Este documento describe el uso de funciones financieras en Excel para cálculos de operaciones financieras como interés compuesto, valor futuro, valor actual, pago y tasa. Explica las fórmulas, sus argumentos y provee ejemplos para ilustrar cómo calcular valores usando cada función.

1. Especialización en Gerencia de Proyectos
Curso Finanzas del Proyecto
Unidad Interés Compuesto–EXCEL de Microsoft Office
Carlos Mario Morales C - 2019©

2. Uso de funciones Financieras de EXCEL
La hoja de cálculo EXCEL tiene varias funciones predefinidas que
pueden ser usadas para el cálculo de las operaciones financieras;
en esta presentación se describe el uso de las más relevantes.
14/05/2017 Carlos Mario Morales C 2
Formulas
Financieras

3. Funciones Financieras de EXCEL
3
INT.EFECTIVO(tasa_nominal;núm_per_año)1
VA(tasa; nper; pago; [vf]; [tipo])3
TASA(nper; pago; va; [vf]; [tipo]; [estimar])5
VF(tasa; nper; pago; [va]; [tipo])2
PAGO(tasa; nper; pago; va; [vf]; [tipo])4

4. Interés Efectivo (INT.EFECTIVO)
4
Devuelve la tasa de interés efectiva anual, si se conocen la
tasa de interés nominal y el número de períodos de
capitalización de interés que hay en el plazo en que se exprese
la tasa nominal.
Argumentos de la Función:
INT.EFECTIVO(tasa_nominal;núm_per_año)
 tasa_nominal: tasa de interés nominal de un periodo
 núm_per_año: número de capitalizaciones en el periodo de la tasa nominal
1

5. Interés Efectivo (INT.EFECTIVO)
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Aplicación: siga los pasos que se muestran en la gráfica

6. Interés Efectivo (INT.EFECTIVO)
14/05/2017 Carlos Mario Morales C 6
Ejemplo: determine la tasa de interés efectiva anual equivalente a una tasa nominal del
18% N_trimestral; en este caso la tasa nominal es anual (no se indica lo contrario); y el
número de capitalizaciones es 4 por ser trimestral. La solución se muestra en la gráfica

7. Valor Futuro (VF)2
Esta función puede ser utilizada de dos formas: para determinar el valor futuro de una
operación financiera de pago único, conociendo la tasa de interés del período, la
duración dada en periodos de tiempo y el valor presente; o para determinar el valor
futuro de una operación financiera de pagos periódicos conociendo la tasa de interés, el
número de pagos y los pagos uniformes.
Argumentos de la Función: VF(tasa; nper; pago; [va]; [tipo])
 tasa: tasa de interés efectiva de un periodo
 nper: número de pagos o número de periodos que dura la operación
 pago: valor pagos periódicos uniformes
 [va]: valor actual de la operación financiera de pago único
 [tipo]: indica si la operación es a interés anticipado (1) o vencido (0 o vacío)

8. Valor Futuro (VF)
14/05/2017 Carlos Mario Morales C 8
Aplicación: siga los pasos que se muestran en la gráfica

9. Valor Futuro (VF)
14/05/2017 Carlos Mario Morales C 9
Ejemplo1: La empresa “NEW.com” contrata un crédito con el banco FORTUNA el 13 de
abril de 2017 por valor de 200 millones. ¿Cuánto debería cancelar el 9 de diciembre del
2018, si el banco aplica una tasa de interés del 3,5% trimestral? La solución se muestra
en la gráfica
Ejemplo 2: La empresa “NET.com” realiza un ahorro programado de 20 millones
mensuales en fondo de inversión del banco FORTUNA. ¿Cuál será el saldo de la cuenta
en el fondo al cabo de 28 meses, si el banco reconoce una tasa de interés del 7% anual?
La solución se muestra en la gráfica No 6La solución se muestra en la gráfica

10. Valor Actual (VA)
Esta función puede ser utilizada de dos formas: para determinar el valor presente de una
operación financiera de pago único, conociendo la tasa de interés del período, la
duración dada en periodos de tiempo y el valor futuro; o para determinar el valor
presente de una operación financiera de pagos periódicos conociendo la tasa de interés,
el número de pagos y los pagos uniformes.
Argumentos de la Función: VA(tasa; nper; pago; [vf]; [tipo])
 tasa: tasa de interés efectiva de un periodo
 nper: número de pagos o número de periodos que dura la operación
 pago: valor pagos periódicos uniformes
 [vf]: valor futuro de la operación financiera de pago único
 [tipo]: indica si la operación es a interés anticipado (1) o vencido (0 o vacío)
3

11. Valor Actual (VA)
14/05/2017 Carlos Mario Morales C 11
Aplicación: siga los pasos que se muestran en la gráfica

12. Valor Actual (VA)
14/05/2017 Carlos Mario Morales C 12
Ejemplo1: ¿De cuánto debería ser el ahorro hoy de la empresa “TRAPITO”
para dentro de 2 años contar con una suma de $250 millones, si el banco
le reconoce una tasa de interés del 0.8% mensual? La solución se muestra
en la gráfica
Ejemplo 2: ¿Cuál será el valor de una máquina que adquiere la empresa
“COMET”, si debe pagar 36 cuotas mensuales de 23´millones y el
proveedor cobra una tasa de interés del 1% mensual? La solución se
muestra en la gráfica

13. PAGO4
Esta función devuelve del pago uniforme que es necesario hacer para saldar un
préstamo o el pago para tener un ahorro un tiempo después.
Argumentos de la Función: PAGO(tasa; nper; va; [vf]; [tipo])
 Tasa: tasa de interés efectiva por periodo
 nper: número de pagos o número de periodos que dura la operación
 va: valor actual de la operación financiera (préstamo)
 [vf]: valor futuro de la operación financiera (ahorro)
 [tipo]: indica si la operación es a interés anticipado (1) o vencido (0 o vacío)

14. PAGO
14/05/2017 Carlos Mario Morales C 14
Aplicación: siga los pasos que se muestran en la gráfica

15. PAGO
14/05/2017 Carlos Mario Morales C 15
Ejemplo1: La empresa “MIIT” contrata un crédito con el banco FORTUNA por valor de 200 millones. Si las
condiciones son: 36 pagos mensuales y una tasa de interés del 1,4% mensual ¿¿Cuál será el valor de los pagos? La
solución se muestra en la gráfica
Ejemplo 2: La empresa “PENT” realiza un ahorro programado. De cuanto serán los pagos que deberá hacer durante
48 meses para al final recibir 350 millones si el banco FORTUNA reconoce una tasa de interés del 0,5% mensual. La
solución se muestra en la gráfica

16. TASA
14/05/2017 Carlos Mario Morales C 16
5
Esta función devuelve la tasa de interés por periodo de un préstamo o
una inversión; de una operación financiera con pagos periódicos
uniformes.
Argumentos de la Función: TASA(nper; pago; va; [vf]; [tipo]; [estimar])
 nper: número de pagos o número de periodos que dura la operación
 pago: valor pagos periódicos uniformes
 va: valor actual de la operación financiera
 [vf]: valor futuro de la operación financiera
 [tipo]: indica si la operación es a interés anticipado (1) o vencido (0 o vacío)
 [estimar]:

17. TASA
14/05/2017 Carlos Mario Morales C 17
Aplicación: siga los pasos que se muestran en la gráfica

18. TASA
14/05/2017 Carlos Mario Morales C 18
Ejemplo1: La empresa “TREE” contrata un crédito con el banco FORTUNA el 13 de abril de 2017 por valor de 200 millones.
Si el 9 de diciembre del 2018, tienen que realizar un pago único de $320 millones; ¿Qué tasa de interés estará aplicando el
banco?
Ejemplo 2: La empresa “NEET” realiza un ahorro programado de 20 millones mensuales en fondo de inversión del banco
FORTUNA. Si al cabo de 28 meses recibe 700 millones; ¿Qué tasa de interés anual le estará reconociendo el Banco?