Global Equity Income Fund - AnálisisFinect
1. Las acciones de crecimiento impulsaron el mercado alcista hasta agosto de 2000, pero luego cayeron más de un 30% tras el estallido de la burbuja, tardando hasta mediados de 2014 en recuperarse.
2. Por el contrario, las acciones de reparto se recuperaron en 2005 y terminaron superando a las de crecimiento.
3. En los últimos años, las acciones de crecimiento han vuelto a impulsar las rentabilidades, aunque existe incertidumbre sobre su comportamiento cuando finalice el ciclo alcista.
Inversión con mentalidad empresarial, con Álvaro CuberoValueSchool
Álvaro Cubero visita Value School para explicarnos el estilo de inversión que practica como gestor del fondo Intermoney Variable Euro F.I. En palabras del propio Álvaro: “Para mí, la mejor metodología es la que aplica criterios cuantitativos y cualitativos desde un ángulo empresarial”. También nos describirá el proceso de evolución personal que le ha llevado a invertir en valor “con mentalidad empresarial”.
El documento describe un fondo de inversión colectiva (FIC) especializado en renta variable denominado Valor Acción Momentum. Explica que el FIC invierte en acciones colombianas y extranjeras siguiendo un modelo de fuerza relativa y momentum. Resalta que el FIC ofrece una alternativa de inversión de alto riesgo para perfiles agresivos, y que ha tenido una rentabilidad superior al promedio de sus competidores. Advierta que las inversiones en renta variable implican riesgos inherentes al mercado.
El pasado 2 de Octubre Rankia organizó un nuevo evento en Castellón, en el Hotel Tryp Castellón Center donde hablamos sobre las diferentes Soluciones de Inversión para las carteras conservadoras de la mano de las gestoras de fondos Buy&Hold y Amiral Gestion, y bajo la moderación de Enrique Roca.
Presentacion Perspectivas de los mercados 2018 en BilbaoRankia
Este documento presenta perspectivas para 2018 de diferentes fondos de inversión. Resume los datos clave de varios fondos destacados como sus rentabilidades a 3 años, volatilidades y exposiciones geográficas. También analiza el entorno económico esperado para 2018 y los desafíos de la renta fija.
Los Fondos de Inversión Colectiva (FIC) son alternativas de inversión dirigidas a grupos de inversionistas con diferentes perfiles de riesgo. Los FIC especializados en renta variable invierten en acciones colombianas e internacionales siguiendo un modelo de fuerza relativa. El FIC Momentum invierte principalmente en acciones colombianas siguiendo un modelo de momentum. El fondo ha tenido un crecimiento del 5.96% en el último mes y ofrece un potencial de valorización del 30%.
El value investing de Amiral Gestion: multiactivo, small caps y multigestorValueSchool
Amiral Gestion es una gestora francesa que tiene su propio estilo de inversión value. Especialistas en small caps, con fondos tanto de renta variable como de renta fija y con un equipo multigestor (frente a los equipos de uno o dos gestores), en esta charla conoceremos cómo entiende Amiral Gestion el value investing, cómo ha evolucionado su estilo de inversión y dónde está encontrando sus ideas de inversión más interesantes.
BlackRock Valencia: Tendencias en Banca Privada (5 noviembre 2015)Rankia
Este documento presenta información sobre las tendencias en la banca privada en España. Señala que los inversores españoles que reciben asesoramiento financiero se sienten más preparados para la jubilación y han dado más pasos para ahorrar para ella. También indica que los asesorados están ahorrando cantidades mayores para la jubilación. El documento resalta los beneficios del asesoramiento financiero para los inversores.
Este documento presenta un resumen de la estrategia de inversión y composición de carteras de dos fondos gestionados por una empresa de asesoramiento financiero. El fondo Alhaja Inversiones mantiene una cartera diversificada centrada en renta variable europea y renta fija corporativa de calidad. El fondo Presea Talento utiliza una estrategia de selección de fondos con exposición a renta variable global y renta fija de corto plazo.
Este documento presenta información sobre el Fondo de Inversión Colectiva Máximo Dividendo II administrado por Profesionales de Bolsa. El fondo invierte principalmente en acciones colombianas que generan altos dividendos y tuvo una rentabilidad de -12.06% en el último año. El valor del fondo al 31 de enero de 2016 fue de COP 3,014.32 millones y su valor por unidad fue de COP 7,443.53.
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Suscribir participaciones de fondos es gesiurisAlbert Pares
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Este documento presenta a Gesiuris Asset Management, una gestora de fondos independiente con sede en Barcelona. Brevemente describe su historia, equipo, productos y principios de inversión. Gesiuris gestiona más de 1.000 millones de euros en activos para clientes minoristas e institucionales a través de fondos de inversión y SICAV. Su equipo de gestión está compuesto por 14 profesionales con amplia experiencia en los mercados financieros.
El documento presenta la estrategia de inversión de GESIURIS ASSET MANAGEMENT, que se basa en aprovechar los ciclos anuales de los mercados para lograr mayores rendimientos con menor volatilidad. La gestora invierte en fases alcistas y bajistas simultáneamente para reducir riesgos. Obtiene parte de sus ganancias de la venta de opciones sobre acciones. Los resultados muestran que la estrategia ha superado los índices de referencia con menor volatilidad en los últimos años.
Este documento proporciona información sobre el fondo de inversión Annual Cycles Strategies FI. El fondo es un fondo mixto flexible y global que invierte principalmente en renta variable (45%) y renta fija (45%). El fondo utiliza el ciclo anual para modular el riesgo de mercado entre un 0-100% y rotar la cartera. El valor liquidativo actual es de 14,29 euros y el patrimonio neto es de 8,789,885.46 euros.
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This document contains press clippings from various publications mentioning GESIURIS ASSET MANAGEMENT on different dates between 2010 and 2014. The clippings include articles from La Vanguardia newspaper on September 28, 2014, February 27, 2014, November 7, 2010, and October 31, 2010 as well as from publications called Funds People from June 6, 2011 and Empresarial Girona from January 2011, all related to GESIURIS ASSET MANAGEMENT.
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Este documento presenta a Gesiuris Asset Management, una gestora de fondos de inversión independiente con sede en Barcelona. Gesiuris gestiona, administra y representa 49 instituciones de inversión colectiva con más de 923 millones de euros en activos bajo gestión, siendo la 5a gestora independiente de España por número de IIC y la 3a por patrimonio. El documento describe brevemente la historia, productos, principios de inversión y equipo de Gesiuris.
This document contains press clippings from various publications mentioning AnnualCycles, a company located in Barcelona, Spain that sells bicycles. The clippings date from 2010 to 2014 and come from newspapers like La Vanguardia and magazines such as Funds People. The document lists AnnualCycles' contact information below each press mention.
Presentación gesiuris asset management septiembre 2014Albert Pares
Este documento presenta a Gesiuris Asset Management, una gestora de fondos de inversión independiente con sede en Barcelona. Detalla su historia, productos, principios de inversión y equipo gestor. Fundada en 1986, Gesiuris ha experimentado un crecimiento sostenido y actualmente gestiona más de 850 millones de euros en 49 fondos de inversión. Su equipo de 8 gestores aplica diferentes estilos de inversión con un enfoque a largo plazo y cumpliendo estrictamente la normativa.
Este documento proporciona información sobre Gesiuris Asset Management, una gestora de fondos de inversión independiente con sede en Barcelona. Gesiuris gestiona fondos de inversión y sociedades de inversión y ofrece servicios de outsourcing. El documento describe la historia, productos, principios de inversión y equipo de Gesiuris.
INFORMES SOBRE PRODUCTIVIDAD:OCDE Y OTROS.ManfredNolte
Nuestra productividad no solo es más baja que la de nuestros socios comerciales, sino que las diferencias se van ahondando persistentemente sin visos de compostura a plazo cercano.
Confianza empresarial: 3er trimestre de 2024LABORAL Kutxa
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En esta presentación, exploraremos los conceptos clave del Producto Interno Bruto (PIB) y el Producto Nacional Bruto (PNB). A lo largo de las diapositivas, desglosaremos sus definiciones, componentes, diferencias y su relevancia en la economía. También discutiremos cómo se calculan, sus aplicaciones prácticas y su importancia para la toma de decisiones económicas a nivel nacional e internacional. Acompáñanos a entender estos indicadores económicos fundamentales que proporcionan una visión integral de la actividad económica y el bienestar de una nación.
2. Expertos en gestión estacional | AnnualCycles.com 22
2019 EXPERTOS EN GESTIÓN ESTACIONAL
APLICACIÓN
INTERACTIVA
FONDO DE
INVERSIÓN
FORMACIÓN
MEDIOS DE
COMUNICACIÓN
EXPERTOS EN
GESTIÓN ESTACIONAL
2.- En el año 2010 se inicia el fondo con el fin de certificar su funcionamiento
1.- En el año 2006 se inician los estudios matemáticos y estadísticos propios sobre estacionalidad
3.- A partir de entonces varios medios de comunicación y universidades se interesan en este
sistema de análisis y su potencial en la gestión de activos
3. Expertos en gestión estacional | AnnualCycles.com 33
APLICACIÓN – 1ª Aplicación interactiva y gratuita
2.- El gráfico medio nos permite detectar pautas alcistas [1], laterales o bajistas [2]
1.- Hemos desarrollado la aplicación durante más de 10 años -> www.annualcycles.com/es/app
3.- Más de mil activos analizados: componentes de sp500, ibex35, Cac40, Dax, materias
primas y futuros.
(1) Rally(2) Sell In May
4. Expertos en gestión estacional | AnnualCycles.com 44
APLICACIÓN – Ej. Rend. Bono Americano 10 años
1.- El rendimiento del Bono americano a 10 años ha caído de media un 4,70% durante 20 años.
2.- Hay épocas del año en que ha caído más del 8% (1) hay momentos del año que ha subido. (2)
3.- Puedes ver las causas de estas pautas y ejemplos de gestión en el blog: Annualcycles.com
(1) (2)
5. Expertos en gestión estacional | AnnualCycles.com 55
APLICACIÓN – Innovación – Corrección a ganancia 0
1.- El gráfico corregido a ganancia cero nos permite comparar los activos centrándonos en
la estacionalidad y no en rendimientos pasados.
2.- Permite detectar fácilmente los máximos (1), mínimos (2) y comparar activos.
3.- Podemos calcular automáticamente las fases que después serán filtradas. Posibles fases (3)
(1) (1)
(3) (3)
(2) (2)
Corrección
Rendimiento medio
de Inditex
6. Expertos en gestión estacional | AnnualCycles.com 66
APLICACIÓN – PAUTAS ESTACIONALES O FASES
1.- Una vez detectado una zona del año con una pauta alcista o bajista pasamos a analizar la fase.
2.- De cada fase analizamos todos sus parámetros y volvemos a estudiar el activo en el
momento de inicio de la fase.
3.- Según la expectativa, la volatilidad y la situación de la cartera escogeremos la operación.
Fases indicadas en
diapositiva anterior
7. Expertos en gestión estacional | AnnualCycles.com 77
APLICACIÓN – BUENAS PAUTAS TODO EL AÑO
1.- Tenemos detectadas más de 400 pautas que se han cumplido al 100% en los últimos 10 años.
2.- Pueden ver las causas de estas y más ejemplos de gestión en el blog www.annualcycles.com
Existen fases alcistas y
bajistas todo el año
8. Expertos en gestión estacional | AnnualCycles.com 88
APLICACIÓN – 1ª Aplicación interactiva y gratuita
VER VÍDEO
9. Expertos en gestión estacional | AnnualCycles.com 99
FONDO de GESIURIS ASSET MANAGEMENT S.G.I.I.C.
• Nombre ANNUALCYCLES STRATEGIES F.I.
• Gestor Albert Parés
• Depositaria Inversis Banco
• Auditora Deloitte
• Tipo Global, Mixto, Flexible
• Forma legal UCITS IV Español
• Registro CNMV 4259
• Codigo ISIN ES-0109298002
• Capitalización 10.600.000€
• Comisión de gestión 1%
• Comisión de compra/venta 0%
• Morningstar http://www.morningstar.es
• Blommberg https://www.bloomberg.com
1.- En el 2010, Gesiuris SGIIC confió en la estrategia estacional y creo el fondo.
2.- El fondo utiliza el criterio estacional para operar y regular el nivel de riesgo durante el año.
10. Expertos en gestión estacional | AnnualCycles.com 1010
FONDO - Resultado
1.- 9 de 10 años en positivo.
2.- El TAE superior al 4,5%.
Annual
Cycles
EuroStoxx
50
Ibex 35
2010 0,25% -2,22% -8,69%
2011 0,65% -17,22% -13,11%
2012 2,24% 13,79% -4,66%
2013 14,09% 17,95% 21,42%
2014 5,67% 1,20% 3,66%
2015 6,40% 3,85% -7,06%
2016 6,12% 0,70% -2,01%
2017 5,29% 6,49% 7,40%
2018 -9,09% -14,34% -14,97%
2019 10,75% 17,10% 12,07%
Total 48,72% 23,05% -11,37%
TAE 4,77% 2,47% -1,41%
3.- Distribución geográfica de la RV 31/12/18: 41% España, 44% Resto Europa y 13% en EEUU.
Actualizado 30/04/19
11. Expertos en gestión estacional | AnnualCycles.com 11
Nivel de riesgo sintético
1 2 3 4 5 6 7
FONDO – Volatilidad riesgo
Volatilidad a 5 años
Ibex35 18,89
Eurostoxx 50 17,70
Annualcycles Strategies FI 10,22
1.- La volatilidad del fondo es aproximadamente la mitad de la de los índices.
2.- Si un día el índice cae un 2%, la caída del Fondo podría ser del 1% y viceversa con una subida.
3.- Una volatilidad inferior a 10 implica un riesgo del fondo de 4/7, que es posible
conseguir a medio plazo.
12. Expertos en gestión estacional | AnnualCycles.com 1212
FONDO – Motores de rendimiento - Operativa Alfa
1.- El fondo trabaja con varios estrategias para conseguir ingresos que le generen alfa.
2.- En renta variable, renta fija, divisas y materias primas.
3.- Durante estos años con un dividendo del Ibex cercano al 5% y la letra en negativo a 2 años,
la renta variable tiene cierta correlación con el fondo pero esto puede cambiar en el futuro.
1.– Comprados de renta variable
2.– *Comprados de renta fija.
3.– *Vendidos de opciones PUT (comprometemos a comprar)
4.– *Vendidos de opciones CALL (comprometemos a vender)
5.– Vendidos euro/dólar EUR/USD
6.– Vendidos euro/libra EUR/GBP (new)
7.– *Lateral renta variable.
8.– Lateral euro/dólar EUR/USD
9.– Lateral euro/libra EUR/GBP (new)
*Tenemos en cuenta la estacionalidad en el momento de operar o ser más o menos
agresivos.
13. Expertos en gestión estacional | AnnualCycles.com 1313
FONDO – Cobros de primas en opciones
1.- Una opción PUT o CALL para cobertura o especulativa puede costar entre un 2-3% mensual.
2.- Annualcycles, al ser vendedor de este tipo de opciones, es la contraparte y cobra la prima.
3.- El análisis estacional nos permite escoger el mejor momento de año para una operación.
Año 2016
273 operaciones
con derivados
14. Expertos en gestión estacional | AnnualCycles.com 1414
FONDO – Operativa gestión de riesgo
1.- La expectativa alcista que tenemos sobre la renta variable no es constante todo el año.
2.- Modulamos el riesgo de la cartera principalmente con la relación vendida PUT/CALL.
3.- Durante el año 2018, la inversión en RV ha estado entre el 81% y el 52%.
El rendimiento
conseguido en el
pasado no ha sido
gracias a la renta fija
182 operaciones Put y 91 operaciones Call
De las 182 operaciones PUT: 177 vendidas y 5 compradas
De las 177 operaciones, Equivale 88 parejas de compra venta
En 47 nos hemos quedado la prima en el vencimiento
De las 91 operaciones Call: 88 vendidas y 3 operaciones de compra
15. Expertos en gestión estacional | AnnualCycles.com 1515
FONDO – Cartera
1.- El mundo se encamina a tener 2 o 3 ganadores en cada sector (teléfonos, téxtil, Internet…).
2.- Intentamos descubrir qué empresas pueden ser ganadoras, para después incorporarlas.
3.- Puedes ver las causas de estas y ejemplos de gestión en el blog www.annualcycles.com
16. Expertos en gestión estacional | AnnualCycles.com 1616
FONDO – Rotación de Cartera
1.- De los 1300 activos analizados, tenemos seleccionados 120. 40 están en cartera y 80 no.
2.- En fases alcistas vendemos PUTS de activos no cartera y en las bajistas CALLS activos cartera.
3.- Rendimientos pasados no garantizan rendimientos futuros.
40activosencartera
Venta call en fases bajistas – ejecución aprox. 10% operaciones
Venta de puts en fases alcistas – ejecución 10% operaciones
40activosencartera
Durante el año salen de la cartera los valores que han subido más de lo
esperado en la venta de call y entran en la cartera los que han caido mas de lo
esperado en la venta de put.
Siempre son empresas entre las 120 escogidas por criterios de potencial de
crecimiento y rendimiento Idiapo14)
17. Expertos en gestión estacional | AnnualCycles.com 17
FONDO – Ranking
1717
El objetivo es estar en el top10 a 10 años. En el año 2017 ocupamos el 1º lugar por rendimiento a
5 años de la categoría alt-multiestrategia de Morningstar.
Morningstar engloba
en la categoria
Alt-multiestrategias
los fondos: Real
return, Total return,
Absolute Return. Son
fondos con estrategias
que aportan valor
independientemente
del mercado
En la categoría
encontramos fondos
de:
• Goldman Sachs
• Pioneer
• Jp Morgan
• Merril Linch
• Invesco
• Etc…
18. Expertos en gestión estacional | AnnualCycles.com 18
FONDO – Ranking - Regularidad
CONSTANCIA: La suma de las diferentes estrategias operadas teniendo en
cuenta la gestión estacional, nos está dando una constancia en el
resultado y obtener un rendimiento superior a la media en el largo plazo
a nuestros participes
2011 5º posición 12 meses Expansión
2012
2013 1º cuartil Expansión
2014
2015 5º posición 5 años Morningstar Volatilidad mas baja top20
2016 2º posición 5 años Morningstar
2017 1º posición 5 años Morningstar 10% anualizado 5 años
2018 4º posición 5 años Morningstar
2019 3º posición 3 años Morningstar
19. Expertos en gestión estacional | AnnualCycles.com 19
FONDO – Ranking
Queremos que los ahorros de los participes, conseguidos con mucho esfuerzo, obtengan un
rendimiento por encima de la media con el mínimo de sobresaltos.
Con rendimiento del plazo fijo en el 0%, por debajo de la inflación, es necesario tener
mentalidad inversora y asumir algún riesgo, aunque controlado.
Para ello es necesario confiar en un sistema claro y que tenga constancia en el tiempo.
Además, si es a través de un fondo, tendremos todas las ventajas de los fondos de inversión.
Vemos que ANNUALCYCLES es una buena opción. Si realizamos aportaciones periódicas, nos
permitirá gozar de unas rentas suplementarias en nuestra jubilación y tener el dinero
siempre disponible para cuando sea necesario.
Además, en el 2018, el fondo se ha
colocado en 5/5 por rendimiento total
y sostenido a 3 y 5 años en el
prestigioso ranking LiPPER.
20. Expertos en gestión estacional | AnnualCycles.com 2020
FONDO – Contratación
1.- Puede: contratar desde las principales plataformas usadas por la mayoría de bancos
2.- O enviarnos sus datos y le enviamos toda la documentación rellenada y impresa .
3.- O seguir las intrucciones de la web
Directamente en la gestora
O En las plataformas
http://gesiuris.com/invertir-con-gesiuris
21. Expertos en gestión estacional | AnnualCycles.com
1.- El análisis estacional se ha incluido en el programa de varios Masters de prestigio
2.- También realizamos webinars y presentaciones: Rankia, investing, Barcelona trading point…
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FORMACIÓN
BOLSAS Y MERCADOS ESPAÑOLES
22. Expertos en gestión estacional | AnnualCycles.com
La estrategia del fondo y ser expertos en gestión estacional despierta constante interés en los
medios
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MEDIOS DE COMUNICACIÓN
Mejores fondos de 2016 en cada categoría
El éxito de invertir con la estadística Más>>
Más>>Inversión en Ryanair con análisis estacional
Entrevista
Cautela en verano
Más>>
Nominado mejor Fondo Mixto 2015
Ventajas del ahorro periódico
Más>>
Más>>
Más>>
23. Expertos en gestión estacional | AnnualCycles.com
La mayoría de causas que provocan el ciclo anual se deben a
hechos culturales, hechos económicos estrechamente ligados
al calendario, emisión de bonos (pagas dobles, devoluciones
hacienda), desgravaciones fiscales, entre otros aspectos. Todo
esto me hizo pensar que podía haber una continuidad en el
tiempo y que podíamos aprovecharlo.
La existencia de diferentes fases alcistas en diferentes activos
a lo largo de todo el año permite obtener un mejor ratio
rendimiento riesgo, a diferencia de la mayoría de los sistemas
existentes en el mercado o de los sistemas pasivos.
La experiencia como ingeniero, directivo en varias empresas,
empresario e inversor, me permite tener una amplia
perspectiva del mercado. Pertenecer al equipo de gestión de
Gesiuris S.G.I.I.C. y poder compartir ideas y dudas me ofrece,
además, elegir buenos activos y aportar mayor valor al fondo.
”A pesar de las incidencias que nos encontramos, la influencia estacional es sutil pero tozuda. Invertir
con la estadística a favor, nos reporta, a largo plazo, un mejor rendimiento con un riesgo moderado.”
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CARTA DEL GESTOR
24. Expertos en gestión estacional | AnnualCycles.com 24
CONTACTO
Albert Parés
apares@gesiuris.com
Rbla. Catalunya 38 9º
08007 Barcelona
+34 932 157 270
https://gesiuris.com/fondosinversion/annualcycles
-strategies-fi/
http://www.annualcycles.com