La producción se refiere a la fabricación, elaboración u obtención de bienes y servicios. A corto plazo, la producción se considera fija el capital y se ajusta mediante variaciones en el trabajo. La producción se representa como Q=f(L,K). El producto marginal disminuye a medida que aumenta la cantidad de trabajo debido a la falta de eficacia. Los costos representan los gastos de fabricación y incluyen costos fijos y costos variables, donde el costo total es la suma de ambos.