1. OLEAGINOSO
Productos extranjeros debilitan a la industria
! La industria oleaginosa representa el 1.64% del PBI manufacturero. El desempeño del sector
durante el año anterior ha sido favorable, creciendo 13.4% con respecto al 2001.
! La industria cuenta con adecuado nivel de tecnología, similar al de sus pares regionales, lo que
le permite ser competitiva regionalmente. Asimismo, cuenta con altos niveles de eficiencia lo cual
les ha permitido reducir costos para contrarrestar la competencia extranjera.
! Los aceites son productos básicos que tienen una alta participación en la canasta familiar, lo que
disminuye la probabilidad de fuertes caídas en el consumo de los mismos. Adicionalmente, estos
productos carecen de sustitutos.
" Uno de los principales problemas de la industria es la alta presencia de aceites importados, los
cuales en su mayoría ingresan al mercado con precios subvaluados (dumping).
" Los aceites y grasas son productos de bajo valor agregado, lo cual se refleja en los reducidos
márgenes de las empresas. Sin embargo, hay empresas que se encuentran integradas hacia
atrás con otras industrias.
" La industria oleaginosa tiene una alta dependencia de materias primas importadas, las cuales
representan el 67% del total. Asimismo, estas representan aproximadamente entre el, 75% y
85% del costo de producción de los aceites.
22 / 04 / 2003

2. 1. El producto y el sector
PRINCIPALES PRODUCTOS DE LA INDUSTRIA
Productos Presentaciones El presente reporte analiza la industria peruana de aceites y grasas, la
Aceites Comestibles Botellas Pet cual forma parte de la rama de alimentos, bebidas y tabaco en la
Sachets clasificación de las cuentas de producto del Instituto Nacional de
Bidones Estadística e Informática (INEI). Como su nombre lo indica, esta industria
Latas incluye la elaboración de aceites y grasas a partir de sustancias animales
Baldes y vegetales, excepto la extracción y refinación de grasas animales.
Granel Adicionalmente incluye la producción de otros productos residuales. Las
Mantecas Envasadas en cajas ventas de la industria (grasas y aceites) se estima que asciende a
Granel US$400 millones anuales, En términos de valor bruto de producción, el
Margarinas Paquetes
sector de aceites contribuye con el 1.64% del PBI manufacturero.
Potes plásticos El sector genera demanda a otras industrias como la agrícola y pesquera,
Sachets las que proveen materias primas como soya, aceite de pescado, pepa de
Bloques (uso industrial) algodón, crudo de palma entre otros. Adicionalmente, la industria de
Mayonesa Sachets plásticos y de vidrio le proveen de envases y la industria química le
Frascos de vidrio provee de diversos insumos como conservantes, colorantes y
Jabones de lavar y tocador saborizantes.
En el sector oleaginoso se pueden diferenciar dos tipos de actividades: (i) la agrícola,
caracterizada por la producción de granos o semillas, y (ii) la industrial, que se orienta a la
molienda de granos para la obtención de aceites comestibles y subproductos, que se
constituyen de los residuos. Cabe señalar que los subproductos reciben el nombre de
concentrados proteicos de origen vegetal y se destinan a la producción de alimentos
balanceados para la ganadería intensiva y la avicultura. Como su nombre lo indica, poseen
altos valores de proteína y aminoácidos esenciales, indispensables para la alimentación de
animales como cerdos o aves.
La producción primaria está constituida principalmente por la el cultivo de palma y de algodón.
Esta producción tiene como finalidad el grano, que una vez recolectado se industrializa. En lo
que respecta a los aceites comestibles, estos pueden ser, vegetal o compuesto. El aceite
vegetal está dirigido a los estratos altos y medios mientras que los aceites compuestos están
orientados a los estratos de menores ingresos y a los grandes consumidores industriales. El
aceite compuesto es una mezcla de aceite vegetal y aceite de pescado.
Al igual que en el mercado de aceites comestibles, el mercado de grasas comestibles está
dividido en productos vegetales y compuestos. Los productos mas importantes por su volumen
son las mantecas y margarinas compuestas. La mayor parte de la producción de mantecas
vegetales y compuestas se vende al por mayor a consumidores industriales. Las mantecas
vegetales son utilizadas en la producción de galletas y helados, mientras que las mantecas
compuestas son utilizadas por las panaderías.
De otro lado las margarinas vegetales se dirigen a los consumidores de ingreso medio y alto y
se comercializan en pequeños paquetes a minoristas. Las margarinas compuestas están
orientadas a consumidores de menores ingresos y a clientes industriales.
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3. 1.1. Evolución, estructura e importancia del sector
INDICE PRODUCCION ACEITES Y GRASAS (1994 = 100)
160
La producción del sector de aceites ha mostrado un ligero
150
140
crecimiento durante los últimos años. Desde el año 1994, el sector ha
130 crecido 8%, a pesar de la mayor presencia de productos extranjeros. El
120 crecimiento del sector se debió en parte al lanzamiento de nuevas marcas
110 y presentaciones así como por los bajos precios de los productos.
100
90
80
En lo que respecta al consumo per capita de aceites, este se ha
mantenido casi constante durante los últimos años y su nivel está muy
Ene-94
Ene-95
Ene-96
Ene-97
Ene-98
Ene-99
Ene-00
Ene-01
Ene-02
Jul-94
Jul-95
Jul-96
Jul-97
Jul-98
Jul-99
Jul-00
Jul-01
Jul-02
por debajo del promedio de la región. Por ejemplo en el período 1995-
2001 este se incrementó únicamente de 10.33 kg/año a 10.80 kg/año
PARTICIPACION DE MERCADO DE ACEITES POR EMPRESAS PARTICIPACION DE MERCADO DE GRASAS POR EMPRESAS Una característica importante de la industria
Empresa / Marcas VENTAS 2002 % VENTAS 2002 %
(TM) (MUS$)
Empresa / Marcas VENTAS 2002 % VENTAS 2002
(TM) (MUS$)
%
oleaginosa local es su elevado nivel de concentración,
ALICORP 124,100 60.3% 115,800 62.2% ALICORP 32,200 53.1% 25,700 54.8% a pesar del número de empresas existentes, la mayor
Prim or Fam osa
Cocinero Gordito parte de la producción del sector es realizada por pocas
empresas relativamente grandes. Así, por ejemplo, en lo
Capri Nieve
Friol Primavera
que respecta a la participación de mercado por empresas
Crisol
INDUSTRIAS DEL ESPINO 12,600 6.1% 9,400 5.0% INDUSTRIAS DEL ESPINO 12,400 20.5% 7,400 15.8%
Palmerola
INDUSTRIAL ALPAMAYO 12,000 5.8% 10,900 5.9%
PalmaTropical
Manpan
por producción de aceites, Alicorp tiene el 60.3% del
Alpa
Capullo
M
UCISA
anpan
3,300 5.4% 2,200 4.7%
mercado, seguida de Industrias del Espino con 6.1%,
ALIM. SAN JOAQUIN
Also
10,600 5.1% 9,700 5.2% Sabropan
Ricotona
Industrial Alpamayo con 5.8%, Alimentos San Joaquin con
UCISA 5,600 2.7% 5,000 2.7% INDUSTRIAL ALPAMAYO 2,800 4.6% 2,400 5.1% 5.1%, Ucisa con 2.7%, y Agrinsa con 1.1%. En lo que
respecta a la participación de empresas por producción de
Tri-A Alpa
Lider
grasas, tenemos que Alicorp tiene el 53.1% del total,
AGRINSA 2,300 1.1% 1,900 1.0% JAROL 500 0.8% 500 1.1%
Palma Real Apollo
IMPORTACIONES 38,700 18.8% 33,500 18.0% IMPORTACIONES 9,400 15.5% 8,700 18.6%
Industrias del Espino el 20.5%, Ucisa el 5.4%, Industrial
TOTAL 205,900 100% 186,200 100% TOTAL 60,600 100% 46,900 100% Alpamayo 4.6%, Jarol 0.8% e importaciones 15.5%.
Fuente: Las empresas Fuente: Las empresas
Elaboración: Estudios Económicos - Banco W Sudameris
iese Elaboración: Estudios Económicos - Banco W Sudameris
iese
En cuanto a la composición de la oferta del sector, según la SUNAT, el
Evolución del consumo per capita de aceites (kg/año) total de empresas operativas registradas a diciembre del 2001
ascendía a 91unidades. Cabe resaltar que la información proporcionada
10.75 10.80
11
10.33
10.53
10.32
10.54 10.47 está referida al total de empresas manufactureras y de servicios
relacionadas con esta rama industrial, lo que incluye diferentes escalas de
9.72
10
producción (micro, pequeñas, medianas y grandes empresas) y regímenes
8.97 (personas naturales o jurídicas). Según su distribución geográfica, en Lima
9 8.62
se hallan establecidas 31 empresas (34.1%) del total, seguida de Piura con
8.13
16 empresas (17.6%), Ica con (8.8%) y Ancash con (7.7%).
8
La industria genera en total 2,000 puestos de trabajo directos y 10,000
7
1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001
puestos de trabajo indirectos en sectores que proveen de bienes y
servicios, tales como agricultura, pesquería, envases, productos químicos,
transporte entre otros.
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4. Importación de Aceites Vegetales 2001 En lo que respecta al comercio exterior de aceites, el Perú es
País Volumen TM Porcentaje % principalmente importador ya que las exportaciones son casi nulas
Argentina 33,009 74.48% debido a los elevados costos de transporte en comparación al
Bolivia 7,251 16.36% precio del producto. Es importante indicar, que los aceites importados
Brasil 2,874 6.49% mantienen una alta participación en el mercado peruano llegando a
Chile 701 1.58%
representar el 18% del total. Esta situación se debe principalmente a la
Ecuador 200 0.45%
USA 174 0.39%
fuerte presencia de aceites argentinos debido a la fuerte devaluación de
Países Bajos 87 0.20% su moneda. Sin embargo, se han establecidos medidas antidumping para
México 24 0.05% frenar el ingreso de estos productos. En lo que respecta a la participación
por países dentro de las importaciones, al 2001, los principales son:
Total 44,320 100.00%
Argentina con 74.5%, Bolivia con 16.4%, Brasil con 6.5% y Chile con
Fuente: ADUANAS 1.6%
Precios de aceites (Nuevos Soles por litro) En cuanto a los precios de los aceites, estos cayeron fuertemente a
5.0
inicios del año 1999 y desde esa fecha han mantenido una tendencia
4.5 relativamente estable. Es importante indicar que la caída de precios se
4.0
acentuó en los aceites a granel. Sin embargo, en lo que respecta a los
precios de derivados de aceites como la margarina, si bien se observó un
3.5
incremento en los precios desde el año 1995 hasta 1998, a partir del 1999
3.0 los precios han mostrado un comportamiento estable. Tal comportamiento
2.5 se explica, como se verá con detalle más adelante, por el relativamente
débil consumo interno y por la fuerte competencia al interior del sector lo
Ene-95
Jul-95
Ene-96
Jul-96
Ene-97
Jul-97
Ene-98
Jul-98
Ene-99
Jul-99
Ene-00
Jul-00
Ene-01
Jul-01
Ene-02
Jul-02
Ene-03
que se traduce en los reducidos márgenes que en términos generales
Granel Embotellado Compuesto Embotellado Vegetal
presentan las empresas del sector.
Si bien, la producción ha mostrado un ligero crecimiento en los últimos
años, la utilización de la capacidad instalada de la industria ha crecido a
Indice de Capacidad Instalada
menor ritmo. Dicha diferencia se debe a las importantes adquisiciones de
100
maquinaria realizadas por las principales empresas del sector en los
95
90
últimos años. Así, según el MITINCI, la capacidad instalada ociosa del
85
sector habría sido de 26% en enero. No obstante, este indicador debe ser
80 tomado con cautela, ya que el mismo incluiría como parte de la
75 “capacidad instalada” mucha maquinaria ya en desuso por haber sido
70 reemplazada debido a las diversas fusiones que se dieron en el sector.
65
60 Por otro lado, el stock de inversión en la industria asciende a US$ 400
Abr-00
Jul-00
Oct-00
Abr-01
Jul-01
Oct-01
Abr-02
Jul-02
Oct-02
millones, de los cuales US$ 50 millones se invirtió en los últimos 5 años.
Ene-00
Ene-01
Ene-02
La inversión fue destinada principalmente a la modernización de las
plantas para mejorar sus procesos y mejorar su posición competitiva.
Por otro último, el stock de inversión en la industria asciende a US$ 400 millones, de los cuales
US$ 50 millones se invirtió en los últimos 5 años. La inversión fue destinada principalmente a la
modernización de las plantas para mejorar sus procesos y mejorar su posición competitiva.
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5. 1.2. Proceso productivo
A manera de ilustración, a continuación presentamos una breve descripción del proceso
productivo de aceites y grasas.
El proceso de producción para la fabricación de grasas y aceites se pueden separar en dos
grupos que son: el procesamiento para obtener aceites crudos de las semillas oleaginosas y el
procesamiento para la refinación de los aceites crudos. Dado que el Perú no produce las
semillas de aceites comestibles, salvo la palma en la selva, nos concentraremos en describir el
procesamiento de aceites.
Almacenamiento
PROCESO PRODUCTIVO DE ACEITES La humedad de las semillas oleaginosas influye en gran medida
en la calidad de las materias primas. Una adecuada ventilación o
Almacenamiento
aireación de las semillas durante el almacenamiento asegura que
se mantengan niveles bajos de humedad y evita el desarrollo
Pretratamiento microbiano. Se pueden almacenar durante períodos prolongados
de tiempo en condiciones adecuadas de aireación, tomando
Extracción precauciones contra las infestaciones de insectos y roedores.
Este tipo de almacenamiento reduce la infección por mohos y la
Deshidratación contaminación con micotoxinas, y minimiza el proceso de
degradación biológica que conduce a la aparición de ácidos
Prensado grasos libres y de color en el aceite. En las operaciones en gran
escala, las semillas oleaginosas se secan hasta obtener una
Refinado humedad inferior al 10 por ciento. La palma se esteriliza como
primer paso de la elaboración. Las materias primas procedentes
Almacenamiento del pescado (esto es, el cuerpo o el hígado) se derriten durante
las primeras horas haciéndolos hervir para destruir las enzimas y
Transporte y embalado evitar el deterioro del aceite. En los países en desarrollo
húmedos, el secado al sol de las semillas oleaginosas que tienen
una humedad elevada, como el coco maduro, es lento e ineficaz.
GRASAS ACEITE Estas condiciones favorecen el crecimiento de mohos, lo que
produce elevados niveles de ácidos grasos libres y características
organolépticas pobres
Pretratamiento
La primera operación después de la cosecha implica la esterilización y el tratamiento térmico
con vapor o cocimiento, lo que facilita la extracción del aceite. La pulpa de los frutos se extrae
en un triturador o un mortero de madera, o en un digestor mecánico. El descortezado o pelado
separa la porción portadora de aceite de la materia prima, y elimina las partes con poco o
ningún valor nutritivo. La mayoría de las semillas oleaginosas se someten a un tratamiento
térmico de tostado para licuar el aceite presente en las células de la planta y facilitar su
liberación durante la extracción. Para aumentar la superficie y optimizar el rendimiento en
aceite, se reduce el tamaño de la parte portadora de aceite del maní, girasol, sésamo, coco o
almendra de palma.
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6. Extracción
En la extracción del aceite, las semillas molidas se mezclan con agua caliente y se hierven para
permitir que el aceite flote y sea recogido. Las semillas molidas se mezclan con agua caliente
para hacer una pasta hasta que el aceite se separa en forma de emulsión. Los grandes
trituradores rotatorios en sistemas de mortero se mueven mediante motores proporcionando
fricción y presión a las semillas oleaginosas para liberar el aceite en la base del mortero. Para
presionar, se aprieta un pistón dentro de un cilindro perforado que contiene la masa de aceite
molida o su pulpa por medio de un tornillo. El aceite se recoge debajo de la cámara perforada.
Se han diseñado diversos expeledores mecánicos. La materia prima precalentada se alimenta
en un cilindro horizontal mediante un estrangulador ajustable, la presión interna que se crea en
el cilindro produce la ruptura de las células que contienen el aceite, y lo liberan.
Deshidratación.
Los restos de agua presente en el aceite crudo se eliminan hirviéndolo en calderos poco
profundos, después de depositarlo en ellos. Esto es frecuente en todas las técnicas rurales que
reconocen el papel catalítico del agua en el desarrollo de rancidez y de características
organolépticas pobres.
Tortas de prensado.
El subproducto de la elaboración, las tortas de prensado, puede resultar útil, dependiendo de la
técnica de extracción que se emplee. Las tortas oleaginosas a las que se ha extraído el agua
carecen normalmente de nutrientes. Otras técnicas tradicionales, aseguran que los
subproductos, si se manipulan con cuidado, sean idóneos para el consumo humano.
Refinado del aceite.
El refinado produce un aceite comestible con las características deseadas por los
consumidores, como sabor y olor suaves, aspecto limpio, color claro, estabilidad frente a la
oxidación e idoneidad para freír. Los dos principales sistemas de refinado son el refinado
alcalino y el refinado físico (arrastre de vapor, neutralización destilativa), que se emplean para
extraer los ácidos grasos libres.
En el refinado físico, los ácidos grasos se eliminan mediante un procedimiento de destilación al
vapor similar a la desodorización. La baja volatilidad de los ácidos grasos requiere
temperaturas más elevadas que las requeridas sólo para la desodorización. En la práctica, una
temperatura máxima de 240-250 °C es suficiente para reducir el contenido de ácidos grasos
libres a niveles de alrededor del 0.05% a 0.1%. En el proceso de refinado clásico, se requiere
un proceso especial de desgomado para el refinado físico de las semillas oleaginosas con alto
contenido en fosfátidos. Es improbable que las condiciones de reacción suave empleadas
durante el desgomado y la neutralización induzcan cambios significativos indeseables en la
composición del aceite. Por el contrario, algunas impurezas, incluidos compuestos oxidados,
trazas de metales y materiales coloreados se eliminan parcialmente por arrastre con los
fosfolípidos y con el depósito de jabón. Los plaguicidas y los hidrocarburos aromáticos, si están
presentes, deben eliminarse durante la etapa de desodorización mediante un tratamiento con
carbón activo.
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7. Almacenamiento, transporte y embalado de aceites.
Los aceites y grasas deben protegerse frente al deterioro oxidativo, la contaminación con agua,
suciedad, o con otras grasas, la absorción de olores y sabores extraños, el deterioro térmico y
la entrada de sustancias extrañas procedentes de los materiales de empaquetado y forrado.
Los factores de deterioro son la temperatura, la presión de oxígeno, los productos de oxidación,
los restos de metales, las enzimas oxidativas, la disminución de los antioxidantes naturales, y la
luz ultravioleta y visible. El empleo de temperaturas de almacenamiento bajas, el envasado en
vacío o en nitrógeno; evitar que el cobre y las aleaciones de hierro y cobre formen parte de los
materiales de construcción de las cubas de almacenamiento; y el empleo de antioxidantes
naturales o sintéticos y de secuestrantes metálicos como aditivos, contribuyen a evitar el
deterioro del aceite durante el almacenamiento.
Es importante indicar que los rendimientos industriales varían dependiendo del tipo de semilla
que se utilice. Por ejemplo a partir de una tonelada de soya procesada se obtiene, en términos
generales, un 17% de aceite, 80% de subproductos y el 3% restante son desperdicios; en el
caso del girasol se extrae 41% de aceite, 42% de subproductos y 7 % de desperdicios.
Finalmente, cabe mencionar que el proceso descrito aquí es el habitual para operaciones
que cumplen con estándares de calidad adecuados. Como es obvio, y dado el elevado
número de empresas que existen en el sector y su relativamente alto índice de informalidad,
algunas empresas no cumplen necesariamente con ciertas etapas del proceso, especialmente
los referidos al control de calidad.
2. Demanda
En esta sección nos concentramos en analizar los determinantes de la demanda de
aceites. Al respecto, hay que mencionar en primer lugar que los aceites son parte de la canasta
básica familiar, representando el 1.62% de la misma.
Como mencionamos anteriormente el consumo per capita de aceites en el Perú es uno
de los más bajos de la región, ascendiendo a 10.8 kg. anuales, mientras que nuestros
vecinos de Argentina y Brasil tienen un consumo de 16.7 kg. y 13.5 kg., respectivamente.
Asimismo, el consumo de aceites está por debajo del promedio de la región, que asciende a
12.7 kg. anuales.
A continuación presentamos los principales determinantes de la demanda por aceites en el
Perú.
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8. 2.1. Ingresos
De acuerdo a un estudio elaborado por el INEI en 19971, el principal determinante de la
demanda por productos alimenticios en el Perú es el nivel de ingreso de la población. Tal
característica aplica en mayor medida a los niveles socioeconómicos bajos, en los que el
porcentaje de ingresos destinados a dichos productos es mayor.
Tal como lo muestra el cuadro adjunto, la elasticidad ingreso del sector alimentos y bebidas es
una de las más bajas en los distintos grupos de consumo. Sin embargo, los aceites, al ser
productos de necesidad básica, muestran una elasticidad ingreso menor a la del promedio del
sector. En este sentido, el nivel socioeconómico bajo tiene una elasticidad ingreso de 0.48, el
medio de 0.40 y el alto de 0.38. Consecuentemente, en los estratos bajos un aumento en los
ingresos de 1% tendría como consecuencia un aumento en el consumo de aceites de 1.06%.
Por el contrario, el aumento en el nivel de consumo de los estratos altos sería de solo 0.6%.
2.2. Precios
ELASTICIDAD INGRESO
POR GRUPOS DE CONSUMO Y ESTRATO SOCIAL El estudio del INEI ya citado también estima las elasticidades precio del
Grupos de Consumo ESTRATO aceite vegetal. Tal como adelantamos, y en línea con la evolución del
Bajo Medio Alto
Alimentos y bebidas 0.966 0.874 0.596
consumo y los precios ya explicados, la elasticidad precio es
Alimentos y bebidas dentro del hogar 0.986 0.821 0.533 relativamente elevada para los aceites. Así, se calculan coeficientes de
Aceites 0.477 0.401 0.380 -1.46, -1.46 y -0.93 para los niveles socioeconómicos bajo, medio y alto,
Alimentos y bebidas fuera del hogar 0.825 0.932 0.602
Vestido y calzado 1.438 1.124 1.001
respectivamente. Consecuentemente, un aumento en el precio del
Alquiler de vivienda 0.693 0.763 0.873 aceite de 1%, haría que su consumo se reduzca en 1.46%, 1.46% y
Muebles, enseres, mantenimiento 1.009 1.205 1.632 0.93%, en los sectores socioeconómicos bajo, medio y alto,
Cuidado y conservación de salud 0.854 0.864 1.301
Transportes y comunicaciones 0.984 0.962 1.098
respectivamente. En tal sentido, el precio es otro determinante
Esparcimiento y servicios de enseñanza 1.779 2.128 1.585 importante de la demanda por aceites.
Otros bienes y servicios 0.939 1.002 0.833
Fuente: INEI
2.3. Estacionalidad
Producción de aceites (en TM)
A pesar de lo que tradicionalmente se pensaba, los aceites no son
50,000
un producto estacional. Si bien, en los meses de verano las ventas de
aceites son ligeramente inferiores a las ventas en los meses de invierno
45,000
esto no significa un comportamiento estacional debido a la poca
diferencia en la producción en dichos meses a diferencia de otros
40,000 productos como las bebidas gaseosas o cerveza en los cuales se
aprecia una mayor diferenciación en la producción entre los meses de
35,000
Ene - Mar Abr - Jun Jul - Set Oct - Dic verano e invierno. Tal como se aprecia en el cuadro adjunto, existe muy
2000 38,443 41,800 46,034 38,605
poca diferencia en la producción en los meses de verano con respecto a
2001 36,266 41,531 41,893 42,742 los meses de invierno.
2002 36,821 43,353 48,848 40,091
1 “Elasticidad de la Demanda de los principales Bienes y Servicios consumidos por las Familias de Lima”
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9. 2.4. Gustos y preferencias
Los gustos y preferencias tienen poco efecto en el consumo de aceites dentro de un mismo tipo
del mismo. Es decir, si bien hay preferencias entre los distintos grupos de aceites como de
girasol, soya o de maíz, al interior de cada sub tipo de aceite las preferencias disminuyen ya
que hay muy poca diferenciación en cada tipo de aceite. Es importante destacar, que en los
últimos años se ha incrementado el consumo de productos “light” que se supone tiene un menor
contenido de grasa.
3. Oferta
De manera similar a lo hecho en el caso de la demanda, en esta sección analizamos los
principales determinantes de la oferta de oleaginosos.
A continuación se presentan los principales determinantes de la oferta de aceites y grasas en el
Perú:
3.1. Regulaciones del Estado
Los impuestos y regulaciones del Estado es uno de los principales factores que afectan
el comportamiento de la oferta. Un nivel elevado de aranceles a las materias primas
perjudicaría enormemente a la industria ya que al encarecería a las mismas y restaría
competitividad a la industria. Es importante indicar que el Estado recorto los aranceles a las
materias primas a un promedio 4% lo que permitió un mayor acceso a estas. En el caso de las
regulaciones del Estado, también es claro que las mismas pueden afectar la disponibilidad y
costo de los factores productivos, como por ejemplo, a través de la modificación las leyes
laborales.
3.2. Acceso y costo de los factores de producción
La producción de aceites requiere de una serie de factores, fundamentalmente bienes de
capital y mano de obra. Un acceso más fácil a dichos factores de producción o, lo que es
lo mismo, un acceso a costos menores, permitirá que la oferta aumente. En lo que a
bienes de capital se refiere, la industria cuenta en términos generales con un nivel adecuado de
tecnología al igual que sus pares en la región, el que se aprecia principalmente en las grandes
empresas . Asimismo, el acceso a tecnología ha permito que la industria pueda diversificar su
gama de productos y mejorar la calidad de estos. Lo anterior, sin embargo, no es
necesariamente aplicable a las empresas medianas y pequeñas.
Otro elemento importante que afecta indirectamente la oferta, es el acceso restringido a
fuentes de financiamiento. En este caso, por ejemplo, es evidente que si no se dispone de un
financiamiento de largo plazo será muy difícil que la industria pueda adquirir maquinaria e
infraestructura moderna que le permita ser competitiva internacionalmente. En el caso peruano,
es claro que esto constituye una restricción para un mayor desarrollo del sector.
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10. 3.3. Materia prima
El abastecimiento de materia prima es uno de los puntos críticos del sector. Las
principales materias primas de la industria, representan aproximadamente entre 75% y 85% del
total de costos. Perú es deficitario en materias primas para la elaboración de aceites y grasas,
por lo que se tiene que recurrir a importaciones, las cuales representan el 67% del total de
materias primas que utiliza el sector. Si bien alguna vez tuvimos la ventaja de contar con aceite
de pescado a precios competitivos para la elaboración de aceites compuestos esta situación se
dejó de dar desde el año 2001 por la creciente demanda del sector acuicultura. Sin embargo, la
reciente caída en el precio en el aceite de pescado ha permitido que el sector empiece ha
demandar dicho insumo.
Por otro lado, el aceite de soya y girasol no se producen el Perú, por lo que se tiene que
recurrir a importaciones. Sin embargo, el Perú es productor de Palma, pero su producción es
muy reducida para suplir al mercado local por lo que también tenemos que recurrir a
importaciones de esta.
4. Análisis competitivo
En la presente sección aplicaremos a la industria oleaginosa peruana dos metodologías
ampliamente conocidas en el análisis competitivo, el “DAFO” y el “5 fuerzas”. Es importante
tener en cuenta al leer esta sección, que el análisis que en él se expone aplica al sector como
un todo y no a empresas específicas. Consecuentemente, las conclusiones del mismo deben
ser interpretadas como conceptos generales, sin aplicarse necesariamente a empresas
particulares.
4.1. Análisis DAFO
4.1.1. Fortalezas
• Adecuado nivel de tecnología: El sector cuenta con adecuado nivel tecnológico, similar
que el de sus pares regionales, lo que permite que la industria sea competitiva
regionalmente. Adicionalmente, la industria cuenta con un elevado nivel de eficiencia en
todos sus procesos a lo largo de la cadena productiva. Es importante destacar que la
industria ha realizado importantes inversiones para mejorar sus procesos productivos, lo
que ha incrementado su eficiencia.
• Posicionamiento de marcas nacionales: Las marcas nacionales cuentan con elevado
nivel de posicionamiento en el mercado, lo que reduce pero no impide el ingreso de
productos extranjeros.
• Alta participación dentro de la canasta familiar: Tal como se ha mencionado, el aceite
tiene una alta participación en la canasta familiar. Esto disminuye las probabilidades de
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11. fuertes caídas en el consumo de estos productos. Adicionalmente, al mantener un nivel de
precios competitivo, el nivel de sustitución por otros bienes es relativamente bajo. En todo
caso, como se explicó anteriormente, la sustitución se da entre distintas marcas de los
mismos productos.
• Producción creciente de Palma: El aceite de Palma es una de las principales materias
primas del sector. A pesar de que su producción se ha incrementado, y actualmente se
estima que tenemos 10,000 hectáreas sembradas de palma, esta no abastece al mercado
nacional por lo que se tiene que recurrir a importaciones. Asimismo, comparativamente
nuestra superficie sembrada es muy inferior a la de nuestros pares de regionales como
Ecuador que tiene aproximadamente 100,000 hectáreas o Colombia con 200,000
hectáreas.
Debilidades Fortalezas
• Larga duración: Los aceites tienen una larga duración, lo que permite que estos
productos puedan ser llevados a lugares remotos del país, ampliando las ventas del sector.
4.1.2. Debilidades
SECTOR
EMPRESA
• Reducidos márgenes de utilidad: La elevada competencia al interior de la industria así
como la elevada presencia de productos importados ha tenido como consecuencia que las
empresas obtengan reducidos márgenes de utilidad e inclusive pérdidas.
Amenazas Oportunidades
• Alta dependencia de insumos importados: Como se explicó anteriormente, la industria
oleaginosa tiene una alta dependencia de materias primas importadas, las cuales
representan el 67% del total, las cuales su vez representan aproximadamente entre el,
75% y 85% del costo de producción de los aceites. Tal dependencia incrementa el riesgo
de pérdidas en las empresas ante un alza en el precio de las mismas, las cuales son
consideradas commodities, ya que los productores difícilmente podrían trasladar dicho
incremento a los consumidores finales, dado el bajo nivel de ingresos de la población y la
situación de alta competencia al interior del sector (cosa que se trata con más detalle en el
análisis “5 fuerzas”). Es importante recalcar, asimismo, el nulo control que tienen las
empresas locales sobre la evolución del precio de sus materias en el mercado
internacional al tratarse de commodities
• Elevada presencia de aceites Bolivianos: El arancel de 0% para los aceites bolivianos
ha permitido que la presencia de estos se incremente en el mercado peruano. Sin
embargo, la industria boliviana ha concentrado sus esfuerzos en la venta de aceites
refinados envasados en vez de materia prima. Asimismo, si bien se pusieron salvaguardas
contra empresas argentinas para el ingreso de aceites con dumping, algunas empresas
estarían haciendo maquila en Bolivia por donde estarían ingresando dichos aceites con
diferente marca.
• Precios elevados del aceite de pescado: Como se comento anteriormente, la industria
ha dejado de utilizar el precio del aceite de pescado, lo cual constituía una fortaleza de la
industria, debido al alto precio que mantiene este, situación que no se espera que cambie
en el corto plazo.
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12. • Reducido valor agregado de sus productos: Los aceites y grasas son productos de
bajo valor agregado, lo cual se refleja en los reducidos márgenes de las empresas. Sin
embargo, como se comentó anteriormente, la mayoría de las empresas del sector se
encuentran integradas hacia otras industrias como Alicorp con Palmas del Espino, lo cual
les permite en parte compensar esta debilidad.
• Elevado nivel de contrabando: Uno de los mayores problemas que afectan al sector es
el contrabando, que se da principalmente por nuestra frontera norte y sur. Se estima que
del total de productos en el mercado el 6% corresponde productos provenientes del
contrabando y que el fisco de recaudar US$ 12 millones por este concepto. Es importante
destacar que dichos productos no cuentan con autorización ni certificación sanitaria.
• Poca diferenciación de productos: Los productos del sector tienen muy poca
diferenciación entre sí. A pesar de que existe diferenciación entre diferentes calidades (a
granel y envasado), entre similares calidades la diferenciación es muy baja. La
diferenciación en estos productos se da principalmente por la publicidad que hacen las
empresas
4.1.3. Oportunidades
• Incremento del ingreso personal y del consumo de aceites: Como se explicó
anteriormente, el consumo de aceites es altamente elástico. Un incremento en el nivel de
ingresos de las personas aumentaría significativamente el consumo de aceites. El
potencial de crecimiento es relevante si se toma en cuenta los bajos niveles de consumo
actuales. Adicionalmente, la industria peruana podría cubrir sin mayores problemas una
mayor demanda por sus productos, pudiendo aumentar su producción sin mayores
inversiones debido a su capacidad ociosa.
• Incrementar las exportaciones de productos de mayor valor agregado: Si bien, como
se comentó anteriormente es poco probable que el sector incremente las exportaciones de
aceites debido a los altos costos de transporte, factible que el sector incremente sus ventas
de productos de mayor valor agregado como la mayonesa regiones con mayores índices
de consumo.
• Incrementar el valor agregado y diversificar sus productos: Como se comentó
anteriormente, los aceites tienen un reducido valor agregado. En este sentido, la industria
de bebidas podría incrementar el valor de su producción con nuevas presentaciones o con
otro tipo de productos que utilicen aceite como materia prima tal como fue es el caso de la
mayonesa, la cual ha tenido una gran aceptación en el mercado.
• Mejorar vías de acceso a la selva: La mejora en las vías de acceso a la selva permitiría
que se tenga un mayor abastecimiento de aceite de palma, el cua l se accedería a
menores precios.
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13. 4.1.4. Amenazas
• Ingreso de productos extranjeros: De repetirse el ingreso de productos extranjeros con
dumping como fue el caso de los aceites argentinos se podría poner en riesgo nuevamente
a la industria nacional, las empresas continuarán mostrando bajos márgenes de
rentabilidad o perdidas, lo cual obviamente debilita su situación financiera y les impide
realizar inversiones para enfrentar su crecimiento futuro. Es importante indicar, que en el
año 2001 la presencia de aceites argentinos y bolivianos se incrementó en 32% con
respecto al año 2000. A pesar de que ha disminuido la presencia de aceites argentinos, se
ha incrementado la de brasileño y bolivianos debido a la deficiencia en las medidas de
protección por parte del Gobierno.
• Incremento de aranceles a materias primas: De incrementarse los aranceles a las
materias primas de aceites se afectaría de manera importante a la industria oleaginosa,
debido a que estos representan entre el 75% y 85% del precio de los aceites. .
• Ingreso de nuevas empresas: A pesar de la situación actual del mercado y de los
márgenes que ofrece, siempre existe la posibilidad de que nuevas empresas, de capitales
extranjeros o nacionales y con mayor tecnología, ingresen al mercado. Sin embargo,
consideramos que esta situación se daría a través de la adquisición o asociación con una
empresa existente, que en su mayoría cuentan con tecnología adecuada y tienen una
participación de mercado ya ganada con marcas reconocidas.
• Incremento de la carga tributaria: Uno de los problemas más importantes de la
economía peruana es el déficit fiscal. Para este año el gobierno ha comprometido una
meta de déficit equivalente al 1.9% del PBI. Si bien este nivel es inferior al 2.3% alcanzado
en el 2002, la menor disponibilidad de fuentes de financiamiento tradicionales (organismos
multilaterales) y la dificultad para conseguir fondos a través del proceso de privatizaciones
y concesiones, limitan significativamente cualquier expansión del déficit. En este escenario,
no se puede descartar la posibilidad de que en algún momento en el futuro se pueda
incrementar la presión a las materias primas de aceites o a los mismo aceites, como ya se
ha hecho evidente en otros sectores.
4.1.5. Conclusiones
El análisis DAFO demuestra que el sector oleaginoso presenta un nivel de riesgo
relativamente alto. El principal factor que alimenta esta situación son los bajos márgenes que
presenta la industria. Esto se debe principalmente a dos factores: i) elevada competencia al
interior del sector ,ii) las crecientes importaciones de paises de la región y iii) el reducido valor
agregado de sus productos. La elevada competencia al interior del sector, lo que se ha reflejado
en una tendencia a la baja de los precios en términos reales, ha tenido como consecuencia que
diversas empresas hayan experimentado una significativa reducción en sus márgenes e
inclusive pérdidas.
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14. En tal sentido, es claro que la amenaza más importante es que continia el ingreso de
productos extranjeros, que si bien ha disminuido, representan una importante parte del
mercado. Este es un escenario probable tomando en cuenta el deterioro de los ingresos
disponibles de la población (que no se prevé aumente de forma significativa en el futuro) y la
importancia que evidentemente tiene el factor precio en la decisión de compra de los
consumidores. La prolongación de la guerra de precios continuaría afectando la rentabilidad y
situación financiera de las empresas participantes del sector, lo que eventualmente podría tener
efectos adversos en su crecimiento futuro.
De otra parte, en cuanto a las oportunidades, la más importante sería un aumento en el
nivel de ingreso de la población (dada la importancia de este factor en el consumo),
aunque, tal como se ha indicado, éste se ve poco probable en el futuro cercano.
Consecuentemente, el énfasis de las empresas del sector debe ser el de alcanzar un nivel muy
elevado de eficiencia en costos a efectos de soportar el entorno competitivo ya explicado.
4.2. Análisis 5 fuerzas
4.2.1. Poder de negociación de los clientes
Los aceites, al ser bienes de consumo masivo, tienen una amplia gama de clientes, tanto
minoristas como mayoristas, lo que hace poco probable que estos puedan ejercer un gran
poder de negociación sobre la industria. La distribución de sus productos en el mercado es
variada. En lo que respecta a las grandes empresas, estas tienen sus propios canales de
distribución, lo que reduce aún más la importancia que podría tener esta fuerza. Por otro lado,
como se comentó anteriormente, algunas empresas de menor tamaño han tercerizado los
canales de distribución y comercialización de sus productos, lo que les ha permitido obtener
una mayor llegada a otros segmentos del mercado no atendidos anteriormente. A pesar de todo
lo anterior, los clientes mantienen cierto poder de negociación debido a su relativamente baja
fidelidad hacia las marcas, a la importancia del factor precio al momento de definir la compra y
al nulo costo de transferencia. Por lo tanto, la importancia de esta fuerza puede ser
calificada, como “media”.
SECTOR OLEAGINOSO 4.2.2. Poder de negociación de los proveedores
FUERZAS COMPETITIVAS MÁS IMPORTANTES
Como se comentó anteriormente, aproximadamente en entre el 75%
PROVEEDORES Alta presencia de ENTRADAS y el 85% de los costos de producción lo representa el aceite crudo
productos importados POTENCIALES
En el caso de los envases existen diversos proveedores, lo cual
dificulta que estos puedan tener un poder de negociación sobre la
Productos no RIVALIDAD Reducido valor agregado industria de aceites. El abastecimiento de aceite, dependiendo del
diferenciables Bajos precios
INTERNA tipo de materia prima, se realiza de diversas formas. Localmente se
abastece de aceite de palma de y se solía abastecer de aceite de
SUSTITUTOS CLIENTES
pescado, internacionalmente el abastecimiento se realiza a través
de grandes comercializadoras internacionales de “commodities”,
aunque en algunos casos se adquiere el aceite crudo directamente
de los productores. En el caso de las empresas que importan el
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15. aceite crudo, el poder de negociación que poseen es nulo debido a que este producto es un
commodity, cuyo precio se determina en mercados internacionales. Por otro lado, las empresas
que compran el aceite crudo o las semillas para producir aceite localmente tienen un mayor
poder de negociación, debido a los grandes volúmenes que demandan. Por lo tanto, esta
fuerza puede ser considerada como “alta”.
4.2.3. Bienes sustitutos
Tal como hemos comentado ya en la sección correspondiente al análisis de la demanda, no
existen sustitutos relevantes para los aceites. Dichos productos son parte de la canasta
familiar y mantienen una participación importante dentro del consumo de las familias. Asimismo,
los mismos cuentan con precios comparativamente bajos. En todo caso, la sustitución de
productos se da al interior de la industria. Tomando en cuenta lo expuesto, se puede concluir
que esta fuerza tiene una importancia “baja”.
4.2.4. Potencial entrada de competidores
Uno de los principales requisitos para poder ingresar al mercado oleaginoso son las economías
de escala. En este sentido, las empresas con mayor capacidad de producción y con mayor
integración vertical son las que pueden obtener mayores beneficios, para lo cual se requieren
fuertes montos de inversión. Asimismo, el elevado grado de posicionamiento que tienen las
marcas de aceites crea una fuerte barrera de ingreso a otros productos. Otra barrera de entrada
importante es el pequeño tamaño del mercado peruano, el que se encuentra cubierto
ampliamente por la capacidad actual del sector. Se estima que la capacidad ociosa asciende a
25% aproximadamente. De igual forma, los bajos precios que mantienen las empresas en sus
productos así como el alto precio de las materias primas limitan también el ingreso de otras
marcas de aceites. Si bien, tal como ya se mencionó, la industria padeció del ingreso de
productos argentinos con dumping debido a la fuerte devaluación de su moneda, situación que
se ha revertido con los derechos antidumping impuestos a estos aceites. Es importante
destacar que a pesar de que en los últimos años han ingresado nuevas marcas nacionales,
estas mantienen bajos márgenes de rentabilidad los cuales pone en peligro la subsistencia de
estas empresas en el mercado. Consecuentemente, al menos en el corto plazo,
consideramos que la importancia de esta fuerza es “media”.
4.2.5 Rivalidad interna
El sector de aceite se ha caracterizado por ser uno de los de mayor competencia en la industria
manufacturera. Si bien, en el mercado hay una empresa que controla casi el 65% del mercado,
existe una fuerte rivalidad por la creciente presencia de productos importados. Como se
mencionó anteriormente, dicha situación se agravó por el dumping de aceites argentinos, lo
cual se resolvió el pasado noviembre poniendo un sobre arancel a dichos productos.. Esto, a su
vez, afectó seriamente los márgenes de utilidad del sector, lo que a la larga hizo que algunas
empresas del sector salgan del mercado. Consecuentemente, se puede decir que esta es la
fuerza competitiva más importante que afecta al sector, siendo su intensidad “muy
elevada”.
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16. 4.2.6. Conclusiones
Las conclusiones del análisis “5 fuerzas” son consistentes con el resultado del análisis
DAFO. El mayor problema de la industria se encuentra en la elevada rivalidad interna que
presenta y, en segundo lugar, en el poder de negociación de los proveedores.
En tal sentido, consideramos que el sector continuará manteniendo un alto grado de rivalidad, y
un pobre potencial de rentabilidad, hasta que no se aprecie una recuperación importante en el
consumo interno. El sector debe buscar reducir la importancia de esta fuerza competitiva
mediante el incremento del valor agregado de sus productos, ya sea a través de nuevas
presentaciones o promociones, y, en la medida de lo posible, explorando nuevos mercados con
mayores índices de consumo o ampliando la base de consumidores a través de una red de
distribución más extensa.
Por lo tanto, el énfasis constante de las empresas del sector debe concentrarse en
obtener un alto grado de competitividad en costos, mantenerse al tanto en las preferencias
del mercado y continuar avanzando con altos niveles de calidad.
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17. PAGINA EN BLANCO
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