Este documento trata sobre la gestión del riesgo en proyectos. Explica conceptos clave como la probabilidad, tipos de riesgos, formas de identificar y cuantificar riesgos, y técnicas para evaluar el riesgo como el análisis de sensibilidad, escenarios y simulación de Monte Carlo. También incluye un ejemplo de cálculo del valor esperado para analizar diferentes escenarios de riesgo de un proyecto.

1. Conquistar sin riesgo, es
triunfar sin gloria.
Pierre Corneille

2. GERENCIA DE PROYECTOS
Gestion del riesgo

3. Gestión de la calidad del
proyecto

4. Gestión de la calidad del proyecto
• La Gestión de la Calidad del
Proyecto incluye los procesos y
actividades de la organización
ejecutante que determinan
responsabilidades, objetivos y
políticas de calidad a fin de que el
proyecto satisfaga las necesidades
por la cuales fue emprendido.

5. DEFINICIÓN DE CALIDAD
CONJUNTO DE PROPIEDADES
Y CARACTERÍSTICAS DE UN
PRODUCTO O SERVICIO QUE
LE CONFIEREN SU APTITUD
PARA SATISFACER UNAS
NECESIDADES EXPRESADAS
O IMPLICITAS
Norma ISO
Enfoque al cliente
Liderazgo
Participación del personal
Enfoque basado en
procesos
Enfoque de sistemas para
la gestión
Mejora continua
Enfoque basado en
hechos para la toma de
decisión
Relaciones mutuamente
beneficiosas con el
proveedor

6. Gestión del riesgo

7. ¿Es posible controlar todas las variables?

8. Modelos Matemáticos
1. Cuantitativos y cualitativos
2. Estándares y hechos a la medida
3. Probabilísticas y determinísticos
4. Descriptivos y de optimización
5. Estáticos y dinámicos
6. De simulación y no simulación

9. Riesgos
• Los riesgos son eventos o condiciones inciertas que, si se producen,
tienen un efecto positivo o negativo sobre al menos un objetivo del
proyecto, como tiempo, coste, alcance o incluso la calidad.

10. Algunas posibles fuentes de riesgo
• Inexactitud de los flujos de efectivo del proyecto.
• Tipo de negocio y estado futuro de la economía.
• Tipo de planta física y equipo implicado.
• Longitud del periodo de estudio
• Aspectos humanos
• La normatividad
• El manejo del cronograma
• Las suposiciones generales
• El presupuesto (y su manejo)
• El entorno del proyecto.

11. La identificación y valoración de los riesgos
permite:
• Prevenir su ocurrencia, y cuando esto no es posible, desarrollar un
plan de respaldo, “back-up” o de contingencia (Control proactivo)
• Modificar o minimizar la probabilidad de ocurrencia del riesgo, la
calidad de las amenazas y, de ser posible, el impacto en el desempeño
del proyecto (Control reactivo).

12. Control de riesgos
• El control proactivo y el control reactivo no son alternativas sino
aspectos complementarios de la PLANEACIÓN, con una
planeación de contingencias proactiva soportando una
planeación reactiva de las contingencias cuando esto sea
efectivo en costo.

13. Tipos de sucesos o eventos
• Suceso posible: Es un resultado que se puede dar.
Por ejemplo, el 5 es un suceso posible cuando lanzamos un
dado.
• Suceso imposible: Es un resultado que no se puede dar.
Por ejemplo, el 7 es un suceso imposible cuando lanzamos un
dado (el dado no tiene el número 7).
• Suceso seguro: Es un resultado que siempre se va a dar.
Por ejemplo, "número menor de 7" es un suceso seguro
cuando lanzamos un dado (cualquier número que salga al
lanzar el dado será menor que 7).

14. Probabilidad
• La probabilidad mide la mayor o menor posibilidad de que se
dé un determinado resultado (suceso o evento) cuando se
realiza un experimento aleatorio.
• Para calcular la probabilidad de un evento se toma en cuenta
todos los casos posibles de ocurrencia del mismo; es decir, de
cuántas formas puede ocurrir determinada situación.
• Los casos favorables de ocurrencia de un evento serán los que
cumplan con la condición que estamos buscando.

15. Probabilidad de un suceso: regla de Laplace

16. Características de la probabilidad
• La probabilidad toma valores entre 0 y 1 (o expresados en tanto por
ciento, entre 0% y 100%):
• El valor cero corresponde al suceso imposible; ejemplo: lanzamos un
dado al aire y la probabilidad de que salga el número 7 es cero.
• El valor uno corresponde al suceso seguro, ejemplo: lanzamos un
dado al aire y la probabilidad de que salga cualquier número del 1 al 6
es igual a uno (100%).
• El resto de sucesos tendrá probabilidades entre cero y uno: que será
tanto mayor cuanto más probable sea que dicho suceso tenga lugar.

17. Hallar la probabilidad de que al lanzar dos
monedas al aire salgan dos caras.

18. • Casos posibles: {cc, cx, xc, xx}.
• Casos favorables: 1.

19. Taller
• Si tiro un dado:
¿Cuál es la probabilidad de obtener un número par?
¿Cuál es la probabilidad de obtener un número mayor de 2?
• En un salón de clases hay 30 alumnos de los cuales 10 son niñas y 20 niños ¿Cuál es la probabilidad
de que al elegir un estudiante éste sea niña?
• En una población de 2000 habitantes, 80 padecen afecciones cardiacas ¿Cuál es la probabilidad de
emplear a alguien proveniente de este lugar, que no esté enfermo?
• En una urna hay 10 bolas de colores. 2 son rojas, 4 azules y 4 amarillas.
¿Cuál es la probabilidad de que al escoger una al azar ésta sea roja?
Si yo sacó de la urna una bola azul y una roja. ¿Cuál es la probabilidad de que al sacar una
bola ésta sea azul?
• En una colonia se entrevistaron a 50 familias, 10 dijeron transportarse en coche propio a sus
trabajos y 30 dijeron utilizar algún transporte público. ¿Cuál es la probabilidad de que al seleccionar
una familia de esa colonia utilice el transporte público?

20. Cuantificación del riesgo
RP = P0* MF
RP = P0* MF* E
RP = P0* (1-PD) * MF* 100
La probabilidad que ocurra la falla (P0)
La magnitud del impacto si ocurre la falla (MF)
La exposición al riesgo o al evento iniciador (E)
La probabilidad que la falla sea detectada oportunamente para
minimizar el impacto (PD)

21. Fases de evaluación del riesgo
1. Diagnosticar (identificar) cambios deseables en los planes
2. Demostrar la necesidad de tales cambios
3. Facilitar, demostrar y promover una actitud proactiva ante los
riesgos
4. Facilitar, demostrar y promover el análisis de intercambios entre
riesgo y desempeño esperado
5. Cuantificar la eficiencia del riesgo* y los intercambios entre riesgo y
desempeño.

22. Componentes de un riesgo
• Un evento, (un cambio no
deseado)
• Una probabilidad de ocurrencia
de ese evento
• El Impacto de ese evento,
(cantidad apostada o en riesgo)

23. Análisis de riesgo de un proyecto
Existen 3 tipos de riesgos en un proyecto:
• Riesgo individual Es le riesgo que tendría un activo si fuera el único que
poseyera una empresa, se mide a través de la variabilidad de los
rendimientos esperados de dicho activo.
• Riesgo corporativo o interno de la empresa, es aquél que consideré los
efectos de la diversificación de los accionistas, se mide a través de los
efectos de un proyecto sobre la variabilidad en las utilidades de la
empresa. Refleja el efecto del proyecto sobre el riesgo de la empresa.
• Riesgo de beta o de mercado, es la parte del proyecto que no puede ser
eliminado por diversificación, se mide a través del coeficiente de beta de
un proyecto. No afecta mucho por la diversificación de cartera.
El riesgo individual de un ivo.

24. Evaluación de riesgo
Hay 3 técnicas para evaluar el riesgo
individual de un proyecto:
1) Análisis de sensibilidad
2) Análisis de escenarios
3) Simulación del método de Monte
Carlo.

25. Análisis de sensibilidad del riesgo
• Las variables de insumo fundamentales son
cambiadas, observando los cambios
resultantes. Primero se consideran todos los valores
probables y posteriormente comienzan a cambiarse
todas y cada uno de los valores (ventas, costos,
etc.) graficando el comportamiento del proyecto con
cada una de las variaciones.
• Este análisis proporciona indicios útiles acerca del
grado de riesgo de un proyecto.

26. Análisis de escenarios de riesgo
• Las circunstancias financieras buenas y malas se comparan con la
situación más probable o con un caso básico. Se analiza de acuerdo a
la modificación de todas las variables en el peor de los casos y otro
análisis en el mejor de los casos, para llegar así al caso básico.
• Después se establece la probabilidad de que ocurra uno de los
escenarios.
• El riesgo de un proyecto dependerá de la sensibilidad a los cambios
en las variables fundamentales y al rango de los valores posibles para
estas variables de acuerdo a sus probabilidades.

27. Simulación del método de Monte Carlo
• Es la técnica donde se simula la probabilidad de los eventos futuros,
generando tasas de rendimiento estimadas y de índices de riesgo.
Primero se especifica la distribución de probabilidad de cada variable
incierta de flujo de efectivo. Después se incorporan las tasas fiscales y
de depreciación para determinar los flujos de cada año.

28. Análisis de sensibilidad.
Flujos de efectivo operativos entidad "A" (escenario optimista)
(Miles de pesos de un mismo poder adquisitivo a la fecha del cálculo)
Operativos Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Total
Ingresos $ 4,400 $ 3,520 $ 2,816 $ 2,253 $ 1,802 $ 14,791
Costos directos 1,760 1,408 1,126 901 721 5,916
Ingreso neto 2,640 2,112 1,690 1,352 1,081 8,875
Mantenimiento 400 55 264 33 - 792
Flujo neto $ 2,200 $ 2,057 $ 1,426 $ 1,319 $ 1,081 8,083
Recuperación de activos (al 5o. año)
Valor estimado de recuperación del terreno y edificio 7,700
Valor estimado de recuperación de la maquinaria 398
8,098
Valor de recuperación sin descontar escenario optimista $ 16,181
Flujos de efectivo operativos entidad "A" (escenario moderado)
(Miles de pesos de un mismo poder adquisitivo a la fecha del cálculo)
Operativos Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Total
Ingresos $ 4,000 $ 3,200 $ 2,560 $ 2,048 $ 1,638 $ 13,466
Costos directos 1,600 1,280 1,024 819 655 5,378
Ingreso neto 2,400 1,920 1,536 1,229 983 8,068
Mantenimiento 400 50 240 30 - 720
Flujo neto $ 2,000 $ 1,870 $ 1,296 $ 1,199 $ 983 7,348
Recuperación de activos (al 5o. año)
Valor estimado de recuperación del terreno y edificio 7,000
Valor estimado de recuperación de la maquinaria 362
7,362
Valor de recuperación sin descontar escenario moderado $ 14,710
Flujos de efectivo operativos entidad "A" (escenario pesimista)
(Miles de pesos de un mismo poder adquisitivo a la fecha del cálculo)
Operativos Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Total
Ingresos $ 3,200 $ 2,560 $ 2,048 $ 1,638 $ 1,310 $ 10,756
Costos directos 1,280 1,024 819 655 524 4,302
Ingreso neto 1,920 1,536 1,229 983 786 6,454
Mantenimiento 320 40 192 24 - 576
Flujo neto $ 1,600 $ 1,496 $ 1,037 $ 959 $ 786 5,878
Recuperación de activos (al 5o. año)
Valor estimado de recuperación del terreno y edificio 5,600
Valor estimado de recuperación de la maquinaria 290
5,890
Valor de recuperación sin descontar escenario pesimista $ 11,768

29. Cálculo del valor esperado
Año Escenario Flujo Probabilidad Valor
esperado
1 Optimista $ 2,200 10% $ 220
Moderado 2,000 60% 1,200
Pesimista 1,600 30% 480
100% 1,900
2 Optimista $ 2,057 10% 206
Moderado 1,870 60% 1,122
Pesimista 1,496 30% 449
100% 1,777
3 Optimista $ 1,426 10% 143
Moderado 1,296 60% 778
Pesimista 1,037 30% 311
100% 1,232
4 Optimista $ 1,319 10% 132
Moderado 1,199 60% 719
Pesimista 959 30% 288
100% 1,139
5 Optimista $ 9,180 10% 918
Moderado 8,345 60% 5,007
Pesimista 6,676 30% 2,003
100% 7,928
Valor de recuperación sin descontar (detonador) $ 13,976

30. “En un mundo que cambia
realmente rápido, la única
estrategia en la que el fracaso está
garantizado es no asumir riesgos”.
Mark Zuckerberg