Revista Ekos para tarea

1. ZOOMA l sector m i n e r o
U n análisis s o b r e e l c o n t e x t o e c u a t o r i a n o
por: Fausto Maldonado y Gabriela Proaño, UIEM
EMPRESAS
92 NOVIEMBRE 2014 EKOSNEGOCIOS.OOM

2. 73%EL AÑO PASADO
Llt:i-|CADAS i
A LA MINERÍA ;
SE ENCUENTRAN
REGIBTF A T-iAS ;
EN i J j Í _ J ± X ^ i k J í
Especial
E
c u a d o r es u n país r e c o n o c i d o p o r c o n t a r
c o n a m p l i a r i q u e z a d e recursos n a t u r a l e s ,
e n t r e ellos m i n e r a l e s e h i d r o c a r b u r o s . L a
extracción y exportación d e estos p r o d u c t o s , e n e s -
pecial d e l c r u d o , h a n m a r c a d o el d e s a r r o l l o del país
a p a r t i r d e l o s años 7 0 ; s i n e m b a r g o , e n u n a c o y u n -
t u r a d e disminución d e las reservas d e petróleo e i n -
c r e m e n t o d e l a d e m a n d a m u n d i a l d e l o s m i n e r a l e s ,
r e s u l t a a t r a c t i v o g e n e r a r l a s c o n d i c i o n e s f a v o r a b l e s
p a r a e l d e s a r r o l l o d e l a i n d u s t r i a m i n e r a metálica.
La n u e v a L e y d e Minería, e n v i g e n c i a d e s d e e l 2 0 0 9 ,
q u e d a p a s o a l a regulación y aprobación d e l a m i -
nería a g r a n escala, c o m p r u e b a q u e esta a c t i v i d a d
b u s c a c o n v e r t i r s e e n u n p i l a r para el m o d e l o econó-
m i c o del E c u a d o r y para l a s o s t e n i b i l i d a d del p r e s u -
p u e s t o e s t a t a l . E s p o r ello q u e e l p r e s e n t e e s t u d i o
m u e s t r a u n análisis d e t a l l a d o del sector m i n e r o p a -
ra e v a l u a r s u i m p o r t a n c i a e n l a economía n a c i o n a l .
Para este f i n , s e c o n s i d e r a r o n l o s precios y d e m a n -
da d e l o s m e t a l e s , l a i m p o r t a n c i a d e l s e c t o r e n e l
c o m e r c i o e x t e r i o r y l a composición del m e r c a d o i n -
t e r n o . Además, s e realizó u n e n f o q u e o r i e n t a d o a l
s e c t o r d e l a minería metálica, n o a l d e l a metalúrgi-
ca, p o r l o q u e n o se i n c l u y e r o n a p r o d u c t o s c o m o e l
acero, y similares, q u e se e l a b o r a n e n esa i n d u s t r i a .
Precios y demanda
E l i n c r e m e n t o d e l a d e m a n d a m u n d i a l d e m i n e r a -
les o c a s i o n a d a p r i n c i p a l m e n t e p o r el c r e c i m i e n t o e n
C h i n a e I n d i a , e l b o o m tecnológico, e l i n c r e m e n t o
de l o s g a s t o s m i l i t a r e s , el u s o del o r o c o m o v a l o r - r e -
f u g i o y l a búsqueda d e f u e n t e s d e energías a l t e r n a -
tivas, h a n g e n e r a d o u n i m p a c t o p o s i t i v o e n l o s p r e -
cios d e l o s m e t a l e s , sobre t o d o e n 2 0 1 0 . E s así q u e .
NOVIEMBRE 2014 EKOSNEGOCIOS.OOM 93

3. L O S P R E C I O S
D E L ORO, PLATA
Y COBRE SE
MANTENDRÁN,
EN E L MEDIANO
PLAZO, SOBRE
EL PROMEDIO
DE LOS ÚLTIMOS
10 AÑOS.
el índice d e precios d e l o s m e t a -
les r e g i s t r a d o p o r el F o n d o M o -
n e t a r i o I n t e r n a c i o n a l (se i n c l u y e
cobre, a l u m i n i o , m i n e r a l h i e r r o ,
estaño, níquel, zinc, p l o m o y
u r a n i o ) m u e s t r a u n i n c r e m e n t o
de cerca del 4 8 % e n el año 2 0 1 0 .
D e s d e el año 2011 este índice c o -
m i e n z a a p r e s e n t a r u n a t e n d e n -
cia d e c r e c i e n t e . M o o b s t a n t e , e n
2 0 1 2 s e observa u n a desacele-
ración d e b i d o a l a s d i f i c u l t a d e s
e s t r u c t u r a l e s d e l o s países p a -
ra resolver l a crisis m u n d i a l , l o s
p r o b l e m a s d e d e u d a pública d e
E E . U U . y las b a j a s tasas d e c r e c i -
m i e n t o d e C h i n a . E s o h a o c a s i o -
n a d o u n i m p a c t o n e g a t i v o e n l o s
p r e c i o s p r o m e d i o a n u a l e s d e l o s
p r i n c i p a l e s m i n e r a l e s : o r o , p l a t a ,
cobre y a l u m i n i o , l o q u e s e r e f l e -
jó e n el año 2 0 1 3 .
P e s e a ello, l a s perspectivas f u -
t u r a s se m u e s t r a n f a v o r a b l e s , c o n
recuperación d e l o s precios d e
estos c o m m o d i t i e s b a s a d o s e n
las n u e v a s m e t a s d e c r e c i m i e n -
t o d e C h i n a y l a evolución d e l a
política m o n e t a r i a d e E E . U U . E n
g e n e r a l , s e espera q u e l o s precios
de los m i n e r a l e s s e u b i q u e n p o r
d e b a j o d e s u s n i v e l e s p r o m e d i o
del año 2 0 1 4 ; s i n e m b a r g o , e n
u n c o n t e x t o d e m e d i a n o p l a z o ,
h a y la e x p e c t a t i v a d e precios r e -
l a t i v a m e n t e a l t o s h a c i e n d o q u e ,
r e s p e c t o a n i v e l e s p r o m e d i o d e
los últimos 1 0 años, los precios
de m e t a l e s c o m o o r o , p l a t a y c o -
b r e s e m a n t e n g a n arriba c o n e l
3 5 , 2 0 y 1 2 % , r e s p e c t i v a m e n t e .
D e t o d a s m a n e r a s , l a v o l a t i l i d a d
de precios también i n c i d e e n l a s
economías d e p e n d i e n t e s . Perú
h a crecido e n l o s últimos años,
e n p a r t e , p o r l o s m a y o r e s p r e -
cios del cobre. P e r o , l a reducción
de l a d e m a n d a m u n d i a l d e este
p r o d u c t o e n 2 0 1 3 incidió d i r e c -
t a m e n t e e n s u p r e c i o , l o q u e l l e -
vó a s u s a u t o r i d a d e s a revisar a
la b a j a las p r o y e c c i o n e s d e c r e c i -
m i e n t o d e 2 0 1 3 y 2 0 1 4 .
U n o de l o s a s p e c t o s q u e más i n -
cide e n esta v o l a t i l i d a d de p r e c i o s
es el c o m e r c i o exterior, el cual se
a n a l i z a a continuación.
Precio del Oro y la Plata
4.000
3.500
3.000
2.500
2.000
1.500
1.000
500
O
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014*
Precio Oro ($ por onza) ^ Precio Plata ($ por onza)
fuente: Banco Mundial
G r a f . 2 Precio del Cobre y Aluminio
10.000
9.000
8.000
7.000
5.000
5,000
4.000
3.000
2.000
1.000
O
2005 2006 2007 2008 2009
-•- Precio Cobre A (S por tonelada)
2010 2011 2012
Precio Aluminio ($ por tonelada)
fuente: Banco Mundial
94 NOVIEMBRE 2014 EKOSNEGOCIOS.OOM

4. Especial
Comercio Exterior
E l i n s t r u m e n t o a r m o n i z a d o d e l a
n o m e n c l a t u r a común ( N a n d i n a ) e s
u n a codificación d e l a Organización
M u n d i a l d e l C o m e r c i o ( O M C ) q u e
f a c i l i t a i d e n t i f i c a r y clasificar l a s
mercancías, estadísticas d e l c o m e r -
cio e x t e r i o r y o t r a s m e d i d a s d e p o l i -
tica c o m e r c i a l d e l a C o m u n i d a d A n -
d i n a r e l a c i o n a d a s a la exportación e
importación d e p r o d u c t o s .
Para este análisis se utilizó el c a p i t u -
l o 2 6 , sección V , d e l a n o m e n c l a t u -
ra, r e f e r e n t e a " M e t a l e s metalíferos,
escorias y c e n i z a s " ; abarca l o s dis-
t i n t o s t i p o s d e m i n e r a l e s y s u s c o n -
c e n t r a d o s d e l p e r i o d o 2 0 0 9 - 2 0 1 3 .
E n c u a n t o a l análisis d e l a s e x p o r -
t a c i o n e s d e l sector s e observa q u e
e n 2 0 1 0 existió u n c r e c i m i e n t o sig-
n i f i c a t i v o d e l 2 8 0 % f r e n t e a 2 0 0 9 ,
l o q u e impulsó l a recuperación d e
la b a l a n z a c o m e r c i a l d e 2 0 1 1 (se r e -
gistró u n v a l o r p o s i t i v o d e 8 . 0 8 9 , 4 2
m i l l o n e s d e dólares.)
Las e x p o r t a c i o n e s m a n t u v i e r o n l a
t e n d e n c i a c r e c i e n t e y e x p e r i m e n -
t a r o n u n f u e r t e i n c r e m e n t o d u -
r a n t e 2 0 1 3 respecto a l año a n t e -
r i o r ( 7 3 % ) . Además, a l r e d e d o r d e l
9 6 % d e e x p o r t a c i o n e s se concentró
e n tres paises: Perú ( 5 4 % ) , E E . U U .
( 2 1 % ) y C h i n a ( 2 1 % ) .
P o r o t r o l a d o , 2 0 1 0 registró l a m a -
y o r variación d e l a s i m p o r t a c i o n e s
l l e g a n d o a registrarse u n i n c r e m e n -
t o d e l 4 9 , 7 % . P e r o , d e s d e 2 0 1 1 s e
v i o u n a leve y progresiva d i s m i n u -
ción d e l a s i m p o r t a c i o n e s . L o s p r i n -
cipales c o m p r a d o r e s f u e r o n España
( 3 6 % ) , I t a l i a ( 3 1 % ) y G u y a n a ( 1 8 % ) .
E l a u m e n t o d e e x p o r t a c i o n e s - p o r
la inversión- y l a disminución d e
i m p o r t a c i o n e s , permitió registrar
u n a m e j o r a d e l a b a l a n z a c o m e r -
cial d e l sector, e v i d e n c i a n d o u n a
t e n d e n c i a s u p e r a v i t a r i a desde f i n a -
les d e 2 0 1 0 . E n u n e s c e n a r i o e n e l
q u e f o m e n t a r l a e n t r a d a d e divisas
es u n a p r i o r i d a d , este sector e s d e
g r a n i m p o r t a n c i a para el país.
U n o d e l o s p r i n c i p a l e s obstáculos
q u e h a t e n i d o l a inversión e n este
sector e s l a m a y o r carga t r i b u t a r i a y
el análisis d e r e f o r m a s a l a L e y M i -
n e r a , q u e i n c r e m e n t a n e l riesgo d e
c a p t a r recursos. llo o b s t a n t e , l o s r e -
s u l t a d o s para 2 0 1 4 r e f l e j a n el c r e c i -
m i e n t o d e l a s e x p o r t a c i o n e s s e c t o -
riales, a l ubicarse e n h a s t a el m e s d e
a g o s t o d e 2 0 1 4 e n 2 0 7 , 3 4 m i l l o n e s
de dólares, s u p e r a n d o así l o s 7 6 , 9 7
m i l l o n e s d e dólares d e t o d o 2 0 1 3 .
Exportaciones ecuatorianas de minerales metálicos
por país de destino (2009-2013)
1%
21%
ú
Estados Unidos
China
Japón
España
Venezuela
Otros
Importaciones ecuatorianas de minerales metálicos por país de origen
(2009-2013)
1% 1% 1%
3 2 %
• España
• Italia
H Guayana
Estados Unidos
• China
• Honduras
México
Chile
Perú
Otros
fuente: Banco Central del Ecuador fuente: Banco Central del Ecuador
Graf. 51 Balanza comerdal del sector (Miles de dólares)
8 0 . 0 0 0
6 0 . 0 0 0
4 0 . 0 0 0
2 0 . 0 0 0
O
- 2 0 . 0 0 0
p 76969,01
#4106,13
Exportaciones Importaciones Balanza Comercial
fuente: Banco Central del Ecuador
96 NOVIEMBRE 2014 EKOSNEGOCIOS.OOM

5. LOS R E S U L T A D O S P O R S E C T O R E S
L A S E M P R E S A S
GRANDES
OBTUVIERON
DURANTE
EL AÑO
PASADO UNA
-"HABILIDAD
I r i i u M E D I O
D E 1 8 , 9 % .
El mercado
Para d e t e r m i n a r l a c a n t i d a d d e
empresas q u e e x i s t e n e n e l país
dedicadas a l sector d e m i n a s y
canteras, se utilizó l a base d e d a -
t o s del Servicio de R e n t a s I n t e r n a s
(SRl). P o r m e d i o d e l a C l l U (Cla-
sificación I n t e r n a c i o n a l I n d u s -
trial U n i f o r m e ) se r e a g r u p a r o n l a s
compafíías d e esta r a m a d e a c t i v i -
dad, d e n t r o del código C 1 2 y C13.
A p a r t i r d e esta información, e n
el análisis se logró evidenciar u n
a u m e n t o e n el número d e e m p r e -
sas m i n e r a s e n t r e l o s años 2 0 1 2
y 2 0 1 3 , registrándose 9 4 e m p r e -
sas para el último año, c o n niveles
de v e n t a s superiores a los 1 0 0 . 0 0 0
dólares anuales.
E n relación a l tamaño, sobresalió
q u e l a composición de las e m p r e -
sas se divide d e l a s i g u i e n t e f o r -
m a : e l 5 9 % d e l a s empresas d e l
sector f a c t u r a e n t r e 1 0 0 . 0 0 0 y u n
millón d e dólares a l año ( p e q u e -
ñas empresas); el 3 4 % f a c t u r a e n -
tre u n o y 1 0 m i l l o n e s ( m e d i a n a s
empresas); y , finalmente, e l 7 %
f a c t u r a más d e 1 0 m i l l o n e s ( g r a n -
des empresas). P o r otra p a r t e , a
pesar d e t e n e r u n a m e n o r p a r t i c i -
pación e n el t o t a l d e empresas, las
Composición del mercado interno (Número de empresas)
Grandes
^<d% Pequeñas
IVIedian
Principales indicadores y
características de las empresas
del sector
Número d e e m p r e s a s 82
I n g r e s o s T o t a l e s ( M i l l o n e s d e
dólares)
2 4 8 , 5 2
Ingreso P r o m e d i o ( M i l l o n e s d e
dólares]
3,03
U t i l i d a d T o t a l ( M i l l o n e s d e
dólares)
U t i l i d a d P r o m e d i o ( M i l l o n e s d e
dólares)
3 2 , 2 2
0,39
R e n t a b i l i d a d P r o m e d i o 8 , 6 4 %
fuente: Servicio de Rentas Internas
empresas g r a n d e s son las q u e p o -
seen u n a m a y o r r e n t a b i l i d a d , q u e
se ubica e n u n p r o m e d i o a n u a l
para 2 0 1 3 d e 1 8 , 9 % .
D e i g u a l f o r m a , t a n t o los ingresos
c o m o las u t i l i d a d e s t o t a l e s se i n -
c r e m e n t a r o n e n 2 0 1 3 ; sin e m b a r -
go, l a r e n t a b i l i d a d p r o m e d i o d e l
sector se ubicó e n 6 , 2 0 % , c o m p a -
r a d o c o n el 8 , 5 4 % d e 2 0 1 2 .
La i n d u s t r i a m i n e r a e c u a t o r i a n a
todavía p u e d e a l c a n z a r m a y o r e s
niveles d e c r e c i m i e n t o , p o r l o q u e
e n l o s úlrimos años e l G o b i e r n o
N a c i o n a l h a b u s c a d o g e n e r a r l a s
Principales indicadores y
características de las empresas del
sector
ño 2013Número d e e m p r e s a s 9 4
ingresos T o t a l e s ( M i l l o n e s d e
dólares)
2 5 1 , 2 9
Ingreso P r o m e d i o (ilíones d e
dólares)
2,67
U t i l i d a d T o t a l ( M i l l o n e s d e
dólares)
3 5 , 5 4
U t i l i d a d P r o m e d i o ( M i l l o n e s d e
dólares)
0,38
R e n t a b i l i d a d P r o m e d i o 6 , 2 0 %
c o n d i c i o n e s propicias para e l d e -
sarrollo de la minería a gran escala
y ejercer c o n t r o l e n l a m i n e r i a i n -
f o r m a l . Para l o g r a r i o se r e q u i e r e
de l a participación d e l a e m p r e -
sa privada q u e s e i n v o l u c r e n e n e l
desarrollo d e p r o y e c t o s m i n e r o s , a
través d e l a firma d e n u e v o s c o n -
t r a t o s q u e p e r m i t a n el a p r o v e c h a -
m i e n t o d e l E s t a d o d e l o s b e n e -
ficios g e n e r a d o s p o r l a actividad
del sector m i n e r o .
A p a r t i r de la información p r e s e n -
t a d a se realizó a continuación u n
análisis P O D A del sector.
98 NOVIEMBRE 2014 EKOSNEGOCIOS.OOM

6. Especial
FODA LA EXPLOTACIÓN MINERA RESPONSABLE ES UN OBJETIVO DEL
GOBIERNO. PARA ELLO SE REQUIERE LA PARTICIPACIÓN PRIVADA.
FORTALEZAS
* Importantes reservas.
* Apoyo del Gobierno al desarrollo del sector.
DEBILIDADES
* Carencia de infraestructura
para la explotación.
* Necesidad de importar
equipos del exterior.
*Alto impacto y pasivos
ambientales, especialmente
con la minería informal.
* Fijación de los precios en
mercados externos.
• * Recursos internos limitados para inversión.
• * Restricciones ambientales.
• * Reciclaje y reuntilización de productos metálicos,
• * Fuerte competencia en la región.
OPORTUNIDADES
* Alta demanda de minerales
metálicos.
* Desarrollo de nuevas
tecnologías que permiten una
explotación más efciiente de
los recursos.
* Posición geográfica
privilegiada del país que
permite una más fácil
exportación.
CONCLUSIONES:
La p o s i b i l i d a d d e i m p u l s a r u n a a c t i v i d a d
q u e p u e d e ser r e n t a b l e p a r a el país e n
el l a r g o p l a z o p u e d e a t r a e r i n v e r s i o n e s
i m p o r t a n t e s q u e a y u d e n a m a n t e n e r los
n i v e l e s d e c r e c i m i e n t o p o s i t i v o s d e l a
economía e c u a t o r i a n a .
Se t i e n e r e g i s t r a d o 9 4 e m p r e s a s
m i n e r a s q u e m a n t i e n e n n i v e l e s d e v e n t a
s u p e r i o r e s a 1 0 0 . 0 0 0 dólares a n u a l e s .
El n i v e l d e e x p o r t a c i o n e s s e ha m a n t e n i d o
d e n t r o d e u n a t e n d e n c i a c r e c i e n t e e n los
últimos años, q u e r e f l e j a el p o t e n c i a l para
la v e n t a d e m i n e r a l e s n a c i o n a l e s .
El p a n o r a m a e x t e r n o d e b e ser
m o n i t o r e a d o p e r m a n e n t e m e n t e , s o b r e
t o d o e n l o r e l a c i o n a d o c o n los p r e c i o s d e
las m a t e r i a s p r i m a s .
Las p r o y e c c i o n e s m u n d i a l e s p a r a e l f u t u r o
s o n o p t i m i s t a s , c o n l a recuperación d e las
economías C h i n a y de EE.UU.
100 NOVIEMBRE 2014 EKOSNEGOCIOS.OOM

7. FODA LA EXPLOTACIÓN MINERA RESPONSABLE ES UN OBJETIVO DEL
GOBIERNO. PARA ELLO SE REQUIERE LA PARTICIPACIÓN PRIVADA.
DEBILIDADES
* Carencia de infraestructura
para la explotación.
* Necesidad de importar
equipos del exterior.
* Alto impacto y pasivos
ambientales, especialmente
con la minería informal.
* Fijación de los precios en
mercados externos.
FORTALEZAS
* Importantes reservas.
* Apoyo del Gobierno al desarrollo del sector.
• * Recursos internos limitados para inversión.
• * Restricciones ambientales.
• * Reciclaje y reuntilización de productos metálicos.
• * Fuerte competencia en la región.
OPORTUNIDADES
*Alta demanda de minerales
metálicos.
* Desarrollo de nuevas
tecnologías que permiten una
explotación más efciiente de
los recursos.
* Posición geográfica
privilegiada del país que
permite una más fácil
exportación.
CONCLUSIONES:
La p o s i b i l i d a d d e i m p u l s a r u n a a c t i v i d a d
q u e p u e d e s e r r e n t a b l e para e l país e n
el l a r g o p l a z o p u e d e a t r a e r i n v e r s i o n e s
i m p o r t a n t e s q u e a y u d e n a m a n t e n e r los
n i v e l e s de c r e c i m i e n t o p o s i t i v o s de la
economía e c u a t o r i a n a .
Se t i e n e r e g i s t r a d o 9 4 e m p r e s a s
m i n e r a s q u e m a n t i e n e n n i v e l e s de v e n t a
s u p e r i o r e s a 1 0 0 . 0 0 0 dólares a n u a l e s .
El n i v e l d e e x p o r t a c i o n e s s e h a m a n t e n i d o
d e n t r o d e u n a t e n d e n c i a c r e c i e n t e e n los
últimos años, q u e r e f l e j a e l p o t e n c i a l p a r a
la v e n t a d e m i n e r a l e s n a c i o n a l e s .
El p a n o r a m a e x t e r n o d e b e ser
m o n i t o r e a d o p e r m a n e n t e m e n t e , s o b r e
t o d o e n l o r e l a c i o n a d o c o n los p r e c i o s d e
las m a t e r i a s p r i m a s .
Las p r o y e c c i o n e s m u n d i a l e s p a r a el f u t u r o
s o n o p t i m i s t a s , c o n l a recuperación d e las
economías C h i n a y de EE.UU.
lOQ NOVIEMBRE 2014 EKOSNEGOCIOS.OOM