1. UNIVERSIDAD DE TARAPACÁ
ESCUELA UNIVERSITARIA DE INGENIERÍA
INDUSTRIAL, INFORMÁTICA Y DE SISTEMAS
Ingeniería Civil Industrial
Celulosa Arauco
Integración Vertical hacia adelante
v/s
Expansión Horizontal
ARICA, CHILE
2014
Asignatura: Dirección Estratégica
Alumnos: Vanessa Blanco
Marisabel Benavidez
Alberto García
Andrés Pozo
Camila Zenis
Profesora: Liliana Pedraja
2. Caso Arauco:¿Integración Vertical hacia adelante o Expansión Horizontal?
2
Sembremos Futuro
RESUMEN
El presente documento presenta un diagnóstico de la situación de la
empresa Arauco al año 2014 con el fin de explorar y conocer el escenario en el
cual está inmersa, identificando variables y vínculos claves para tener una base
sólida de información que permita sugerir cuál sería el curso que debe tomar la
empresa entre las dos opciones que está barajando.
Primero se abordarán los antecedentes generales de la empresa como el
contexto histórico, la definición de su campo de actividad, su crecimiento y
desarrollo hasta el año 2004, las áreas en las cuales está enfocada y sus
unidades estratégicas de negocio.
Luego se hará un análisis interno para conocer los recursos y capacidades
que posee y una matriz FODA para identificar sus fortalezas y debilidades,
sumados a su cadena de valor y la estrategia que utiliza.
También se analizará el entorno externo, haciendo hincapié en las
dimensiones económica, ambiental, social y legal, con el propósito de conocer
cuales podrían tener una mayor influencia sobre la empresa al momento de tomar
la decisión.
Finalmente se dará a conocer que la mejor elección para la empresa es
hacer una expansión horizontal, hipótesis que será fundamentada por medio de un
análisis de ventajas y desventajas de ambas opciones, sumadas a las
conclusiones de los análisis efectuados anteriormente.
4. Caso Arauco:¿Integración Vertical hacia adelante o Expansión Horizontal?
4
Sembremos Futuro
CAPÍTULO 1: ASPECTOS INTRODUCTORIOS
En algún momento determinado de la vida de las empresas, es necesario
tomar decisiones importantes con respecto a su futuro.
Para lograr una efectiva toma de decisiones se requiere de una buena
planeación empezando por definir el objetivo que se quiere alcanzar además de
considerar varias alternativas, evaluar sus ventajas, limitaciones y adoptar la que
se considere más apropiada para conseguir el objetivo propuesto.
A principios de 2004, Celulosa Arauco, empresa chilena dedicada a la
fabricación de pulpa de celulosa y derivados como madera aserrada y paneles, es
el tercer mayor productor de celulosa de mercado y estudia aumentar su
capacidad uniéndose al rival brasileño Aracruz como el mayor productor del
mundo. El consejo de administración ha aprobado la primera fase del proyecto,
que incluye un aserradero, una fábrica de contrachapado y un complejo energético
valorados en 150 millones de dólares. Ahora, Alejandro Pérez, presidente y
director ejecutivo de Arauco, busca la aprobación de la segunda fase del proyecto,
que incluiría la sexta fábrica de pulpa de la empresa con un coste de 1.000
millones de dólares.
La empresa Arauco debe elegir entre dos decisiones estratégicas para
mejorar su situación: Realizar una integración vertical hacia delante o hacer una
expansión horizontal.
Este informe pretende recopilar toda la información relevante de la empresa
Arauco que permita de cierta manera reducir el nivel de incertidumbre al momento
de sugerir cuál será la mejor opción, ya que nada garantiza que las condiciones en
las que se toma la decisión sigan siendo las mismas por el entorno cambiante al
cual se ven enfrentadas las organizaciones.
5. Caso Arauco:¿Integración Vertical hacia adelante o Expansión Horizontal?
5
Sembremos Futuro
1.1 Justificación y descripción general
Dentro del mundo ingenieril y en general en cualquier aspecto de la vida cotidiana,
la toma de decisiones es una situación con la que se debe convivir a diario.
Una buena decisión implica invertir un determinado tiempo para analizar las
consecuencias que traería consigo elegir una opción en vez de otra.
Arauco, empresa chilena de gran prestigio que debe tomar una importante
decisión en el año 2004: Realizar en su compañía una expansión horizontal o una
integración vertical.
La aplicación de este caso, pretende desarrollar la capacidad de tomar la
información entregada y darle un uso adecuado, sacar provecho de cada dato,
saber discernir entre lo que es relevante y lo que no, además de potenciar las
habilidades de búsqueda de cada integrante del equipo.
A diferencia de las situaciones analizadas con anterioridad en la asignatura, el
estudio de esta caso cuenta con una complejidad adicional como es la de
posicionarse en un contexto histórico que no es el actual lo que favorece la
indagación y la consideración de variables muchas veces ajenas al presente.
6. Caso Arauco:¿Integración Vertical hacia adelante o Expansión Horizontal?
6
Sembremos Futuro
1.2 Objetivos
1.2.1. Objetivo general:
Fundamentar cuál es la mejor estrategia que debe seguir la empresa celulosa
Arauco mediante un análisis minucioso de su entorno.
1.2.2. Objetivos Específicos:
Realizar un análisis interno de la empresa estableciendo sus recursos y
capacidades.
Llevar a cabo un análisis externo de la celulosa Arauco e identificar las
dimensiones y factores más influyentes en ella.
Determinar la cadena de valor, elaborar una matriz FODA a partir de la
información recolectada y generar las conclusiones pertinentes al caso.
1.3. Metodología
1.4. Alcances
Para el presente caso se considerará solamente el contexto situado hasta
el año 2004, ya que es en esta fecha (y por ende bajo las circunstancias de
este periodo) donde la empresa debe decidirse por una de las dos opciones
que se analizarán en este documento.
7. Caso Arauco:¿Integración Vertical hacia adelante o Expansión Horizontal?
7
Sembremos Futuro
CAPÍTULO II: ANTECEDENTES GENERALES DE LA EMPRESA.
2.1. Breve reseña histórica.
Celulosa Arauco y Constitución (conocida como Celco, Celulosa Arauco o
simplemente Arauco) se creó el año 1979, debido a la fusión de Industrias Arauco
y Celulosa Constitución.
Es una empresa chilena dedicada a la fabricación de pulpa de celulosa y
derivados como madera aserrada y paneles. Dentro de los hitos más importantes
ocurridos hasta el año 2004, es posible mencionar los siguientes:
-1980: Arauco comienza su plan de expansión, dedicándose principalmente a la
compra de terrenos y plantaciones; y a la instalación de nuevos equipos técnicos
destinados a aumentar la eficiencia interna para competir en el campo de la
celulosa con todo el mundo.
-1990: La empresa aumenta su capacidad con una nueva línea de producción en
fábrica de Arauco, esto implica nuevos sistemas de blanqueado, nuevas líneas de
productos y ampliación en generación de energía en sus plantas. Arauco ingresa a
Argentina con la compra de la sociedad Alto Paraná, con esto extiende su oferta
de productos, ubicación geográfica y capacidad de fabricación.
-2000: Arauco compra una tercera fábrica en Chile, ampliando su capacidad de
explotación.
-2001: Arauco pone en marcha un proyecto de inversión de tres años de duración
con el cual pretende construir la nueva fábrica “Planta Valdivia”. Costo estimado
$US 600 millones.
-2004: Planta Valdivia inicia sus operaciones en enero del 2004, su costo de
construcción fue de $US 1.200 millones, de los cuales $US 900 millones fueron
destinados a activos de la fábrica y $300 millones al establecimiento de una
plantación forestal de 100.000 hectáreas.
Planta Valdivia se posiciona como la quinta mayor del mundo en fabricación de
celulosa kraft blanqueada y encabeza el ranking de Chile.
8. Caso Arauco:¿Integración Vertical hacia adelante o Expansión Horizontal?
8
Sembremos Futuro
Arauco es una de las empresas forestales más importantes del mundo con
respecto a superficie de plantaciones y resultados, también se dedica a la
producción de celulosa de madera kraft de mercado, de madera aserrada y de
paneles de madera, siendo COPEC su mayor accionista con una participación del
99,98% de su capital social.(PONER LÍNEA DE TIEMPO EN PPT)
2.2. Definición del campo de actividad de la empresa (ALBERTO Y ANDRES)
Arauco es una compañía chilena dedicada a las actividades relacionadas con la
industria forestal la cual cuenta con oficinas comerciales en diferentes ciudades
del mundo y opera tanto en Chile como en Argentina, Uruguay y Brasil.
En el año 2004 la actividad de Arauco abarca un abanico de productos, estos
pueden ser separados en tres grandes grupos: productos a base de pulpa,
productos forestales y productos de madera tratada, todos estos productos se
fabrican gracias a una tecnología que es sustentable con el medioambiente.
Falta el (MODELO DE ABELL)
2.3. Crecimiento y desarrollo de la empresa hasta el año 2004
Históricamente ARAUCO se ha caracterizado por:
Un fuerte componente de expansión horizontal lo cual se ve reflejado a
través de la implementación de nuevas plantas para producción de celulosa,
aserraderos, plantas de producción de contrachapado y molduras y puertos.
Vertical hacia atrás, por la constante adquisición de predios forestales, y la
generación de proyectos de investigación y desarrollo como es el caso de
Bioforest.
9. Caso Arauco:¿Integración Vertical hacia adelante o Expansión Horizontal?
9
Sembremos Futuro
2.4. ÁREAS DE ARAUCO
Área Forestal
Posee el patrimonio más extenso de plantaciones forestales con 800 mil
hectáreas plantas en Chile, Argentina y Uruguay.ƒ
Ventajas competitivas en los países donde Arauco posee plantaciones lo
que se traduce en bajos costos operacionales
Actividades de apoyo a la comunidad, tales como: el programa de
educación ambiental (PEA),el que se realiza en conjunto con escuelas
municipalizadas del sur de Chile; la divulgación de mejores prácticas
forestales a través de capacitación a pequeños propietarios; el desarrollo de
proyectos de agua potable para abastecer a poblados rurales desde predios
de la compañía; el establecimiento de parques protegidos abiertos a la
comunidad; y la permanente realización de programas de prevención de
incendios forestales en conjunto con escuelas y juntas de vecinos.
Manejo eficiente de sus recursos forestales, garantizando la sustentabilidad
de sus operaciones.
Fuente: Reporte 2004 Arauco
11. Caso Arauco:¿Integración Vertical hacia adelante o Expansión Horizontal?
11
Sembremos Futuro
Actividades:
- Inversiones forestales
- Producción y venta de madera rolliza
- Desarrollo tecnológico forestal
Área celulosa
Arauco es una de las principales empresas del mundo fabricantes de
celulosa kraft de mercado blanqueada y no blanqueada. Además este
sector es la principal fuente de ingresos en Arauco.
Toda la celulosa que produce es a través de especies de rápido crecimiento
en el hemisferio sur de chile, lo que otorga a la empresa una importante
ventaja en términos de costo como de capacidad para responder a
demandas crecientes en el tiempo.
La celulosa blanqueada de Arauco es reconocida internacionalmente por
sus excelentes propiedades que le permiten tener una amplia variedad de
usos.
En febrero del año 2004 se pone en marcha la Planta Valdivia, en la X
Región de Chile, cuya capacidad potencial es de 685 mil toneladas anuales
de celulosa kraft blanqueada de pino radiata y de eucalipto. Con el inicio
operativo de Planta Valdivia, la producción total de celulosa de ARAUCO
superó los 2 millones de toneladas, lo que representa un aumento del orden
del 30 % respecto del 2003.
Poseen operaciones de bajos costos asociados a:
- Plantas estratégicamente localizadas en diversos países
- Nueva tecnología implementada
Exportaciones representan más del 90% de la venta total
Sólida posición competitiva en los emergentes mercados asiáticosƒ
12. Caso Arauco:¿Integración Vertical hacia adelante o Expansión Horizontal?
12
Sembremos Futuro
63%
20%
17%
Producción de Celulosa año 2004
Celulosa Blanqueada
Fibra Larga (pino)
Celulosa Blanqueada
Fibra Corta (eucalipto)
Celulosa Cruda Fibra
Larga (pino)
13. Caso Arauco:¿Integración Vertical hacia adelante o Expansión Horizontal?
13
Sembremos Futuro
Aserradero
Arauco es la principal empresa productora de madera aserrada en
Latinoamérica y el hemisferio sur
Para mantener una relación estrecha con las comunidades aledañas, la
empresa brinda cursos a familiares de sus trabajadores. Además facilita
una política de puertas abiertas en sus instalaciones, para que alumnos de
colegios y liceos cercanos las visiten y eventualmente hagan prácticas
estudiantiles.
Todas sus instalaciones en Chile cuentan con la certificación ambiental
internacional ISO 14001, a causa de la política ambiental estricta que tiene
Arauco.
Esta área posee 13 aserraderos con una capacidad anual instalada de
procesamiento de 6 millones de m3 de rollizos.
Las economías de escala en términos de transporte, otorgan importantes
oportunidades de crecimiento a esta área.
0
500
1000
1500
2000
2500
3000
2002 2003 2004
Producción Total
(en miles de m3)
Madera Verde
Madera Seca
Madera Remanufacturada
14. Caso Arauco:¿Integración Vertical hacia adelante o Expansión Horizontal?
14
Sembremos Futuro
Paneles
En menos de una década, la compañía se ha situado entre las más
exitosas del mundo en este tipo de producto, además es reconocida como
una de las principales compañías manufactureras de paneles en
Latinoamérica.
La fortaleza en el área de paneles se origina en la calidad, variedad y
amplitud de su gama de productos, lo que les permite garantiza un oferta
creciente y constante en el tiempo, además de convertirse en único
proveedor para clientes con demandas diversificadas.
En 2004, su personal recibió capacitación en 114 cursos a los que se
destinaron más de 40 mil horas hombre.
Se ejecutaron actividades de capacitación para familiares y otras dirigidas
hacia la comunidad, como cine infantil, obras de teatro, un conjunto
folclórico y campeonatos deportivos.
Este sector de Arauco posee:
- Nueve plantas de producción
- 2,5 millones de metros cúbicos de terciados, MDF, PBO y HB
15. Caso Arauco:¿Integración Vertical hacia adelante o Expansión Horizontal?
15
Sembremos Futuro
- Plantas de primer nivel y productor de bajo costo
- Comercialización de productos en más de 50 países
0
200
400
600
800
1000
1200
1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004
4
76
118 143
263
310 331 356
147 157
308
640
707
57 58 59 56 61
4
76
118
347
478
677
1027
1124
Producción de Paneles
(en miles de m3)
Terciado
MDF
HB
Total
16. Caso Arauco:¿Integración Vertical hacia adelante o Expansión Horizontal?
16
Sembremos Futuro
Energía
9 plantas de cogeneración eléctrica en base a Biomasa de subproductos
forestales y licor negro
Proveniente de la producción de celulosa
Capacidad instalada de 537 MW y un excedente
17. Caso Arauco:¿Integración Vertical hacia adelante o Expansión Horizontal?
17
Sembremos Futuro
PRINCIPALES EMPRESAS FILIALES Y COLIGADAS (UENs)
1. Forestal Arauco S.A.: Formada en 1969 como subsidiaria forestal de
Industrias de Celulosa Arauco S.A. Sus principales funciones son coordinar
las actividades operacionales y definir las políticas de desarrollo de Forestal
Celco S.A., Bosques Arauco S.A., Forestal Valdivia S.A. y Forestal
Cholguán S.A.
2. Aserraderos Arauco S.A.: Se constituyó en 1993, sus principales
funciones son producir y comercializar madera aserrada y productos de
remanufacturas. En la actualidad es propietaria de 12 aserraderos y 5
plantas de remanufactura.
3. Paneles Arauco S.A.: El 13 de Noviembre de 1986 se constituyó Trupán
S.A. con el objeto de producir y comercializar tableros de MDF. En el año
1997 se inicia la comercialización de Tableros Terciados y el año 2000 se
incorporan también los activos destinados a producir HB.
4. Alto Paraná S.A. (Argentina): Fue creada el 8 de Septiembre de 1975 y
adquirida en Diciembre de 1996 por Arauco a través de su filial Industrias
Forestales S.A., es la encargada de la producción y comercialización de
todos los productos de Arauco.
5. Molduras Trupán S.A.: Se constituyó el 20 de Febrero de 2004, con el
propósito de producir y comercializar molduras de MDF.
6. Bosques Arauco S.A.: Se formó el 26 de mayo de 1969 con la misión de
abastecer de rollizos pulpables a Planta Arauco. Ubicados en la VIII Región,
cuya producción es vendida a clientes relacionados como externos.
18. Caso Arauco:¿Integración Vertical hacia adelante o Expansión Horizontal?
18
Sembremos Futuro
7. Forestal Celco S.A.: Se constituyó el 9 de Noviembre de 1978, con la
finalidad de abastecer de rollizos pulpables a la Planta Constitución.
Ubicados en la VII Región y en las cercanías de Concepción.
8. Forestal Valdivia S.A.: Se constituyó el 1 de diciembre de 1989, con la
finalidad de abastecer de rollizos pulpables a la Planta Valdivia. Ubicados
en la IX y X Región.
9. Forestal Cholguán S.A.: Fue creada en 28 de noviembre de 1978 y
adquirida por ARAUCO a través de su filial Forestal Arauco S.A. Desarrolla
actividades de forestación, reforestación, manejo y cosecha de predios
ubicados en la VII y VIII Región.
10.Investigaciones Forestales Bioforest S.A.: Se formó en 1990 con el
propósito de realizar investigación aplicada a fin de maximizar la
productividad potencial de los recursos forestales de Arauco.
11.Fundación Educacional Arauco: Fundación Educacional Arauco, Fundar,
fue creada el 11 de Abril de 1989, por la empresa Celulosa Arauco y
Constitución S.A. y subsidiarias, con el propósito de hacer un aporte social
a las comunidades donde desarrolla su actividad.
12.Arauco Generación S.A.: Esta sociedad inició sus operaciones en
Diciembre de 1988 con el objeto de generar y comercializar la electricidad
producida por los excedentes energéticos de las plantas de celulosa.
13.Arauco Wood Products, Inc.: Fue creada el 2 de Junio de 1995 con el
propósito de actuar en el mercado de Norte América.
19. Caso Arauco:¿Integración Vertical hacia adelante o Expansión Horizontal?
19
Sembremos Futuro
14.Arauco Internacional S.A.: Formada el 7 de Septiembre de 1989 como
subsidiaria de Forestal Arauco Ltda. El 16 de Octubre de 2002 pasó a ser
filial de Celulosa Arauco Constitución S.A., con el propósito de consolidar
todas las empresas internacionales del grupo Arauco.
15.Arauco Distribución S.A.: Se creó el 7 de Septiembre de 1995 para la
distribución de los productos de Aserraderos Arauco S.A. y Paneles Arauco
S.A.
16.Araucomex S.A. de C.V.: Fue creada el 1º de Septiembre de 2000 con el
propósito de actuar en el mercado de México para la comercialización de
todos los productos Arauco.
17.Arauco Forest Products B.V.: Fue creada en Diciembre de 1999 con el
propósito de actuar como agente en el mercado europeo para la
comercialización de los productos de madera y paneles de las empresas
Arauco.
18.Servicios Logísticos Arauco S.A.: La sociedad Servicios Logísticos
Arauco S.A. se constituyó en Agosto de 2001 a partir del cambio de giro de
Portuaria Arauco S.A. Asume la actividad portuaria, desde los productos
terminados que salen de las plantas industriales hasta su entrega a los
clientes en el destino final.
19.Puerto de Lirquén S.A.: Se constituyó en 1970, como continuadora de las
actividades portuarias de la empresa Muelles y Bosques S.A. Su principal
actividad es actuar como operador en la movilización portuaria y en la
estiba y desestiba de naves en el Puerto de Lirquén.
20. Caso Arauco:¿Integración Vertical hacia adelante o Expansión Horizontal?
20
Sembremos Futuro
20.Compañía Puerto de Coronel S.A.: La sociedad fue creada en 1989 con
el propósito de construir, explotar y operar un puerto de carga en la bahía
de Coronel, VIII Región.
21.EKA Chile S.A.: Formada en Enero de 2003 tras una asociación entre EKA
Chemicals y Arauco con la misión de abastecer de clorato a las plantas de
celulosa. Además presta servicios para la mantención de los equipos.
21. Caso Arauco:¿Integración Vertical hacia adelante o Expansión Horizontal?
21
Sembremos Futuro
CAPÍTULO 3: ANÁLISIS DE LA EMPRESA
3.1. ANÁLISIS INTERNO
3.1.1. Recursos y capacidades.
Recursos:
Condiciones climatológicas: El sur de Chile posee condiciones de suelo y
clima que favorecen el rápido crecimiento de los pinos radiata, haciendo
que los tiempos de recogida de troncos para la celulosa sean inferiores a
los que se dan en otros países, principalmente de Europa. En Chile la
recogida se puede realizar de 16 a 18 años después de la plantación de los
árboles, y la de troncos de alta calidad puede hacerse a los veinticinco
años de su plantación, mientras que los tiempos de espera en el hemisferio
norte son de 18 a 45 años y de 50 a 55 años, respectivamente.
Los otros países donde están ubicados sus bosques (Argentina y Uruguay)
también cuentan con las condiciones ideales para su óptimo crecimiento y
desarrollo.
Reputación e imagen: En el 2004, Arauco era una de las empresas
forestales más importantes del mundo en cuando a superficie de
plantaciones y resultados.
Alto patrimonio en hectáreas: Gracias a su plan de expansión
implementado desde los años ochenta, la empresa posee más de 1,2
millones de hectáreas de bosques entre Chile, Argentina y Uruguay. En
Chile, Arauco ha logrado convertirse en propietaria de la mayor superficie
de plantaciones forestales del país, con un patrimonio de 669 mil hectáreas,
en su mayor parte de pino radiata, mientras que en la provincia de Misiones
en Argentina posee 111 mil hectáreas de plantaciones principalmente de
pino Taeda, sumadas a las 20 mil hectáreas que tiene en Uruguay.
22. Caso Arauco:¿Integración Vertical hacia adelante o Expansión Horizontal?
22
Sembremos Futuro
Recursos financieros: Basado en el resumen de los datos financieros más
importantes de Arauco (véase anexo 2.a del caso entregado), el total de recursos
propios de Arauco asciende a la suma de 2.421.001(en miles de dólares) para el
año 2003. Como se aprecia en la gráfica la empresa ha presentado un incremento
en sus recursos totales propios desde 1998 hasta el 2004.
Capital humano: Conforme la empresa se fue expandiendo, el número de
empleados se vio incrementado.
2000 2001 2002 2003
Empleados de fábricas de celulosa 1.281 1.398 1.409 1.545
Otros empleados industriales 1.140 1.303 1.397 1.676
Empleados de actividades
forestales
460 371 357 438
Empleados administrativos 254 257 268 325
TOTAL 3.135 3.329 3.431 3.984
$-
$500,000.00
$1,000,000.00
$1,500,000.00
$2,000,000.00
$2,500,000.00
$3,000,000.00
1998 1999 2000 2001 2002 2003
Datos Financieros
Resultado Neto Total de Recursos Propios
23. Caso Arauco:¿Integración Vertical hacia adelante o Expansión Horizontal?
23
Sembremos Futuro
Capacidades:
Vanguardia tecnológica: Todas las plantaciones de la empresa incorporan
los resultados de años de investigación en el campo de la genética,
productividad de los suelos y propiedades de la madera gracias a las
innovaciones descubiertas por Bioforest. Esto posiciona a la empresa en la
vanguardia tecnológica de la producción forestal y entrega a sus productos
un fuerte valor agregado.
Eficiente sistema de detección de plagas
Aplicación de política de manejo sustentable en todas sus actividades:
Este hecho se traduce en una garantía para sus clientes al ofrecerle
madera proveniente de bosques plantados y manejados de acuerdo con los
más exigentes estándares de manejo forestal.
Acercamiento y apoyo a la comunidad: Arauco se preocupa de insertarse
en la comunidad donde se encuentra cada una de sus plantas entregando
apoyo a través de distintas actividades como: visitas guiadas y
capacitaciones, mejora de infraestructura vial, obras de teatro, exposiciones
y campeonatos deportivos, además de contribuir al desarrollo
educacional con importantes programas en diversas zonas del sur de Chile
que exhiben altos índices de pobreza.
Participación en varios países: Además de sus plantaciones forestales
ubicadas en Chile, Argentina y Uruguay, la compañía cuenta con oficinas
comerciales en Argentina, Brasil, México, Holanda, Japón y Estados
Unidos. A este listado también se suman las concesiones de distribución en
Perú, Colombia, Venezuela, Corea, Taiwán, Tailandia, Malasia y la India.
24. Caso Arauco:¿Integración Vertical hacia adelante o Expansión Horizontal?
24
Sembremos Futuro
GRÁFICO PARA PPT EN RECURSOS-CAPITAL HUMANO
Gráfico 3.1. Empleados de Arauco. (PPT)
Fuente: Elaboración propia.
3.1.2. Cadena de valor (vanessa)
3.1.3. Análisis FODA
25. Caso Arauco:¿Integración Vertical hacia adelante o Expansión Horizontal?
25
Sembremos Futuro
El Ambiente: Oportunidades y Amenazas
Oportunidades
● Calidad de la tierra y condiciones climáticas chilenas
El clima y las características del suelo, en combinación con las especies
existentes en algunos países del hemisferio sur, generan importantes ventajas de
productividad para las plantaciones forestales respecto de zonas ubicadas en el
hemisferio norte.
● Celulosa de fibra corta
Tradicionalmente, Chile se ha concentrado en celulosa de fibra larga, hecha a
partir de pino radiata, mientras que Brasil se ha especializado en la variedad de
fibra corta, elaborada principalmente a partir de eucaliptos. Sin embargo, Chile
ahora también poco a poco ha comenzado su producción a celulosa de fibra corta,
debido en parte al crecimiento más rápido de los eucaliptos, que demoran la mitad
del tiempo que el pino en alcanzar la madurez.
● Tasa de cambio favorable para las industrias exportadoras
A comienzos del año 2004 el valor observado del dólar tendió al alza, para
devaluarse después de agosto, siguiendo su tendencia cíclica, lo cual se traduce
en una oportunidad de crecimiento para Arauco durante dos tercios del año y
dedicarse a compras e importaciones durante el tercio restante.
26. Caso Arauco:¿Integración Vertical hacia adelante o Expansión Horizontal?
26
Sembremos Futuro
● Avances en genética y control de plagas (Bioforest)
Arauco cuenta con su propia área de investigación y desarrollo que tiene por
función principal aumentar la eficiencia productiva de los recursos forestales,
mediante la aplicación de la ingeniería genética, control de plagas, y complejos
modelos de análisis de las operaciones para la administración del patrimonio
forestal de la empresa, de esta manera es posible que Chile pudiera convertirse
en uno de los primeros países con plantación comercial de árboles transgénicos.
● Tratado de libre comercio con Norte América
Norteamérica es uno de los principales consumidores de papel en el mundo.
Amenazas
● Regulaciones del gobierno en aumento
27. Caso Arauco:¿Integración Vertical hacia adelante o Expansión Horizontal?
27
Sembremos Futuro
En el año 2000 la organización WWF (Fondo Mundial para la Naturaleza) hace un
llamado de alerta sobre los peligros de los árboles transgénicos a 17 países, este
informe además señala que la plantación comercial de árboles transgénicos puede
ocurrir pronto en Chile, China e Indonesia.
Entre los peligros que señala esta organización se tiene:
A. Gran reducción de la biodiversidad
B. Contaminación genética
C. Efectos sobre la salud humana
D. Efectos sobre la Productividad de los Terrenos
E. Modificación de los Procesos Ecológicos entre otros
Ya que en Chile no existe una legislación adecuada que regule el uso de
tecnología para cultivar plantaciones transgénicas además de que los mercados
son cada vez más exigentes se espera que en los próximos años las regulaciones
relacionadas con el impacto medioambiental aumenten significativamente.
● Aumento en el consumo de papel reciclado
Por más de un siglo el papel usado se ha venido empleando para fabricar papel
nuevo, siempre que fuese económicamente viable, en gran medida como
resultado de las presiones ambientalistas.
El papel reciclado cada vez es más importante como materia prima.
● Incremento del uso de artículos electrónicos usados para leer
Dada la enorme cantidad de publicaciones que se imprimen en la actualidad, y el
gran crecimiento de la demanda de información en forma de libros y documentos
que se producirá en las próximas décadas, la imprenta y los actuales canales de
distribución serán modos inadecuados para atender esas expectativas.
28. Caso Arauco:¿Integración Vertical hacia adelante o Expansión Horizontal?
28
Sembremos Futuro
Los medios digitales presentan bajos costos de almacenamiento, facilidad de
envío, seguridad y rentabilidad por lo que el papel como medio para transmitir
conocimiento poco a poco será reemplazado por artículos electrónicos como
computadoras y e-readers.
Volatilidad y estabilidad de precios de la pulpa
Debido a que la celulosa de mercado era el único producto comerciado
mundialmente del sector papelero, el precio de la celulosa era el indicador clave
para la fijación de precios de la industria.
La volatilidad de los precios se ha encargado de generar ventajas a algunas
empresas del sector de celulosa, e inconvenientes a otras.
El precio de la celulosa se ha encontrado con una variabilidad y la casi nula
recuperación de los precios, donde la celulosa de maderas de coníferas es la que
ha presentado una estabilidad aparente, dado que la capacidad productiva del
sector de coníferas ha tenido modificaciones incrementalmente leves en la
capacidad productiva correspondiente, manteniendo así una escasez que
beneficia a la industria por la cotización del material requerido, el cual es
mantenido en cantidades escasas, para suplir la demanda y asegurar un buen
precio y a la vez estable.
● Incendios Forestales, fenómenos naturales y obstrucción para realizar
actividades normales por parte de Mapuches
En época de verano los incendios forestales representan un gran riesgo para
Arauco, así como otros fenómenos naturales como los sismos y la aparición de
ríos de origen fluvial. Por otro lado están los saqueos y obstrucciones por parte de
Mapuches que impiden el correcto y normal funcionamiento de los aserraderos
pertenecientes a la empresa Arauco en ese sector.
La empresa: Fortalezas y debilidades
29. Caso Arauco:¿Integración Vertical hacia adelante o Expansión Horizontal?
29
Sembremos Futuro
Fortalezas
● Principal productor de pulpa kraft
Productor único mas grande del mundo en pulpa Kraft de maderas suaves sin
blanquear.
● Independencia energética
Arauco tiene sus propias turbinas de generación de energía eléctrica las cuales
aportan todo el poder a sus procesos productivos.
● Posesión de gran cantidad de tierras -> Gran patrimonio forestal
Arauco posee un gran patrimonio forestal, esto lo ha logrado a través de una adquisición estratégica de
activos forestales y desarrollo de nuevas plantaciones. Tiene un manejo sustentable del bosque,
con un crecimiento forestal igual o mayor que el volumen cosechado gracias a las especiales
características de su suelo y clima, que le genera una alta productividad y rápido crecimiento,
tomandole a la producción de árboles solo la mitad del tiempo que en otras zonas geográficas para
alcanzar las dimensiones requeridas para su recolección y procesamiento.
● Liderazgo en bajos costos
· Posición de liderazgo en negocios debido a sus capacidades de producción a
bajo costo.
● Posibilidad de aumentar la oferta sin desequilibrar el mercado
Sudamérica representa sólo una décima parte de la producción internacional
de celulosa, como resultado, Arauco a diferencia de las empresas cupríferas en
Chile pueden incrementar su producción sin preocuparse por el impacto sobre
los precios internacionales.
Esto quiere decir que a diferencia del cobre donde el monopolista debe cuidar
su oferta, Arauco puede ampliar tranquilamente su produccion gracias a que
representa un pequeño % de la venta internacional de celulosa.
Debilidades
● Baja flexibilidad tecnológica
30. Caso Arauco:¿Integración Vertical hacia adelante o Expansión Horizontal?
30
Sembremos Futuro
Las empresas de celulosa poseen una gran desventaja, ya que cuando son
construidas son pensadas para producir un único tipo de celulosa basada en el
tipo de madera existente en la zona, por lo que perdía flexibilidad necesaria para
adaptarse a otros fines y cambios en la demanda.
● Incumplimiento reiterado de las leyes ambientales
Arauco ha tenido un gran historial de sanciones por incumplimineto de los
compromisos amnbientales emanados que han desencadenado en multas y
suspensiones de actividad.
Estrategia competitiva
Liderazgo en costos
Según el reloj estratégico de Porter la empresa está ubicada en la posición 2. El
motivo por el que Arauco se encuentra en dicha posición es por ser líder en bajos
precios debido a su condición de productor de celulosa con menores costos a nivel
mundial gracias a las ventajas naturales que posee Chile, además de
los importantes niveles de la integración horizontal y vertical hacia atrás que
posee la empresa fabricando celulosa (un producto de valor agregado medio).
De esta manera, gracias a los contratos y su posicionamiento en el mercado, en
poco tiempo logró destronar a sus competidores que la precedieron, como lo es
CMPC (su principal competidor fundado en 1920).
Reloj de Porter
32. Caso Arauco:¿Integración Vertical hacia adelante o Expansión Horizontal?
32
Sembremos Futuro
3.2. ANÁLISIS EXTERNO
3.2.1. Dimensiones:
1.- Dimensión Social
Al 2004 la sociedad chilena pronta a cumplir dos siglos de vida independiente
arrastra un conjunto de problemas sociales, políticos y culturales no resueltos a
pesar de los distintos esfuerzos realizados para darle algún tipo de solución.
En el contexto de este informe, el problema más relevante es la marcada
tendencia a negar la diversidad cultural y étnica de los pueblos originarios, en
especial al pueblo Mapuche ya que la mayor parte de su población se concentra
ubicada en el sector donde Arauco hace su trabajo. Esto ha dado pie a un sin fin
de conflictos con intereses vinculados a la recuperación de tierras que les han sido
arrebatadas de formas fraudulentas por las empresas forestales y los gobiernos
anteriores, a la defensa del bosque nativo, al cuestionamiento del país ante
33. Caso Arauco:¿Integración Vertical hacia adelante o Expansión Horizontal?
33
Sembremos Futuro
tribunales internacionales y, en algunos casos, pretensiones de autonomía y/o
autogobierno.
Imagen xxxx Distribución de la población Mapuche entre las regiones de Chile.
Fuente: Estadísticas sociales de los pueblos indígenas en Chile Censo 2002. INE
Los problemas anteriores radican principalmente en la incapacidad del estado de
turno (Ricardo Lagos Escobar 2000 - 2006) para privilegiar e imponer el bien
común por sobre los intereses de las empresas privadas dando como resultado
altos índices de pobreza y falta de educación, círculo vicioso que Arauco se ha
propuesto romper a través de la creación de escuelas y la Fundación Educacional
Arauco (Fundar), entregando de esta forma el nivel de capital humano necesario
para que puedan dedicarse a actividades con mejores sueldos.
El tema territorial aún es muy controversial ya que algunos territorios han sido
completamente recuperados por los Mapuches, otros están siendo disputados
legalmente con Arauco por lo que no se puede utilizar ni por Arauco ni por los
Mapuches y otros en propiedad de Arauco son saqueados de forma continua,
siendo necesaria la presencia de carabineros en reiteradas ocasiones.
2.- Dimensión Legal.
34. Caso Arauco:¿Integración Vertical hacia adelante o Expansión Horizontal?
34
Sembremos Futuro
A. Ley 20.393 Modelo de Prevención de Delitos de Celulosa Arauco y
Constitución S.A. y Filiales.
La ley establece:
Delitos:
- Cohecho a funcionario público nacional y extranjero.
- Lavado de activos.
- Financiamiento del terrorismo.
Cometidos por: (directa o indirectamente en beneficio de la empresa)
- Dueños
- Controladores
- Responsables
- Ejecutivos principales
- Representantes
- Quienes realicen actividades de administración o supervisión.
Responsable:
La empresa (persona jurídica), siempre que los delitos fueren cometidos
como consecuencia del incumplimiento de los deberes de dirección y
supervisión.
B. Ley de Bases del Medio Ambiente (Ley N° 19.300 promulgada en 1994).
Establece los principales procedimientos legislativos para crear nuevas normas
ambientales, define los diferentes tipos de normas que deben actuar en forma
encadenada, y define un sistema de evaluación ambiental de proyectos de
inversión con repercusiones sobre el medio ambiente (Sistema de Evaluación
de Impacto Ambiental, SEIA).
35. Caso Arauco:¿Integración Vertical hacia adelante o Expansión Horizontal?
35
Sembremos Futuro
Tres normas de instrumentos legales que actúan en forma conjunta, referidas a
contaminación con respecto a la Ley 19.300:
1. Normas de Emisión: Regulan los aportes de los agentes al medio en
cuestión.
2. Normas de Calidad: Fijan el estándar objetivo para cada componente
ambiental. Así en el caso que se supere los niveles definidos en la forma de
calidad, se procede al diseño e implementación de un plan de
descontaminación para volver el medio al estado de cumplimiento del
estándar definido.
3. Normas de los planes de prevención y/o descontaminación: Se aplica
en el caso que la calidad ambiental alcance más de 80% del estándar
definido en la norma de calidad.
C. Normas vinculadas con la industria de la celulosa.
D.S. D.S. 90 de 2000, Norma emisión para la regulación de Contaminantes
Asociados a las Descargas de residuos líquidos a Aguas Marinas y
Continentales Superficiales.
D.S N° 609 de 1998, Norma de emisión para la regulación de los
contaminantes asociados a las descargas de residuos industriales líquidos
a sistemas de alcantarillado.
D.S N° 609 de 1998.
D.S N° 46 de 2002, Norma de Emisión de RILES a aguas subterráneas.
D.S. N° 167 de 1999, Norma de Emisión para olores molestos asociados a
la fabricación de pulpa sulfatada.
D. Normativa sectorial con efectos ambientales.
Ley de Bosques de 1931 (DS. 4363, de julio de 1931): Sus “objetivos
fundamentales fueron normar el uso del fuego y proporcionar incentivos a la
36. Caso Arauco:¿Integración Vertical hacia adelante o Expansión Horizontal?
36
Sembremos Futuro
reforestación, de modo de evitar el déficit proyectado en la disponibilidad
futura de madera", además, “tuvo la especial particularidad de fomentar la
forestación a través de exenciones tributarias y lograr una protección del
medio ambiente del entorno del bosque".
La decisión que ha de tomar la compañía debe considerar el marco legal, ya
que ésta se puede ver influenciada con la Ley de Bases del Medio Ambiente que
aplica normas que se deben cumplir y seguir en cadena de forma obligatoria.
Además debe cumplir con el Sistema de Evaluación de Impacto Ambiental (SEIA),
el cual le permitirá ver la dimensión ambiental en el diseño y ejecución de un
proyecto. Este sistema también le permitirá evaluar y certificar que las iniciativas
que tenga la empresa se encuentran en condiciones de cumplir con los requisitos
ambientales y así poder prevenir los impactos adversos significativos que pueda
generar el proyecto.
LE PERJUDICA POR LOS COSTOS YA QUE DEBEN INVERTIR PARA PODER
CUMPLIR TALES LEYES.
IMPLEMENTAR SISTEMA DE RECOLECCIÓN Y TRATAMIENTO DE GASES.
3.- Dimensión económica
Durante el año 2004, Chile se presentó con un muy buen escenario en el
ámbito económico durante los primeros meses del año gracias a la recuperación
significativa de la economía internacional, la que trajo consigo un alza del precio
del cobre e impulsó el sector exportador. Más tarde, en la segunda mitad del año
la demanda interna del país presentó mejoras, lo que ayudó a repuntar en el
37. Caso Arauco:¿Integración Vertical hacia adelante o Expansión Horizontal?
37
Sembremos Futuro
consumo e inversión del país, principalmente en sector de construcción, la cual
creció destacándose por sobre las otras industrias.
El producto interno bruto del país se ha mantenido relativamente constante
durante los años anteriores lo cual ha sido un buen indicador para presentar una
imagen estable ante países con posibilidades de invertir en esta larga franja de
tierra.
El sector forestal, es el tercer sector exportador de Chile, luego de la minería
y la industria alimenticia, comenzando con una concentración en madera aserrada
de bajo costo y la pulpa, para expandirse con el tiempo en productos y mercado,
optando por un camino hacia un mayor valor agregado.
Mediante los datos entregados en el caso, la tendencia al consumo de
productos de un grado de procesamiento medio ha ido en aumento, volviéndose
más importantes que aquellos de un procesamiento bajo, ya que los comercios de
papeles a nivel internacional son mucho más complejos a nivel logístico y las
mejores condiciones para esos papeles provienen de países desarrollados, desde
un punto de vista tecnológico.
Con el desarrollo comercial de esta empresa, Chile se ha posicionado como
el quinto exportador de celulosa en el mundo, luego de Canadá, Estados Unidos,
Brasil y Suecia. Además es el décimo productor mundial con 3 millones de
toneladas anuales, la cual irá en aumento gracias a las nuevas plantas y las
ampliaciones de las ya existentes.
Como Chile está enfocado en la exportación de su producción, la demanda
externa es una prioridad; gracias a los diversos tratados y acuerdos comerciales
suscritos a Chile, la proyección futura de las exportaciones del sector forestal
alcancen los US$6.000 millones en el año 2010.
La industria forestal genera aprox. un 2% del empleo total a nivel nacional y
12% del empleo del sector industrial, donde esta actividad se encuentra
concentrada en zonas de territorio específicas, siendo el Bío-bío una de las zonas
con las tasas más elevadas (7,7% de ocupados de la región).
38. Caso Arauco:¿Integración Vertical hacia adelante o Expansión Horizontal?
38
Sembremos Futuro
La influencia de la economía en Arauco
Como es conocido, Chile ha firmado acuerdos de Libre comercio que
benefician a la economía nacional con la extranjera, siendo Estados Unidos uno
de los países con el que Chile ha firmado este tipo de tratados. Esto es
beneficioso para la empresa Arauco porque EE.UU. es uno de los mayores
consumidores de Celulosa mundial.
En materia de liberalización arancelaria, desde la entrada en vigor del TLC,
7.675 productos gozan de plena desgravación, equivalentes al 97.1% de la actual
canasta exportadora del país. Sin embargo, desde el 01 de enero de 2008 esta
cifra creció a 7.867 productos puesto que concluyó el primer período de
desgravación de 4 años. Cabe destacar, que la totalidad del comercio bilateral
quedará libre de arancel el 1º de enero 2015.
El precio del dólar es un factor decisivo en una empresa exportadora como lo
es Arauco, ya que el alza o disminución del valor de éste tendrá repercusiones en
los ingresos procedentes del comercio del principal producto de la empresa.
Durante el 2003 el dólar presentó una variación importante, como se aprecia en el
gráfico presentado a continuación:
39. Caso Arauco:¿Integración Vertical hacia adelante o Expansión Horizontal?
39
Sembremos Futuro
El dólar muestra una crecida en su valor promedio durante el primer trimestre para
luego caer y estabilizarse hasta agosto donde comienza a devaluarse
bruscamente, lo que afecta negativamente a la empresa Arauco en sus ingresos,
pero resulta perfecto para el momento de realizar importaciones y compras en
dicha moneda; como el precio del dólar presenta una tendencia cíclica comienza a
revalorizarse nuevamente en el año 2004, periodo en el que se tomará la decisión
sobre la dirección que debe seguir la empresa, para luego devaluarse en agosto
de ese año, momento en el cual la decisión ya estará tomada y se deberá
desembolsar en dólares, lo cual es precisamente conveniente en ese momento.
500
550
600
650
700
750
800
Valor promedio del dólar observado durante el
2003-2004
2003
2004
40. Caso Arauco:¿Integración Vertical hacia adelante o Expansión Horizontal?
40
Sembremos Futuro
Conclu
Relacionado al aspecto económico
La decisión tomada por la compañía se vio fomentada por los factores de la dimensión económica,
como los tratados de Libre Comercio firmados con uno de los principales consumidores de
Celulosa, y del valor registrado del dólar para tasas de cambio favorables en las transacciones
como la compra de insumos necesarios para el crecimiento empresarial, lo cual si bien los ingresos
se vieron disminuidos por la caída del dólar entre el 2003 y el 2004, también se vio una
oportunidad, aprovechando la baja de este mismo para la realización de compras al extranjero
aprovechando la tasa de cambio relativamente favorable en aquel periodo de tiempo.
4.- Dimensión Ambiental
Impacto ambiental del proceso productivo de la celulosa
Agua: Los residuos líquidos provenientes del agua durante el proceso
productivo de la celulosa (especialmente durante la etapa de blanqueo) contienen
compuestos orgánicos presentes en la madera que se disuelven, otros que se
forman en las reacciones con los reactivos de blanqueo y pulpaje. También hay
otros reactivos y materiales pero éstos se pierden durante el proceso productivo.
Existen parámetros que permiten medir las descargas de efluentes líquidos,
siendo los más importantes los presentados a continuación:
TSS (Total de sólidos suspendidos): Mide la cantidad de partículas suspendidas
en el agua y un exceso de ellas es perjudicial para la vida acuática.
BOD (Demanda Bioquímica de Oxígeno): Mide el grado en que el material vertido
consume el oxígeno en las aguas de descarga. El exceso de este consumo
perjudica al medio ambiente acuático afectando su posibilidad de supervivencia.
AOX: Mide la concentración de compuestos orgánicos clorados.
pH: Mide el grado de acidez y debe aproximarse a neutro.
41. Caso Arauco:¿Integración Vertical hacia adelante o Expansión Horizontal?
41
Sembremos Futuro
Aire: Los efectos generados por el proceso productivo de la celulosa kraft
consisten en emisiones al aire de distintos compuestos, los cuales se
especificarán en la tabla presentada a continuación: (HACER CUADRO 7-PÁGINA
39-40).
Suelos: Su principal efecto proviene de los residuos sólidos denominados
“lodos”, los cuales son consecuencia del tratamiento de efluentes líquidos. En la
siguiente tabla se presentan las fases productivas y los impactos que genera cada
una, catalogando su grado de peligrosidad en alto o bajo de acuerdo a su
intensidad. (HACER CUADRO 8-PÁGINA 40)
Si bien los efectos mencionados producidos a los principales componentes del
medio ambiente son los de mayor relevancia, existen otros que tampoco pueden
omitirse como por ejemplo: la contaminación acústica (ruido), cambios en el
paisaje por las instalaciones industriales en zonas consideradas turísticas, olores
molestos, daños al ecosistema, alto consumo de recursos hídricos, alteración en
las vías de desplazamiento de la fauna(corredores ecológicos) y fragmentación de
hábitats, entre otros efectos indirectos que pueda traer consigo el proceso
productivo de la celulosa.
42. Caso Arauco:¿Integración Vertical hacia adelante o Expansión Horizontal?
42
Sembremos Futuro
COMPETIDORES
Principales empresas competidoras de Arauco en la celulosa de mercado
Weyerhaeser (Estados Unidos)
Era el principal fabricante de celulosa en el mercado mundial, esta
sociedad poseía licencia en explotación en varias propiedades como en
Australia y Francia. Sus ingresos aumentaron un 7,6 % en el año 2003 con
un total de 19.900 millones de dólares en ingresos.
Aracruz (Brasil)
Inició la construcción de una nueva planta de celulosa para ampliar su
capacidad productiva hasta uno tres millones de toneladas. La empresa es
considerada como la primera en el mundo en cuanto a la producción de
celulosa Kraft blanqueada. En el año 2003 sus ingresos por ventas fueron
de 1000 millones de dólares.
Sodra (Suecia)
La compañía representaba a más de 35.000 propietarios independientes de
superficies forestales entre boques de Suecia y Noruega. Esta sociedad
tiene previsto expandirse fuera de su sector. En el año 2003 sus ingresos
alcanzaron un total de 1.800 millones de dólares estadounidenses.
Internacional Paper (Estados Unidos)
Era considerada como la mayor sociedad de papelera en el mundo, la
empresa tenía previsto consolidar sus actividades papeleras y
desprenderse de aquellas otras que consideraba externas. Sus ventas de
celulosa en el año 2003 alcanzaron los 850 millones de dólares. La
empresa consiguió con un aumento del 11%.
Tembec (Canadá)
43. Caso Arauco:¿Integración Vertical hacia adelante o Expansión Horizontal?
43
Sembremos Futuro
La división de producción de celulosa kraft, celulosa fluff y celulosa de alto
rendimiento, representaba su mayor porcentaje de ventas con un 35%. La
compañía logra unos ingresos de 2.100 millones de dólares en el año 2003
con un incremento del 12,6%. La sociedad sufre pérdidas de explotación de
114,8 millones de dólares.
24%
22%
19%
18%
17%
Cuota de Mercado
Weyerhaeser (EEUU) Aracruz (Brazil) Sodra (Suecia)
International Paper (EEUU) Tembec (Canadá)
0
0.5
1
1.5
2
2.5
3
Capacidad de Producción
(millones de toneladas)
45. Caso Arauco:¿Integración Vertical hacia adelante o Expansión Horizontal?
45
Sembremos Futuro
18- Temple-Inland, Inc- 4.653,0 1.968,0 96,0 3,48 3,0 4,9 2,1 1,8
19- Sappi Ltd. 4.299,0 1.958,0 149,0 0,89 15,3 9,3 3,5 0,7
20- Abitibi-Consolidated Inc. 3.662,0 2.196,0 137,0 1,62 - 6,6 5,8 3,7 0,3
21- Domtar Inc. 3.655,0 1.661,0 - 145,0 0,95 - 13,0 - 7,4 - 4,0 - 0,6
22. Daio Paper Corp. 3.589,0 594,0 6,0 4,26 3,9 1,1 0,2 0,0
23- Norske Skogindustrier
ASA 3.543,0 2.829,0 60,0 0,98 2,5 2,3 1,7 0,5
24- Rengo Co. Ltd. 3.388,0 881,0 - 27,0 1,06 - 1,9 - 2,7 - 0,8 n.d.
25- Sonoco Products Co. 2.758,0 1.014,0 139,0 0,47 - 1,9 16,0 5,0 1,4
Las empresas International Paper Co, Georgia – Pacific Corp, Stora Enso Corp,
Kimberly – Clark Corp y UPM-Kymmene Corp son las 5 empresas que poseen un
ingreso mayor al 6% en consumo de celulosa.
12%
10%
7%
7%
6%
6%
5%
5%
4%
4%
4%
4%
4%
3%
3%
2%
2%
2% 2% 2%
2%
2% 2% 2%
1%
Porción de mercado de las 25 empresas
consumidoras mas importantes
6- Svenska Cellulosa AB
7- Oji Paper Ltd.
8- Nippon Unipac Holding
9- Boise Cascade Corp.
46. Caso Arauco:¿Integración Vertical hacia adelante o Expansión Horizontal?
46
Sembremos Futuro
Las empresas papeleras International paper Co, Geogia – Pacific Corp, Stora
Enso Corp, Kimberly – Clark Corp, UPM-Kymmene Corp y Svenska Cellulosa AB
son las sociedades que poseen recursos propios.
RECURSOS Y CAPACIDADES DE LA EMPRESA
Recursos:
Condiciones climatológicas: El sur de Chile posee condiciones de suelo y
clima que favorecen el rápido crecimiento de los pinos radiata, haciendo
que los tiempos de recogida de troncos para la celulosa sean inferiores a
los que se dan en otros países, principalmente de Europa. En Chile la
recogida se puede realizar de 16 a 18 años después de la plantación de los
árboles, y la de troncos de alta calidad puede hacerse a los veinticinco
años de su plantación, mientras que los tiempos de espera en el hemisferio
norte son de 18 a 45 años y de 50 a 55 años, respectivamente.
9%
6%
11%
8%
10%
8%
4%
4%
3%
4%
3%
3%
5%
1% 3%
1% 1%
2% 2%
2% 2% 1%
3%
1% 1%
Recursos propios Totales
1 International Paper Co.
2 -Georgia-pacific Corp.
3- Stora Enso Corp.
4- Kimberly-Clark Corp.
5- UPM- Kymmene Corp.
6- Svenska Cellulosa AB
7- Oji Paper Ltd.
47. Caso Arauco:¿Integración Vertical hacia adelante o Expansión Horizontal?
47
Sembremos Futuro
Los otros países donde están ubicados sus bosques (Argentina y Uruguay)
también cuentan con las condiciones ideales para su óptimo crecimiento y
desarrollo.
Reputación e imagen: En el 2004, Arauco era una de las empresas
forestales más importantes del mundo en cuando a superficie de
plantaciones y resultados.
Alto patrimonio en hectáreas: Gracias a su plan de expansión
implementado desde los años ochenta, la empresa posee más de 1,2
millones de hectáreas de bosques entre Chile, Argentina y Uruguay. En
Chile, Arauco ha logrado convertirse en propietaria de la mayor superficie
de plantaciones forestales del país, con un patrimonio de 669 mil hectáreas,
en su mayor parte de pino radiata, mientras que en la provincia de Misiones
en Argentina posee 111 mil hectáreas de plantaciones principalmente de
pino Taeda, sumadas a las 20 mil hectáreas que tiene en Uruguay.
Recursos financieros:
Capital humano: Conforme la empresa se fue expandiendo, el número de
empleados se vio incrementado.
PEGAR CUADRO
Capacidades:
Vanguardia tecnológica: Todas las plantaciones de la empresa incorporan
los resultados de años de investigación en el campo de la genética,
productividad de los suelos y propiedades de la madera gracias a las
innovaciones descubiertas por Bioforest. Esto posiciona a la empresa en la
48. Caso Arauco:¿Integración Vertical hacia adelante o Expansión Horizontal?
48
Sembremos Futuro
vanguardia tecnológica de la producción forestal y entrega a sus productos
un fuerte valor agregado.
Eficiente sistema de detección de plagas
Aplicación de política de manejo sustentable en todas sus actividades:
Este hecho se traduce en una garantía para sus clientes al ofrecerle
madera proveniente de bosques plantados y manejados de acuerdo con los
más exigentes estándares de manejo forestal.
Acercamiento y apoyo a la comunidad: Arauco se preocupa de insertarse
en la comunidad donde se encuentra cada una de sus plantas entregando
apoyo a través de distintas actividades como: visitas guiadas y
capacitaciones, mejora de infraestructura vial, obras de teatro, exposiciones
y campeonatos deportivos, además de contribuir al desarrollo
educacional con importantes programas en diversas zonas del sur de Chile
que exhiben altos índices de pobreza.
Participación en varios países: Además de sus plantaciones forestales
ubicadas en Chile, Argentina y Uruguay, la compañía cuenta con oficinas
comerciales en Argentina, Brasil, México, Holanda, Japón y Estados
Unidos. A este listado también se suman las concesiones de distribución en
Perú, Colombia, Venezuela, Corea, Taiwán, Tailandia, Malasia y la India.
50. Caso Arauco:¿Integración Vertical hacia adelante o Expansión Horizontal?
50
Sembremos Futuro
CAPITULO IV: ANÁLISIS DEL CASO.
4.1. Identificación de alternativas.
El caso presenta dos alternativas: la integración vertical hacia delante o la
expansión horizontal.
a. Expansión horizontal: Desde los comienzos la empresa Arauco ha ocupado
esta estrategia para adquirir plantas de celulosa, aserraderos, paneles,
remanufacturados, entre otras y la compra de terrenos.
b. Integración Vertical hacia adelante: Si decide esta alternativa se introduciría
en el negocio del papel. En este caso la compañía establece subsidiarias que
distribuyen o venden productos tanto para los consumidores como para su
propio consumo.
4.2. Ventajas y Desventajas de las Alternativas
❖ Expansión Horizontal:
VENTAJAS
Mantener y potenciar la “Core competence” de Arauco
Continuar sus prácticas con operaciones de bajo costo
Arauco estará ayudando a disminuir la tasa de desempleo nacional chilena
de un 8,5%
Expandir e incrementar su capacidad
La ganancia en economías de escala beneficiarán a la compañía a futuro.
La expansión horizontal es un complemento a la estrategia de bajos costos
DESVENTAJAS
Precios de la pulpa inestables
Alta dependencia de la celulosa
51. Caso Arauco:¿Integración Vertical hacia adelante o Expansión Horizontal?
51
Sembremos Futuro
Integración vertical hacia adelante:
VENTAJAS
Reducciones de costos al momento de conseguir materias primas, además
como todas las funciones del proceso de fabricación de papel quedarían
dentro de la compañía los costos de transporte disminuirían
Beneficio al portafolio de productos de Arauco
DESVENTAJAS
Al ser un nuevo producto, se tendrá que entrar a competir por una porción
de mercado con los antiguos clientes de la empresa los que pasarán a ser
los nuevos competidores.
Costos asociados con la creación de nuevos departamentos
Requiere que Arauco trabaje fuera de sus competencias centrales
Se necesitaran grandes inversiones de capital y equipamiento.
Al comprometer un mayor volumen de recursos y tiempo en el ciclo de un
producto el riesgo aumenta.
52. Caso Arauco:¿Integración Vertical hacia adelante o Expansión Horizontal?
52
Sembremos Futuro
Recomendación
Lo más recomendable es que Arauco tiene que expandirse horizontalmente. De
partida, si invierte en esta nueva planta pasaría a ser inmediatamente el segundo
productor de celulosa mundial en el mercado, alcanzando los 3,2 millones de
toneladas (aumento de 800.000 toneladas en su capacidad de producción). El
negocio de la celulosa lo conoce y lo domina perfectamente, lo que puede ayudar a
que desarrolle nuevas economías de escala. También se puede enfocar en crear
productos nuevos ya que posee los recursos necesarios y también gasta mucho
dinero en investigación y desarrollo.
También debe aprovechar su economía de escala de los costos de producción
bajos. Esto es lo más importante ya que gracias a eso puede mantenerse estable
mientras duren los precios bajos de la celulosa. Lo ha hecho antes en periodos de
recesión, logrando mantener flujos de caja positivos. Además, Arauco se protege
con medidas de protección crediticia. También ayuda que su negocio esté
diversificado ya que produce productos de celulosa, forestales, de madera, paneles,
entre otros.
Entrar en el negocio del papel se ve atractivo pero Arauco no tiene las economías
de escala que tienen las otras empresas, sobre todo CMPC quien está presente en
el negocio del papel desde 1920. Desconoce el mercado y podría empezar a tener
pérdidas, ya que, el precio de la celulosa es bajo aún y el precio se fija según la
demanda de celulosa y de papel en conjunto. Además, tendría que invertir de igual
forma en una planta para elaborar papel, asumiendo más riesgos en un entorno de
incertidumbre.
Preguntas de la profesora:
2¿la empresa ha hecho expansiones horizontales en el pasado? Camilo dijo que si ya las
hizo es un buen indicio porque algo que funcionó una vez volverá a funcionar
Matriz de decisión.
IDEAS PARA DECIDIR
53. Caso Arauco:¿Integración Vertical hacia adelante o Expansión Horizontal?
53
Sembremos Futuro
Ponderacion Expansion Horizontal Integracion
vertical
Amigable con el medio ambiente 30% nota:4 nota: 1
XXXXXXX 10% nota :3 nota: 7
-
-
-
-
Total 100% 6.0 5.5
Eleccion : Expansion Horizontal
54. Caso Arauco:¿Integración Vertical hacia adelante o Expansión Horizontal?
54
Sembremos Futuro
Conclusión
¿Cuál considera que debe ser la dirección que debe tomar Arauco en su proceso de
integración?
La alternativa más viable para Arauco es invertir en la construcción de una nueva planta
de celulosa ya que de esta forma conserva su “Core competence” que durante años le ha
llevado a ser una empresa de crecimiento constante y rentable.
Con la puesta en marcha de esta planta, Arauco tendrá una mayor participación de
mercado, además de seguir mejorando las economías de escala como en las anteriores
ocasiones donde se expandió horizontalmente.
Arauco, antes de la construcción de la planta, ya se encuentra en una posición privilegiada
frente a las fluctuaciones del precio de la celulosa, dado su estructura de bajos costos.
Arauco esta equilibradamente diversificado con el negocio de aserraderos y paneles, junto
con la celulosa. Esto ha permitido que pueda integrarse satisfactoriamente hacia atrás y
horizontalmente. Al mismo tiempo consideramos que no es una buena decisión ingresar al
negocio de papeles y cartones, esto debido a que mundialmente debe competir con grandes
productores en donde su know how y capacidades que Arauco no maneja.
55. Caso Arauco:¿Integración Vertical hacia adelante o Expansión Horizontal?
55
Sembremos Futuro
Anexos
Dòlar observado 2003
http://www.sii.cl/pagina/valores/dolar/dolar2003.htm
martes 18 de noviembre, 11:49 am
Chile Sustentable:propuesta ciudadana para el cambio (pagina 57)
http://www.archivochile.com/Chile_actual/patag_sin_repre/03/chact_hidroay-
3%2000031.pdf
martes 18 de noviembre, 12:49 pm
Bolsa de Santiago, la Economía Nacional
http://www.bolsadesantiago.com/Reseas%20de%20Valores/La%20Econom%C3%ADa%2
0Chilena%20y%20los%20Mercados%20de%20la%20BCS%20en%202004.pdf
17 mil hectáreas recuperadas por la Coordinadora Arauco-Malleco: Esta tierra es nuestra
http://www.puntofinal.cl/544/estatierra.htm 19 de noviembre 16.45
Situación de la etnia Mapuche en Chile y su efecto en la unidad nacional
http://revistamarina.cl/revistas/2002/2/ugalde.pdf 19 nov 21.30
Comunidades Mapuche en Conflicto http://www.mapuche-
nation.org/english/main/feature/lands.htm 19 nov 16.50
Chile:1990-2007 Una sociedad Neoliberal avanzada
http://www.facso.uchile.cl/publicaciones/sociologia/articulos/21/2104-GomezLeyton.pdf 20
nov 5.20
Estadísticas sociales de los pueblos indígenas en Chile. Censo 2002
http://www.ine.cl/canales/chile_estadistico/estadisticas_sociales_culturales/etnias/pdf/esta
disticas_indigenas_2002_11_09_09.pdf 20 nov 6:45
Anexos dudosos (por revisar)
http://www.cultura.gob.cl/wp-content/uploads/2012/03/Impacto-de-la-Cultura-en-la-
Econom%C3%ADa-Chilena.pdf martes 18 de noviembre, 12:49 pm
http://www.scielo.cl/scielo.php?script=sci_arttext&pid=S1726-569X2003000100005 martes
18 de noviembre, 12:49 pm
http://www.dipres.gob.cl/572/articles-37465_doc_pdf.pdf martes 18 de noviembre, 12:49
56. Caso Arauco:¿Integración Vertical hacia adelante o Expansión Horizontal?
56
Sembremos Futuro
PUEDE SERVIR PARA ALGO
La integración vertical posee una dirección de integración, la cual puede ser hacia atrás o
hacia adelante. Dada las características de una empresa, una integración vertical hacia
atrás consiste en acercarse, una empresa, hacia sus proveedores incorporándolos a su
cadena de valor. Esto implica tomar el control de empresas proveedoras de sus insumos.
Una integración hacia adelante implica una mayor aproximación a sus clientes, siendo la
empresa misma, como un todo la encargada de proporcionar al cliente el producto final;
prescindiendo de empresas externas para realizar dicha labor
