Presentación corporativa vf 100114

488 visualizaciones

Publicado el

Publicado en: Economía y finanzas
0 comentarios
0 recomendaciones
Estadísticas
Notas
  • Sé el primero en comentar

  • Sé el primero en recomendar esto

Sin descargas
Visualizaciones
Visualizaciones totales
488
En SlideShare
0
De insertados
0
Número de insertados
226
Acciones
Compartido
0
Descargas
1
Comentarios
0
Recomendaciones
0
Insertados 0
No insertados

No hay notas en la diapositiva.

Presentación corporativa vf 100114

  1. 1. Empresa de Energía de Bogotá - EEB Lider Regional en el Sector Energético
  2. 2. Advertencias La información aquí presentada es de carácter exclusivamente informativo e ilustrativo, y no es, ni pretende ser, fuente de asesoría legal o financiera en ningún tema. Esta información no constituye oferta de ningún tipo, y está sujeta a cambios sin previo aviso. EEB expresamente dispone que no acepta responsabilidad alguna en relación con acciones o decisiones tomadas o no tomadas, con base en el contenido de esta información. EEB no acepta ningún tipo de responsabilidad por pérdidas que resulten de la ejecución de las propuestas o recomendaciones presentadas. EEB no es responsable de ningún contenido que sea proveniente de terceros. EEB pudo haber promulgado, y puede así promulgar en el futuro, información que sea inconsistente con la aquí presentada
  3. 3. Panorámica Grupo Energía de Bogotá Grupo EEB en un vistazo  Líder regional del sector energético: participación en las cadenas de electricidad y gas natural -con excepción de E&P  Operaciones en Colombia, Perú y Guatemala.  Más de 100 años de experiencia en el sector  Su mayor accionista es el Distrito de Bogotá - 76.2%.  Sus acciones están inscritas en el mercado público de valores de Colombia; se rige por estándares internacionales de gobierno corporativo.  El Grupo EEB es uno de los mayores emisores colombianos de acciones y deuda. Electricidad Generación 51.5% * Transmisión Gas Natural Distribución 51.5% * 2.5% 51% 98.4% 100% 82% 100% Distribución Transporte 25% 75% 68.1% 15.6% 40% 60% 16.2% 40% 40% 1.8% 25% EEB no es accionista controlante / Acuerdos de Accionistas que garantizan una máxima distribución de dividendos y derechos de veto en relación con decisiones centrales. 100%
  4. 4. Nuestra Estrategia Transporte y distribución de energía con participación relevante en otros negocios del sector energético. Guatemala Experimentados administradores y socios Enfoque en monopolios naturales Colombia Perú Mercados Actuales Mercados Potenciales  Operación en países con alto potencial de crecimiento – Colombia: líder regional en electricidad y gas natural y centro de exportación de energía – Perú: líder regional en minería e industrias intensivas en energía – Guatemala: una ventana para futuras inversiones en Centroamérica  Exploración de oportunidades de interconexión energética en América. Adecuado marco regulatorio Amplio acceso a los mercados de capitales Crecimiento en negocios con control Ambiciosos proyectos en ejecución
  5. 5. Exploración de oportunidades de interconexión energética en América # 1 Colombia Distribución Eléctrica # 2 Colombia Transporte de Gas # 1 Colombia Participación de mercado (%) 85.0% (Promedio de volumen transportado) Participación de mercado (%) 8.0% (Km de línea) Generación de Electricidad # 1 Colombia Participación de mercado (%) (No. clientes) 59.0% Participación de mercado (%) (Kwh) 26.6% Transmisión Eléctrica Distribución de Gas # 2 Colombia Participación de mercado(%) (Generación) 20.9% Transmisión Eléctrica # 1 Peru # 1 Perú Participación de mercado (%) (No. clientes) 100.0% Participación de mercado (%) (Km of 220-138 kV líneas ) 57.6% Transmisión Eléctrica Distribution de Gas # 1 Guatemala Proyecto en operación (850 Km L/T y 24 S/E) 5
  6. 6. Enfocado en monopolios naturales
  7. 7. Fuerte presencia en países atractivos – Gas Natural Reserva de Gas Natural - Perú - Tcf Reserva de Gas Natural - Colombia - Tcf 26,0 23,1 21,5 21,5 2011 2012* 8,5 7,1 2009 6,6 2010 2011 7,1 2012 2009 2010 Demanda de Gas Natural - Perú -MMPCD Demanda de Gas Natural - Colombia– MMPCD 950 994 894 884 484 843 831 528 417 333 2009 2010 *Reservas para 3T12 Fuente: ANH, MEM, UPME 2011 2012 2015E 2009 2010 2011 2012 2015E
  8. 8. Fuerte presencia en países atractivos – Electricidad Demanda de Electricidad - Colombia - GWh 66.044 54.679 56.148 57.157 2009 2010 2011 59.367 2012 2015E Demanda de Electricidad - Guatemala - GWh Demanda de Electricidad - Perú - GWh 52.312 32.314 36.779 10.816 40.940 8.013 27.003 2009 2010 2011 Fuente: ANH, MEM, UPME 2012 2015E 8.276 8.513 2009 2010 2011 8.557 2012 2015E
  9. 9. Ingresos estables y crecientes* Transmisión de Electricidad - USD mm Distribución de Gas Natural - USD mm GAS NATURAL CÁLIDDA REP TOTAL CTM EEB Transmisión TOTAL 1.076,2 871,6 207,3 799,3 136,2 605,9 422,4 2008 181,5 2009 2010 2011 191,7 495,7 2009 2010 2011 2012 3T 2013 2008 CODENSA DECSA 1.584,2 EMSA 1.730,3 TGI TOTAL 1.807,4 PROMIGAS 3T 2013 TOTAL 536,4 2.092,1 365,2 1.473,3 1.317,7 2012 Transporte de Gas Natural - USD mm Distribución de Electricidad - USD mm 2008 152,4 162,1 401,9 439,1 450,2 279,6 2009 2010 2011 2012 3T 2013 2008 2009 2010 2011 2012 3T 2013 Previsibilidad y estabilidad en los ingresos regulados. 81% de los ingresos proviene de negocios regulados. * Total ingresos operacionales por compañía
  10. 10. Crecimiento a través de subsidiarias controladas
  11. 11. Resultados Financieros Consolidados – Evolución EBITDA EBITDA Consolidado Ajustado & Dividendos Normalizados (USD Millones) 871.5 818.5 705.0 Dividendos EBITDA Operacional 586.4 55% 515.6 471.3 45% 33% 44% 240.9 19% 67% 56% 81% 2006 56% 39% 416.4 55% 2007 Dividendos normalizados: * Se excluyen en 2010 los dividendos decretados por Emgesa, Codensa y Gas Natural con base en un corte anticipado de estados financieros y se incluyen en 2011.** Los dividendos decretados por Codensa en 2011 en un corte anticipado en el segundo semestre, se incluyen en las cifras de 2012. A partir de 2011 se calcula el EBITDA Ajustado, que incluye los dividendos recibidos de filiales no controladas, según la definición del OM de los Bonos 2021. 2008 61% 55% 2009 44% 2010 2011* 45% 45% 2012** Sep-13 UDM EEB Transmisión, Otros; 3,7% Trecsa & EEBIS; 4,4% Gas Natural; 3,4% Codensa; 15,1% EBITDA Ajustado Consolidado UDM Sep 2013 Por Subsidiaria TGI; 40,4% Emgesa; 22,3% Cálidda & Contugás; Decsa/EEC; 4,4% 6,2%
  12. 12. Ambiciosos proyectos bajo ejecución
  13. 13. Consolidando la Estrategia Transporte de Gas Natural • CAPEX : USD 369 mm • Construcción: Estación Sabana. (3Q 14) • Planificación: Cusiana/Apiay (4Q 15) Sist. Regionales (4Q 14) Transporte y distribuciónde Gas Natural • CAPEX: USD 350 mm • En construcción:3T 13: 86%. • Finalización de construcción: 1T 14 Transmisión de Electricidad • CAPEX : USD 308 mm • Bajo construcción 3T: • Armenia – 67% • Alferez – 95% • Tesalia – 59% • Chivor II Norte – 10% • SVC Tunal – 4% Distribución de Gas Natural • CAPEX: USD 500 mm • Para finales del 2016 se espera contar con 455,000 clientes conectados. Transmisión de Electricidad • CAPEX: USD 376 mm • Inicio de operación(parcial) 2013 • Bajo construcción:3T 13: 59.6%. • Finalizado 2015 Ingeniería y Servicios • CAPEX: USD 44 mm • Tecnico-comerciales en construcción • 2014-15 CAPEX Aprobado 2013: USD 814.6 mm Generación de Electricidad • CAPEX USD 837 mm • Quimbo. Bajo construcción 3T-13: 51.7% • Capacidad 400 MW Transmisión de Electricidad • CAPEX: USD 606 mm • Extensiones y nueva conseción; 2013- 2014 Distribución de Electricidad • CAPEX: USD 77.9 mm • Ejecutado hasta 3Q 13 • Bajo construcción 2013 Transmisión de Electricidad • CAPEX: USD 94.5 mm • Extensiones y nuevas concesiones; 2013 - 2014 Transporte y Distribución de Gas Natural • CAPEX: USD 137 mm • Bajo Construcción 2014 CAPEX Aprobado 2013: USD 902 mm
  14. 14. Plan Financiero 2013-2017 Fuentes de financiación 2013 -2017 Fuentes de financiación USD Millon Generación de caja Crédito Aportes de Capital de Terceros Otra fuente no financiera TOTAL 1,937.5 3,278.6 10.0 2,320 7,546.1 Aportes de Capital de Terceros 0% Generación de caja 26% Crédito 43% EBITDA Consolidado Ajustado/ intereses Deuda Neta / EBITDA Consolidado Ajustado Deuda Neta/ EBITDA Consolidado Ajustado Otra fuente no financiera 31% EBITDA Consolidado Ajustado / Intereses OM < OM > 4,5 8,82 3T 12 1,63 1T 13 2,5 1,60 1,52 4T 12 9,1 7,97 1,88 1,81 11,37 12,44 2T 13 3T 13 3T 12 4T 12 1T 13 2T 13 3T 13
  15. 15. Acceso a Mercado de Capitales
  16. 16. Acceso a Mercado de Capitales Transacciones GEB USD Millones Bono EEB USD 610 MM Re-IPO USD 400 MM Bono TGI USD 750 MM Operación manejo de deuda Bono EEB 8.75% a 6.125% Operación manejo de deuda Bono TGI 9.5% a 5.7% USD 610 MM USD 750 MM Bono Cálidda 4.375% USD 320 MM Bono EEB Reapertura USD 139 MM 2007 2011 2012 Perfil Amortizaciones USD Millions 2013 749 750 320 229 128 7 14 14 14 2013 2014 2015 2016 14 2017 2018 7 2019 2020 2021 2022 2023
  17. 17. Desempeño de la acción EEB Share Price Performance 2012 -2013  Ticker EEB:CB  Al 18 de octubre de 2013 el valor de mercado de EEB fue de USD 7,555 millones  El volumen de negociación se triplicó después de la emisión Nov 2011  La acción hace parte de los índices IGBC, COLCAP, COL20 y COLEQTY  Precio promedio objetivo: USD 0.89 COP 1,703 * Los valores de años anteriores al dividendo del 2011 se ajustaron slipt 100: 1, que aplica el 20.06.11 acciones. Acciones en circulación de noviembre 11: 9,181,177,017 * 4T 10 hubo un corte en los Estados financieros, razón por la cual durante 1T 11 EEB no decretó dividendos. 1T 12 normaliza este efecto
  18. 18. Resultados Financieros
  19. 19. Resultados Financieros Consolidados
  20. 20. Relación con Inversionista Para más informacción sobre Grupo Energía de Bogotá contacte al equipo Relación con Inversionistas: Antonio Angarita Gerente Relación con Inversionista GEB +57 (1) 3268000 - ext 1546 aangarita@eeb.com.co Rafael Andres Salamanca Asesor GEB +57 (1) 3268000 – ext 1675 rsalamanca@eeb.com.co Fabian Sánchez Aldana Asesor GEB +57 (1) 3268000 – ext 1897 fsanchez@eeb.com.co http://www.eeb.com.co http://www.grupoenergiadebogota.com/en/investors 20

×