Herramientas de financiación para las Pymes

1. LA FINANCIACIÓN DE LA PYME

4. ESTRUCTURA DE SISTEMA FINANCIERO ESPAÑOL: A nivel nacional, la máxima autoridad del sistema financiero es el Gobierno de la Nación y dentro de éste, el Ministerio de Economía. El Ministerio de Economía, ejerce sus funciones a través de tres órganos ejecutivos y supervisores: 1. Poseer y gestionar las reservas de divisas y metales preciosos. 2. Supervisar la solvencia y comportamiento de las instituciones de crédito. 3. Promover el buen funcionamiento y estabilidad del sistema financiero. 4. Poner en circulación la moneda. Cuya funciones son velar por la transparencia de los mercados de valores españoles y la protección de los inversores. A. El Banco de España , con las siguientes funciones: B. La Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) : C. La Dirección General de Seguros (DGS). 30 de Junio de 2010, Motril (Granada) Caridad Navarro Sola

5. GESTIÓN BANCARIA: Las personas o empresas que necesitan recursos pueden disponer de ellos si, a cambio, se comprometen a su devolución final o fraccionada durante un determinado periodo de tiempo. En contrapartida, aquellos que ofrecen recursos financieros exigen a cambio una ganancia en contraprestación por su entrega a un tercero de esos recursos. Toda prestación tiene su contrapartida o contraprestación. CLASIFICACIÓN DE LOS PRODUCTOS BANCARIOS: 1. Operaciones de Pasivo. Reflejan la captación de recursos financieros por parte de la entidad financiera, que a cambio, se compromete a proporcionar una determinada rentabilidad. 2. Operaciones de Activo. Aquellas en la que la entidad financiera presta recursos a sus clientes a cambio de una retribución acordada. 3. Operaciones de Intermediación. Abarcan una amplia gama de actividades como el aval, el Leasing, el descuento comercial, etc. 30 de Junio de 2010, Motril (Granada) Caridad Navarro Sola

6. PRINCIPALES DEPÓSITOS BANCARIOS: LAS CUENTAS CORRIENTES A LA VISTA: Se formaliza mediante la firma de un contrato entre el cliente y al entidad financiera, y es un contrato de libre disposición, con información remitida al domicilio del cliente (no existe libreta). Los fondos son disponible de inmediato. Se puede disponer de los fondos mediante Talonarios de cheques y tarjetas. LAS LIBRETAS DE AHORRO: A diferencia de las C/C, se instrumentas mediante libretas, donde aparecen reflejadas todas y cada una de las operaciones que realizamos. LAS CUENTAS AHORRO VIVIENDA: Están orientadas exclusivamente a depositar el ahorro que posteriormente se destinará a la adquisición de la vivienda habitual. Sirven para realizar desgravaciones en el IRPF. 30 de Junio de 2010, Motril (Granada) Caridad Navarro Sola

7. PRINCIPALES DEPÓSITOS BANCARIOS: LAS CUENTAS DE ALTA RUMUNERACIÓN O SUPERCUENTAS: Tipo particular de cuentas corriente o de ahorro. Ideal para aquellas personas o empresas que aunque no mantienen en su poder elevadas sumas de dinero, si que mueven importes elevados. La liquidación de intereses suele ser diaria. El interés aplicado es variable, según el saldo de la cuenta en virtud de tramos preestablecidos por la entidad. Otras Ventajas: Seguro accidente, gratuidad en el emisión de tarjetas, autorización automática de descubiertos en cuenta, etc. LAS IMPOSICIONES A PLAZO FIJO (IPFs): Instrumento más utilizado entre las economías domésticas para invertir sus ahorros. Se percibe como libre de todo riesgo. Las condiciones son fijas, el plazo, el importe, la remuneración, etc. 30 de Junio de 2010, Motril (Granada) Caridad Navarro Sola

8. NECESIDADES DE FINANCIACIÓN DE LA PYME: Un empresa va a tener necesidad de dirigirse a una entidad financiera, para financiar principalmente: ACTIVO FIJO ACTIVO CIRCULANTE 30 de Junio de 2010, Motril (Granada) Caridad Navarro Sola

10. ANALISIS DE LOS REGISTROS: - REGISTRO DE ACEPTACIONES IMPAGADAS (RAI): Indica la morosidad o impago de efectos impagados. - CENTRAL DE INFORMACIÓN DE RIESGOS DEL BANCO DE ESPAÑA (CIRBE): Controla los riesgos crediticios que mantiene la entidad financiera con cualquier persona (física o jurídica). El banco analizará el riesgo directo, el plazo del mismo, la dispersión del riesgos. - REGISTRO A.S.N.E.F. (Asociación Nacional de Entidades Financieras): Es análogo al RAI, pero referido a la morosidad de créditos y préstamo. Un impago aparece en el A.S.N.E.F., tras un trimestre de haber incurrido en mora. 30 de Junio de 2010, Motril (Granada) Caridad Navarro Sola

12. DOCUMENTACIÓN A PRESENTAR La documentación a presentar puede varia en función de la operación. Información que demanda la entidad: IDENTIFICACIÓN DNI Capitulaciones matrimoniales Escrituras Constitución CAPACIDAD DE REEMBOLSO Liquidaciones de Impuestos (IRPF, IS, IVA) Nóminas GARANTÍA Nota simple informativa de la propiedad Declaración IRPF y/o nómina del avalista CARACTER R.A.I. A.S.N.E.F. C.I.R.B.E. RELACIONADA CON EL PROYECTO Plan de Empresa

14. TÉRMINOS CONTRACTURALES: Cuantía: De menor cuantía que es hipotecario. Máximo 60.000 € Comisión Apertura: Hasta un 3%. Vencimiento del préstamo: Máximo 10 años. Comisión por reembolso parcial o total: 0 – 4% Tipo interés: Normalmente Fijo. Desde un 9 a 15 %* Garantías: Los titulares del préstamo y avalista (si fuera necesario) LAS FUENTES DE FINANCIACIÓN. ACTIVO FIJO : 1.- EL PRÉSTAMO PERSONAL (cont.): 30 de Junio de 2010, Motril (Granada) Caridad Navarro Sola

16. LA GARANTÍA HIPOTECARIA: Garantía Inmobiliaria: Bienes hipotecables: - Finca-fábrica. Terrenos, instalaciones, maquinarias,… - Finca rústica o urbana - Solares. Debe de pertenecer en propiedad al hipotecante y debe tener libre disposición Debe implicar inscripción en el Registro de la Propiedad. Garantía mobiliaria: Bienes hipotecables: - Vehículos - Propiedad industrial o intelectual. Son menos frecuentes. La fincabilidad: ¿Por qué cuantía un inmueble sirve para financiar una operación de préstamos? Valor garantía = Valor tasado x Porcentaje aplicado por la entidad LAS FUENTES DE FINANCIACIÓN. ACTIVO FIJO : 2.- EL PRÉSTAMO HIPOTECARIO (cont.): 30 de Junio de 2010, Motril (Granada) Caridad Navarro Sola

17. TÉRMINOS CONTRACTURALES: Tiempo: - Vencimiento: Si el tipo de interés es bajo y la comisión de cancelación anticipada se puede evitar, interesa un mayor vencimiento. - Frecuencia de pagos: Deben de adaptarse a la generación de los ingresos (ejemplo empresa agrícola con dos cosechas). Garantías: - Nunca deben ofrecerse a la entidad, debe de ser ella quien la pida. - La garantía real que constituye la hipoteca siempre va acompañada de la garantía personal de los titulares. Costes: - Interés: Periódico o de - Comisiones: de Apertura, Estudio, Cancelación, Mora, Modificación, etc. LAS FUENTES DE FINANCIACIÓN. ACTIVO FIJO : 2.- EL PRÉSTAMO HIPOTECARIO (cont.): 30 de Junio de 2010, Motril (Granada) Caridad Navarro Sola

18. LAS FUENTES DE FINANCIACIÓN. ACTIVO FIJO : 3.- EL LEASING: También llamado Arrendamiento Financiero. Es una operación cuyo objeto es la cesión del uso de bienes muebles o inmuebles a cambio del pago de una cuota y que, de forma necesaria, incluye una opción de compra a su término a favor del usuario. Los bienes tienen que quedar afectos a una actividad empresarial. Muy utilizada en las PYMEs, donde no hay que afrontar ninguna entrada inicial. Tiene la ventaja, al finalizar el contrato, de poder adquirir la propiedad del bien. Sujetos que intervienen: Entidad de Leasing : Arrendador. El banco que compra el bien y lo arrienda a cambio de cobrar unas cuotas. Cede el derecho de uso y la opción de compra al arrendatario. Proveedor: Vende el activo a la empresa de Leasing. Arrendatario: Adquiere el derecho de uso y la opción de compra a cambio del desembolso de las cuotas. 30 de Junio de 2010, Motril (Granada) Caridad Navarro Sola

21. 1.- LA PÓLIZA DE CRÉDITO: LAS FUENTES DE FINANCIACIÓN. ACTIVO CIRCULANTE: Es una fuente de financiación a corto plazo, utilizada por las empresas para cubrir desfases de tesorería que de modo ocasional pudieran concurrir. Extraordinariamente se utiliza para financiar temporalmente inversiones sobre las cuales se ha resuelto una subvención, se denomina “financiación puente”. Funcionamiento: A diferencia del préstamo, que supone una disponibilidad instantánea del capital, la póliza implica disponer de un límite que se utiliza atendiendo a las necesidades de la empresa. El crédito distingue los siguientes concepto: - Límite de Crédito: Máximo disponible. - Crédito Disponible o No Dispuesto: Fondos no utilizados. - Crédito Dispuesto: Fondos utilizados del límite. 30 de Junio de 2010, Motril (Granada) Caridad Navarro Sola

22. LAS FUENTES DE FINANCIACIÓN. ACTIVO CIRCULANTE: 2.- EL DESCUENTO COMERCIAL: Consiste en el anticipo, por parte de la entidad financiera, del importe de un crédito sobre clientes de la empresa, soportado en letras de cambio o pagarés. CLIENTE DE LA EMPRESA EMPRESA cedente BANCO descontante El objeto de esta financiación es procurar a la empresa mayor liquidez, a cambio la entidad financiera recibe intereses y comisiones, los cuales descuenta directamente del valor anticipado. Puede realizarse de forma esporádica o bajo la fórmula de la línea de descuento. Efecto Efecto Efecto descontado 30 de Junio de 2010, Motril (Granada) Caridad Navarro Sola

23. LAS FUENTES DE FINANCIACIÓN. ACTIVO CIRCULANTE: 3.- CONFIRMING: Este servicio es ofrecido a los clientes con buena calificación crediticia, siendo básicamente empresas con un volumen de negociación considerable. Funcionamiento: 1) La empresa recibe la factura de su proveedor. Si es conforme, comunica la orden de pago al banco indicando la fecha de cargo. 2) El banco comunica al proveedor la conformidad de la factura y la fecha de vencimiento y ofrece anticipo del pago garantizado. 3) Su proveedor elige entre esperar a la fecha del vencimiento o pedir anticipo. CLIENTE DE AMBOS PROVEEDOR ENTIDAD FINANCIERA Factura Da opciones a proveedores Elección Orden e pago a fecha determinada 30 de Junio de 2010, Motril (Granada) Caridad Navarro Sola

24. LAS FUENTES DE FINANCIACIÓN. ACTIVO CIRCULANTE: 3.- CONFIRMING (cont.): Ventajas: Con Carácter General: - Mayor seguridad, el evitar la gestión de documentos físicos. - Menor coste, al procesarse por soportes magnéticos. Para la Empresa: - Menor coste. Para el Proveedor: - Seguridad. - Menores costes - Rapidez y comodidad en el cobro. 30 de Junio de 2010, Motril (Granada) Caridad Navarro Sola

25. LAS FUENTES DE FINANCIACIÓN. ACTIVO CIRCULANTE: 4.- FACTORING: Es un contrato en virtud del cual una de las partes (cedente) cede a la otra (factor) sus créditos comerciales o facturas frente a un tercero, con el fin de que la sociedad de factoring realice todos o algunos de los siguientes servicios: - Gestión de Cobro : La empresa de factoring se encargará de cobrar a su vencimiento los créditos vencido. Al mismo tiempo, el cedente deberá comunicar a sus proveedores la existencia de un contrato de factornig, a quien deben de efectuar el pago. - Administración de la cuenta: Facilitará al cliente toda la información relativa a la situación de los créditos y facturas cedidas. - Cobertura de riesgo de impagados: La empresa de factoring, previo estudio y calificación crediticia de los clientes del cedente, puede acordar hasta un porcentaje previamente pactado, del impago originado por el riesgo de insolvencia. - Financiación: El cliente puede disponer de anticipos sobre los créditos cedidos. Se establece un límite. 30 de Junio de 2010, Motril (Granada) Caridad Navarro Sola

27. SUPUESTO PRÁCTICO Eres el/la asesor/a financiero/a de una empresa del sector de la carpintería. Conociendo las distintas herramientas que posee una empresa para financiarse, comentar cuales de ellas utilizaría en cada uno de los ejemplos siguientes: 1.- Se desea adquirir una maquinaria valorada en 8.250 €, necesaria para el lijado de la madera. 2.- La empresa necesita una furgoneta para repartir parte del mobiliario elaborado 3.- Se necesita un ordenador completo e impresora, pues el que disponía hasta ahora ha quedado obsoleto 30 de Junio de 2010, Motril (Granada) Caridad Navarro Sola

28. SUPUESTO PRÁCTICO 4.- Debido al gran volumen de trabajo existente, la empresa desea ampliar sus instalaciones, adquiriendo una nueva nave en el polígono industrial “El Cruce”. El coste de la nave es de 400.000 €. 5.- Existe problema de liquidez en la empresa, debido a que se ha decidido cobrar a los clientes a 90 días. Necesito capital para pagar recibos cumplidos. 30 de Junio de 2010, Motril (Granada) Caridad Navarro Sola

29. MUCHAS GRACIAS POR SU ASISTENCIA Y POR SU ATENCIÓN 30 de Junio de 2010, Motril (Granada) Caridad Navarro Sola