examen

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UNIDAD DIDACTICA: GESTION FINANCIERA II
EVALUACION CONTINUA I
ALUMNOS __________________________ _____________________________
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1. Determinar el Ciclo de Conversión en Efectivo, en días y recursos
monetarios.
Interprete los resultados obtenidos y formule recomendaciones
orientadas a optimizar la gestión del capital de trabajo.
Empresa:PIRAÑITAS fabricante de papel servilleta.Información:
Ventas Total Anuales = S/ 10,000,000 (60 % crédito)
Costo de Ventas = 67 % sobre Ventas Total.
Compras = El 80 % del Costo de Ventas.
Promedio Rotación de Inventario = 6.207 veces al año.
Periodo Promedio de Cobranzas = 37 días
Periodo Promedio de Pago = 33 días

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2. Ejercicio de Factoring. Indique si conviene a la Empresa aplicar esta
alternativa y formular posibles recomendaciones.
Distribuidora PLUSes proveedora(con ventas al crédito)de la Empresa
SOL que registra calificación DEFICIENTE en el Sistema Financiero.
El proveedor acepta una factura por S/ 138,500 con vencimiento a 45
días. Opción de renovación a 15 días adicionales.
La Empresa PLUS tiene otra factura por cobrara 25 días por S/ 150,000
(con las mismas condiciones y costos financieros)
La Empresa PLUS (quien no tiene problemas de liquidez para sus
operaciones normales)requiere a la brevedad S/ 110,000 para atender
una propuesta de negocio.
CONDICIONES: Tasa de Retención 15 %
Tasa de Interés del Banco (TEA) 28.5 %
Comisión de 1.75 %

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Conclusiones:
La empresa PLUS recibirá s/110,721 importe que atenderá la inversión propuesta de
s/110,000.
Se opto por la renovación de 15 días adicionales debido a su calificación deficiente en
el sistema financiero.
Si al vencimiento de la letra los deudores cumplieron con sus obligaciones, el monto de
retención de s/20,775 será devuelto al cliente
factura S/138,500 condiciones tasa de retención 15%
oportunidad de inversión S/110,000 TEA 28.5%
comisión 1.75%
cálculo de retención R= S/20,775
valor base VB= S/117,725
comisión e interésdel banco comisión S/2,060.19
45/365= 0.123287671 15d adicionales
interés TEM= 1.285 -1 X 100= 3.13% 4.20%
interés= 3,684
15d adicionales
neto recibido por el cliente NR=117,725 -S/ 2,060 -S/ 3,684 = S/111,981 S/ 110,721
otra factura S/150,000 condiciones tasa de retención 15%
oportunidad de inversión S/110,000 TEA 28.5%
comisión 1.75%
cálculo de retención R= S/22,500
valor base VB= S/127,500
comisión e interésdel banco comisión S/2,231.25
25/365= 0.068493151
interés TEM= 1.285 -1 X 100= 1.73%
interés= S/2,206
neto recibido por el cliente NR=117,775 -S/ 2,060 -S/ 3,684 = S/123,063

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3. Ejercicio de Descuento de Letras. Efectuar cálculo de recursos recibidos
por la Empresa y cargos efectuados por el Banco.
Evaluar conveniencia de la operación, si la Empresa debe atender de
inmediato una deuda pendiente de pago con una Entidad Financiera.
Precisar recomendaciones que considere necesarias.
Importe de planilla (2letras) : S/ 13,800.00 (Letra 1 por S/ 5,800)
TEA : 21 %
Fecha de Ingreso L/. : 26.10.21
Fecha de desembolso 26.10.21
Vencimiento de Letra 1 : 02.12.21
Vencimiento de Letra 2 : 05.12.21
Comisión Transferencia : 0.55 %
Comisión Envío Comunicaciones S/ 5.00