El documento resume la evolución del sistema de Cajas Municipales en Perú desde su creación en 1980 hasta 2003. Se destaca que las Cajas Municipales crecieron sustancialmente en ese período, expandiendo sus operaciones, cartera de préstamos, captación de depósitos y número de agencias. También se analizan los retos futuros como mayor competencia, necesidad de mayor capitalización y tecnificación, e incursión en nuevos productos y mercados.

1. FEPCMAC
PROYECCION DE LA EVOLUCION DELPROYECCION DE LA EVOLUCION DEL
SISTEMA DE CAJAS MUNICIPALES:SISTEMA DE CAJAS MUNICIPALES:
Hechos Institucionales que marcaron el caminoHechos Institucionales que marcaron el camino
de las CMACS y hechos por venirde las CMACS y hechos por venir
Noviembre, 2003
Creación: D. L. 23039 (Mayo, 1980)
Diversos Dispositivos entre D.L. y
D.S.
D.S. Nº 157-90-EF y la Ley 26702
(L.S.F; SS y SBS)

2. FEPCMAC
1982: Creación de la CMAC-PIURA, con un aporte
del Estado Peruano US$ 42 M y la Municipalidad
Provincial US$ 40 M.
Entre 1984 - y 1989: Se crearon 09 CMACS.
Después de 1990: Se crearon 03 CMACS
La última fue la CMAC-Chincha en 1997
Motivo: Crear entidades que cubran la demanda de
sectores no atendidos por la Banca Comercial bajo
premisas de descentralización y democratización del
crédito (años 1985-1989)

3. FEPCMAC
PRINCIPIOSPRINCIPIOS
• Autonomía Política
Económica y Financiera
• Plena Cobertura de Costos
• Tecnología Financiera
Adecuada
• Orientación Regional
preferentemente
• Clara Estrategia de
Desarrollo Institucional.
OBJETIVOSOBJETIVOS
• El Objetivo Social de las Cajas de
Ahorro está plasmado en las leyes que
las rigen, en sus estatutos y
reglamentos internos.
• Rentabilidad y mandato Social no son
vistos como contradictorios
• Rentabilidad es necesaria para el
funcionamiento y crecimiento
sustentable de las Cajas de Ahorro
• Pero: Maximizar ganancias NO es la
finalidad primordial

4. Entre 1986 y 1999 la GTZ brindo Cooperación
Técnica a las CMACS que se creaban y en
algunas inclusive se les concedió líneas
especiales que después se convirtieron en
donaciones que fueron incorporados al capital.
Se crearon un modelo basado en el modelo de
las Cajas de Ahorro y Giro de Alemania

5. La Cooperación Técnica ha sido uno de los más
exitosos proyectos de Latinoamérica, la
cooperación se otorgo de diversas formas:
pasantías, mercadeo, Tecnología crediticia,
vehículos, pago de sueldos, capacitación,
asistencia administrativa.

6. FEPCMAC
En 1986 se creó la FEPCMAC, entidad que a diferencia
de otras agruparon diversas instituciones al no contar con
un esquema normativo de supervisión y otras facultades,
y las otras no pudieron hacer nada ante el inminente
colapso que tuvieron (mutuales, cooperativas, etc.).
A lo largo de 15 años ninguna CMAC ha cerrado.
La FEPCMAC juega un papel primordial en la
delimitación y diferenciación de roles entre el
ente político (JGA: Asamblea Municipal),
el ente Directivo y el Ente Ejecutivo: La
Gerencia Mancomunada.
Se aplica el principio de la doble
supervisión en la Gestión.

7. FEPCMAC
• En 1988: se genera el módulo de atención a
las MYPE.
• En 1991: el módulo de créditos personales
• En 1993: el módulo de crédito agropecuarios.
• 1994: El BID concede líneas de crédito a
diversas CMACS por el importe de US $500
M c/u, y el Primer crédito de COFIDE a una
CMAC.

8. FEPCMAC
• En 1996 se tomó la decisión trascendente que marco y
señalo el desarrollo de las CMACS, que se denomino
definición de roles: Consultoría y Gestión en las
CMACS-Auditoria.
• Se dicto la Ley 26702, donde las CMACS se integran
plenamente en una Ley al Sistema Financiero con
diversas posibilidades de crecimiento y desarrollo (antes
DL. 770). Se participó activamente.
• Se posibilita la incorporación de socios junto a los
Municipios para Capitalización, con entidades afines a la
labor de las CMACS a fin de no desvirtuar los objetivos
para lo que fueron creadas.

9. FEPCMAC
• Desde 1996 se promueve de manera constante la cultura del ahorro
(además de los esfuerzos realizados anteriormente), se producen
crecimientos considerables a Diciembre de 1996.
• Se convierten las CMACS a S.A., todas las
entidades del Sistema Financiero se crean bajo
esta modalidad.
• Excepción: Municipio único Accionista
• Se dio la primera cooperación Internacional
(Rep. El Salvador)
CIFRAS Dic. 96 Set. 2003
Colocaciones: S/. 175 MM S/. 1,464 MM
Captaciones: S/. 109 MM S/. 1,381 MM
Patrimonio: S/. 45 MM S/. 300 MM
Total Activo: S/. 248 MM S/. 2,077 MM
Nro de Agencia 36 142

10. FEPCMAC
SISTEMA CMACSISTEMA CMAC
MONTO NUMERO MONTO NUMERO MONTO NUMERO
PYMES 164,012 146,259 229,715 187,435 282,181 226,030
PERSONALES 66,594 124,404 105,510 150,543 129,156 154,939
PRENDARI OS 7,969 111,992 8,842 118,518 9,879 128,111
TOTAL 238,575 382,655 344,067 456,496 421,216 509,080
SALDO DE COLOCACI ONES (Miles de US$)
2001 2002 Sep-03
2001 2002 Sep-03
MONTO MONTO MONTO
PYMES 1,121 1,226 1,248
PERSONALES 535 701 834
PRENDARI OS 71 75 77
PROMEDI O DE SALDOS COLOCADOS US$

11. FEPCMAC
• A partir de 1997 se producen crecimientos que posibilitan
que las CMACS, desarrollen agencias en localidades
fuera de su sede, sobre todo para CMACS que tuvieron
importante presencia en sus mercados de orígenes.
• Premisa: antes de salir a otras localidades hay que crecer
y posicionarse en el lugar de origen, efecto: radicación,
fidelización de la comunidad con su CMAC: Ser líder en
su zona .
• Se crea una nueva CMAC en Chincha, entre 1993 – 1996
y 1998, en adelante no se crearon otras CMCS
• Motivo: ciclos de dificultad del sistema financiero, cierre
de entidades, pequeños patrimonios, se crean CRAC y Mi
Banco.

12. FEPCMAC
• En 1998 por efectos de crisis externas,
manejos inadecuados y Fenómeno del Niño
existió dificultad de conseguir fondos para las
CMACS mediante financiamiento, se
producen cierres de entidades financieras, se
genera alta susceptibilidad en el mercado, se
profundiza la captación de ahorros y después
de esto se genera confianza en las ciudades, se
aceleró la creación de agencias.
• Comienzan acercamientos de entidades
internacionales a la FEPCMAC y CMACS,
como PROFUND, CAF, FMO (Holanda),
CECA e inician un proceso de rápida
incorporación Tecnológica y de imagen,
salida por parte de las CMACS

13. FEPCMAC
• Se da competencia entre
CMACS en lugares
diferentes a sus sedes.
• En 1999 nos incorporamos
al IMCA y en el año 2000
se logra ser miembros del
Comité de Coordinación
Mundial (Berlín Alemania)

14. FEPCMAC
¿QUE SE HA PRESENTADO DURANTE LOS AÑOS¿QUE SE HA PRESENTADO DURANTE LOS AÑOS
1998-2003? EVALUACION DEL CONTEXTO1998-2003? EVALUACION DEL CONTEXTO
• Presentación de diversos proyectos de Ley que a nuestra apreciación
relajaban la cultura de pago.
• Replanteamiento de la Banca de Consumo que después de tres años de
dificultad en el otorgamiento de créditos de consumo e ingresan a
créditos MYPES.
• La alta rentabilidad de las CMACS ha traído a otros intermediarios
financieros ha incursionar en el segmento atendidos por las CMACS.
• Se presenta ofertas de Tecnología (software) muy bien elaborado por
parte de entidades del país y del exterior.
• Existe una marcada evaluación de las Tasas de interés por parte del
Poder Legislativo, gremios, gobiernos locales, regionales y analistas que
están generando alta sensibilidad en la población.

15. FEPCMAC
EVALUACION DEL CONTEXTOEVALUACION DEL CONTEXTO
• Mayor difusión de información por parte de la SBS.
• Las CMACS vienen siendo evaluadas por las
Clasificadoras de Riesgo.
• Interés permanente de entidades por conocer el Sistema
CMAC.
• Se da la Nueva Ley de Municipalidades Nº27972
• La CMAC Arequipa y Trujillo lograron premios a la
Excelencia por parte del BID.
• MICRORATE evalúa diversas CMACS y las considera
dentro de la TOP TEN de las IFIS en Micro finanzas de
Latinoamérica.
• La SBS establece acuerdos para el ingreso a Lima.

16. FEPCMAC
EVALUACION DEL CONTEXTOEVALUACION DEL CONTEXTO
• Entre 1999 y 2001 COFIDE con una inversión del
BID, mediante concurso público internacional,
realizó estudio sobre Modelos de Participación
Accionaría (incorporación de socios) a las CMACS y
establece diversas posibilidades.
• Se percibe desde el público Solidez, y mayor
conocimiento respecto de las CMACS.

17. FEPCMAC
QUE NOS DEPARA EL PRESENTE INMEDIATO Y EL FUTUROQUE NOS DEPARA EL PRESENTE INMEDIATO Y EL FUTURO
• Atención pública se irá incrementado respecto a las CMACS.
• Convertir en oportunidad la dación del ITB (es inminente).
• Mayor competencia de entidades especializadas y tradicionales que
hoy hacen procesos de evaluación de las CMACS, construyen el
negocio sobre nuestras fortalezas, también sobre nuestras
debilidades. Se intensificará la competencia entre CMACS donde
confluyan.
• Mayor oferta de posibilidades de financiamiento. Estas entidades
cada vez evalúan con más detenimiento los indicadores financieros a
diferencia de los 80 e inicios de los 90.

18. FEPCMAC
• Cada vez son menos los recursos con componente de
cooperación no reembolsable.
• Un proceso de mayor tecnificación en la IFIS y dirigirse a
conseguir nuevos clientes. Creando productos afines y
mayores servicios con el objetivo de fidelizar a nuestros
clientes.
• Evitar cualquier percepción de inadecuada actuación en las
CMACS y/o FEPCMAC ante lobbies de diversas índole
respecto a las instituciones.
• En la medida que se haga más público el éxito de las
CMACS, alguna competencia incidirá en resaltar nuestras
debilidades.
QUE NOS DEPARA EL PRESENTE INMEDIATO Y EL FUTUROQUE NOS DEPARA EL PRESENTE INMEDIATO Y EL FUTURO

19. FEPCMAC
• Riesgo que las CMACS no profundicen el segmento y
comiencen a conceder créditos de montos mayores con
mayor riesgo o sobreendeudar a clientes actuales no
necesariamente los más cumplidos.
• Pequeños módulos de atención en pequeñas poblaciones.
• Mayor acercamiento de las entidades financieras hacia la
comunidad focalizándose en áreas que sensibilicen a la
población y a sus gobernantes.
• Que las CMACS accedan a los módulos contemplados en la
Ley 26702 para ofrecer nuevos productos a los clientes.
• Incorporación de socios internacionales, socios trabajadores
y/o participación ciudadana.
QUE NOS DEPARA EL PRESENTE INMEDIATO Y EL FUTUROQUE NOS DEPARA EL PRESENTE INMEDIATO Y EL FUTURO

20. FEPCMAC
• Atacar y atender un alto segmento de negocio, personas
no bancarizadas y no descuidar los pequeños clientes,
que el promedio de crédito sigue creciendo.
• Necesariamente sólo las CMACS que se capitalicen en
forma importante podrán subsistir y desarrollarse de
aquí en adelante como consecuencia de generar
economías de escala para la generación de ingresos.
Algunas cajas tendrán que unirse mediante diversas
formas de organización que existen.
• Se espera la creación de CMACS en provincias
importantes del interior del país y distritos de la capital
QUE NOS DEPARA EL PRESENTE INMEDIATO Y EL FUTUROQUE NOS DEPARA EL PRESENTE INMEDIATO Y EL FUTURO

21. FEPCMAC
Gracias por su Atención
Joel Siancas Ramírez
Presidente del Directorio de la FEPCMAC