Inv. 9 Estrategia Corporativa del Sector Bancario Nacional y Extranjero

1
2006-2016
Córdova Contreras Diana Clarissa
López Ponce Concepción Monserrat
Mejía Vicente Gustavo Alejo
Pineda Pineda Aldair Alexis
Rojas Castillo Mayte Estefanía
Rodea Padilla Alejandra
Estrategias Corporativas del Sector Bancario Nacional y Extranjero
(Casos 2006-2016) BBVA Bancomer, Santander y Banorte

2
Índice
1. Introducción............................................................................................................................... 3
2. Marco Referencial .................................................................................................................... 5
2.1 Entorno Extranjero (macroeconómico)............................................................................... 5
2.1.1 Historia ............................................................................................................................. 5
2.1.2 Sistema Bancario en América Latina (países sub desarrollados) .......................... 7
2.1.3 Producto Interno Bruto (PIB) ........................................................................................ 7
2.1.4 Inflación............................................................................................................................ 9
2.2 Entorno Nacional (microeconómico)................................................................................. 11
2.2.1 Historia ........................................................................................................................... 11
2.2.2 Sistema financiero en México..................................................................................... 12
2.2.3 Producto Interno Bruto (PIB % anual)....................................................................... 13
2.2.4 Inflación y Tasas de Interés en México por sexenio ............................................... 14
2.2.5 Tecnología..................................................................................................................... 17
3. Metodología............................................................................................................................. 18
4. Marco teórico........................................................................................................................... 19
4.1 Administración financiera .............................................................................................. 19
4.2 Herramientas financieras .............................................................................................. 20
4.3 Estrategias....................................................................................................................... 21
4.4 Análisis FODA................................................................................................................. 21
5. Análisis de estrategias y razones financieras........................................................................ 23
5.1 Estrategias corporativas ..................................................................................................... 23
5.2 Interpretación de razones financieras .............................................................................. 24
5.2.1 Liquidez.......................................................................................................................... 25
5.2.2 Apalancamiento ............................................................................................................ 26
5.2.4 Margen de Utilidad Neta............................................................................................. 27
6. Análisis FODA......................................................................................................................... 31
7. Conclusiones........................................................................................................................... 32
8. Bibliografía............................................................................................................................... 35
9. Anexos......................................................................................................................................... 39

3
1. Introducción
La banca es uno de los pilares del sistema financiero a nivel nacional e internacional
(iprofesional, 2017), este sector ha experimentado transformaciones que le permiten
enfrentar con mayor solidez y efectividad los retos que se presentan ante una
integración económica de países, sectores y empresas, en la que a México se le da
la oportunidad de compartir con países desarrollados como Estados Unidos y países
europeos como Alemania (Exteriores, 2016).
Debido a la importancia que tiene el sector financiero, consideramos que para una
empresa de este ámbito es necesario implementar estrategias corporativas1, que
ayuden a dichas instituciones a ser sostenibles2, a través de los cambios que surgen
en el entorno nacional e internacional (México, 2008)
Dentro del sector financiero, el sistema bancario en México ofrece perspectivas
alentadoras (Gutiérrez, 2016), haciendo un gran esfuerzo por modernizar y
prepararse para enfrentar los retos, como es la ampliación de la base del ahorro, el
financiamiento de la recuperación y la innovación en el desarrollo tecnológico.
Para poder identificar cómo el sistema bancario en México se ha adaptado a los
cambios mencionados anteriormente es necesario conocer su estrategia
corporativa implementada, es por esto que se realizó un análisis de las instituciones
bancarias estudiadas (BBVA Bancomer, Santander y Banorte), en un periodo de
tiempo de diez años (2006-2016).
De acuerdo con lo anterior, el objetivo de esta investigacion es: analizar las
estrategias corporativas del sector bancario tanto nacionales como extranejeras que
se adaptan al entorno.
Para poder comenzar con dicho análisis es necesario preguntarse: ¿Cuáles son las
estrategias corporativas del sector bancario nacional y extranjero?
La hipótesis planteada para este trabajo de investigación afirma que, pese a los
cambios que han surgido en el sector bancario nacional y extranjero, los bancos
han sabido mantenerse estables gracias a las estrategias corporativas que han
implementado.
1 Define a los negocios a los cueles de dedicará la compañía, las nuevas oportunidades y amenazas que surgirán en el entorno, y los
objetivos de crecimiento que será preciso alcanzar.
2
“Aquel desarrollo que satisface las necesidades de las generaciones presentes sin comprometerlas posibilidades de las generaciones
futuras de atender sus propias necesidades” (Costa, Badal, Hernando, & Rañón, 2006)

4
La investigación está conformada por las siguientes partes: la primera contiene el
marco referencial donde se hablará resumidamente de los antecedentes de la
banca, así como del sector bancario extranjero y nacional.
En la segunda parte se encuentra el marco metodológico, en donde se explica qué
tipo de investigación es y los pasos a seguir para realizar el análisis financiero, así
como la comparación de las estrategias corporativas y las razones financieras.
La tercera parte está conformada por el marco teórico, en el cual se fundamentan
las herramientas que se implementarán para analizar las estrategias y el análisis de
la situación financiera.
La cuarta parte corresponde al análisis de estrategias financieras implementadas
por los bancos BBVA Bancomer, Santander y Banorte, así como la comparación y
análisis de las razones financieras de cada entidad las cuales están fundamentadas
con información verídica recopilada de notas periodísticas. Con lo anterior se realizó
un análisis FODA que caracteriza al sistema financiero en México.
En la quinta parte, se elaboró una serie de conclusiones sobre el análisis de las
estrategias y de las razones financieras, que permitieron ampliar el conocimiento
del sector bancario en México.
Por último, se encuentran los anexos donde se integraron los estados financieros
de los tres bancos estudiados del 2006 al 2016, las fórmulas de cada razón
financiera y el protocolo de investigación.

5
2. Marco Referencial
La finalidad del marco referencial es revisar la mayor cantidad posible de
información sobre el problema que se va a investigar para evitar cometer errores ya
superados o repetir estudios ya realizados; permite aclarar ideas con el fin de
formular hipótesis adecuadas y desechar aquellas que ya han sido verificadas o
rechazadas, establecer referencias exógenas y endógenas; además es de gran
ayuda para la formulación del marco teórico (León & Garrido, 2007).
Para obtener un mejor panorama, se realizará un análisis del ambiente nacional
(microeconómico) y extranjero (macroeconómico) del sector bancario en un periodo
de tiempo de diez años (2006-2016).
2.1 Entorno Extranjero (macroeconómico)
En la macroeconomía3 se estudian los indicadores agregados como el Producto
Interno Bruto4 (PIB) e inflación. Uno de los objetivos que persigue la macroeconomía
es entender cómo funciona la economía en su conjunto (Financiera, 2017). Por lo
tanto, en este apartado abordaremos el tema de inflación anual de países
desarrollados y subdesarrollados, así como el Producto Interno Bruto, con el
objetivo de observar qué porcentaje aporta el sector bancario en el crecimiento de
cada país. Los países que tomaremos dentro del grupo desarrollados serán China,
Estados Unidos y Alemania; y en los sub desarrollados serán Colombia, Chile y
República Dominicana.
Antes de comenzar con la descripción, el análisis de la inflación y el PIB, se dará un
pequeño resumen de la historia y evolución del sector bancario.
2.1.1 Historia
El sector terciario5 es el de más rápido crecimiento de la economía mundial y
representa dos tercios de la producción mundial, un tercio del empleo mundial y
cerca del 20 por ciento del comercio mundial (Eco-Finanzas, 2017).
3
Es una rama de la economía que se refiere a la capacidad, la estructura y el comportamiento de una economía nacional o regional en
su conjunto. Junto con la microeconomía, la macroeconomía es uno de los dos campos más generales en la economía. Es el estudio del
comportamiento y la toma de decisiones de toda la economía.
4 Es el valor del mercado de bienes y servicios finales producidos en una economía durante un periodo determinado (Macroeconomía:
Versión para Latinoamérica, 2007) . Tambien el Instituto Nacional para la Evaluación de la Educación define al Producto Interno Bruto
(PIB), como la relación entre el valor total de todos los bienes y servicios finales generados durante un año por la economía de una nación
o estado y el número de sus habitantes en ese año. (INEE, 2009)
5
También llamado el sector de los servicios es uno de los más importantes, ya que representa una gran parte de empleo y aportación
económica para cualquier país, “se nombra así a la parte de la economía que se dedica a los servicios de todo tipo. Entrelos que se
incluyen en el Sector Terciario están las actividades gubernamentales -salvo la de empresas públicas que pueden pertenecer a los
sectores primario o secundario- el Comercio, la educación, la salud, la banca y las finanzas, el transporte y las comunicaciones, así como
otros servicios sociales y personales no claramente clasificables”.

6
Dentro de este sector, el servicio bancario6 es uno de los más importantes ya que
concentran gran parte del patrimonio de los países. En la figura 1 se mostrará los
cambios significativos que han tenido los bancos7 desde el siglo VII hasta el año
1944. Para comprender mejor la figura debemos entender la importancia que existe
entre los tres principales tipos de bancos: banco central8, banco mundial9 y banco
internacional10.
Figura 1: Historia de la Banca del siglo VII al año 1994
Fuente: Elaboración propia con base en el artículo “La banca, una historia apasionante” (Guzmán, 2011) y (Montilla, 2007)
6
Son los servicios proporcionados por la industria financiera, que abarca un amplio rango de organismos que gestionan los fondos,
incluidas las cooperativas de crédito, bancos, compañías de tarjetas de crédito, compañías de seguros, compañías de financiación al
consumo, brokers de bolsa, fondos de inversión y muchas otras. (Enciclopedia Fianciera, 2017)
7
”Un banco es un intermediario entre los depositantes (quienes le prestan dinero) y los prestatarios (a quienes les presta dinero). Lo
que paga por los depósitos, y lo que cobra por los préstamos que otorga, son en ambos casos intereses, Los bancos hacen muchas
cosas, pero su función principal es captar fondos, depósitos de gente con dinero, aglomerarlos y prestarlos a quienes los necesitan”
(Gobat, 2012).
8 Un banco central es una institución pública que gestiona la moneda de un país o grupo de países y controla la oferta monetaria, es
decir, la cantidad de dinero que está en circulación. (Europeo, 2015)
9 Desde su concepción en 1944, el Banco Mundial ha pasado de ser una entidad única a un grupo de cinco instituciones de desarrollo
estrechamente relacionadas. Su misión evolucionó desde el Banco Internacional de Reconstrucción y Fomento (BIRF) como facilitador
de la reconstrucción y el desarrollo de posguerra al mandato actual de aliviar la pobreza en el mundo…” (Mundial, 2017)
10 El Banco Internacional de Reconstrucción y Fomento (BIRF) es una cooperativa internacional dedicada al desarrollo, propiedad de los
189 países que lo integran. Como el mayor banco de desarrollo del mundo, el BIRF apoya la misión del Grupo Banco Mundial,
proporcionando préstamos, garantías, productos de gestión de riesgos, y servicios de asesoría a los países de ingreso mediano y a los
países de ingreso bajo con capacidad crediticia, y coordinando, además, las respuestas ante los desafíos mundiales y regionales.
Siglo VII
• Grecia sustituyó los lingotes de plata en por fragmentos de metal uniformes que se acuñaban
con sellos que garantizaban su valor.
1171
• Surgieron los primeros bancos en Italia, particularmente en Venencia en donde se pueden
identificar organizaciones bancarias ya en 1171 así como la primera ley bancaria, promulgada
en 1270
1694
• El primer banco central se fundó en Inglaterra y tuvo la autorización para emitir promesas de
pagos que empezaron a circular con endoso y después al portador, dando origen a la primera
institución con la prerrogativa para emitir papel moneda
1944
• Creacion del Fondo Monetario Internacional, tendría la misión de corregir desequilibrios
transitorios en los balances de pagos con el fin de evitar fluctuaciones bruscas en los tipos de
cambio
1944
• .El Banco Mundial, se creaba con el propósito de ayudar a los países devastados por la guerra,
ha pasado de ser una entidad única a un grupo de cinco instituciones de desarrollo
estrechamente relacionadas

7
El principal objetivo de estos bancos es estabilizar el precio del país, asegurando el
buen funcionamiento de los sistemas de pago para los bancos y los instrumentos
financieros negociados, además de gestionar las reservas en moneda extranjera e
informar al público sobre la economía. Muchos bancos centrales contribuyen a la
estabilidad del sistema financiero mediante la supervisión de los bancos
comerciales a fin de asegurar que los prestamistas no están asumiendo riesgos
excesivos (Europeo, 2015).
2.1.2 Sistema Bancario en América Latina (países sub desarrollados)
Un antecedente esencial para comprender el desarrollo actual del sistema bancario
de América Latina es la liberalización financiera que tuvo lugar entre los decenios
de 1980 y 1990, tanto a nivel nacional como internacional. Partiendo de un sistema
en el que las autoridades del Estado fijaban las tasas de interés, dirigían el crédito
y exigían que una proporción elevada de los depósitos bancarios quedaran
retenidos como reservas obligatorias, fue en este mismo periodo que los bancos
nacionales aceptan a la moneda extranjera y los bancos extranjeros comienzan a
tomar partido de esta relación, al no haber una política regulatoria comienzan a
formarse crisis bancarias y no quedó otra opción que las fusiones y adquisiciones
por bancos extranjeros, además de una política regulatoria y de transparencia
(Graciela Moguillansky, 2004).
Actualmente el entorno macroeconómico latinoamericano se ha caracterizado por
un ciclo de dificultades en el crecimiento de algunas de las economías más
importantes (elDinero, 2016).
2.1.3 Producto Interno Bruto (PIB)
El aporte de la banca a la economía se manifiesta en múltiples dimensiones, son
muchas las empresas y personas que utilizan cada año productos y servicios
bancarios. “Más de 4 millones de clientes con crédito, casi 3,5 millones de cuenta
correntistas, 800 mil personas que mantienen depósitos a plazo, cerca de 16
millones de tarjetahabientes, 280 millones de transferencias electrónicas de fondos
(TEF) vía internet al año y activos en administración equivalentes aproximadamente
120% del Producto Interno Bruto (PIB) durante el año 2013 (abifInforma, 2014).
La evolución del PIB en países desarrollados11 lo podemos resumir con las
siguientes gráficas.
11
Conjunto de países que disfrutan de una renta per cápita alta y de un sistema de producción y distribución muy perfeccionado
(Expansión, 2017).

8
Gráfica 1: Evolución anual del PIB en países desarrollados (2006-2016)
Fuente: Elaboración propia con base en (macro, 2016)
Se observa en la gráfica 1 que los tres países tuvieron una fuerte caída para el año
2009, esto puede ser debido a que en 2008 “los mercados bursátiles en Estados
Unidos se hundieron después de saberse que dos compañías gigantes de
préstamos hipotecarios se encontraban en crisis. La quiebra del banco
estadounidense Lehman Brothers marca la aceleración de una crisis financiera12
mundial, originada en 2007 en Estados Unidos con el derrumbamiento de los
préstamos inmobiliarios a riesgos ('subprime')13.
Los más afectados son los establecimientos financieros y la industria del automóvil,
obligados a reclamar ayudas públicas para sobrevivir”, por lo que numerosos países
entran en recesión, entre ellos Estados Unidos, Japón, Gran Bretaña, Alemania,
España e Italia. En diciembre, un informe de la ONU prevé un crecimiento mundial
del 1% en 2009 (Economista, 2008).
Es por esto que se observa que hay un repunte para 2009 en la gráfica 2, para los
tres países y para 2010 ya tienden a mantenerse hasta 2016.
12
DEFINICION
13
No son designaciones oficiales para ninguna autoridad regulatoria o agencia de calificación crediticia. Básicamente se refiere a
prestatarios a quienes se percibe como más riesgosos que el prestatario promedio, ya que carecen de un historial crediticio
http://revistas.bancomext.gob.mx/rce/magazines/123/5/RCE5.pdf
12.7
14.2
9.6 9.4
10.6
9.5
7.9 7.8 7.3 6.9 6.7
3.7 3.3
1.1
-5.6
4.1 3.7
0.5 0.5
1.6 1.7 1.92.7 1.8
-0.3 -2.8
2.5 1.6 2.2 1.7 2.4 2.6 1.6
-10
-5
0
5
10
15
20
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
China Alemania Estados Unidos

9
Gráfica 2: Evolución anual del PIB en países sub desarrollados (2006-2026)
Fuente: Elaboración propia con base en (macro, 2016)
Los países sub desarrollados también sufrieron una recesión para 2009, Chile tuvo
una caída hasta el -1%, Republica Dominicana sufrió una caída hasta el 0.9% y
Colombia bajo un 1.6% del año anterior todo esto por la crisis que se generó en
Estados Unidos para 2008 y tuvieron una recuperación para 2010. En el caso de
República Dominicana volvió a tener una caída en 2011 del 5.2% con respecto al
año anterior y hasta 2014 pudo llegar a una estabilidad con el 7.6%, para Chile y
Colombia han ido cada vez más a la baja después del repunte que tuvieron por la
crisis hasta llegar al 1..6% y 2% respectivamente para 2016.
2.1.4 Inflación
La inflación se define como un aumento generalizado y sostenido en los precios de
productos y servicios, por eso es uno de los pocos indicadores que afecta a toda la
economía, en formas diversas. Es importante no confundir el alza de un precio en
particular, que sube en una sola ocasión y vuelve a quedar fijo por mucho tiempo,
con la inflación, pues como se explicó anteriormente para que sea considerada
inflación el aumento en el precio debe ser generalizado y sostenido. (Financiero,
2017)
En la gráfica 3 se muestra una comparación del porcentaje de inflación anual de
tres países desarrollados y tres países subdesarrollados.
6.7 6.9
3.5
1.7
4
6.6
4
4.9
4.4
3.1
2
5.7
5.2
3.3
-1
5.8 6.1
5.3
4
1.9
2.3
1.6
10.7
8.5
3.2
0.9
8.3
3.1 2.8
4.7
7.6
7
6.6
-2
0
2
4
6
8
10
12
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
colombia chile republica dominicana

10
Gráfica 3: Inflación anual de países desarrollados (2006-2016)
Fuente: Elaboración propia con base en (economicas, 2016)
En la grafica anterior se muestra que la inflación de China en el año 2008 es mucho
mayor con un 7.83% a la de Alemania que es del 1.13% y Estados Unidos que es
del 0.09% esto es debido a la crisis mundial que se presento en este año.
La inflación para China fue mayor debido a las exportaciones que tienen el país a
grandes partes del mundo que también se vieron afectadas, además una amenaza
que tuvo este país es que hubo un gran terremoto para este año, en el cual, “el
Gobierno de la provincia de Sichuan, donde se situó el epicentro del terremoto que
ha sacudo el suroeste de China, elevó a 10.000 el número de muertos por el sismo,
de 7,8 grados en la escala de Richter”. A pesar de esto tiene una recuperación en
el año 2009, ya que en 2008 tuvo la oportunidad de que se celebraran los juegos
olímpicos en la capital de ese país, esto junto con las exportaciones ayudó
considerablemente a la economía china, que pudo tener una recuperación rápida
(20Minutos, 2008).
2.54
4.3
0.09
2.72
1.5
2.96
1.74 1.5
0.76 0.73
2.07
1.39
3.17
1.13
0.81
1.31
1.98 2.04
1.42
0.19 0.28
1.68
2.81
6.58
7.83
-1.4
2.82
5.62
3.08
2.09
2.41
1.22
2.11
-2
2
6
10
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Estados Unidos Alemania China

11
Gráfica 4: Inflación anual de países sub desarrollados (2006-2016)
Fuente: Elaboración propia con base en (economicas, 2016)
En la gráfica 4 los tres países sub desarrollados tienen una tasa de inflación anual
por debajo del promedio, el más notorio es Chile para 2008 tenía una inflación del
7.87%, presentó una recuperación para 2009 hasta llegar al -1.4%. Para 2010 los
tres países lograron estabilizarse y se encontraban en un punto muy cercano hasta
llegar a 3% por parte de Chile, 3.17% por parte de Colombia y 3.51% para República
Dominicana para los años siguientes lograron mantenerse aunque presentan
pequeñas variaciones para los años siguientes.
2.2 Entorno Nacional (microeconómico)
En este apartado se hablará del entorno nacional. Está dividido en las siguientes
partes: una breve historia de la banca en México, una comparación del PIB entre
los sectores industrial y bancario, la inflación y el entorno tecnológico. Los cuales
ayudarán a tener un mejor panorama de la situación en la que se encuentra el sector
bancario nacionalmente.
2.2.1 Historia
En México el sector bancario juega un papel fundamental en la economía del país,
ya que es el que más aporta para su crecimiento económico . Por ello, es importante
conocer los inicios del sector para tener un mejor panorama y entender mejor el
entorno. En la siguiente cronología (figura 2) se muestra cómo surgió la banca, así
como los acontecimientos que la marcaron, por mencionar algunos encontramos
que de 1982 a 1992 fue el proceso de nacionalización e inicios de la privatización,
4.48
5.69
7.67
2
3.17
3.73
2.44
1.94
3.66
6.77
5.75
2.6
7.8 7.8
-1.4
3
4.4
1.5
3
4.6 4.4
2.7
4.48
5.34
8.95
3.04
3.51
5
3.85
2.78 2.76
1.59 1.61
-2
0
2
4
6
8
10
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Colombia Chile República Dominicana

12
así como el tratado de libre comercio que firmó el gobierno de Salinas de Gortari en
el año 1993 que tuvo como consecuencia la venta de los bancos.
Figura 1: Cronología del surgimiento de la banca siglo XIX al año 1994
Fuente: Elaboración propia con base en (Cotler Avalos, 2009)
Como se pudo observar en la figura 2, un factor de amenaza para el sector bancario
son las decisiones políticas, en este caso durante el periodo gobernado por Salinas
de Gortari provocó la privatización de la banca y por lo tanto favoreció al sector
bancario extranjero.
2.2.2 Sistema financiero en México
En el sistema financiero mexicano opera diferentes entidades, cada una de ellas
atendiendo intereses particulares. Estos se clasifican dependiendo los servicios
financieros que ofrezcan a los clientes, las categorías se muestran en la tabla 1.
Dentro de esta clasificación, la banca múltiple es la única que ofrece los servicios
financieros básicos, ya que cuenta con el mayor número de recursos, mayor número
de cuentas de depósito, etc. Por ello, es que en México la banca es el pilar del
sistema financiero.
Siglo
XIX
•La corona española prohibio a los comerciantes utilizar sus establecimientos para el desarollo de operaciones
financieras.
S. XIX
•Fue eliminada la prohibicion y empezaron a surgir las primeras casas mercantiles.
1925
•Creacion del banco de mexico, 3 tipos de intermediarios, (bancos comerciales, instituciones financieras)
1930-
1970
•Requerimientos legalesde reservas, se pedia tener cajones de credito, tasas activasy pasivas(limitaron su
desarrollo)
1970
•Durante este periodo la economia la economia mexicana crecio a tasas muy altas debido al auge economico
que se vivia al rededor del mundo.
1982
•El país se encontraba en un gran endeudamiento publico, jose lopez portillo propone nacionalizar la banca.
1982-
1992
•10 años duro la nacionalizacion de la banca, se inicio el proceso de privatizacion.
1993
•Con el tratado de libre comercio de norteamerica que firmo el gobierno de carlos salinas de gortari, se
confirmo la venta de bancos.
1994
•El país sufrió una crisis, con la debaluacion de la moneda

13
Tabla 1: Clasificación del sistema bancario mexicano
Categoría Servicio de
ahorro
Prestamos o
créditos
Valores y
bonos
Número de
instituciones
Banca múltiple Si Si Si 42
Banca de desarrollo Algunos Si No 6
Casa de bolsa Si No Si 20
Afores Si No Si 19
Arrendadoras
financieras
No No Si 7
Fuente: Elaboración propia con base en información obtenida del portal del Banco de México
2.2.3 Producto Interno Bruto (PIB % anual)
El PIB es uno de los indicadores más importantes que ayuda a medir el crecimiento
o decrecimiento de todos sectores que hay en el país. En este caso se observará el
comportamiento del sector industrial y el sector servicios como se muestra en la
gráfica 5, para ver cuál de los dos aporta más al crecimiento económico del país.
Gráfica 5: Comparación del PIB anual del sector industrial y el sector de bienes y servicios en el periodo de tiempo de 2006 a
2016
Fuente: Elaboración propia con base en información obtenida del Banco de México (2006-2016)
Como se puede observar en la gráfica 5, en el periodo 2008-2009 México tuvo la
peor crisis económica, debido a que finales del 2008 el peso mexicano se vio
sometido a sucesivas devaluaciones que le llevaron a perder alrededor del 50% de
su valor frente al dólar estadunidense. Al terminar el 2009, el PIB registro un
decrecimiento del -6.5%, de acuerdo con datos del Banxico. Esto se debió a
4.4
1.4
-0.6
-4.7
4.6 3.5
2.8
-0.4
2.7
1
-0.1
5
3.15
1.4
-6.5
5.11
4.04 4.02
1.36
2.27
2.63
2.3
-8
-6
-4
-2
0
2
4
6
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
PIB Sector Industrial PIB Sector Servicios

14
diversos sucesos, entre lo más importante está la caída de la producción de petróleo
que en el 2009 cerró con el 2.60% comparado con el 2008 que cerró con 2.70
(Santander, 2010) .
En el año 2012 vuelve a bajar, esto se pudo deber a que termina el sexenio
presidencial de Felipe Calderón Hinojosa. Para el 2013 empezaba un nuevo
sexenio; con nuevas estrategias financieras lo que ocasionó un decrecimiento
importante para el país. Según una publicación del economista en el 2013: El
presidente Enrique Peña Nieto presentó un programa de cuatro ejes, en el
primero planteó crear más empleos formales de calidad, y como parte de la
estrategia impulsar cambios estructurales que permitan acelerar el
crecimiento económico (Olson, 2013).
La implementación del presidente Enrique Peña Nieto, se vio reflejada en los años
siguientes; ya que para el 2014 se incrementó al 2.7%.
Para el 2016 el PIB cerró con un decrecimiento de 2.3%, según el economista: El
Fondo Monetario Internacional detalló que estaba revisando a la baja sus
proyecciones de crecimiento en México para los siguientes años en cerca de medio
punto porcentual, debido a una menor producción de petróleo y una perspectiva de
Estados Unidos más débil (Carrillo, 2016).
Se puede concluir que a pesar de la inestabilidad que ha sufrido el sector bancario
mexicano, sigue siendo muy importante para el crecimiento del país, ya que si este
sufre una crisis la economía de México se verá afectada.
2.2.4 Inflación y Tasas de Interés en México por sexenio
En este apartado hablaremos de uno de los fenómenos más importantes, que
actualmente enfrenta el país y que ha afectado de manera significativa el
comportamiento de la economía. La inflación14, fenómeno que provoca costos
sociales, entre los que cabe mencionar las alteraciones que sufren los procesos de
ahorro e inversión, la asignación de recursos, la disminución de la competitividad,
el desgaste de la producción y la disminución del empleo, entre otros (Feliz, 2010).
La relación que la Inflación tiene con la Tasa de Interés15, es por ejemplo alguna
acción para aumentar el consumo de un bien pidiendo un préstamo, ya sea a un
14Inflación: es en la mayoría de los casos (no siempre) resultado de un exceso de consumo, esto se entiende de la siguiente manera:
cuando la gente (usted, yo, un empresario) decide incrementar el consumo de un bien, el que lo vende querrá subir su precio para
aumentar su ingreso. Esta subida de precio se llama inflación.
15
Tasa de Interés Anual: También conocida como Tasa de Interés, Tasa de Interés Efectiva Anual que esta tasa no es la misma para
todas las instituciones financieras. (Banco de México , s.f.)

15
banco, mediante la tarjeta de crédito, o a un prestamista informal. El costo16 de este
endeudamiento17 es la tasa de interés, si el costo de endeudarse es alto, los
individuos se endeudan menos, y consumen menos, el exceso de consumo es
menor y los precios no suben; si el costo de endeudarse es bajo, los individuos se
endeudan más, consumen más y los precios suben; es así como un banco central
encuentra una manera de controlar la inflación. Cuando sube la tasa de interés, las
personas deciden endeudarse menos, consumen menos, baja la inflación o baja la
tasa de interés, las personas deciden endeudarse más, consumen más y sube la
inflación. (INEGI, 2017)
En la tabla 2, mostramos en qué porcentaje ha cambiado la inflación en los sexenios
que van de 1970 a la fecha.
Tabla 2: Cronología de la inflación y la tasa de interés de los sexenios de Luis Echeverría al periodo actual
Fuente: Elaboración propia con base en los datos obtenidos de Banxico (* no se encontró información) (México, 2017)
En la tabla anterior se muestran los periodos presidenciales que van desde 1970
con Luis Echeverría hasta la fecha con Enrique Peña Nieto mostrando una
comparación entre la tasa de interés e inflación. Como se puede observar la tasa
de inflación excede la tasa de interés durante los años (1988-2000 y 2012 a la
fecha). “La reciente trayectoria ascendente de la inflación ante el incremento en los
precios de los energéticos, particularmente de la gasolina y el traspaso de la
depreciación del tipo de cambio a precios; el deterioro en las expectativas
inflacionarias tanto en el corto como en el mediano plazo” (Aristegui, 2004). Son
amenazas por lo que el sector bancario debe poner especial atención en los
16Costo: El costo o coste es el gasto económico que representa la fabricación de un producto o la prestación de un servicio. Al
determinar el costo de producción, se puede establecer el precio de venta al público del bien en cuestión (el precio al público es la
suma del costo más el beneficio).
17
Endeudamiento: Conjunto de obligaciones de pago que una empresa o persona tiene contraídas con otras personas e
instituciones.Fuente especificada no válida.
Periodo presidencial Inflación Tasa de Interés
Luis Echeverría 1970-1976
Inflación acumulada 129.60%
Inflación anual 14.87%
*
José López Portillo 1976-1982
Inflación acumulada 459%
*
Miguel de la Madrid 1982-1988
Inflación acumulada 3710.
*
Carlos Salinas de Gortari 1988-1994
8.61%
Ernesto Zedillo 1994-2000
6.75%
Vicente Fox 2000-2006
8.02%
Felipe Calderón 2006-2012
7.31%
Enrique Peña Nieto 2012 a la fecha Inflación anual 5.82% 5.09%

16
cambios de inflación y tasa de interés las cuales son establecidas por el Banco
Central de México.
Esta secuencia de eventos es fácil de usar en casos de la vida real, aplica para toda
la economía de una nación y permite entender gran parte (no la totalidad) de la
relación entre tasa de interés e inflación.
En la siguiente gráfica 6, se muestra una comparación que hubo durante los años
2006 al 2016 en relación con la tasa de interés y la inflación en México.
Gráfica 6: Comparación entre la Tasa de Interés y la Inflación en México durante los años 2006-2016
Fuente: Elaboración propia con base en información obtenida de (INEGI, INEGI, 2017) y (México, 2017)
Como se puede observar durante 2006, la tasa de inflación fue de 5.19% con
relación la tasa de interés que fue de 7.5%, vemos que para el 2010 la tasa de
inflación se incrementó un 6.53% con respecto a la tasa de interés que tuvo una
baja y fue de 4.91%; ya para 2014 la tasa de interés y la tasa de inflación tuvieron
un punto de equilibrio con un 3.52%.
Como se sabe la inflación es un fenómeno económico nocivo que daña el poder
adquisitivo de la moneda, es decir, cada vez se compran menos con la misma
cantidad de dinero, por consiguiente afecta directamente al crecimiento económico
al hacer más riesgosos los proyectos de inversión y elevar las tasas de interés en
los bancos.
7.50% 7.66%
8.28%
5.93%
4.91%
4.82% 4.79%
4.28%
3.52%
3.32%
4.47%
5.19%
3.33%
4.05% 3.76%
6.53%
3.57%
4.40%
3.82%
3.57%
3.97%
4.08%
2.13%
3.36%
0.00%
1.00%
2.00%
3.00%
4.00%
5.00%
6.00%
7.00%
8.00%
9.00%
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Tasa de Interes Anual Inlflación

17
2.2.5 Tecnología
Se entiende que la tecnología18 es la generadora de grandes conocimientos,
brindando y abriendo nuevas puertas para lograr una mejora.
Con lo dicho anteriormente, el sector bancario está experimentando una
transformación tecnología, no sólo a la hora de agilizar y facilitar procesos internos
sino también en la exploración de nuevos canales para comunicarse con sus
clientes, como sucede con las redes sociales, así como la utilización de nuevos
dispositivos de tecnología; esto trae consigo una acercamiento de las entidades
bancarias a un público cada vez más dependiente de las nuevas tecnologías, tanto
empresas como particulares (Barrera, 2007).
Por ello, la era digital bancaria dejó de ser una opción, ahora, el cliente demanda un
alto nivel de usabilidad de plataformas online en bancos que permitan realizar en
pocos pasos transacciones, con sencillos filtros de reconocimiento del usuario y
servicio inmediato en caso de inconvenientes.
Hace algunas décadas era impensable la posibilidad de realizar distintos trámites
con el banco sin tener que acudir a la oficina central, en la actualidad simplemente
con una Tablet o un celular con conexión a internet se pueden realizar todo tipo de
operaciones: consultas de movimientos, transferencias, compra de activos
financieros, depósitos etc.
Por lo anterior es que la tecnología ha jugado un papel muy importante dentro de
las estrategias que implementa el sector bancario, si no existiera una actualización
conforme a la innovación sería muy difícil mantenerse a la vanguardia y entrar en
las opciones de los clientes.
Analizando los datos anteriores podemos concluir que las variables utilizadas en el
marco referencial (PIB, inflación, tecnología y tasas de interés) son de gran
influencia para el sector bancario ya que hacen adecuaciones para mantener una
estabilidad conforme a sus estrategias. Uno de los factores que mas afecta el buen
desempeño del sector bancario es la innovacion tecnológica ya que al estar en
constante cambio obliga a las instituciones bancarias a tener una reorganizacion en
sus estrategias corporativas para mantenerse así a la vanguardia.
18
Nuchera define la tecnología como “el medio para transformar ideas en productos o servicios permitiendo, además, mejorar o
desarrollar procesos (Nuchera, 1990, pág. 43).

18
3. Metodología
Robert K.Yin (2009), define a la metodología como los métodos de investigación
que se siguen para alcanzar los objetivos en una ciencia o estudio.
La metodología que se utilizará para guiar la presente investigación será de orden
mixto19, por lo cual es de carácter cualitativo20 y cuantitativo21.
De acuerdo al orden cualitativo se investigará por medio de artículos periodísticos,
páginas web oficiales; el entorno nacional y extranjero del sector bancario, la
comparación de dos bancos extranjeros que hay en México y uno nacional, se
realizará una comparación con las diferentes estrategias implementadas por los
bancos BBVA Bancomer, Santander y Banorte; para poder concluir si estas han
repercutido o beneficiado a dichas instituciones.
De orden cuantitativo porque se realizará un análisis financiero22. Este estudio se
basará en los resultados de las razones financieras de los bancos BBVA Bancomer,
Santander y Banorte. Tomando como primera fuente los Estados Financieros y
Reportes Anuales que obtendremos de las páginas web oficiales de los bancos a
estudiar y de la plataforma Economática, permitiendo tener un diagnóstico de la
situación financiera de la entidad.
Por último se mostrara un análisis FODA para identificar los factores internos y
externos que afectan o benefician al sector bancario en México.
19
Combinación del enfoque cuantitativo y cualitativo de la investigación (Sampieri, Collado, & Lucio, 2010)
20
La investigación cualitativa se utiliza para definir el problema con más precisión, identificar acciones u obtener información
adicional (Esteban & Molina, 2014)
21
Metodología de investigación que busca cuantificar los datos y, en general, aplicar alguna forma de análisis estadístico.
(Malhotra, 2004).
22
Se define al análisis financiero como un conjunto de principios y procedimientos que permiten que la información de la
contabilidad o de otras operaciones comerciales sea más útil para propósitos de toma de decisiones (A. Viscione, 2008).

19
4. Marco teórico
De acuerdo con (Sampieri, 2014). El marco teórico es: "El tercer paso del proceso
de investigación consiste en sustentar teóricamente el estudio. El marco teórico o la
perspectiva teórica se integran con las teorías23, los enfoques teóricos, estudios y
antecedentes en general, que se refieran al problema de investigación, (…).”
El marco teórico conceptual nos ayudará a desarrollar el planteamiento del
problema, apoyándonos de conceptos y teorías que darán sustento a esta
investigación, dichos conceptos han sido estructurados de la siguiente manera:
administración financiera, herramientas financieras, estrategias corporativas y
análisis FODA; que nos permitirán llevar a cabo el análisis de resultados.
4.1 Administración financiera
El concepto de Administración Financiera nos ayudara a identificar el
funcionamiento que han tenido los bancos, a estudiar en esta investigación, en un
periodo de diez años (2006-2016). A continuación, en la tabla 3 se define la
administración financiera por diferentes autores.
Tabla 2: Definición de Administracion Financiera por varios autores
Autor Definición “Administración financiera”
Besley &
Brigham
(2015)
“… se enfoca en las decisiones que las empresas toman respecto a sus flujos de
efectivo.”
Abraham
Perdomo
Moreno
(2002)
“… tiene por objeto maximizar el patrimonio de una empresa a largo plazo,
mediante la obtención de recursos financieros por aportaciones de capital u
obtención de créditos, su correcto manejo y aplicación, así como la coordinación
eficiente del capital de trabajo, inversiones y resultados, mediante la presentación
e interpretación para tomar decisiones acertadas.”
Gitman
(2012)
“Las finanzas son el arte y la ciencia de administrar el dinero.”
Guadalupe
Ochoa
Setzer
(2012)
“Las finanzas son la rama de la economía que se relaciona con el estudio de las
actividades de inversión tanto en activos reales como en activos financieros, y con
la administración de los mismos.”
Fuente: Elaboración propia con base en los siguientes libros: Fundamentos de Administración Financiera, Elementos básicos
de la Administración Financiera, Principios de Administración Financiera y Administración Financiera correlacionada con las
NIF.
La Administración Financiera es importante en cualquier tipo de empresas sea
públicas o privadas, que manejen servicios financieros, en conclusión, podríamos
decir que es una disciplina que optimiza los recursos financieros para el logro de los
objetivos de la organización con mayor eficiencia. Para la optimización de los
23
Una fuente importante para construir un marco teórico son las teorías. Una teoría es un conjunto de conceptos, definiciones y
proposiciones vinculadas entre sí, que presentan un punto de vista sistemático de fenómenos que especifican relaciones entre
variables, con el objetivo de explicar y predecir estos fenómenos. (Sampieri, 2014)

20
recursos las empresas hacen uso de herramientas financieras, que les ayudan a
saber el estado actual de la organización, por ello es importante estudiarlas para
saber cómo se encuentran financieramente a lo largo del tiempo.
4.2 Herramientas financieras
Para Ariana Villareal (2013) “La administración y las herramientas financieras son
para mejorar los servicios, tener una buena planeación y organización de los
estados financieros para aplicarlos correctamente y poder incrementar las utilidades
de la empresa…”
Para poder saber la situación financiera de una empresa es necesario hacer uso de
la información contenida en los estados financieros (Balance general24, Estado de
Resultados25 y Estado de Flujo de Efectivo26) por medio de las razones financieras.
Las clasificaciones de las razones financieras se muestran en la siguiente tabla:
Tabla 3: Razones Financieras
RAZONES FINANCIERAS
LIQUIDEZ
• Corriente
• Acida
ACTIVIDAD
• Rotación de inventarios
• Edad promedio de inventario
• Periodo promedio de cobro
• Periodo promedio de pago
• Rotación de los activos totales
APALANCAMIENTO
• Índice de endeudamiento
• Razón de cargos de interés
• Índice de cobertura de pago
RENTABILIDAD
• Margen de Utilidad Bruta
• Margen de Utilidad Operativa
• Margen de Utilidad Neta
• Rendimiento sobre los activos totales
• Rendimiento sobe el patrimonio
MERCADO
• Relación precio / ganancia
• Valor en libros por acción
• Razón mercado / libro
Fuente: Elaboración propia con base en la información obtenida de los autores Gitman; Besley & Brigham y Abraham
Perdomo. (véase en anexo 2)
Debido a que el sector bancario se compone de organizaciones prestadoras de
servicios, en sus estados financieros no se proporciona información referente a las
siguientes cuentas: cuentas por cobrar, inventarios, cuentas por pagar y compras
por lo tanto de la tabla anterior, las razones que se utilizarán para el análisis de las
instituciones bancarias serán: liquidez corriente, apalancamiento de capital,
apalancamiento de activo total, rentabilidad bruta, rentabilidad operativa y
24
Balance General: Estado resumido de la situación financiera de la empresa en un momento específico. (J. & Zutter, 2012)
25 Estado de Resultados: También llamado estado de resultados, proporciona un resumen financiero de los resultados de operación de
la empresa durante un periodo específico. (J. & Zutter, 2012)
26 Estado de Flujo de Efectivo: Proporciona un resumen de los flujos de efectivo operativos, de inversión y financieros de la empresa, y
los reconcilia con los cambios en el efectivo y los valores negociables de la empresa durante el periodo. (J. & Zutter, 2012)

21
rentabilidad neta; por considerar que ofrecen mayor información para la obtención
de resultados.
Los resultados que se obtengan a partir de las razones financieras, permitirán
relacionar las estrategias corporativas que emplean las instituciones y si estas las
fortalecen o las debilitan.
4.3 Estrategias
Es importante definir primero el concepto de estrategia para posteriormente
identificar qué tipo implementa cada institución bancaria estudiada. Según (Gómez,
2005) define a la estrategia como: “… la personalidad. Es un conjunto que hacen a
una empresa ser como es, estar donde está, ir a donde va. Es la decisión compuesta
de varios elementos, que trazan el rumbo que va a seguir la empresa”.
Entonces, podemos concluir que la estrategia es de suma importancia para alcanzar
los objetivos propuestos y define las metas a las que quiere llegar la empresa. Las
estrategias a analizar en esta investigación se explican a continuación:
Tabla 4: Tipos de estrategias
TIPO DE ESTRATEGIA
Corporativa Genérica(Diferenciación) Sustentabilidad Tecnológica
Define a los
negocios a los
cueles de dedicará
la compañía, las
nuevas
oportunidades y
amenazas que
surgirán en el
entorno, y los
objetivos de
crecimiento que
será preciso
alcanzar.
Es cuando una empresa busca
ser única en su sector junto con
algunas dimensiones que son
ampliamente valoradas por los
compradores. Selecciona uno o
más atributos que muchos
compradores en un sector
perciben como importantes, y se
pone en exclusiva a satisfacer
esas necesidades.
Parten sobre la base de tener
un entendimiento de lo que
desean los clientes o
beneficiarios, buscando
articular las acciones
necesarias para generar
beneficios económicos
sostenibles, actuando con
responsabilidad social y
velando por el cuidado del
medio ambiente
Es el enfoque
de una empresa
para el
desarrollo y uso
de la
tecnología, se
convierte en un
ingrediente
esencial en su
estrategia
competitiva
general
Fuente: Elaboración propia con base en (Porter, 2015) y (Robbins, 2005)
Una vez que se identificó el tipo de estrategia que utiliza la organización, será
posible detectar elementos que nos ayudarán a realizar la matriz de Fortalezas,
Oportunidades, Debilidades y Amenazas (FODA).
4.4 Análisis FODA
En el libro Conceptos y Técnicas de la Dirección y Administración Estratégicas dice
que: “El término FODA es una sigla conformada por las primeras letras de las
palabras Fortalezas, Oportunidades, Debilidades y Amenazas (en inglés SWOT:
Strenghts, Weaknesses, Oportunities, Threats). De entre estas cuatro variables,

22
tanto fortalezas como debilidades son internas de la organización, por lo que es
posible actuar directamente sobre ellas. En cambio las oportunidades y las
amenazas son externas, por lo que en general resulta muy difícil poder
modificarlas.” (Strickland, 1985)
Los componentes del FODA comprenden los siguientes conceptos:
Figura 3: Elementos del análisis FODA
Fuente: Elaboración propia con base en (Strickland, 1985)
A partir de los resultados que nos arroje el estudio de la Administración Financiera,
las razones financieras y las estrategias, se utilizara como guía un análisis FODA,
en el cual le permitirá al lector comprender las fortalezas, debilidades y resultados
necesarios para el crecimiento y rentabilidad que tengan las instituciones de estudio.
Fortalezas: son las capacidades especiales
con las que cuenta la empresa, por las que
cuenta con una posición privilegiada:
recursos que se controlan, capacidades y
habilidades que se poseen, actividades que
se desarrollan positivamente, etc. (factor
interno)
Oportunidades: son aquellos factores que
resultan positivos, favorables, explotables,
que se deben descubrir en el entorno en el
que se actúa y que permiten obtener ventajas
competitivas. (Factor externo)
Debilidades: son aquellos factores que
provocan una posición desfavorable,
recursos de los que se carece, habilidades
que no se poseen, actividades que no se
desarrollan positivamente, etc. (Factor
interno)
Amenazas: son aquellas situaciones que
provienen del entorno y que pueden llegar a
atentar incluso contra la permanencia de la
unidad que se está planificando. (Factor
externo).
FODA

23
5. Análisis de estrategias y razones financieras
En este apartado se presentaran las estrategias que implementan los bancos
Banorte, Santander y Bancomer; seguido de un análisis de las razones financieras
las cuales nos permitirán observar el estado financiero en el que se encuentran cada
uno de los bancos en un periodo de diez años (2006-2016) y por último, se
presentara un análisis FODA.
5.1 Estrategias corporativas
Después de una conmoción significativa, desde mediados de 2008 la economía
mundial ha mostrado un crecimiento continuo, sin embargo, en comparación con
otros ciclos económicos, la reanimación ha sido más débil, como resultado de un
menor dinamismo de las economías avanzadas que fueron afectadas severamente
por el colapso financiero global (González, 2011). Después de la crisis que se vivió,
las instituciones financieras se vieron en la necesidad de reestructurar sus
estrategias para poder enfrentar la crisis y estar preparados para una crisis futura.
A continuación, en la tabla 6 se muestran las principales estrategias que
implementan los bancos Banorte, Santander y Bancomer actualmente.
Tabla 5: Estrategias Bancarias del año 2008-2018
Estrategia Banorte Santander Bancomer
Corporativa ✓ ✓ ✓
Genérica
(diferenciación)
✓ ✓ ✓
Sustentabilidad ✓ ✓ ✓
Tecnológica ✓ ✓ ✓
Fuente: Elaboración propia con base en el anexo 2 y con base en información obtenida de las páginas oficiales de los
bancos Bancomer, Banorte y Santander
Una vez que se identificó qué tipo de estrategias implementa cada banco, podemos
pasar a especificar que banco es líder en cada una de las estrategias; es decir, que
aunque las tres instituciones implementan todas; cada uno tiene una que la fortalece
y sobresale de las demás.
La estrategia que más ha fortalecido a Grupo Financiero Santander México es la
estrategia corporativa ya que en el 2014 se anunció el acuerdo a la previamente
anunciada estrategia de optimización de capital, la cual ayudara a que le banco
tenga más flujo de efectivo y que proporcionará a sus accionistas un mayor
porcentaje de las utilidades (Economática, 2013).

24
De acuerdo con Jones Sustainability Indices, ("DJSI"), en los cuales Grupo
Financiero Banorte (GFNORTE) fue incluido por primera vez, convirtiéndose así en
la primera institución financiera mexicana en ser considerada dentro del Índice de
Sustentabilidad de Mercados Emergentes del Dow Jones (DJSI Emerging Markets)
(Economática, Economática , 2014). Esta estrategia de sustentabilidad se convirtió
en una fortaleza para Banorte.
En cuanto a las estrategias tecnológicas, la que mejor se ha implementado en el
país es la propuesta por Bancomer, ya que al introducir las practicajas han
demostrado que el cliente es lo primordial. De acuerdo con la revista Forbes desde
hace cuatro años, en 2013, México despega en servicios digitales bancarios,
llamado Banca Digital con BBVA Bancomer a la cabeza (Forbes, 2016).
Las estrategias que se implementan en cada uno de los bancos pueden verse
también reflejadas en los resultados del análisis financiero, ya que estas pueden
atraer más clientes y por lo tanto obtener mayores beneficios o viceversa, al no
implementarlas correctamente pueden tener un efecto negativo y perjudicial para la
entidad.
5.2 Interpretación de razones financieras
En este apartado se presentan las razones financieras, análisis horizontal y vertical
de las mismas, que nos permitirán entender las situaciones de los bancos que
estudiaremos, basándonos en sus estados de situación financiera a partir del año
2006 a 2016.
El sector bancario se compone de organizaciones prestadoras de servicios, por lo
que en sus estados financieros no se proporciona información referente a las
siguientes cuentas: cuentas por cobrar, inventarios, cuentas por pagar y compras.
Por lo tanto, las razones financieras que se utilizan para el análisis son: liquidez
corriente, apalancamiento de capital, apalancamiento de activo total, rentabilidad
bruta, rentabilidad operativa y rentabilidad neta.

25
5.2.1 Liquidez
Gráfica 7 Razón Financiera de Liquidez (2006-2016)
Fuente: Elaboración propia con base en la información obtenida de los estados financieros de (Bancomer, Bancomer,
2017), (Banorte, 2017), (Santander, Santander, 2017).
De acuerdo con el análisis horizontal27 de esta razón financiera, se encuentra que
los tres bancos han tenido liquidez para pagar sus deudas a corto plazo, sin
embargo Bancomer y Banorte a pesar de presentar su liquidez corriente por debajo
de Santander, estos cuentan con el 100% de requerimiento obligatorio que pide
BANXICO, “…esta obligación busca promover que los bancos mantengan activos
líquidos que les permitan hacer frente a sus obligaciones…” (Juárez, 2014). La única
razón por la cual la liquidez de este periodo es buena se debe a que los pasivos
corrientes son menores a los activos corrientes.
Considerando que el Banco Santander cuenta con mayor liquidez a comparación
de los otros bancos, se debe que a finales del 2012 y principios de 2013, vende
parte de sus unidades en México, lo que puede ser una de las mayores ofertas
públicas iniciales del país, dijo un banquero a IFR, un servicio de información
financiera de Reuters. “Esta venta tiene por objeto liberar mucho efectivo para el
banco y ayudarle a aliviar las dificultades por las pérdidas de crédito morosos”, dijo
el banquero de mercado de acciones (economática, 2012).
27 “…busca determinar la variación que un rubro que ha sufrido en un periodo respecto de otro, para determinar si se ha disminuido o
crecido en un periodo de tiempo determinado.” (Anaya, 2016)
0.80
0.90
1.00
1.10
1.20
1.30
1.40
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

26
Realizando un análisis vertical28 de los tres bancos, Santander se sigue posicionado
con el mayor grado de liquidez que es de 1.24, siguiendo Banorte y Bancomer
quedando por debajo de 1.20. Se puede considerar como fortaleza el hecho de que
los bancos tienen liquidez para pagar sus deudas a corto plazo y pueden estar
preparados para enfentar una crisis economica futura.
5.2.2 Apalancamiento
En este apartado de las razones financieras se elaboró un análisis sobre
apalancamiento de capital y apalancamiento de activo total, que los bancos han
tenido a lo largo de su crecimiento como se muestra en la gráfica 8.
Gráfica 8: Razón Financiera de Apalancamiento de Capital y Activo Total (2006-2016)
En la gráfica 8, se observan las variaciones en el grado de apalancamiento que han
sufrido estos bancos a partir del periodo 2006 a 2016.
Haciendo el análisis horizontal de esta razón financiera, podemos resaltar que a
partir de 2006 a 2010 estos bancos comienzan a tener un índice mayor de
endeudamiento, se hace hincapié a este periodo por la crisis financiera
internacional, especialmente agudizada durante ese tiempo (Bancomer, 2008).
Analizando los datos, esta crisis financiera generó un aumento de la cartera vencida
28“El análisis vertical se emplea para analizar estados financieros como el balance general y el estado de resultados, comparando las
cifras en forma vertical, permite conocer la participación de cada uno de los rubros y subcuentas respecto a la cuenta principal, ya sea el
activo total, pasivo total, patrimonio total o ingresos netos.” (Eslava, 2010)
0.87 0.84 0.89
0.87 0.88 0.88 0.87 0.88 0.89 0.90 0.921.13 0.89 0.93
0.91 0.90 0.91 0.91 0.91 0.91 0.91 0.92
7.96
7.41
13.52
11.61
10.76
9.80
9.36
8.26
7.81 7.73
7.89
6.79
5.29
8.22
6.87 7.27
7.35
6.67
7.68
7.89
9.43
11.57
7.593
7.979
12.999
10.090
9.037
9.581
9.776
9.907
10.468
10.683
11.006
0.20
0.70
1.20
1.70
2.20
2.70
3.20
3.70
4.20
4.70
5.20
5.70
6.20
6.70
7.20
7.70
8.20
8.70
9.20
9.70
10.20
10.70
11.20
11.70
12.20
12.70
13.20
13.70
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Banorte ac
Santander ac
Bancomer ac
Banorte c
Santander c
Bancomer c

27
de los créditos, provocando problemas para la actividad productiva, por la falta de
capacidad de los deudores, que a su vez es originado por la inflación y el aumento
de tasas de interés.
Esto quiere decir que cuanta más deuda sea utilizada, mayor es el apalancamiento
financiero. Un alto grado de apalancamiento financiero conlleva a altos pagos de
intereses sobre esa deuda, lo que afecta negativamente a las ganancias que tienen
los bancos (Besley & F. Brigham, 2016).
Principalmente en 2008 Banorte y Bancomer son los bancos con más porcentaje
de apalancamiento de capital, seguido de Santander.
A pesar de que Banorte es un banco con mayor porcentaje de apalancamiento de
capital en 2008, éste logra disminuir ese porcentaje al pasar de los años. Según
Alejandro Valenzuela, director general del Grupo Financiero Banorte Ixe, el sistema
que ahora tiene Banorte es fuerte, robusto, bien capitalizado, con índices de liquidez
muy importantes y algo que es realmente fundamental es que no están apalancados
(endeudados) (Amador, 2012).
Se puede observar una estabilidad en cuanto al índice de endeudamiento posterior
a 2010, lo que significa que es menor para los tres bancos, principalmente se debe
a que los bancos establecidos en México se encuentran bien capitalizados y
disponen de provisiones adecuadas, situación que les ha permitido mantener el
nivel de financiamiento para las empresas mexicanas. Gracias a esta estabilización,
los bancos pueden otorgar más dinero del que realmente tienen y así pueden tener
más beneficios que si sólo se invirtiera en capital disponible.
5.2.4 Margen de Utilidad Neta
En las razones financieras de margen de utilidad bruta, operativa y neta nos
basaremos en esta última para identificar si el sector bancario es realmente rentable
o si se considera ineficiente el financiamiento que proporcionan, las otras dos
utilidades se mostrarán en el anexo. En la siguiente gráfica se muestran del periodo
2006 al 2016 los cambios que han tenido los bancos, interpretando mediante un
análisis horizontal y vertical.

28
Gráfica 9: Razón de Margen de Utilidad Neta
De acuerdo con el análisis horizontal, se puede observar en la gráfica 9 que “El
crecimiento de las utilidades netas de estas tres instituciones financieras fue de 35%
en promedio, mientas que la cartera crediticia destinada al consumo, que es el
segmento más rentable de la banca en México aumentó en promedio 6%, según
revelan los reportes entregados por separado a la Bolsa Mexicana de Valores
(BMV)” (Israel, 2006).
Con lo anterior podemos concluir que, pese a que las tasas de interés han bajado,
por ejemplo por la colaboración de las tarjetas de crédito, así como de la captación
de los depósitos de bajo costo o los depósitos cobrados por las tarjetas de crédito,
han permitido que los bancos tengan mayores ganancias viéndolo como una
fortaleza para el sector bancario.
En el análisis horizontal para 2006 Bancomer tenía un 24% de utilidad neta esto es
una fortaleza, debido a que en este año “informó que eliminó el costo por
transferencias entre bancos en operaciones realizadas por Internet, con el fin de
impulsar los pagos electrónicos” (Economática, 2006).
El Banco Santander Serfin, reportó un aumento de 19% en su utilidad neta. De esta
manera, las ganancias del banco ascendieron a 2 mil 148 millones de pesos,
participando así con un 14.4% en la cartera crediticia total de los bancos y es uno
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Banorte 17% 17% 14% 13% 16% 16% 17% 19% 21% 24% 24%
Santander 19% 20% 14.4% 25.9% 35.5% 40.0% 32.2% 37.9% 24.2% 22.2% 20.4%
Bancomer 24% 22% 17% 19% 25% 25% 23% 30% 22% 24% 24%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
45%
Títulodeleje

29
de los principales generadores de utilidad del grupo español en América Latina
(Israel, 2006).
En el caso de Banorte, el único banco con capital mayoritariamente mexicano,
obtuvo una utilidad neta de mil 370 millones de pesos para el año 2006, registrando
un monto del 17% para este año. Los créditos al consumo representan ya el 35%
de su cartera vigente total, terminando con un saldo de 6 mil 753 millones de pesos
(Israel, 2006).
Durante el periodo de 2006 y los años siguientes los bancos se encontraban
creciendo en su utilidad netas, hasta el periodo de 2008 en el cual el panorama que
se vivía con la crisis financiera en EU era muy desfavorable para el sector bancario
en México, por lo que en 2009 lograron trasformar esta debilidad de la disminución
de sus utilidades en una oportunidad ya que decidieron implementar alianzas
estratégicas, incrementando las utilidades en un 4.2% en promedio con respecto al
año anterior convirtiéndolo así en una fortaleza.
Banorte creó “una alianza estratégica, a través de la cual proveerá servicios
financieros a los clientes de las tiendas Mega, Comercial Mexicana, Bodega
Comercial Mexicana, Sumesa, Alprecio y City Market “ (Economática, 2008).
Santander firmó un convenio con Telecomm Telégrafos, “no sólo abarca
transferencia de remesas sino también la posibilidad de que las oficinas de
Telégrafos actúen como sucursales bancarias” (Economática, 2008).
BBVA Bancomer pudo mantenerse en utilidades netas como se observa en la
gráfica. Según Roberto Gonzáles Amador, en un artículo publicado para el periódico
La Jornada explicó “que los incrementos en la cartera de crédito y en la captación
de recursos del público fueron el soporte del aumento en la rentabilidad de la
subsidiaria” (Roberto, 2009).
Para el análisis vertical, después de la crisis que sufrieron los bancos en 2008
lograron mantener una estabilidad y un crecimiento para los años siguientes con
algunas pequeñas variaciones, para 2016 los tres bancos tuvieron en promedio
22.8% de sus utilidades netas, esto es una fortaleza, lo que quiere decir que para
este año “el negocio bancario en México fue rentable impulsado por un mayor cobro
de intereses, una sólida cartera de créditos y un mayor rendimiento sobre los activos
y sobre capital” (El Financiero, 2016).
Por lo que podemos notar las utilidades (bruta, operativa, vea anexo 3) y neta de
los bancos (BBVA Bancomer, Banorte y Santander Serfin) tuvieron cambios
significativos durante los años 2008 que fue durante un periodo de crisis y 2016

30
donde en su mayoría incrementaron utilidades, viendo así la eficiencia con la que el
sector bancario las generó.
Esto quiere decir, que por cada peso invertido de cada banco tienen 4.61% en
promedio de ganancia incluyendo así un margen financiero relativo de su
“mercancía vendida” después de que también se dedujeron los costos y gastos,
excluyendo intereses impuestos y dividendos de acciones preferentes, para el
control de los gastos de operación; lo que nos indica finalmente las ganancias que
generaron, viéndolo, así como una fortaleza.

31
6. Análisis FODA
Con base en lo expuesto en los apartados anteriores podemos concluir con el
siguiente análisis FODA, donde se puede evaluar las fortalezas, debilidades,
oportunidades y amenazas del sector bancario mexicano.
Figura 4: Análisis FODA del sector bancario mexicano
Fuente: Elaboración propia con base en el análisis realizado de las estrategias y razones financieras.
Los factores que determinarán el entorno cambiario del sector bancario
principalmente son las de innovación tecnológica, las alianzas y fusiones que los
bancos implementan como estrategias y las posibles crisis financieras futuras. El
análisis FODA nos deja ver que el sector bancario trata de mantenerse estable,
mediante las fortalezas que construye y con las oportunidades que se le presentan.
FORTALEZAS
*Las estrategias implementadas en los bancos (5.1)
*Innovación tecnologica (5.2.5)
* El sector cuenta con liquidez suficiente para afrontar
una crisis economica (5.2.1)
*Implementación de la banca multiple (5.2.5)
*Aumento de la cartera crediticia (5.2.6)
*Incremento de la cartera vigente (5.2.6)
alianzas estrategicas(5.2.5)
OPORTUNIDADES
*Alianzas y fusiones estrategicas con otras empresas
(5.2.5)
*Incremento en la cartera de creditos y captacion de
recursos del público (5.2.5)
*Alianzas con tiendas de conveniencia para realizar
transacciones (5.2.4)
juegos olimpicos
crisis financiera(5.2.2)
DEBILIDADES
*Endeudamiento por parte de dos bancos (Bancomer y
Banorte) mas importantes en Mexico (5.2.3)
*Estancamiento en el otrorgamiento en creditos al
consumo y empresariales (5.2.6)
AMENAZAS
*Crisis financieras (5.2.2)
* Aumento de la cartera vencida (5.2.6)
*Deterioro de los activos (5.2.6)
*Incremento de las reservas preventivas (5.2.6)
*Desastres naturales (2.1..4)
*Inflación (2.2.4)
*Tasas de Interés (2.2.4)
FODA

32
7. Conclusiones
Con base en los datos obtenidos en esta investigación podremos concluir con lo
siguiente:
El objetivo general que guio esta investigación fue: analizar las estrategias
corporativas del sector bancario tanto nacionales como extranjeras que se adapten
al entorno. El objetivo se cumplió al cien por ciento, ya que se recabó la información
verídica para analizarla desde un punto nacional (microeconómico) y extranjero
(macroeconómico) donde interactúan las instituciones bancarias en el periodo
estipulado de diez años y así se pudo identificar los cambios que surgieron en las
estrategias corporativas de este sector.
De acuerdo a la pregunta de investigación que fue: ¿cuáles son las estrategias
corporativas del sector bancario nacional y extranjero? Se encontró que cada uno
de los bancos es líder en estrategias particulares. Además con los datos arrojados
en las gráficas de razones financieras utilizadas, se pudo generar un criterio desde
una perspectiva financiera acerca de los cambios en el sector bancario.
En el caso de Bancomer, este banco resulta ser líder en el ámbito tecnológico,
gracias a la implementación de recursos como banca móvil y practicajas; que han
facilitado y agilizado el servicio que brinda. Por lo anterior, podemos concluir que
este banco ha sabido llevar a cabo esta estrategia de manera eficaz y eficiente.
En cuanto al banco Santander la estrategia que predomina es la corporativa, ya que
sus intereses están ligados cien por ciento a la satisfacción de sus accionistas, por
lo que ha tenido que vender parte de sus acciones en México para poder tener un
mayor índice de liquidez.
En Banorte la estrategia de sustentabilidad es más importante, ya que se ha visto
preocupado por el bienestar social, por lo que ha implementado las alianzas con
Asociaciones Civiles preocupadas por el desarrollo sustentable y de esta manera
fortalecer el vínculo con sus clientes.
La hipótesis establecida en este trabajo de investigación fue la siguiente: Pese a los
cambios que han surgido en el sector bancario nacional y extranjero, los bancos
han sabido mantenerse estables gracias a las estrategias corporativas que han
implementado.
Gracias a los resultados obtenidos del análisis financiero, no se rechaza la hipótesis
planteada, ya que a pesar de la crisis financiera mundial, que fue uno de los factores
con más impacto, esto produjo oportunidades para el sector bancario, porque
implementaron diversas estrategias logrando obtener una estabilidad que, les ha

33
permitido obtener una solvencia económica favorable que a su vez les permite estar
preparados ante una nueva recesión económica.
De acuerdo al orden del analisis FODA podemos concluir con lo siguiente:
• Fortalezas
La innovación en tecnología y las alianzas estratégicas han sido uno de los grandes
cambios que las instituciones bancarias a nivel mundial han sabido implementar. La
nueva banca utiliza la inteligencia digital para mejorar los servicios de la banca en
general, y emplea la tecnología móvil para complementar otros canales en lugar de
reemplazarlos.
• Oportunidades
A pesar de esta crisis los bancos no tuvieron una caída significativa, ya que gracias
a las estrategias que implementaron particularmente pudieron mantenerse estables.
Como lo fueron las fusiones y alianzas con otras entidades, que utilizaron como
medida de rescate y también las innovaciones tecnológicas.
• Debilidades
Los financiamientos otrogados a las instituciones bancarias han resultado una de
sus mayores debilidades por tener unicamente liquidez para saldar sus deudas a
corto plazo. Otra debilidad notoria es que existe un estancamiento en creditos al
consumo.
• Amenazas
Cuentan con factores externos a la empresa como son las crisis financieras, un
ejemplo muy claro es la que se vivió durante 2008 en donde se afrontó una crisis
económica y financiera a nivel mundial sin precedentes en la historia; provocando
que muchos países desarrollados y subdesarrollados se hayan visto obligados a
aplicar severas medidas, con el objeto de reducir su impacto en los sistemas
financieros bancarios. Otra amenza importante es el deterioro de los activos.
Finalmente concluimos que aunque cada uno de los bancos es líder en alguna
estrategia, los tres logran implementar alguna en común, como la tecnológica; con
el fin de mantenerse a la vanguardia para satisfacer a sus clientes y generar
mayores ingresos en menor tiempo.

34
Por lo observado en la presente investigación, podemos concluir generalmente que
los tres bancos son lo suficientemente capaces de mantenerse estables y competir
en el sector, implementando estrategias que ayuden a fortalecer las instituciones.

35
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39
9. Anexos
Protocolo de Investigación
Nombre de la investigación
Estrategias Corporativas del Sector Bancario Nacional y Extranjero (Casos 2006-
2016) BBVA Bancomer, Santander y Banorte.
Justificación
Los repentinos y constantes cambios que van surgiendo en el entorno financiero29
a lo largo del tiempo, provocan que las instituciones financieras30 modifiquen sus
estrategias. Es por ello que este trabajo se centrará en comparar tres instituciones
bancarias (dos extranjeras y una nacional31), para analizar su crecimiento
económico, haciendo un estudio de los factores que intervienen en el entorno
nacional (microentorno) y extranjero (microentorno). Se considerarán estas
instituciones bancarias por ser los principales bancos dominantes32.
Pondremos especial atención al entono nacional, por las condiciones políticas y
económicas que rigen actualmente en nuestro País y veremos si son afectadas o
favorecidas estas instituciones financieras.
Objetivo general
Analizar las estrategias corporativas del sector bancario tanto nacional como
extranjero que se adaptan al entorno
Objetivo específico
Analizar el entorno financiero de las instituciones bancarias a estudiar en los años
2006 hasta 2016 por medio de sus estados financieros y la identificacion de sus
estrategias corporativas.
Pregunta de investigación
29
Todas las empresas operan dentro del sistema financiero, el cual está integrado por diferentes instituciones y mercados que dan servicio
a empresas, personas y gobiernos. (finanzasunison.blogspot.mx, 2008)
30 “Las instituciones financieras son las encargadas de realizar las operaciones propiamente dichas dentro del sistema financiero y están
clasificadas dentro del sistema bancario y los intermediarios bursátiles” (Samaniego, 2008).
31 BBVA Bancomer, Santander y Banorte
32 A pesar de que al cierre del 2015 había 23 grupos financieros con operaciones en el país, sólo cuatro concentraban 69% de los activos
del sector. De acuerdo con un reporte de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV), el año pasado los activos totales del sector
de grupos financieros cerraron en 8 billones de pesos, 13.1% más que en el 2014. De éstos, BBVA tenía 23.1%, Banamex 16.1%, Banorte
15% y Santander 14.8%. Entre los cuatro sumaban más de 5.5 billones de pesos.(Juárez, 2016).

40
¿cuáles son las estrategias corporativas del sector bancario nacional y extranjero?
Hipótesis
Pese a los cambios que han surgido en el sector bancario nacional y extranjero, los
bancos han sabido mantenerse estbles gracias a las estrategias corporativas que
han implementado.
Variables
- Estrategia
- Entorno macroeconómico
- Entorno microeconómico
- Producto Interno Bruto (PIB)
- Inflación
- Tecnología
- Tasas de interés

41
Razones financieras
Tabla 6 Razones Financieras
Razón Formula
Liquidez
Liquidez corriente Activos corrientes / Pasivos corrientes
Prueba acido Activos corrientes- Inventarios) / Pasivos corrientes
Actividad
Rotación de inventarios Costo de los bienes vendidos / Inventario
Edad promedio del
inventario
(Costo de los bienes vendidos / Inventarios) / 365
Periodo promedio de
cobro
Cuentas por cobrar/Ventas diarias promedio= (Cuentas por cobrar/Ventas
anuales) / 365
Periodo promedio de
pago
Cuentas por pagar/Compras diarias promedio=(Cuentas por pagar/Compras
anuales)/365
Rotación de los activos
totales
Ventas /Total de activos
Apalancamiento
Índice de
endeudamiento
Total de pasivos / Total de activos
Razón de cargos de
interés fijo
Utilidades antes de intereses e impuestos / Intereses
Índice de cobertura de
pagos fijos
(Utilidades antes de intereses e impuestos + pagos de arrendamiento) /
(Intereses + Pagos de arrendamiento) + {(Pagos del principal + Dividendos
de acciones preferentes) * [1/(1 - T)]}
Rentabilidad
Margen de utilidad
bruta
Utilidad bruta / Ventas
Margen de utilidad
operativa
Utilidad operativa / Ventas
Margen de utilidad neta Ganancias disponibles para los accionistas Comunes / Ventas
Rendimiento sobre los
activos totales
Ganancias disponibles para los accionistas comunes / Total de activos
Rendimiento sobre el
patrimonio (RSP)
Ganancias disponibles para los accionistas comunes / Capital en acciones
comunes
**Ganancias por acción= Ganancias disponibles para los accionistas comunes /
Número de acciones comunes en circulación
De mercado
Relación P/G Precio de mercado por acción común / Ganancias por acción
Valor en libros por
acción común
Capital en acciones comunes / Número de acciones comunes en circulación
Razón mercado/libro
(M/L)
Precio de mercado por acción común / Valor en libros por acción común
Fuente: Elaboración propia con base en la información obtenida de los autores Gitman; Besley & Brigham y
Abraham Perdomo.

42
Estrategias bancarias del año 2008-2018
Tabla 7Estrategias bancarias del 2008-2018
Estrategia Banorte Santander Bancomer
Corporativa
• Contar con el mayor número de
asesores independientes
• Ofrecer productos y servicios
innovadores
• Contar con un control del
personal para hacer llegar los
servicios al cliente
• Contar con un gobierno
corporativo transparente
• Estrategia orientada por los
principios de transparencia
• Defender los intereses de los
accionistas
• Manejo eficaz y eficiente de
los recursos.
• Crecer mediante un
modelo sostenido de
negocio
• Incrementar
continuamente la
rentabilidad ajustada al
riesgo
Genérica
(diferenciación)
• Mantener un compromiso
constante para sus clientes.
• Cubrir las necesidades de los
clientes
• Establecer un modelo de
negocio sostenible, centrado
en el cliente
• Satisfacer las necesidades,
con productos y servicios
innovadores y ajustados a su
perfil.
• Otorgar más
créditos.
• Personalizar
la atención al
cliente
Sustentabilidad
• Dar respuesta a las inquietudes
de los grupos sociales de
interés.
• Implementar políticas sociales,
económicas y ambientales.
• Contribuir al progreso
económico y social de las
comunidades de interés
• Tener criterios éticos,
sociales y ambientales
• Alianzas con
fundaciones
• Promover un entorno
social favorable
• Ampliar las
oportunidades
económicas
• Contribuir a una mejora
ambiental.
Tecnológica
• La creación de una página web
• Facilitar las consultas y
transacciones a través de la
pagina
• Ofrecer una nueva experiencia
más directa y ágil.
• La implementación de la
Suite Digital
• Permitir transferencias
móviles
• Otorgar créditos vía
electrónica
• Acceder a cuentas a través
de la huella bocal
• Evaluar la implementación
de un prototipo de cajero
inteligente que realice el 90%
de movimientos.
• Implementar
autoservicio (ATMs,
Practicajas33
y
Recicladores34
)
• Instalar terminales
punto de venta (TPVs),
• Ofrecer productos
digitales como
Bancomer Móvil, BBVA
Wallet35
, BBVA Send36
,
Vida Bancomer.
Fuente: Elaboración propia con base en paginas oficiales de los bancos Bancomer, Banorte y Santander.
33
Es un dispositivo de autoservicio que se encuentra en las sucursales BBVA Bancomer, en el cual puedes realizar las siguientes
operaciones: Pagos en efectivo a cuentas de cheque, ahorro; Pagos en efectivo a Tarjetas de Crédito Bancomer y de asociados (Wal
Mart, Suburbia, HEB, Trecompensa, etc.) y pago de servicios (Telmex, Movistar, Cablevisión, Axtel, etc.Fuente especificada no válida..
34
Se trata de un cajero que además de dar dinero en efectivo, recibe pagos y hasta depósitos en efectivo para los clientes del banco. De
esa forma la institución evita gastar en la recarga de efectivo al cajero y permite que los comercios que sean corresponsales de BBVA
Bancomer hagan ahí mismo los depósitos de los clientes que los usan como ventanillas bancariasFuente especificada no válida..
35 Sirve para compras por internet y pagos en comercios físicosFuente especificada no válida..
36
Es una aplicación móvil que permite enviar dinero a quien quieras, con tan sólo tenerlo en tu lista de contactos Fuente especificada
no válida..

43
Gráficas de Utilidad Bruta y Operativa
Gráfica 1: Razón de Margen de Utilidad Bruta
En la gráfica 10 podemos observar que los tres bancos para 2010 tuvieron un
notable crecimiento en su utilidad bruta, el banco mexicano Banorte y 7Eleven
fueron autorizados por el regulador para ofrecer servicios bancarios en las
sucursales de la cadena de tiendas de conveniencia. La Comisión Nacional
Bancaria y de Valores (CNBV) avaló que la institución ofrezca, a través del
denominado corresponsal bancario, depósitos en efectivo en cuenta, pago de tarjeta
de crédito y pago de servicios en las tiendas de la esquina, además la operación
más importante en el ámbito de la banca en el 2010 es la fusión entre Banorte e Ixe,
para de esta manera convertirse en el tercer banco más importante del país esto
fue una fortaleza para el banco ya que con esto pudo lograr un crecimiento del 55%.
(Economática, 2010)
En general los tres bancos se han mantenido en constante crecimiento a lo largo
del periodo analizado con sus diversas fluctuaciones en algunos años, esto nos
refleja que esta utilidad se mantiene estable colocando a Bancomer como el banco
con una mayor utilidad bruta.
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Banorte 40% 43% 45% 51% 55% 53% 51% 54% 61% 67% 66%
Santander 38% 45% 52% 60% 67% 62% 61% 65% 65% 67% 64%
Bancomer 59% 56% 57% 61% 68% 67% 68% 72% 76% 77% 75%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
Títulodeleje
Margen de Utilidad Bruta

44
Gráfica 2: Razón de Utilidad Operativa
Como podemos observar en la grafica 11 la crisis del 2008 que se vivió en EU
representa significativamente una debilidad para los 3 bancos pues el decremento
que sufrieron en Ut. Operativa fue en promedio del 18%, respecto a esto en un
artículo publicado por el periódico la Jornada, Claudia Castro dijo que “La crisis ya
alcanzó a la mayoría de las instituciones bancarias. El estancamiento en el
otorgamiento de créditos al consumo y empresariales ha provocado el aumento en
la cartera vencida y deterioro de sus activos, el incremento en sus reservas
preventivas y por lo tanto, la disminución de sus utilidades” (Claudia, 2008).
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Banorte 19% 20% 16% 16% 22% 24% 24% 24% 27% 32% 31%
Santander 28% 16% 15% 29% 25% 29% 26% 25% 33% 35% 37%
Bancomer 41% 30% 23% 25% 34% 30% 28% 29% 29% 31% 31%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
45%Títulodeleje
Margen de Utilidad Operativa

45
Tabla del tipo de metodología empleada
Tabla 8 Tipo de Metodología
Tipo de metodología
Cualitativa Cuantitativa
Investigación por medio de
• artículos periodísticos
• páginas web oficiales
• el entorno macroeconómico
• El entorno microeconómico del sector bancario
• la comparación de bancos
• comparación de estrategias que han
implementado los bancos
Se realizará un análisis financiero de los resultados de las
razones financieras de los bancos. Tomando como primera
fuente
• los Estados Financieros
• Reportes Anuales
• plataforma Economática
Fuente: Elaboración propia

46
Balance General de Grupo financiero Banorte S.A. de C.V consolidado a diciembre de
2006,2007,2008,2009,2010,2011,2012,2013,2014,2015,2016
CONCEPTOS 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
ACTIVO
DISPONIBILIDADES 45054 41610 54396 59268 62497 53653 68480 61978 73838 107848 65886
CUENTAS DE MARGEN 6 18 177 252 496 59 45 91 2185
INVERSIONES EN VALORES
titulos para negociar 17396 7754 6076 24459 66181115027123233 232926 248976 244945 181777
titulos disponibles para venta 7091 10948 11480 11701 12288 53666115291 85031 104937 113465 195087
titulos conservados al vencimeinto 4954 760221617190332139913162148106850 96730 77736 83115 81920
TOTAL INVERSIONES EN VALORES 29441 19462239173226492218382330841345374 414687 431649 441525 458784
DEUDORES POR REPORTO (SALDO DEUDOR) 149 4 583 202 871 493
DERIVADOS 3830 5695
con fines de negociación 0 0 5325 4824 7463 15854 18239 14799 16510 19068 41134
con fines de cobertura 0 0 2843 1056 596 623 27 55 86 79 742
TOTAL DE DERIVADOS 0 0 8168 5880 8059 16477 18266 14854 16596 19147 41876
OPERACIONES CON VALORES Y DERIVADAS
saldos deudores en operaciones de reporto 26 58 0 0 0
operaciones con instrumentos financieros derivados 2168 2302 0 0 0
TOTAL DE OPERACIONES CON VALORES Y DERIVADAS 2194 2360 0 0 0
AJUSTE DE EVALUACION POR COBERTURA DE
ACTIVOS FINANCIEROS 123 174 158 114
CARTERA DE CREDITO VIGENTE 143 128
creditos comerciales
actividad empresarial o comercial 80946 98091126798117237126483169023186061 184624 191189 208066 224218

47
entidades financieras 2464 13158 10860 7131 5521 11560 8434 4863 3316 3331 4650
entidades gubernamentales 11194 17948 26989 38993 47550 71162 88293 95636 118962 130118 134798
creditos de consumo 21505 27225 29369 25712 27828 34246 46036 57883 68383 76721 88332
creditos de vivienda 28857 37216 46282 49881 56168 64567 72608 82032 89918 99952
creditos a entidades financieras
creditos al consumo
creditos a la vivienda
media y residencial 110825
de interes social 40
creditos adquiridos al INFONAVIT o el FOVISSSTE 3942
creditos a entidades gubernamentales
creditos al fobaproa o al IPAB
TOTAL CARTERA DE CREDITO VIGENTE 14966193638240298238954263550350558401432 425038 471768 518188 566805
CARTERA DE CREDITO VENCIDA
creditos comerciales
actividad empresarial o comercial 758 927 1703 3163 4417 4684 6138 10473 10649 7923 5672
entidades financieras 1 4 1 344
erntidades gubernamentales 11 60 2
creditos al consumo 632 1109 2499 1942 1276 1286 1467 2093 2370 2908 3247
creditos a la vivienda 748 858 746 1049 971 967 812 1087 1274 1072
media y residencial 952
de interes social 1
creditos adquiridos al INFONAVIT o el FOVISSSTE 96
TOTAL CARTERA DE CREDITO VENCIDA 2138 2894 4948 6154 6664 6949 8481 13655 14294 11903 10312
CARTERA DE CREDITO 147104196532245246245108270214357507409913 438693 486062 530091 577117
(menos) estimacion preventiva para riesgos crediticios 3140 3786 6690 7535 8245 9944 11734 14289 15287 13813 14384
cartera de credito neta 143964192746238556237573261969347563398179 424404 470775 516278 562733

48
derechos de cobro adquiridos 4617 3660 3049 2548 2025 3559 3109 3522 2984 2218 2025
TOTAL CARTERA DE CREDITO NETA 148581196406241605240121263994351122401288 427926 473759 518496 564758
cuentas por cobrar de instituciones de seguros y
finanzas, neto 953 885 1281 1934 1888 1908
deudores por prima, neto 3442 3137 3047 4502 4414 4245
cuentas por cobrar a reaseguradores y refianzadores,
neto 2594 2715 3563 5967 5874 7166
beneficios por recibir en operaciones de bursatilización 0 0 796 432 950 856 883 738 587 185 155
portafolios de activos crediticios
otras cuentas por cobrar neto 8249 7617 9514 11324 10864 20348 23097 21703 26646 31544 50366
inventario de mercancias 84 7 165 119 49 43 351 477 922 462 438
bienes adjudicados netos 393 385 863 928 809 2284 2939 2781 2732 2259 1610
inmuebles, mobiliario y equipo neto 6899 8098 8429 8622 9316 11716 11986 12033 12845 14537 15829
inversiones permanentes en acciones 2544 2590 2559 3036 3130 2040 5170 14205 13916 13805 13764
activos de larga duracion disponibles para la venta 5299
impuestos y ptu diferidos netos 0 214 471 1411 1340 2311 2785 3994
otros activos
otros activos, cargos diferidos e intangibles 7551 8534 10731 9483 10408 24573 25631 27096 24697 28860 26315
Otros activos a corto plazo y largo plazo 4022 4135 3427
TOTAL ACTIVO 2509902872835770255671385905588251479165671006788109798211984761268119
PASIVO
CAPATACIÓN TRADICIONAL
depositos de exigibilidad inmediata 99002111080128350137581149817189616211171 254219 298852 348816 381203
depositos a plazo 179146
publico en general 72236 79408118740134141132673162635187055 4971 185220 207940 190461
mercado de dinero 4622 12819 13679 3186 6347 11089 21533 5405 8444 4606 1459

49
titulos de credito emitidos 3778 6953 4566 5406 100 85
cuenta global de captacion sin movimientos 1352
TOTAL CAPTACIÓN TRADICIONAL 175860203307260769274908292615370293424325 443741 407922 561462 574560
PRESTAMOS INTERBANCARIOSY DE OTROS
ORGANISMOS
de exigibilidad inmediata 1026 871 1245 21 4837 3968 295 2974 1 4019
de corto plazo 6127 11056 24803 13385 13114 25150 27628 19406 21082 16481 17155
de largo plazo 10337 10796 10635 7562 8496 6330 7982 7679 9002 14551 17462
TOTAL PRESTAMOS INTERBANCARIOS Y DE OTROS
ORGANISMOS 17490 22723 36683 20968 26447 35448 35905 30059 30084 31033 38636
reservas tecnicas 42406 51722 62207 73693 80945 90369
VALORES ASIGNADOS POR LIQUIDAR 1810 10 0 159 0 4
ACREEDORES POR REPORTO 0 0192727185480178747243756244031 304021 306602 315155 308777
COLATERALES VENDIDOS O DADOS EN GARANTIA
reportos (saldo acreedor) 0 0 2 2 11 31 37 8 154 1
DERIVADOS
con fines de negociación 0 0 5269 4553 7238 16009 17777 14827 17271 19940 40403
con fines de cobertura 0 0 5477 3822 3499 5305 4461 3500 4020 5004 9372
TOTAL DERIVADOS 0 0 10746 8375 10737 21314 22238 18327 21291 24944 49775
OPERACIONES CON VALORES Y DERIVADAS
saldos acreedores en operacines de reporto 244 515 0 0 0
operaciones con instrumentos financieros derivados 3689 2435 0 0 0
TOTAL DE OPRACIONES CON VALORES Y DERIVADAS 3933 2950 0 0 0
AJUSTES DE VALUACION POR COBERTURA DE
PASIVOS FINANCIEROS 91
CUENTAS POR PAGAR A REASEGURADORES Y
REFIANZADORES, NETO 1246 805 759 1619 1735 1747

50
OTRAS CUENTAS POR PAGAR
impuestos a la utilidad por pagar 374 617 711 530 1786 794 5380 1922 3114
impuesto sobre la renta y participacion de los
empleados en las utiliades 898 676
participacion de los trabajadores en las utilidades por
pagar 797 481 738 339 373 374 396
acreedores por liquidacion de operaciones 1390 2212 2405 2224 867 2705 8413 4282 3224 7541 7348
acredores por colaterales recibidos en efectivo 10326
acreedores diversos y otras cuentas por pagar 9755 10888 10716 8968 9871 12140 15028 12936 15041 17458 18037
TOTAL OTRAS CUENTAS POR PAGAR 11145 13100 14393 12485 12246 15856 25965 18351 24018 27295 39221
OBLIGACIONES SUBORDINADAS EN CIRCULACION 11761 10210 20613 18168 17803 16543 19455 18001 16468 17385 21917
impuestos diferidos netos 338 0 0 0 0 40 978 200
creditos diferidos y cobros anticipados 627 827 1346 1619 1725 1867 2597 2423 1459 1169 416
TOTAL PASIVO 222964253127537279522164540331748713828058 898097 97331010611241125418
CAPITAL CONTABLE
CAPITAL CONTRIBUIDO
capital social 12020 11965 11941 11956 11971 13050 13072 14652 14632 14606 14574
prima en ventas de acciones 1862 1272 1468 1525 1673 18006 18320 35219 36201 36424 36427
TOTAL DE CAPITAL CONTRIBUIDO 13882 13237 13409 13481 13644 31056 31392 49871 50833 51030 51001
CAPITAL GANADO
reservas de capital 2140 2452 2720 3154 3181 3224 3399 5811 6657 5765 4825
resultado de ejercicios anteriores 16417 21379 16935 20681 25492 30573 37644 39303 50407 62860 68492
resultado por valuacion de titulos disponibles para
venta (menos) 550 206 309 188 1598 667 634 1552 2592
resultado por valuacion de instrumentos de cobertura
de flujos de efectivo (menos) 0 1369 2214 2537 2493 1420 762 828 2089
resultado en la evaluacion de la reserva de riesgos en
curso por variaciones a las tasas 87

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