Oportunidades de inversión a nivel global: jornada con gestoras de fondos en Vigo (19 octubre 2017)

1. OPORTUNIDADES
DE INVERSIÓN A NIVEL GLOBAL

2. NUESTROS NÚMEROS
220.000 usuarios registrados
88.000 suscriptores a nuestra newsletter
450 blogs sobre finanzas y economía
Más de 2.500.000 de mensajes en foros de debate.
5ª web financiera en España
¿QUÉ ES RANKIA?
Rankia es la principal comunidad financiera online independiente en España. Con una trayectoria iniciada en 2003
y una importante notoriedad de marca. Un canal directo de comunicación entre profesionales del sector y gestoras
de fondos.

3. VISIÓN MACRO DE LOS MERCADOS
FINANCIEROS

4. Nuestra razón de ser
Didendum
Asesoramiento Financiero Independiente
Asesor Registrado
Medios, Experiencia e Independencia
Ventaja Competitiva
Nuestro Equipo
Muchos años de experiencia en Multitud de sectores

5. Alternativas de Inversión

6. Visión de los mercados financieros

7. Visión de los mercados financieros

8. Valoraciones mundiales: ¿qué nos indica el PER de Shiller?
PER de Shiller a finales Agosto 2017: 21,5xPER de Shiller a finales de 2007: 28,7x
>30,0 28,0 25,4 22,8 20,1 17,5 14,9 12,3 9,6 7,0
Valorisation faibleValorisation élevéeValoración elevada Valoración baja
Fuente: Amiral Gestion.
Exposición a acciones teórica: 5% en 2007, hoy en día 30%
Fuerte dispersión de valoraciones con más oportunidades en Europa y Asia

9. Renta Variable de EE.UU.: ¿por qué tan poca exposición en los fondos?
Estados Unidos: ¿por qué tan poca exposición EE.UU.en el fondo?
• Un mercado importante: >50% de la capitalización bursátil mundial
• Una fuerte subperformance con respecto al resto del mundo desde 2012
Baja ponderación en los fondos globales Sextant Autour du Monde (4,8%) y Sextant Grand Large (6,6%)
30
50
70
90
110
130
150
170
Jan-07 Jan-08 Jan-09 Jan-10 Jan-11 Jan-12 Jan-13 Jan-14 Jan-15 Jan-16 Jan-17
S&P 500 MSCI World hors US

10. Crecimiento global sincronizado, incluyendo emergentes
Nota: el orden de las barras es (de izquierda a derecha): 2016, proyecciones 2017 y proyecciones 2018

11. Expectativas de PIB real y de inflación
Posicionamiento
• Carteras pro crecimiento
• Duración baja, cero o negativa
• Preferencia por activos de riesgo comparados con activos seguros
Observacióndelmercado
Expectativas de PIB real Expectativas de inflación

12. ¿Qué TIR nos ofrece actualmente?

13. Perspectivas de inflación: todavía favorables a corto plazo

14. Crecimiento continuo de la actividad en la Euro Zona

15. Valoración de las clases de activos: septiembre 2017

16. El ratio de Shiller podría ser aún mayor

17. IDEAS DE INVERSIÓN DESTACADAS

18. FONDOS DE INVERSIÓN
DESTACADOS
Sextant PEA
RV Europa Gran Cap
FR0010286005
• Rentabilidad 3 años:
23,59%
• Volatilidad 3 años: 7,95%
Sextant Grand Large
Mixto Flexible
FR0010286013
• Rentabilidad 3 años: 11,09%
• Volatilidad 3 años: 4,25%
Sextant Autour du Monde
Renta Variable Global
FR0010286021
• Rentabilidad 3 años:
13,80%
• Volatilidad 3 años: 12,16%
* Rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras. Rentabilidad anualizada a fecha 17/10/2017 (Fuente Morningstar)

19. FONDOS DE INVERSIÓN
DESTACADOS
Sextant Grand Large
Mixto Flexible
FR0010286013
• Rentabilidad 3 años: 11,09%
• Volatilidad 3 años: 4,25%

20. Sextant PME
Exposición geográfica de la cartera de RV
Francia; 30.1%
Alemania; 6.1%
Reino Unido; 9.5%
Resto de UE
7.5%
Japón; 17.5%
Corea del Sur; 8.4%
China (incluyendo HK); 12.6%
EE.UU.
6.6%
Brasil; 1.5%

21. FONDOS DE INVERSIÓN
DESTACADOS
Sextant PEA
RV Europa Gran Cap
FR0010286005
• Rentabilidad 3 años:
23,59%
• Volatilidad 3 años: 7,95%

22. Sextant PEA
Desglose de la cartera en función de la cartera de analistas

23. Sextant PEA
Más exposición a Europa ex Francia y mundo: evolución de la exposición geográfica 2004 - 2017
Europa
Resto
Mundo
Francia
Europa
Resto
Mundo
Francia

24. FONDOS DE INVERSIÓN
DESTACADOS
Sextant Autour du
Monde
Renta Variable
Global
FR0010286021
• Rentabilidad 3 años:
13,80%
• Volatilidad 3 años: 12,16%

25. Sextant Autour du Monde
Ejemplo de inversión
Cronología bursátil de la inversión Evolución del consenso de analistas

26. FONDOS DE INVERSIÓN
DESTACADOS
M&G Optimal Income
Mixto Defensivo
GB00B1VMCY93
• Rentabilidad 3 años: 3,29%
• Volatilidad 3 años: 3,63%
M&G Dynamic
Allocation
Mixto Flexible
GB00B56H1S45
• Rentabilidad 3 años: 8,64%
• Volatilidad 3 años: 7,96%
M&G European Strategic
Value
Renta Variable Europa
GB00B28XT522
• Rentabilidad 3 años:
10,91%
• Volatilidad 3 años: 13,53%
* Rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras. Rentabilidad anualizada a fecha 17/10/2017 (Fuente Morningstar)

27. FONDOS DE INVERSIÓN
DESTACADOS
M&G Optimal Income
Mixto Defensivo
GB00B1VMCY93
• Rentabilidad 3 años: 3,29%
• Volatilidad 3 años: 3,63%

28. M&G Optimal Income Fund
El gestor del fondo ha superado a los principales sectores de renta fija a lo largo de las dediferen-
tes condiciones del mercado.de renta fija a lo largo de las de diferentes condiciones del mercado.

29. M&G Optimal Income Fund
Asignación de activos a lo largo del tiempo

30. M&G Optimal Income Fund
Evolución de la duración: gestión activa de la duración

31. FONDOS DE INVERSIÓN
DESTACADOS
M&G Dynamic
Allocation
Mixto Flexible
GB00B56H1S45
• Rentabilidad 3 años: 8,64%
• Volatilidad 3 años: 7,96%

32. M&G Dynamic Allocation Fund y M&G Prudent Allocation Fund

33. M&G Dynamic Allocation Fund y M&G Prudent Allocation Fund
Rentabilidad

34. M&G Dynamic Allocation Fund y M&G Prudent Allocation Fund
Exposición a renta variable: Generando rentabilidad a través de posiciones de valor relativo

35. M&G Dynamic Allocation Fund y M&G Prudent Allocation Fund
Exposición a renta fija: posiciones de valor relativo

36. FONDOS DE INVERSIÓN
DESTACADOS
M&G European Strategic
Value
Renta Variable Europa
GB00B28XT522
• Rentabilidad 3 años:
10,91%
• Volatilidad 3 años: 13,53%

37. M&G European Strategic Value
Las compañías de la Eurozona están especialmente atractivas

38. M&G European Strategic Value
La oportunidad value: La dispersión entre valoraciones pocas veces
ha sido mayorEl value está barato en términos absolutos y relativos

39. M&G European Strategic Value
Buen comportamiento a pesar de las dificultades

40. FONDOS DE INVERSIÓN
DESTACADOS
Pictet Multi Asset
Global Opportunities
Mixto Flexible Global
LU0941349192
• Rentabilidad 3 años: 4,08%
• Volatilidad 3 años: 3,87%
Pictet Security
Renta Variable Global
LU0256846139
• Rentabilidad 3 años:
15,35%
• Volatilidad 3 años: 13,01%
Pictet Nutrition
Renta Variable Global
LU0366534344
• Rentabilidad 3 años: 7,77%
• Volatilidad 3 años: 12,12%
* Rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras. Rentabilidad anualizada a fecha 17/10/2017 (Fuente Morningstar)

41. FONDOS DE INVERSIÓN
DESTACADOS
Pictet Multi Asset
Global Opportunities
Mixto Flexible Global
LU0941349192
• Rentabilidad 3 años: 4,08%
• Volatilidad 3 años: 3,87%

42. Pictet Multi Asset Global Opportunities

43. FONDOS DE INVERSIÓN
DESTACADOS
Pictet Security
Renta Variable Global
LU0256846139
• Rentabilidad 3 años:
15,35%
• Volatilidad 3 años: 13,01%

44. Pictet Security
Todos somos consumidores diarios de soluciones de seguridad

45. FONDOS DE INVERSIÓN
DESTACADOS
Pictet Nutrition
Renta Variable Global
LU0366534344
• Rentabilidad 3 años: 7,77%
• Volatilidad 3 años: 12,12%

46. Pictet Nutrition
Empresas que mejoran la calidad, el acceso y la sostenibilidad de la producción de alimentos necesaria para la salud y el crecimiento

47. ¿PREGUNTA
S?
#EventosRankia @Rankia