Analisis de los indicadores financieros de la Empresa Tecnosoft S.A con los respectivos calculos

1. ANALISIS DEANALISIS DEANALISIS DEANALISIS DE INDICADORES DEINDICADORES DEINDICADORES DEINDICADORES DE LIQUIDEZLIQUIDEZLIQUIDEZLIQUIDEZ
Una vez ya desarrollados los indicadores de Liquidez y con los datos obtenidos llegamos a las
siguientes afirmaciones:
• Según el Índice de liquidez refleja que por cada dólar, la empresa tiene un excedente de
0,27 y 0,04 ctvs. en los años 2012 y 2013 del total de sus activos para cubrir sus
pasivos.
• La Prueba Acida nos indica que la empresa a pesar de que ha disminuido en sus
inventarios aún tiene un excedente de 0,75 y 0.73 ctvs.
• Por último la prueba acidicima refleja que por cada dólar aún posee un excedente de
0,86 y 0.23 ctvs. sin que afecte la disminución de inventarios y cuentas por cobrar a sus
activos.
• De acuerdo al Capital de Trabajo la empresa dispone de 49.690 en 2012 y 71.625 en
2013, lo que nos permite conocer que posee la cantidad de recursos suficientes para
realizar sus operaciones, después de satisfacer sus obligaciones o deudas a corto plazo.
En conclusión decimos que la Empresa “TECNOSOFT S.A” posee de liquidez ya que puede
cubrir sus pasivos sin la necesidad de afectar a sus activos. Es decir, la empresa posee de
disponibilidad inmediata de capacidad de pago frente a sus obligaciones.
ANALISISANALISISANALISISANALISIS DEDEDEDE INDICADORES DEINDICADORES DEINDICADORES DEINDICADORES DE RENTABILIDADRENTABILIDADRENTABILIDADRENTABILIDAD
La empresa “TECNOSOFT S.A.” en su análisis rentabilidad al medir la eficiencia operacional de
la empresa se verifica que el 60% y 59% de los años 2012 y 2013 del total de sus ventas
corresponde a la utilidad bruta en ventas; es decir que existe un manejo adecuado de sus
costos fijos y variables que permiten mantener un apalancamiento operativo.
Al aplicar el índice de margen de utilidad operativa podemos ver que la utilidad operativa
frente al total de ventas es de un 21% y 36%; mientras que el margen de utilidad neta frente
a las ventas totales es de 14% y 31% lo que significa que la empresa mantiene un margen de
utilidad inferior al tercio del total de la utilidad neta
Con respecto a la tasa de retorno sobre el patrimonio (ROE), al comparar la utilidad neta
frente al patrimonio observamos que el 2,7% y 10.6% es el porcentaje de ganancia sobre el
patrimonio, es decir frente al patrimonio mi utilidad representa un 3% y 11%.

2. Si aplicamos la tasa de retorno rendimiento sobre activos (ROA) y confrontamos la utilidad
neta sobre el total de los activos podemos ver que el porcentaje de retorno de inversión sobre
los activos es solo de un 2% y 8% respectivamente entre los años 2012 y 2013.
ANALISIS DEANALISIS DEANALISIS DEANALISIS DE INDICADORESINDICADORESINDICADORESINDICADORES DE OPERACIÓNDE OPERACIÓNDE OPERACIÓNDE OPERACIÓN
Las ventas netas anuales de la empresa “TECNOSOFT S.A.” ascienden a 10.987,50 en 2012 y
29.820,00 en el 2013, y el promedio de cuentas por cobrar es de 6.100 y 8.900 ; lo que
significa que la rotación de cuentas por cobrar es 1.80 y 3.35 veces al año frente al total de
ventas del ejercicio fiscal.
Al comparar con el tiempo promedio de cobro podemos observar que las cuentas por cobrar
se están recuperando en promedio cada 200 y 108 días lo que quiere decir que la empresa se
ve afectada en su liquidez por la demora en la recuperación de las cuentas por cobrar
Al comparar el costo de ventas que asciende a (4.440) y (12.700) frente a la rotación
promedio de inventarios observamos que su rotación es de 0.14 y 0.31 veces al año y el
tiempo promedio de permanencia de inventarios es de 2.505 y 1.162 días, lo que quiere decir
que los inventarios de la empresa “TECNOSOFT S.A.” prácticamente se encuentran sin
movimiento y esto está generando perdidas para la empresa.
ANALISISANALISISANALISISANALISIS DEDEDEDE INDICADORES DEINDICADORES DEINDICADORES DEINDICADORES DE ENDEUDENDEUDENDEUDENDEUDAMIENTOAMIENTOAMIENTOAMIENTO
La empresa “TECNOSOFT S.A.” cuenta con un total de endeudamiento del 29% y 26% en 2012
y 2013 de sus pasivos frente a sus activos totales, quedando el 71% y 74% del total de los
mismos como fuente para el apalancamiento de futuros endeudamientos.
El índice de endeudamiento del total de pasivos sobre patrimonio es del 41% y 35%
quedando el 59% y 65% del patrimonio total de la empresa como apalancamiento de futuros
endeudamientos, sin poner en riesgo las prestaciones de los accionistas
Si aplicamos el índice de endeudamiento a corto plazo, es decir los pasivos corrientes sobre el
patrimonio vemos que el patrimonio está comprometido solo en un 12% y 20%, lo que
permite que la empresa pueda generar sus actividades.
La empresa “TECNOSOFT S.A.” al aplicar el índice de endeudamiento a largo plazo tiene
comprometido su patrimonio en un 29% y 15% frente a sus obligaciones con terceros a largo
plazo es decir que la empresa puede realizar futuros endeudamientos por apalancamiento
Al aplicar el índice de endeudamiento sobre la capitalización total del pasivo podemos ver que
el financiamiento de la empresa se puede realizar con fondos propios ya que el índice de
capitalización total es igual a 0.00138% y 0.00100% respectivamente.

3. ANALISISANALISISANALISISANALISIS CON RESPECTOCON RESPECTOCON RESPECTOCON RESPECTOA LOS INDICADORES DEA LOS INDICADORES DEA LOS INDICADORES DEA LOS INDICADORES DE INVERSIONINVERSIONINVERSIONINVERSION
Al analizar la inversión sobre la rotación de activos confrontando el total de ventas con el total
de activos tangibles observamos que la rotación de activos es de 0.557 y 1.233 veces es decir
que por cada dólar invertido en un activo se puede generar una venta del 0.56 y 0.24 lo que
significa que existe una subutilización de los activos de la empresa
Aplicando el índice de retorno de los activos para generar ganancias observamos que al
confrontar el total ventas sobre el total activo tangible y la utilidad neta sobre el total de
ventas obtenemos un porcentaje del 8% y 38% del retorno sobre el total de activos y la
utilidad.
Por lo tanto podríamos concluir que la empresa “TECNOSOFT S.A.” posee liquidez en cuanto a
sus activos corrientes y sus pasivos totales; solvencia en cuanto al subtotal pasivos frente a
sus activos y también de sus pasivos frente a su patrimonio, sin embargo, existe baja rotación
de inventarios y una baja tasa de retorno de capital sobre su patrimonio como sobre sus
activos.
INDICADORES DE LIQUIDEZ Vs INDICADORES DE OPERACIONINDICADORES DE LIQUIDEZ Vs INDICADORES DE OPERACIONINDICADORES DE LIQUIDEZ Vs INDICADORES DE OPERACIONINDICADORES DE LIQUIDEZ Vs INDICADORES DE OPERACION
Una vez ya aplicados los Indicadores de Liquidez refleja que la empresa “TECNOSOFT S.A.”
posee de liquidez pero al aplicar los Indicadores de Operación, es decir la Rotación de las
Cuentas por Cobrar e Inventarios nos permite denotar lo siguiente:
• Aunque la empresa “TECNOSOFT S.A.” posee de liquidez, la rotación de cuentas por
cobrar es de 1.80 y 3.35 veces al año, lo que nos permite conocer que se demoran en
cobrar 200 y 107 días.
• Mientras que en la rotación de sus inventarios es de 0,14 y 0.31 veces al año y que la
permanencia de estos es de 12.505 y 1.162 días, es decir los inventarios no están en
constante movimiento y esto afecta en gran escala a la liquidez de la empresa.
En conclusión, se dice que la empresa “TECNOSOFT S.A” posee de liquidez , es decir que tiene
la capacidad de pago inmediato frente a sus deudas a corto plazo, pero la empresa se está
demorando en recuperar las ventas a crédito, así se establece que hay un atraso en el cobro y
que el inventarios de productos o mercaderías ha permanecido demasiado tiempo en bodegas
antes de venderse, esto implicaría una reducción de gastos y en consecuencia , una menor
inversión

4. ACTIVO CORRIENTE 56.520,00 ACTIVO CORRIENTE 89.325,00
PASIVO CORRIENTE 6.830,00 PASIVO CORRIENTE 17.700,00
INVENTARIO 30.900,00 INVENTARIO 41.000,00
FORMULA ACTIVO CORRIENTE - INVENTARIO / PASIVO CORRIENTE FORMULA ACTIVO CORRIENTE - INVENTARIO / PASIVO CORRIENTE
SOLUCION 3,75 SOLUCION 2,73
ACTIVO CORRIENTE 56.520,00 ACTIVO CORRIENTE 89.325,00
PASIVO CORRIENTE 6.830,00 PASIVO CORRIENTE 17.700,00
INVENTARIO 30.900,00 INVENTARIO 41.000,00
CXC 6.100,00 CXC 8.900,00
FORMULA ( ACTIVO CORRIENTE - INVENTARIO - CXC) / PASIVO CORRIENTE FORMULA ( ACTIVO CORRIENTE - INVENTARIO - CXC) / PASIVO CORRIENTE
SOLUCION 2,86 SOLUCION 2,23
ACTIVO CORRIENTE 56.520,00 ACTIVO CORRIENTE 89.325,00
PASIVO CORRIENTE 6.830,00 PASIVO CORRIENTE 17.700,00
FORMULA ACTIVO CORRIENTE / PASIVO CORRIENTE FORMULA ACTIVO CORRIENTE / PASIVO CORRIENTE
SOLUCION 8,27525622 SOLUCION 5,04661017
INDICADORES DE LIQUIDEZINDICADORES DE LIQUIDEZINDICADORES DE LIQUIDEZINDICADORES DE LIQUIDEZ
AÑO 2012AÑO 2012AÑO 2012AÑO 2012 AÑO 2013AÑO 2013AÑO 2013AÑO 2013
INDICE DE LIQUIDEZ (PRUEBA ACIDA)
INDICE DE LIQUIDEZ (PRUEBA ACIDICIMA)
INDICE DE LIQUIDEZ O SOLVENCIA O RAZON CORRIENTE
INDICE DE LIQUIDEZ (PRUEBA ACIDA)
INDICE DE LIQUIDEZ (PRUEBA ACIDICIMA)
INDICE DE LIQUIDEZ O SOLVENCIA O RAZON CORRIENTE
ACTIVO CORRIENTE 56.520,00 ACTIVO CORRIENTE 89.325,00
PASIVO CORRIENTE 6.830,00 PASIVO CORRIENTE 17.700,00
FORMULA ACTIVO CORRIENTE - PASIVO CORRIENTE FORMULA ACTIVO CORRIENTE - PASIVO CORRIENTE
SOLUCION 49.690,00 SOLUCION 71.625,00
CAPITAL DE TRABAJO CAPITAL DE TRABAJO

5. AÑO 2012AÑO 2012AÑO 2012AÑO 2012
UTILIDAD BRUTA 6.547,50 UTILIDAD BRUTA 17.120,00
VENTAS TOTALES 10.987,50 VENTAS TOTALES 29.820,00
FORMULA UTILIDAD BRUTA / VENTAS TOTALES FORMULA UTILIDAD BRUTA / VENTAS TOTALES
SOLUCION 60% SOLUCION 57%
VENTAS 10.987,50 VENTAS 29.820,00
COSTO DE VENTAS 4.440,00 COSTO DE VENTAS 12.700,00
VENTAS TOTALES 10.987,50 VENTAS TOTALES 29.820,00
FORMULA VENTAS - COSTO DE VENTAS / VENTAS TOTALES FORMULA VENTAS - COSTO DE VENTAS / VENTAS TOTALES
SOLUCION 60% SOLUCION 57%
UTILIDAD OPERATIVA 2.337,86 UTILIDAD OPERATIVA 10.625,00
TOTAL VENTAS NETAS 10.987,50 TOTAL VENTAS NETAS 29.820,00
FORMULA UTILIDAD OPERATIVA / TOTAL VENTAS NETAS FORMULA UTILIDAD OPERATIVA / TOTAL VENTAS NETAS
SOLUCION 21% SOLUCION 36%
UTILIDAD NETA 1.490,39 UTILIDAD NETA 9.166,72
VENTAS TOTALES 10.987,50 VENTAS TOTALES 29.820,00
FORMULA UTILIDAD NETA / VENTAS TOTALES FORMULA UTILIDAD NETA / VENTAS TOTALES
SOLUCION 14% SOLUCION 31%
UTILIDAD NETA 1.490,39 UTILIDAD NETA 9.166,72
PATRIMONIO 55.970,00 PATRIMONIO 86.553,00
FORMULA UTILIDAD NETA / PATRIMONIO FORMULA UTILIDAD NETA / PATRIMONIO
SOLUCION 2,7% SOLUCION 10,6%
INDICADORES DE RENTABILIDADINDICADORES DE RENTABILIDADINDICADORES DE RENTABILIDADINDICADORES DE RENTABILIDAD
AÑO 2013AÑO 2013AÑO 2013AÑO 2013
MG. UTILIDAD BRUTA
MARGEN DE UTILIDAD OPERATIVA
MARGEN DE UTILIDAD NETA
TASA DE RETORNO SOBRE EL PATRIMONIO (ROE)
TASA DE RETORNO O RENDIMIENTO SOBRE ACTIVOS (ROA)
MARGEN DE UTILIDADES BRUTAS
MG. UTILIDAD BRUTA
MARGEN DE UTILIDAD OPERATIVA
MARGEN DE UTILIDAD NETA
TASA DE RETORNO SOBRE EL PATRIMONIO (ROE)
TASA DE RETORNO O RENDIMIENTO SOBRE ACTIVOS (ROA)
MARGEN DE UTILIDADES BRUTAS

6. AÑO 2012AÑO 2012AÑO 2012AÑO 2012 AÑO 2013AÑO 2013AÑO 2013AÑO 2013
VENTAS NETAS ANUALES (SIN IVA) A CREDITO 10.987,50 VENTAS NETAS ANUALES (SIN IVA) A CREDITO 29.820,00
CXC PROMEDIO 6.100,00 CXC PROMEDIO 8.900,00
FORMULA VENTAS NETAS ANUALES/ CXC PROMEDIO FORMULA VENTAS NETAS ANUALES/ CXC PROMEDIO
SOLUCION 1,80 SOLUCION 3,35
Nº DIAS 360,00 Nº DIAS 360,00
ROTACION DE CXC 1,80 ROTACION DE CXC 3,35
FORMULA 360 / ROTACION DE CXC FORMULA 360 / ROTACION DE CXC
SOLUCION 199,9 SOLUCION 107,4
COSTO DE VENTAS 4.440,00 COSTO DE VENTAS 12.700,00
INVENTARIOS PROMEDIO 30.900,00 INVENTARIOS PROMEDIO 41.000,00
FORMULA COSTO DE VENTAS / INVENTARIOS PROMEDIO FORMULA COSTO DE VENTAS / INVENTARIOS PROMEDIO
SOLUCION 0,14 SOLUCION 0,31
Nº DIAS 360,00 Nº DIAS 360,00
ROTACION DE INVENTARIOS 0,14 ROTACION DE INVENTARIOS 0,31
FORMULA 360 / ROTACION DE INVENTARIOS FORMULA 360 / ROTACION DE INVENTARIOS
SOLUCION 2.505,41 SOLUCION 1.162,20
INDICADORES DE OPERACIÓNINDICADORES DE OPERACIÓNINDICADORES DE OPERACIÓNINDICADORES DE OPERACIÓN
INDICADOR ROTACION CXC
TIEMPO PROMEDIO DE COBRO
INDICADOR DE ROTACION DE INVENTARIOS
TIEMPO PROMEDIO DE PERMANENCIA DE INVENTARIOS
INDICADOR ROTACION CXC
TIEMPO PROMEDIO DE COBRO
INDICADOR DE ROTACION DE INVENTARIOS
TIEMPO PROMEDIO DE PERMANENCIA DE INVENTARIOS

7. AÑO 2012AÑO 2012AÑO 2012AÑO 2012 AÑO 2013AÑO 2013AÑO 2013AÑO 2013
DEUDA TOTAL 23.030,00 DEUDA TOTAL 30.500,00
ACTIVO TOTAL 79.000,00 ACTIVO TOTAL 117.053,00
FORMULA DEUDA TOTAL / ACTIVO TOTAL FORMULA DEUDA TOTAL / ACTIVO TOTAL
SOLUCION 29% SOLUCION 26%
DEUDA TOTAL 23.030,00 DEUDA TOTAL 30.500,00
PATRIMONIO 55.970,00 PATRIMONIO 86.553,00
FORMULA DEUDA TOTAL / PATRIMONIO FORMULA DEUDA TOTAL / PATRIMONIO
SOLUCION 41% SOLUCION 35%
PASIVO EXIGIBLE C/P 6.830,00 PASIVO EXIGIBLE C/P 17.700,00
PATRIMONIO 55.970,00 PATRIMONIO 86.553,00
FORMULA PASIVO EXIGIBLE / PATRIMONIO FORMULA PASIVO EXIGIBLE / PATRIMONIO
SOLUCION 12% SOLUCION 20%
PASIVO EXIGIBLE L/P 16.200,00 PASIVO EXIGIBLE L/P 12.800,00
PATRIMONIO 55.970,00 PATRIMONIO 86.553,00
FORMULA PASIVO EXIGIBLE / PATRIMONIO FORMULA PASIVO EXIGIBLE / PATRIMONIO
SOLUCION 29% SOLUCION 15%
PASIVO EXIGIBLE L/P 16.200,00 PASIVO EXIGIBLE L/P 12.800,00
CAPITALIZACION(PASIVO L/P + PATRIMONIO) 1.169.154.000,00 CAPITALIZACION(PASIVO L/P + PATRIMONIO) 1.271.718.400,00
FORMULA PASIVO EXIGIBLE A L/P/ CAPITALIZACION (PASIVO L/P + PATRIMONIO) FORMULA PASIVO EXIGIBLE A L/P/ CAPITALIZACION (PASIVO L/P + PATRIMONIO)
SOLUCION 0,0013856% SOLUCION 0,0010065%
INDICADORES DE ENDEUDAMIENTOINDICADORES DE ENDEUDAMIENTOINDICADORES DE ENDEUDAMIENTOINDICADORES DE ENDEUDAMIENTO
ENDEUDAMIENTO SOBRE PATRIMONIO
ENDEUDAMIENTO A CORTO PLAZO
ENDEUDAMIENTO A LARGO PLAZO
ENDEUDAMIENTO DE CAPITALIZACION TOTAL
INDICE DE ENDEUDAMIENTOINDICE DE ENDEUDAMIENTO
ENDEUDAMIENTO SOBRE PATRIMONIO
ENDEUDAMIENTO A CORTO PLAZO
ENDEUDAMIENTO A LARGO PLAZO
ENDEUDAMIENTO DE CAPITALIZACION TOTAL

8. AÑO 2012AÑO 2012AÑO 2012AÑO 2012 AÑO 2013AÑO 2013AÑO 2013AÑO 2013
VENTAS 10.987,50 VENTAS 29.820,00
TOTAL ACTIVOS TANGIBLES 19.726,00 TOTAL ACTIVOS TANGIBLES 24.187,00
FORMULA VENTAS / TOTAL ACTIVOS TANGIBLES FORMULA VENTAS / TOTAL ACTIVOS TANGIBLES
SOLUCION 0,557 SOLUCION 1,233
VENTAS 10.987,50 VENTAS 29.820,00
ACTIVO FIJO NETO 19.726,00 ACTIVO FIJO NETO 24.187,00
FORMULA VENTAS / ACTIVO FIJO NETO FORMULA VENTAS / ACTIVO FIJO NETO
SOLUCION 0,557 SOLUCION 1,233
VENTAS 10.987,50 VENTAS 29.820,00
TOTAL ACTIVOS TANGIBLES 19.726,00 TOTAL ACTIVOS TANGIBLES 24.187,00
UTILIDAD NETA 1.490,39 UTILIDAD NETA 9.166,72
VENTAS 10.987,50 VENTAS 29.820,00
FORMULA (VENTAS/TOTAL ACTIVOS TANGIBLES)*(UTILIDAD NETA/VENTAS) FORMULA (VENTAS/TOTAL ACTIVOS TANGIBLES)*(UTILIDAD NETA/VENTAS)
SOLUCION 8% SOLUCION 38%
ROTACION DE ACTIVO FIJO NETO
INDICE DE RETORNO DE LOS ACTIVOS PARA PODER GENERAR GANANCIAS (PGG)
INDICADORES RESPECTO A LA INVERSIONINDICADORES RESPECTO A LA INVERSIONINDICADORES RESPECTO A LA INVERSIONINDICADORES RESPECTO A LA INVERSION
ROTACION DE ACTIVOS
INDICE DE RETORNO DE LOS ACTIVOS PARA PODER GENERAR GANANCIAS (PGG)
ROTACION DE ACTIVOS
ROTACION DE ACTIVO FIJO NETO